Matt Hougan ze společnosti Bitwise uvádí, že americké spotové Bitcoin ETF zaznamenaly v lednu čisté přílivy téměř 5 miliard USD. Podle něj by celkové přílivy mohly do konce roku překročit 50 miliard USD.
Americké spotové burzovně obchodované fondy (ETF) zaměřené na Bitcoin přilákaly v lednu téměř 5 miliard USD, což by je mohlo nasměrovat k celkovým přílivům přes 50 miliard USD v roce 2025, uvedl investiční šéf Bitwise Matt Hougan.
Zatím je velmi dobré, že spotové Bitcoin ETF v lednu přilákaly 4,94 miliardy USD, což v ročním přepočtu odpovídá přibližně 59 miliardám USD. Pro srovnání – za celý rok 2024 činily přílivy 35,2 miliardy USD.
– napsal Hougan v příspěvku na platformě X dne 1. února
Dodal, že tok kapitálu je značně volatilní, ale očekává, že Bitcoin ETF zakončí rok nad úrovní 50 miliard USD.
V prosinci Hougan spolu s vedoucím výzkumu Bitwise Ryanem Rasmussenem předpověděli, že přílivy do Bitcoin ETF v roce 2025 překonají hodnoty z roku 2024. Uvedli, že tyto fondy uzavřely rok 2024 s celkovými přílivy 33,6 miliardy USD. Analytici při jejich spuštění v lednu 2024 očekávali maximálně 15 miliard USD.
BlackRock a Fidelity Bitcoin ETFs vedly v lednu přílivy kapitálu
ETF fond iShares Bitcoin Trust (IBIT) od společnosti BlackRock zaznamenal v lednu nejvyšší čisté přílivy. Dosáhly celkem 3,2 miliardy USD. Na druhém místě se umístil fond Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC). Čistý příliv činil téměř 1,3 miliardy USD za stejné období. Vyplývá to z dat společnosti Farside Investors.
ETF fond Bitwise Bitcoin ETF (BITB) se umístil na pátém místě z jedenácti existujících Bitcoin ETF s lednovým přílivem kapitálu přes 125 milionů USD. Před ním se nachází ETF Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC), který přilákal přibližně 398,5 milionu USD.
V prosincové zprávě Hougan a Rasmussen předpověděli, že v roce 2025 budou přílivy do BTC ETF ještě vyšší. Institucionální investoři budou chtít zvýšit své alokace do těchto fondů.
Dvojice analytiků také poznamenala, že první rok je pro ETF obvykle nejslabší. Jako příklad uvedli ETF na zlato, které v roce 2004 zaznamenaly přílivy 2,6 miliardy USD. O rok později tato hodnota vzrostla na více než 5,5 miliardy USD.
Hougan a Rasmussen dodali, že největší světové makléřské firmy zatím neumožnily svým správcům majetku nabízet BTC ETF. Očekávají, že se tento přístup letos změní, čímž by se fondy mohly otevřít kapitálu v hodnotě až bilionů dolarů.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Někteří obchodníci s kryptoměnami vydělávají na šestitýdenním poklesu Etherea miliony, a to navzdory zvýšeným rizikům pákového obchodování.
Obchodník s kryptoměnami vydělal téměř 16 milionů USD díky poklesu ceny Etherea. Dosáhl totiž nerealizovaného zisku ve výši 15,7 milionu USD na pákové short pozici s Etherem (ETH) v 50ti násobné výši. Tato strategie spočívá v zapůjčení podkladové kryptoměny od brokera, jejím prodeji za aktuální cenu a následném zpětném nákupu při poklesu ceny.
Obchodníci tuto strategii využívají k sázce na pokles hodnoty aktiva. Podle dat z Hypurrscan otevřel obchodník tuto pozici, když se ETH obchodovalo za 3 388 USD, přičemž jeho likvidační hranice byla stanovena na 4 645 USD.
Obchodník si na své pákové pozici vydělal dalších 2,3 milionu USD na poplatcích za financování. Zatímco pákové obchodování může potenciálně zvýšit výnosy, výrazně také zvyšuje riziko ztrát a může vést ke ztrátě počáteční investice. V lednu 2024 přišel anonymní obchodník o více než 161 000 USD v jediném obchodu poté, co byla jeho páková pozice zlikvidována.
Ethereum potřebuje větší přijetí, aby zvrátilo klesající trend
Cena Etherea klesla o více než 4 % během 24 hodin předcházejících 2. únoru a obchodovala se na úrovni 3 107 USD. Během dne se ETH propadlo na denní minimum 3 068 USD, ale udrželo se nad psychologickou hranicí 3 000 USD, jak ukazují data KMC.
Po zavedení nových cel prezidentem Donaldem Trumpem se Ethereum spolu s dalšími kryptoměnami, ale výrazně propadlo. ETH dosáhlo denního minima 2 331 USD, což představuje pokles o přibližně 24 % oproti předchozímu minimu 3 068 USD.
Podle Aurelie Barthere, hlavní výzkumné analytičky ve společnosti Nansen, bude Ethereum potřebovat výrazně vyšší aktivitu na své blockchainové síti, aby zvrátilo prudký propad na 2 331 USD a zastavilo svůj šestitýdenní sestupný trend.
Ostatní layer-1 blockchainy dohánějí Ethereum, pokud jde o aplikace, využití, poplatky a množství stakovaných mincí.
Aurelie Barthere
Barthere věří, že Ethereum může těžit z užší spolupráce s veřejným a soukromým sektorem, zejména v USA. Nedávné regulační změny ve Spojených státech podporují blockchain a kryptoměny, což dává Etheru značnou výhodu.
Cas Abbé, oblíbený kryptoměnový obchodník, napsal, že Ethereum musí překonat 3 400 USD. Pokud se Ethereum dostane nad tuto úroveň, může následně atakovat psychologickou hranici 4 000 USD.
Ethereum však čelí výrazné rezistenci na úrovni 3 240 USD. Případná rally nad tuto hranici by vyvolala kumulativní likvidaci krátkých pozic s pákovým efektem v hodnotě více než 1 miliardy USD, jak ukazují údaje společnosti CoinGlass.
