Co je forex? Forex je trh, kde se obchoduje s fiat měnami. Je to nejlikvidnější a největší trh na světě, protože zde obchodují vlády a největší centrální banky, jako je například FED, ECB, BoE a jiné.
USD na forexu
Podobně jako je v kryptoměnovém světě králem Bitcoin, tak forexovým králem je americký dolar (USD). Výrazný pohyb dolaru ovlivní všechny hlavní měnové páry podobně, jako pohyb BTC ovlivňuje pohyb altcoinů. Forex je decentralizovaný trh, to znamená, že obchody se dějí mimo centralizovanou burzu (OTC), ale pohyby hlavních měnových párů (majors) lze sledovat na centralizované burze s futures kontrakty.
Obchodování
Obchodování na forexu se děje pomocí tzv. CFD (Contract for difference) kontraktů. CFD kontrakt je obchodní nástroj, pomocí kterého můžeme obchodovat aktiva, aniž bychom je skutečně drželi. Pomocí CFD kontraktu můžeme obchodovat i Bitcoin a jiné kryptoměny, aniž bychom je skutečně vlastnili. Výhodou takového přístupu je, že můžeme spekulovat na růst i pokles námi vybraného aktiva. Pokud nakoupíme skutečné BTC nebo USD, zhodnotí se nám pouze v případě, že jejich hodnota vůči jinému aktivu poroste.
Hodl
Hodl na forexu? Hodl není ve forexu obvyklý, protože forex není tak volatilní jako krypto, nicméně je možný. Spočívá na podobném principu jako např. hodl BTC – prostě spekulujeme na to, že se např. USD v rámci měsíců nebo let zhodnotí, takže – aniž bychom použili páku – nakoupíme USD a držíme. Výhodou takového postupu je, že naplatíme poplatky za držení přes noc (swap) jako u obchodů na páku. Specifickou formou „hodlu“ na forexu je carry trading, který spočívá ve spekulaci na aktiva s rozdílnou úrokovou mírou.
Pákový efekt
Stejně jako krypto, můžeme také forex obchodovat na páku. V praxi to znamená, že pokud máme např. 1 USD a páku 1:100, můžeme obchodovat tak, jako kdybychom disponovali kapitálem 100 USD. Výhodou forexu oproti kryptu je mnohem větší likvidita, takže můžeme obchodovat na velmi nízkém timeframe (časovém pásmu) a naše obchody jsou takřka ihned realizované a rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou (spread) je velmi malý.
Technická analýza
Technická analýza funguje u krypta i u forexu; samozřejmě nikoliv 100%. Krypto-tradeři ji vlastně převzali z forexu a jiných trhů a začali aplikovat na krypto.
Fundamenty
Fundamentální zprávy, které mají vliv na pohyb krypta a forexu, jsou diametrálně rozdílné. Na forexu mají největší sílu úrokové sazby, zasedání centrálních bank a politika. Krypto je relativně mladý trh, který navíc není nijak spojený s politikou centrálních bank, takže největší fundamentální vliv na něj mají zprávy, které jsou spojené se světem jednotlivých kryptoměn, kapitalizace, halving apod.
Volatilita
Forex není tak volatilní jako krypto. To může být pro někoho výhoda. Nicméně si myslím, že hlavním zabijákem technické analýzy je manipulace velkých hráčů, která existuje na krypto-trzích i na forexu. Z tohoto pohledu je již jedno, jestli trh udělá 1000 % nebo 100 %, pokud obchodujeme na páku a používáme stop loss. Nejhůře stravitelnou pilulkou je, když je pohyb nečekaný, manipulovaný a nerespektuje závěry z naší technické analýzy, i když byla provedena správně. Forex v tomto smyslu může být výhodou, protože díky větší likviditě nám trh – pokud máme účet u dobrého brokera – „nepřeskočí“ náš stop loss a neuzavře pozici ve větší ztrátě, než byla ta námi předem definovaná. V naprosto extrémních situacích se i to ale může stát. Klasickou ukázkou takového velkého a manipulovaného pohybu byl leden 2015, kdy švýcarská centrální banka přestala bránit hranici 1,20 EUR/CHF. Vůči euru tak švýcarský frank posílil v prvotním pohybu cca o 41 %.
Závěr
V příštím díle si povíme něco o základech obchodování kryptoměn a forexu.
Za mě: Těžko říct. Je to tak 50:50… ale v delším časovém horizontu