Vysoké a stabilní dividendy si i přes ne příliš příznivé podmínky na trzích vždy najdou své místo v portfoliu dlouhodobého investora. V současné době se zdají být tyto 2 skvěle fungující společnosti ve výborné pozici pro novou investici a případné zvýšení jejich alokace v portfoliu.
V roce 2024 snížila americká centrální banka (Fed) úrokové sazby o celý procentní bod, ale trhy na tento krok nereagují tak, jak by se mohlo očekávat. Očekávání silnějšího hospodářského růstu, vyšší inflace a rostoucího zadlužení totiž zvýšilo výnosy 10letých státních dluhopisů o výrazných 27,9 % od poloviny loňského září.
Vzhledem k tomu, že investoři mohou získat bezrizikový výnos ve výši 4,3 % z dvouletých státních dluhopisů, stávají se dividendové akcie, jejichž hodnota může kolísat podle měnících se ekonomických podmínek, méně atraktivní. Pro dlouhodobé investory však může být tato situace příležitostí, jak nakoupit podhodnocené dividendové akcie za výhodnou cenu.
Akcie společností Brookfield Infrastructure Corporation (NYSE: BIPC) a Realty Income (NYSE: O) aktuálně nabízejí průměrný dividendový výnos, který je výrazně vyšší než výnos z 10letých státních dluhopisů. I když dluhopisy nabízejí stabilní, pevně dané platby, dividendy těchto dvou společností mají velký potenciál dále růst po dobu nejméně deseti let, a to pravděpodobně i déle.
Realty Income (O) je firma „měsíční dividendy“
Realty Income Corporation (NYSE: O) je realitní investiční fond (REIT), který se specializuje na nákup, správu a pronájem komerčních nemovitostí. Tato společnost je často označována jako „The Monthly Dividend Company“ (firma měsíční dividendy), protože vyplácí akcionářům dividendy pravidelně každý měsíc, což je v porovnání s většinou společností, které vyplácí čtvrtletní dividendy, poměrně nezvyklé. Společnost investory pravděpodobně nenadchne příliš růstem ceny svých akcií, za to dividendy nabízí velice atraktivní – s výnosem okolo 5,83 % za rok.
K listopadu 2024 vlastnila společnost nemovitosti o celkové hodnotě 40,6 miliard dolarů. Do budoucna je také cash flow Realty Income velice předvídatelné, jelikož se zaměřuje především na dlouhodobé čisté nájemce svých realit, jako jsou například Dollar General a Walgreens Boots Alliance. Podle těchto dlouhodobých nájemních smluv je nájemce zodpovědný za daně, údržbu a další nepředvídatelné výdaje, které s sebou nese vlastnictví budovy.
Long-term net lease (dlouhodobý čistý pronájem) je typ nájemní smlouvy, která obvykle platí na dobu delší než 10 let a přenáší na nájemce většinu nebo všechny náklady spojené s provozem nemovitosti.
Změny v úrokových sazbách jsou pro tuto společnost vždycky určitou překážkou, nicméně ke dnešnímu dni neexistuje situace, se kterou by si neuměla poradit. Své závazky vůči investorům totiž dodržovala a nadále dodržuje již od roku 1969, od kdy vyplácí svou dividendu.
Od roku 1994 se pak stala veřejně obchodovatelnou, přičemž každé čtvrtletí zvyšuje svou dividendu. Za posledních turbulentních 5 let dokázala zvýšit svou dividendu o celkových 13,3 %. Skvěle se tak hodí pro dlouhodobý pasivní příjem na měsíční bázi.
Realty Income také vidí mnoho prostoru pro další růst u nás v Evropě. Veřejně obchodované REIT zaměřené na čisté pronájmy (net lease) tvoří méně než 0,1 % dostupného trhu v Evropě. Díky tomuto potenciálu růstu se stává Realty Income spolehlivou dividendovou akcií, která má velkou šanci zajistit stabilní a rostoucí příjem pro investory, a to i během jejich důchodových let.
Investujte do Brookfield Infrastructure na platformě XTB
Brookfield Infrastructure Corporation (BIPC) nabízí dividendu více jak 3,5 %
Brookfield Infrastructure Corporation (BIPC) je součástí širší skupiny Brookfield Infrastructure Partners, která patří mezi největší globální investory do infrastruktury. Tato společnost se zaměřuje na vlastnictví a provoz klíčových infrastrukturních aktiv napříč různými sektory a geografickými oblastmi. BIPC je strukturována jako společnost (corporation) na rozdíl od Brookfield Infrastructure Partners, která je komanditní společností (partnership).
Co se týče dividend, investoři zde získají výnos ve výši 3,56 % při aktuálních cenách. Dividendy zvyšuje tato společnost od roku 2008, kdy byla vytvořena – tedy přes 17 let. V posledních pěti letech Brookfield Infrastructure Corp. zvýšila výplatu dividend o 25,3 %, což podtrhuje její závazek vůči akcionářům a schopnost generovat stabilní cash flow z infrastrukturních aktiv. Dividendy jsou vypláceny čtvrtletně.
Pro investory může být tato společnost zajímavá především v situaci, kdy chtějí investovat do technologií a umělé inteligence (AI), ale raději zvolit opatrnější cestu s nižším investičním rizikem. Poptávka po datových centrech a telekomunikačních věžích v portfoliu Brookfield Infrastructure pravděpodobně poroste i nadále, jelikož stále více firem integruje AI nástroje do svých produktů a služeb, které jsou jejich zákazníky využívané každým dnem.
Investoři by se měli dle všeho i během následujících let těšit z růstu dividend. Společnost odhaduje, že v roce 2040 bude svět potřebovat cca 100 bilionů dolarů pro údržbu, modernizaci a výstavbu infrastruktury. V současnosti má navíc rekordní množství připravených projektů v hodnotě téměř 8 miliard USD. Lze tak očekávat, že po dalších minimálně 10 let bude dividenda růst.
Kanada, Mexiko a Čína oznámily odvetná opatření proti clům zavedeným Donaldem Trumpem. Aktuální dění zvýšilo nervozitu investorů a vedlo k propadu kryptoměnových trhů, uvedli analytici.
Cena bitcoinu našla své lokální dno těsně nad hranicí 91 000 USD, což ukazuje jeho rostoucí citlivost na makroekonomické události.
Bitcoin klesl dne 3. února ve 2:00 UTC na tříapůltýdenní minimum 91 530 USD. V úterý se podle dat z TradingView následovně zotavil na 95 306 USD.
Korekce přišla dva dny poté, co prezident Donald Trump podepsal exekutivní příkaz k zavedení cel na dovoz z Číny, Kanady a Mexika. Uvádí tak prohlášení Bílého domu z 1. února.
Podle hlavního analytika Bitget Research Ryana Leeho byl pokles způsoben rostoucími obavami investorů z možné globální obchodní války po zavedení cel.
Zatímco Bitcoin byl historicky vnímán jako zajištění proti volatilitě tradičních trhů, jeho nedávný vývoj ukazuje rostoucí citlivost na globální ekonomické události. Současná reakce podtrhuje, jak geopolitické napětí a politická rozhodnutí stále více ovlivňují dynamiku kryptotrhů.
– Ryan Lee, zdroj: cointelegraph.com
Kanada, Mexiko a Čína přislíbily odvetná opatření proti Trumpovým clům, což dále zvýšilo nervozitu investorů. Investoři tak začali přesouvat kapitál pryč od rizikových aktiv a to včetně kryptoměn, dodal analytik.
Vývoj ceny bitcoinu odpovídá dřívějším predikcím analytiků. Již v lednu očekávali lokální vrchol nad 110 000 USD, po kterém by mohla následovat hlubší korekce.
Na základě korelace s globálním indexem likvidity by BTC mohl v únoru klesnout pod 70 000 USD
Podle Raoula Pala, zakladatele a CEO společnosti Global Macro Investor, by BTC mohl zaznamenat pokles pod 70 000 USD v únoru. Ve svém příspěvku na platformě X z 29. listopadu uvedl, že pravá strana grafu likvidity (RHS), která označuje nejnižší nabídnutou cenu, za kterou je někdo ochoten bitcoin prodat, může předznamenat dočasný vrchol likvidity a následnou korekci.
Bitcoin zůstává citlivý na makroekonomické události
Navzdory tomu, že bitcoin je často označován jako zajištění proti volatilitě na tradičních finančních trzích, jeho cena zůstává citlivá na ekonomické změny.
Podle Alvina Kana, provozního ředitele Bitget Wallet, by však Bitcoin mohl zaznamenat růst ve srovnání s tradičními trhy. V rozhovoru uvedl:
I když výprodej odráží typickou reakci investorů na makroekonomické šoky, Bitcoin si stále zachovává pověst bezpečného aktiva. To by mohlo ponechat prostor pro růst, pokud digitální aktiva začnou být více vnímána jako ochrana proti inflaci a devalvaci měn.
– Alvin Kan, zdroj: cointelegraph.com
Navzdory obavám z krátkodobé korekce kvůli 36bilionovému dluhovému stropu USA zůstávají odborníci optimističtí ohledně dalšího vývoje bitcoinu v roce 2025.
Odhady analytiků pro zbytek tržního cyklu v roce 2025 se pohybují mezi 160 000 USD a 180 000 USD.
Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky
Na trhu máme zase veselo. Celý víkend klesáme z důvodu zavedení vysokých cel na Mexiko, Kanadu a Čínu ze strany Spojených států. Včera se kurz ceny bitcoinu dokonce krátce propadl pod 91 500 USD. Následné události ale úplně obrátily jeho směřování a bitcoin se ještě ten samý den dostal nad 102 500 USD.
Donald Trump v pátek večer avizoval zavedení vysokého cla na Mexiko, Kanadu a Čínu. Důvodem bylo neřešení problémů ze strany těchto států, což vede k vysokým nákladům na straně USA. Sobotní podpis pouze potvrdil, že to myslí vážně a cla měla platit ode dnešního dne. Navíc během oznámení jednoznačně deklaroval, že ani jeden ze států nemůže udělat nic, co by mohlo zavedení zvrátit. Definoval tedy jasně svůj postoj a určil pravidla.
Samozřejmě, že prostor pro jednání byl
Donald Trump ale není blázen. Je to skvělý obchodník. Při bližším zamyšlení vidíme jasnou konstrukci. Oznámení v sobotu a zavedení v úterý dávají státům neděli na zamyšlení a jeden den na jednání. Nejsem ani ekonom a ani nějaký detailní znalec obchodních strategií, ale doporučím vám tento post ekonoma Petra Bartoňe, který celou současnou situaci skvěle zasadil do kontextu Teorie her.
Ne ekonomie, ale její Teorie her vysvětluje, proč • Trump podepsal cla v SOBOTU • měla platit až od ÚTERÝ • Mexiko teď "podepsalo" jako první
Varování: Dle Teorie her Trump není blázen, ale racionální "designér mechanismu". Čtěte na vlastní nebezpečí. Vysvětlující vlákno:🧵 pic.twitter.com/dfvNNHkvzq
Na pětiminutovém grafu kurzu ceny bitcoinu jsem vám označil časy oznámení odložení data účinnosti cla pro Mexiko (16:21) a Kanadu (22:36). Vidíme, že obě události měly na bitcoin poměrně slušný vliv.
Také jsem do grafu přidal oznámení o podepsání exekutivního příkazu na vytvoření amerického suverénního investičního fondu. I když v něm není ani zmínka o kryptoměnách (během podpisu se spíše navrhovalo do něj koupit třeba TikTok) tak si to většina trhu vyložila jako další skvělou příležitost pro kryptoměny. Ostatně to nepřímo potvrdila i senátorka Cynthia Lummisová ve svém postu na síti X.
Ano, nesmíme zapomenout na Čínu. I na ní prezident uvalil clo. Sice „jen“ 10 %, ale přesto to není vnímáno pozitivně. Peking oznámil, že uvaluje odvetná cla na řadu amerických produktů, včetně 15 % na uhlí a zkapalněný zemní plyn a 10 % na ropu a zemědělské stroje. Trump navíc avizuje, že se jedná pouze o počátek a cla mohou dále růst. Přesto Bílý dům uvedl, že prezident plánuje tento týden telefonovat se svým čínským protějškem.
Jaký to bude mít vliv na bitcoin?
Víkendový propad kurzu ceny bitcoinu a doslova masakr na altcoinech byl přímým důsledkem nejistoty na trhu. Na derivátech byly za 24 hodin zlikvidovány pozice za více než 2,29 miliardy USD. Včerejší uklidnění a oddálení vyhrocené situace ale vedlo k návratu jistoty a silnému oživení.
Cena se teď opět pohybuje kolem úrovně 100 000 USD. Podle Jeffa Parka, hlavního analytika BitWise, bude mít tato obchodní válka ve svém důsledku velice pozitivní vliv na bitcoin. Rok 2025 vidí silně optimisticky. Tak uvidíme, jak to celé dopadne.
This is the only thing you need to read about tariffs to understand Bitcoin for 2025. This is undoubtedly my highest conviction macro trade for the year: Plaza Accord 2.0 is coming.
Bookmark this and revisit as the financial war unravels sending Bitcoin violently higher. pic.twitter.com/WxMB36Yv8o
Donald Trump využil nouzový zákon o mezinárodních ekonomických pravomocech (IEEPA) z roku 1977, aby okamžitě zavedl 25% clo na dovoz z Kanady a Mexika a 10% clo na čínské zboží.
Trump tvrdí, že je to nutné kvůli boji proti fentanylu a nelegální migraci do USA. Tento krok je ale právně nevyzkoušený a pravděpodobně vyvolá rychlé soudní spory, které mohou vytvořit důležité precedenty.
Trump vyhlásil stav nouze s odůvodněním, že fentanyl a migrace představují mimořádnou hrozbu. Tento zákon mu dává široké pravomoci k uvalení ekonomických sankcí v krizových situacích. Stejný zákon byl například použit proti Rusku kvůli válce na Ukrajině.
Pro Trumpa to byl nejrychlejší způsob, jak zavést nová cla, protože obchodní zákony, které využíval během svého prvního mandátu na cla na ocel, hliník a čínské zboží, by vyžadovaly dlouhé vyšetřování a veřejné konzultace.
Mezi právními experti nepanuje shoda na tom, jestli Trump skutečně může použít IEEPA na zavedení cel. Soudy většinou prezidentovy nouzové kroky schvalují, zvlášť pokud souvisejí s národní bezpečností, ale otázkou je, zda to zahrnuje i cla.
Kritici tvrdí, že mezi fentanylem, migrací a celními tarify neexistuje přímá souvislost, což by mohlo znamenat, že by soudy mohly Trumpův krokzablokovat. Jiní zase říkají, že soudci obvykle nezasahují do toho, co prezident považuje za nouzovou situaci.
Nixonovy cla
Podobný případ se stal v roce 1971, kdy prezident Richard Nixon využil předchůdce IEEPA, aby uvalil 10% clo na všechny dovozy kvůli krizi platební bilance poté, co USA opustily zlatý standard. Soudy tehdy jeho rozhodnutí podpořily.
Jennifer Hillmanová, profesorka obchodního práva a bývalá soudkyně Světové obchodní organizace, ale tvrdí, že Trumpova situace je jiná. U Nixona bylo jasně vidět spojení mezi celními tarify a ekonomickou krizí, zatímco u Trumpa taková jasná vazba mezi fentanylem, migrací a cly chybí.
V roce 2019 Trump hrozil použitím IEEPA k zavedení 5% cla na mexické zboží kvůli migraci, ale nakonec stav nouze nevyhlásil, protože Mexiko souhlasilo s posílením hraniční kontroly. Ve svém prvním období využil také zákon o národních nouzích k přesměrování federálních fondů na stavbu hraniční zdi.
Pokud soudy rozhodnou, že Trump může pomocí IEEPA zavádět cla, někteří právníci a politici říkají, že by Kongres měl tento zákon změnit tak, aby prezident nemohl tak snadno rozhodovat o clech bez kontroly.
Demokratický senátor Tim Kaine už před měsícem předložil návrh zákona, který by omezil možnost používat IEEPA k zavádění cel, protože podle něj nikdy k tomuto účelu určena nebyla. Kaine zároveň varoval, že vyšší cla povedou k růstu cen.
Ethereum, Cardano, Avalanche, XRP, Chainlink a Dogecoin zaznamenaly pokles o více než 20 % během posledních 24 hodin poté, co americký prezident Donald Trump uvalil první vlnu cel.
ETH a přední altcoiny, včetně Cardana, se během jediné hodiny propadly o desítky procent, když trh začal reagovat na první vlnu cel amerického prezidenta Donalda Trumpa vůči importu z Číny, Kanady a Mexika.
Ethereum, druhá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, klesla 3. únoraběhem jedné hodiny o 16 % na 2 368 USD. Později se cena zotavila na 2 521 USD, ale stále byla 38 % pod maximem roku z 2024. Nejvyšší cenu 4 078 USD dosáhlo ETH 17. prosince, téměř šest týdnů po Trumpově prezidentském vítězství.
Mezitím Avalanche, XRP, Chainlink, Dogecoin a další přední altcoiny ztratily přes 20 % za posledních 24 hodin, což vedlo k poklesu celkové tržní kapitalizace kryptoměn o 11,4 % na 3,17 bilionu USD, jak ukazují data CoinGecko.
Prudký pokles altcoinů odráží vlnu aktivovaných stop-loss příkazů v kombinaci s útlumem nákupů ze strany retailových investorů.
Zakladatel 10x Research Markus Thielen
Podle Thielena objemy obchodování v posledních týdnech klesaly, což naznačuje slábnoucí zájem a nedostatek důvěry mezi investory.
Trh sice počítal s možností, že Trumpova cla přijdou, ale tato událost nebyla zcela započítána do cen, protože investoři byli poslední týden fixovaní na zprávy o projektu DeepSeek, napsal Thielen ve své zprávě z 2. února.
Akcie i kryptoměny pod tlakem po oznámení cel
Pokles přišel poté, co futures na Nasdaq 100 klesly 3. února téměř o 2,7 % v reakci na oznámení cel. S&P 500 a futures navázané na Dow Jones Industrial Average zaznamenaly ztráty 2 % a 1,5 %.
Tržní propad se odrazil i v Indexu strachu a chamtivosti pro kryptoměny, který měří sentiment trhu. Hodnota indexu se propadla o 16 bodů do zóny Strach na skóre 44 ze 100. Taková úroveň nebyla zaznamenána od 11. října.
Bitcoin zaznamenal za posledních 24 hodin pokles o 6,8 % na 94 743 USD, ale v nejnovějším tržním propadu, který začal v brzkých ranních hodinách 3. února, utrpěl menší ztráty než altcoiny. V důsledku toho dominance Bitcoinu vzrostla z přibližně 61,1 % na 64 %, jak ukazují data KMC. K večeru se cena opět vrátila nad 100 000 USD.
Rostoucí dominance Bitcoinu bez odpovídajícího nárůstu celkové tržní kapitalizace kryptoměn naznačuje, že investoři s averzí k riziku přesouvají kapitál z altcoinů do BTC.
Bitcoin se včera propadl pod hranici 94 000 USD, čímž potvrdil obavy z medvědí pasti, přestože ještě nedávno poprvé uzavřel měsíc nad 100 000 USD.
Bitcoinzaznamenal 3. února pokles pod psychologickou hranici 100 000 USD, což se naposledy stalo 27. ledna, jak ukazují data KMC. Propad může být součástí medvědí pasti, tedy koordinovaného a řízeného prodeje, který krátkodobě tlačí cenu dolů, přestože trh zůstává v dlouhodobém růstovém trendu.
Po zavedení nových cel prezidentem Donaldem Trumpem zaznamenal Bitcoin výrazný pokles. Cena BTC klesla o více než 4 % během 24 hodin předcházejících 2. únoru, kdy se obchodoval na úrovni 94 611 USD. Během pondělka dosáhl BTC denního minima 91 995 USD, ale udržel se nad psychologickou hranicí 90 000 USD.
Pokles přichází uprostřed obav z inflace poté, co prezident Donald Trump uvalil dovozní cla na zboží z Číny, Kanady a Mexika. Podle Ryana Leeho, hlavního analytika Bitget Research, by však tento propad mohl být začátkem širší korekce. Trh však reagoval mnohem razantněji, když BTC propadl hluboko pod tuto úroveň. K večeru se však cena vrátila nad úroveň 100 000 USD.
Na spodní hranici zůstává pásmo 95 000 USD klíčovou oblastí podpory. Hlavními faktory, které bude třeba sledovat v nadcházejících týdnech, jsou trendy na trhu práce, očekávání politiky Fedu a tržní sentiment.
Ryan Lee
Podle analytika by však BTC mohl v únoru pokračovat v růstu, pokud data o trhu práce poukážou na slábnoucí ekonomiku. Americký úřad pro statistiku práce zveřejní zprávu o trhu práce 7. února. Slábnoucí data posilují argument pro snížení úrokových sazeb Fedem. Podle Leeho by situace vytvořila příznivější prostředí pro Bitcoin.
Bitcoin zaznamenal rekordní měsíční uzavření nad 102 000 USD
Bitcoin však v lednu poprvé v historii kryptoměn uzavřel měsíc nad hranicí 100 000 USD. Uzavření měsíce nad hodnotou 102 412 USD představuje více než 6% nárůst oproti předchozímu rekordnímu měsíčnímu uzavření ve výši 96 441 USD z listopadu 2024.
Někteří analytici se domnívají, že současná korekce BTC může být pouze medvědí pastí. Mezi nimi je i populární kryptoanalytik Sensei, který 2. února sdílel níže uvedený graf na platformě X.
Medvědí past představuje formu koordinovaného a kontrolovaného prodeje, který dočasně způsobí pokles ceny aktiva. Obvykle zahrnuje výraznější korekci v rámci dlouhodobého rostoucího trendu. Navzdory možným krátkodobým korekcím zůstává výhled pro Bitcoin v roce 2025 optimistický.
Spotové bitcoinové ETF dosáhly rekordních 125 miliard USD, jen rok po svém debutu na amerických burzách 11. ledna 2024. Tento růst posiluje optimismus investorů a potvrzuje rostoucí institucionální zájem o Bitcoin. Analytici očekávají, že Bitcoin v roce 2025 dosáhne 160 000 až 180 000 USD, přičemž někteří předpovídají ještě vyšší hodnoty.
Bitcoinu v poslední době okolnosti příliš nepřály, díky čemuž se cena od historického maxima vzdálila o 16 %. Federální rezervní systém přestal snižovat úrokové sazby, protože se ukazuje, že inflace je stále problém číslo jedna.
Pak malá čínská firma uvedla nový AI model, který předčil AI modely od OpenAI. Leč za zlomek nákladů, což dost znejistilo investory na technologickém trhu. A teď americký prezident Donald Trump uvedl cla na Mexiko, Kanadu a Čínu.
🔔O Trumpovi se tvrdí, jak je nevyzpytatelný, ale podle mě je opak pravdou. Cokoliv, co prohlašoval, že udělá, fakt dělá. Problém byl v tom, že finanční trhy, od bitcoinu až po akcie, propisovaly pouze to pozitivní. A tu atomovku v podobě protekcionistické politiky zcela… pic.twitter.com/qzfEalBX0g
Finanční trhy jsou složitý organismus, který je soustavně pod negativní vlivy/šoky. A věřte tomu, že nástroje protekcionismu, jako jsou cla, představují ekvivalent atomové bomby pro globální ekonomiku.
Trhy logicky nemají rády makroekonomickou nestabilitu. Nebo rizika, která jí mohou způsobit. Proto lze očekávat, že cla budou mít hodně negativní následky. Jak moc špatné to bude, záleží na odvetných opatření dotčených států.
V každém případě krypto trh je od listopadu soustavně v „režimu“, kdy musí čelit dost velkým likvidacím obchodních pozic. Nejsou to vyloženě extrémy, ale přesto může jít o známku toho, že krypto přišlo o růstové momentum. Hlavně na altcoinech je situace dost bídná.
Vzhledem k tomu, že cla už jsou daná věc, z investičního hlediska by nás primárně mělo zajímat, jak velký vliv bude mít tato protekcionistická politika vliv na inflaci. Tlak na růst cen se samozřejmě odvíjí od elasticity poptávky/nabídky, ale obecně vzato lze předpokládat, že půjde o znatelnější šok. Zde odhad pracuje s růstem inflace přes 0,4 procentního bodu za rok 2025 a o téměř 0,2 procentního bodu za rok 2026.
Samozřejmě jsou to to odhady, které se hodně drží při zemi. Jelikož neberou v potaz odvetná opatření ze strany dotčených států. Víme ovšem, že se cla dotknou zboží za 1,3 bilionu dolarů. Člověk nemusí být žádný velký makroekonom, aby mu došlo, že zde existuje nemalá pravděpodobnost tlaku na růst cenové hladiny.
Cla jsou pro běžného smrtelníka naprostá neznámá. I když vystudujete ekonomickou fakultu, s cly se v kurzu makroekonomie setkáte jenom velmi okrajově.
Proto si myslím, že finanční trhy, od bitcoinu až po akcie, propisovaly pouze to pozitivní. A tu atomovku v podobě protekcionistické politiky zcela ignorovaly. Buď si investoři mysleli, že Donald Trump blafuje nebo si málokdo uvědomoval, jak vážný problém cla představují.
Poslal Donald Trump bitcoin do medvědího trhu?
Bitcoin bohužel uzavřel další týden v medvědí podobě. Máme před sebou celou řadu týdenních svící a většina z nich má bez debat medvědí podobu. Proto si i myslím, že celá ta stranová struktura není zrovna býčí.
Nijak nerozporuji, že pořád držíme býčí trend. Jenom ten stranový vývoj zrovna nepředstavuje ideální přípravu pro jeho pokračování. Myslím si, že je býčí trh na bitcoinu opravdu ve velkém ohrožení. A myslím si to minimálně od poloviny prosince.
Dostáváme opakované potvrzení, že bitcoin není schopen se delší dobu udržet nad 100 000 dolary. Cena bitcoinu se vracela k PoC volume profile celé té stranové oblasti. Jenomže, jak se dalo čekat, bitcoin prohloubil své ztráty a nakonec jsme otestovali klíčovou podporu kolem 92 000 dolarů. Tím pádem PoC volume profile stranové struktury tentokrát nezafungovalo.
Cena bitcoinu pozitivně reagovala až právě v oblasti klíčové podpory kolem 92 000 dolarů. Z počátku to bylo střídmější, ale jakmile otevřel i akciový trh, kurzový růst nabral agresivní hybnost. Cena se díky tomu rychle vrátila zpátky k psychologickým 100 000 dolarů. Hodně agresivní price action.
Objemy u dané svíce jsou slušné, samotná reakce vskutku agresivní. Iniciativní kupci se nebáli podporu bránit. Posléze se přidali i reakční nakupující, když bychom nad situací nahlíželi pohledem intradenního grafu.
Nesmíme ovšem zapomínat, že čerstvý hluboký pokles je bez debat známkou vážné slabosti. To automaticky neimplikuje, že jdeme do medvědího trhu. Analyzujeme však trh, abychom věděli, na čem jsme. Díky tomu víme, že je jako na trní.
Cena bitcoinu se v závěru obchodního dne ještě dokázala vyšvihnout k rezistenci kolem 102 000 dolarů, kde se růst zastavil.
Trumpova cla mají na trhy nesmírně negativní vliv. Zatím jde o úvodní reakci, protože psychologie. Jenomže cla jsou historicky vnímána opravdu špatně a hlavně počátek 30. let minulého století by pro nás mělo být výstrahou.
Donald Trump agresivně změnil směřování globální ekonomiky. Myslím si, že negativní následky v průběhu času, jako investoři, nakonec pocítíme. Jak se bránit?
Investujte opatrně, s rozvahou, mějte v portfoliu kromě bitcoinu i kvalitní defenzivní aktiva, přemýšlejte svou vlastní hlavou. Nenechte své vlastní emoce, aby vás ovládly. Investovat se musí, ale zároveň je nutné své prostředky chránit.
Bitcoin vstoupil do února výrazným poklesem, když se vlna strachu rozšířila na celý sektor a trh s rizikovými aktivy kvůli nové obchodní válce Spojených států. Klíčové body dnešního článku jsou:
Kurz BTC/USD se blíží k hranici 90 000 dolarů, zatímco masivní výprodej altcoinů vedl k tzv. „kapitulačním knotům“ a likvidacím v hodnotě miliard dolarů.
Futures na americké akciové indexy prudce klesají, protože obchodníci reagují na nově vyhlášená cla amerického prezidenta Donalda Trumpa. Trump sám uvedl, že „trocha bolesti bude nezbytná.„
Dopad obchodní války na plán Federálního rezervního systému (Fed) týkající se inflace je už nyní pod drobnohledem analytiků.
Mezitím krátkodobí držitelé bitcoinu čelí nové zkoušce, protože cena BTC se opět přiblížila jejich průměrné pořizovací ceně.
Strach ovládl trh: Index strachu a chamtivost se během tří dnů propadl o více než 30 bodů.
*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta
Altcoiny kapitulují, dominance bitcoinu roste
Na začátku února, který tradičně patří mezi nejsilnější měsíce pro bitcoin, trhům dominuje červená barva.
Podle dat z TradingView bitcoin zaznamenal propad až o 6 000 dolarů od týdenního uzavření. Kurz BTC/USD klesl na nejnižší úroveň od 13. ledna, čímž se vrátil na spodní hranici obchodního rozpětí, které je platné už od listopadu.
Tento vývoj posiluje dominanci bitcoinu, protože investoři se stahují z rizikových altcoinů a přesouvají své prostředky zpět do nejstabilnějšího digitálního aktiva.
Ještě předtím, než se denní ztráty prohloubily, obchodník CrypNuevo předpověděl pokračující pokles. Ato na základě order booklikvidity a snahy trhu vyplnit knot vytvořený při lednových minimech.
Z hlediska likvidací můžeme říct, že likvidita směřuje dolů. Knot na 91 000 USD může působit jako magnet. Dávejte si pozor na snahu chytat padající nůž.
Podle nejnovějších údajů monitorovací platformyCoinGlasscelkový objem likvidací napříč kryptoměnovým trhem za posledních 24 hodin přesáhl 2,23 miliard dolarů. To potvrzuje extrémní volatilitu a nejistotu, která nyní trhy ovládá.
Situaci komentoval i další obchodník Roman, který připustil, že ho návrat bitcoinu k 90 000 dolarům překvapil.
Divoké časy v tomto rozpětí. Nebudu lhát, nečekal jsem, že znovu uvidíme spodní hranici 90 000 USD, ale jsme tu. Bullish divergence, reset Stochasticu a podpora na spodní hranici rozpětí – dává smysl, že bychom se tu brzy mohli odrazit.
Obchodník Roman se přidal k těm, kteří věří, žebitcoin se může udržet ve svém rozpětí a odrazit se zpět, aniž by porušil klíčové technické úrovně. Podobný optimismus vyjádřil i Credible Crypto, který po zastavení poklesu na známé úrovni podpory označil situaci za býčí signál pro BTC.
Nemůžu dostatečně zdůraznit, jak je tento vývoj v kontextu býčí pro bitcoin. Líbí se mi současná síla bitcoinu. Budu dál sledovat situaci a čekat na signály, že začíná další růstový impuls.
Bitcoin se odrazil od supportní oblasti. Zdroj: Credible Crypto
Mezitím trader a analytik Skewpoukázal na „kapitulační knoty“ u altcoinů, přičemž mnoho tokenů se propadlo o 20 % nebo více během velmi krátké doby. Tento prudký pokles podle něj naznačuje vysoce volatilní týden, který bude pro trh „velmi zajímavý“.
Navzdory výprodejům bitcoin posiluje svou dominanci. 3. února se jeho podíl na celkové tržní kapitalizaci kryptoměn vyšplhal až na 64,3 %, což je nejvyšší úroveň za poslední téměř čtyři roky.
Tento nárůst naznačuje, že investoři přesouvají své prostředky z rizikových altcoinů zpět do BTC, čímž dále posilují jeho roli jako bezpečného útočiště v nejistých tržních podmínkách.
Obchodní válka drtí kryptoměny i akcie – trhy v panice
Hlavním tématem, které tento týden dominuje kryptotrhům, je náhlý začátek obchodní války USA s jejich sousedy, Čínou a potenciálně i Evropskou unií. Americký prezident Donald Trump splnil svůj slib a uvalil 25% cla na Kanadu a Mexiko, přičemž tento krok označil za nezbytný pro dlouhodobou prosperitu USA.
„Můžeme krátkodobě pocítit určitou bolest, ale lidé to chápou. Dlouhodobě byly Spojené státy okrádány téměř každou zemí na světě,“ řekl Trump novinářům 2. února, jak citovala agentura Reuters.
Trhy nebyly na tento krok připraveny – akcie prudce klesly a futures se propadly, což vedlo k okamžité ztrátě 1 bilionu dolarů na indexu S&P 500.
Analytici z The Kobeissi Letter poukázali na to, že trhy se vrátily na minima z minulého týdne, kdy zaznamenaly výprodej v důsledku obav z čínského AI modelu DeepSeek.
„Před týdnem trhy zkolabovaly kvůli obavám z DeepSeek v neděli večer. V pondělí ráno byl tento pokles z velké části kompenzován nákupy při otevření trhu,“napsali analytici v rámci svého komentáře na X.
Dnes trhy znovu testují předchozí minima. Udrží se tentokrát gap down, nebo dojde k odrazu?
Zatímco akciové trhy čelily masivnímu výprodeji, kryptoměny zaznamenaly ještě tvrdší pád – mnoho hlavních altcoinů se propadlo o více než 20 % za pouhých 24 hodin.
„Ethereum spadlo o 37 % za 60 hodin od zveřejnění zpráv o obchodní válce v pátek odpoledne,“poznamenali analytici Kobeissi, kteří tento vývoj označili za „šílený propad“
Celková tržní kapitalizace kryptoměn se během tří dnů propadla o 21 %, což odpovídá ztrátě 760 miliard dolarů. Tento masivní výprodej zasáhl většinu digitálních aktiv, přičemž altcoiny zaznamenaly největší poklesy za poslední měsíce.
Z propadu však těžil americký dolar, který prudce posílil. Index amerického dolaru (DXY) vyskočil téměř na hodnotu 110, což je jeho nejvyšší úroveň od 13. ledna. To ukazuje, že investoři se ve světle ekonomické nejistoty přesouvají do bezpečných aktiv.
Podle finančního a obchodního zdrojeBarchart je trh nebezpečně blízko úrovním, které naposledy viděl v listopadu 2022, kdy bitcoin a kryptoměny zasáhla hluboká fáze medvědího trhu. Pokud by se výprodej prohloubil, mohli bychom být svědky návratu do tohoto krizového bodu.
Obchodní válka ovlivňuje i Fed – přichází turbulentní týden
Stále se vyostřující obchodní válka mění očekávání pro tento týden, který měl být relativně klidný, pokud jde o makroekonomická data v USA.
Hlavními faktory ovlivňujícími volatilitu rizikových aktiv budou různé indexy průmyslové výroby a údaje o zaměstnanosti. K tomu se přidá výsledková sezóna firem z S&P 500, kdy 20 % společností zveřejní své hospodářské výsledky.
Kromě jsou na programu projevy představitelů Federálního rezervního systému, které by mohly přinést nové informace o budoucím směru měnové politiky a úrokových sazeb.
„Tento týden je především o firemních výsledcích a trhu práce,“shrnuli analytici The Kobeissi Letter.
Trh nadále nevěří, že Federální rezervní systém (Fed) na svém březnovém zasedání přistoupí k uvolnění měnové politiky. Nejnovější data z FedWatch Tool od CME Group ukazují, že pravděpodobnost minimálního snížení sazeb o 0,25 % je pouhých 15 %.
V dlouhodobějším horizontu varovalbývalý CEO BitMEX Arthur Hayes, že situace se pravděpodobně ještě zhorší, než se začne zlepšovat. Podle něj přijde pivot point ve chvíli, kdy USA spustí vlnu likvidity skrze kvantitativní uvolňování (QE).
Výprask bude pokračovat, dokud se nezlepší morálka. Bolest skončí, až se některá z velkých TradFi institucí dostane na pokraj bankrotu. Pak Fed neochotně přejde na Trumpovu stranu a začne tisknout peníze. A tehdy musíte být připraveni nakupovat krypto, jak jste ještě nikdy předtím nenakupovali.
Už minulý týden předseda Fedu Jerome Powell, který je pod rostoucím tlakem administrativy Donalda Trumpa, připustil, že snížení sazeb by mohlo přijít dříve, než se inflace vrátí na 2%.
Tento makroekonomický výhled ovlivňuje celý finanční trh, včetně kryptoměn. Investoři proto hledají bezpečné způsoby, jak ochránit svůj kapitál před nejistotou a možnou další volatilitou.
Bezpečné ukládání kryptoměn v době nejistoty: Best Wallet a předprodej tokenu BEST
S rostoucí nejistotou na trzích se stále více investorů obrací k decentralizovaným řešením pro úschovu kryptoměn. Jedním z nejzajímavějších projektů v této oblasti je Best Wallet, která nabízí moderní, bezpečné a uživatelsky přívětivé řešení pro správu digitálních aktiv. Best Wallet aktuálně pořádá předprodej svého nativního tokenu BEST, který přináší držitelům řadu výhod.
Jednou z největších výhod je snížení transakčních poplatků. Best Wallet navíc držitelům nabídne výhodnější směnné kurzy, časný přístup do nových projektů a možnost hlasovat o klíčových rozhodnutích týkajících se projektu. Další velkou výhodou je možnost stakingu, kde mohou držitelé BEST získávat až 200 % ročně jako pasivní příjem.
Platforma navíc usnadňuje cross-chain swapy mezi více než 60 podporovanými blockchainy, což umožňuje uživatelům spravovat více než 1 000 různých kryptoměn bez nutnosti přepínání mezi různými peněženkami.
Don’t Miss Your Daily Airdrop Quests!
Every day is a new chance to earn $BEST. Daily quests let you explore features, complete tasks, and grow your token stack with ease.
Best Wallet odměňuje svou komunitu pravidelnými airdropy, které umožňují uživatelům vydělávat BEST plněním každodenních úkolů. Kromě toho mají držitelé BEST přednostní přístup k předprodejním projektům díky funkci Upcoming Tokens, která jim umožňuje zapojit se do nových investičních příležitostí ještě před jejich vstupem na trh. Tento model odměn nejen motivuje uživatele k dlouhodobému držení BEST, ale zároveň zajišťuje stabilní poptávku po tomto tokenu. S takto silným ekosystémem se Best Wallet rychle stává jednou z nejperspektivnějších multi-chain kryptoměnových peněženek na trhu.
Bitcoin se blíží klíčové úrovni podpory, spekulanti pod tlakem
V době vysoké volatility a paniky na trzích se investoři snaží určit, kde by mohl bitcoin nalézt lokální dno. Jedním z klíčových faktorů, který často rozhoduje o směru trhu, je průměrná pořizovací cena spekulantů na trhu.
Tzv. krátkodobí držitelé (STH) jsou investoři, kteří drží bitcoin méně než 155 dní. Tito obchodníci jsou mnohem citlivější na krátkodobé výkyvy cen, což znamená, že jejich průměrná nákupní cena často funguje jako support během býčího trhu a jako rezistence v medvědím trhu.
Podle dat onchain analytické platformyGlassnode se průměrná pořizovací cena krátkodobých držitelů BTC (realizovaná cena) pohybovala k 2. únoru těsně pod úrovní 92 000 dolarů. Tato úroveň se tak stává kritickou podporou, která může rozhodnout o dalším vývoji trhu.
Analytici Glassnode varovali, že pokud se cena BTC dostane pod úroveň průměrné pořizovací ceny krátkodobých držitelů a tato hladina se změní v rezistenci, mohlo by to naznačovat slábnoucí důvěru mezi novými investory. Pokud se však bitcoinu podaří udržet nad touto úrovní, může to znamenat odraz a pokračování býčího trendu.
Tržní sentiment se propadá na nejnižší úroveň od října
Sentiment na kryptoměnovém trhu prudce oslabil, což odráží vysokou míru nejistoty. Podle dat Fear & Greed Indexu, který měří sentiment na trzích, došlo během tří dnů k propadu o 32 bodů, čímž index dosáhl nejnižší úrovně od října.
„Obrovský pokles sentimentu a pozice je zřejmý napříč celým trhem,“napsalAndre Dragosch, vedoucí výzkumu pro Evropu ve společnosti Bitwise.
Podle mě je teď dobrý čas začít zvyšovat expozici vůči bitcoinu.
Podle Alternative.me se ekvivalentní Fear & Greed Index pro akciový trhdržel o dva body výše než kryptoindex. Tedy na úrovni 46/100, což před otevřením Wall Street signalizovalo strach mezi investory.
Analytik Jesse Cohen z Investing.com varoval, že tržní sentiment se může změnit velmi rychle.
Pamatujte, že tržní sentiment se může obrátit během vteřiny — stačí jeden Trumpův tweet a vše je jinak.
Tento komentář poukazuje na to, že tržní volatilita je extrémně vysoká a jakákoliv politická či ekonomická zpráva může dramaticky změnit směr cenového vývoje.
*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu.Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.
