Zatímco centrální banky po celém světě intenzivně nakupují zlato, Gary Cardone z Cardone Digital Ventures odhaluje přelomový trend skrytého nákupu bitcoinu některými státy jako novou formu rezervního aktiva.
Cardone: Státy potají nakupují Bitcoin
Ve světě financí a investic se rýsuje jakási změna. Centrální banky po celém světě navyšují zásoby zlata a některé státy zároveň nečekaně rozšiřují svá portfolia o Bitcoin. Gary Cardone z Cardone Digital Ventures před nedávnem proto přišel se zajímavou prognózou. Cardone uvádí, že letošní rok by mohl odhalit přelomová oznámení o tajných nákupech bitcoinu suverénními státy, což by mohlo tuto kryptoměnu posunout do nové sféry.
Diskuze mezi Cardonem, Michelle Makori z Kitco News a Garethem Solowayem z portálu VerifiedInvesting ukázala, že centrální banky možná již tajně akumulují Bitcoin spolu se zlatem. Pokud tomu tak je, tyto kroky by odrážely jejich přípravu na možnou ekonomickou krizi, přičemž Bitcoin se stává v jejich očích novým bezpečným útočištěm.
Zvláštní pozornost je zaměřena na Salvador, první stát, který přijal Bitcoin jako oficiální měnu. Nyní čelí skutečnému testu svého finančního experimentu. S neuskutečněným ziskem přes 85 milionů amerických dolarů ze svých bitcoinových rezerv se Salvador stává příkladem pro ostatní země zvažující podobný krok. Mnoho analytiků diskutuje o aktuální situaci v Salvadoru na sociální síti X (dříve známé jako Twitter).
+ #BTC revenue from our passport program + Revenue from converting #BTC to USD for local businesses + #BTC from mining + #BTC revenue from government services https://t.co/O1sjKoJRiq
S blížícím se halvingem se očekává další cenový růst. Predikce, které se pohybují až k hranici 150 000 dolarů za Bitcoin, naznačují, že někteří analytici a investoři vidí v největší kryptoměně světa mnohem větší potenciál, než je pouhá ochrana proti inflaci. Cardone a Soloway nyní identifikují trhy se zlatem a bitcoinem jako klíčové indikátory globální finanční stability.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 67 691 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Celý rozhovor pro Kitco News naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
Bitcoin se před otevřením Wall Street dne 15. března propadl pod týdenní minima, short tradeři zůstávají na býčím trhu v ohrožení.
Analýza poklesu ceny BTC: Není co sledovat
Data z Cointelegraph Markets Pro a TradingView ukázala pokles ceny BTC, která na Bitstampu dosáhla 65 569 dolarů.
Poté, co den předtím dosáhla čerstvých historických maxim, hybnost vyprchala, než úrovně supportu začaly zaznamenávat první významnější retest. V době psaní tohoto článku se však nedaří najít oporu na úrovni starého rekordního maxima ceny bitcoinu ve výši 69 000 USD. Nadále se tak BTC pohybuje na úrovních 67 000 USD.
V reakci na tyto propady se pozorovatelé trhu zdáli být klidní. Odůvodňovali to tím, že býčí trhybitcoinu obvykle zahrnují korekční pohyby v rámci širšího vzestupného trendu.
„Cena bitcoinu se při tomto pohybu vrátila o -10 %, přitom jsou během byčího trhu normální korekce větší než -30 %,” napsal na X populární komentátor trhu On-Chain College.
K tomuto poklesu dochází po silném pohybu na historická maxima, přičemž > 95 % nabídky se nachází v nerealizovaném zisku. Není zde nic k vidění, zcela normální chování býčího trhu.
V diskusi o tom, jak nízko by trh mohl klesnout, populární obchodník Credible Crypto označil blok nabídkové likvidity zaměřený na 64 000 USD. Dodal, že open interest se při drawdownu již výrazně snížil.
„Toto by bylo logické místo, kde bychom mohli očekávat odraz/obrat. Pokud se ho dočkáme bude následovat také vymazání zbývajících nahromaděných OI,” uzavřel část příspěvků na X.
Známý optimistický obchodník Jelle přirovnal současnou korekci k historickým normám:
„V tomto cyklu je zatím průměrný hlavní pullback ceny bitcoinu asi 20 %,” sdělil sledujícím na X spolu s vysvětlujícím grafem.
Pokud se zde dočkáme podobně velkého pullbacku, dostaneme se na 58 000 USD. Neříkám, že se to stane, ale je asi moudré se ujistit, že to zvládnete, pokud se to stane.
Podle nejnovějších údajů z on-chain monitorovacího zdroje CoinGlass činily kombinované likvidace BTC za 24 hodin do doby psaní tohoto článku téměř 300 milionů dolarů.
V rámci tržního dění populární obchodník Skew odhalil, že jen málo účastníků trhu má náladu zaujímat krátké pozice.
„Spotový prodej stále vede cenu níže & více dlouhých pozic zde bylo vyřazeno,” napsal o futures na bitcoin.
Perp premium zpět na pouhých 20-30 dolarů, nižší by bylo lepší se spotovou nabídkou. Zatím nevidíme příliš panického shortování, většinou se jedná o hedge, které vybírají zisky, což vede k odrazům.
Ve středečním díle našeho pravidelného streamu jsme se podrobně zaměřili na vývoj ceny přední světové kryptoměny. Neváhejte se proto podívat na video níže, kde Jaroslav Jarolím prozkoumává nejen aktuální trend v ceně bitcoinu, ale i další zajímavé aspekty spojené s kryptoměnou.
Blížíme se k dlouho očekávanému halvingu bitcoinu, kritickému momentu pro trh s kryptoměnami, který nastane v průběhu dubna 2024. Bitcoin spolu s dalšími populárními kryptoměnami zaznamenal zejména v minulém roce nárůst poptávky. Tento trend podtrhuje dnes už neopominutelné uznání role kryptoměn v platebních systémech, finančních infrastrukturách a širší evoluci finanční technologie. Jedná se tedy o ideální čas, kdy do kryptoměn investovat?
Povede halving bitcoinu k dalšímu růstu ceny?
Přibližně každé čtyři roky halving skokově snižuje rychlost, s jakou jsou generovány nové bitcoiny, což alikvotně snižuje odměnu za těžbu nových bloků. Očekává se, že toto snížení nabídky, vůči konzistentně rostoucí poptávce, už v tomto dubnu povede k tlaku na další posílení hodnoty bitcoinu.
Rok 2023 byl pro svět kryptoměn mezníkem, který prokázal odolnost a růst v měnící se tržní dynamice. „Bitcoin si znovu získal svou tržní dominanci, XRP vyšel z regulačních bitev vítězně, Solana si vydobyla ztracenou slávu a mnoho dalších kryptoměn dosáhlo pozoruhodných úspěchů.
Tyto milníky jsou indikací zrání trhu, kde jsou kryptoměny stále více vnímány jako životaschopná investiční aktiva,“ komentuje vývoj na trhu Ali Daylami, hlavní analytik burzy BITmarkets, která nedávno snížila poplatky za obchodování na jedny z nejkonkurenčnějších na trhu a zároveň zrušila poplatky na spotové obchodování. Pro držitele nativního tokenu BTMT, jehož cena v rámci public sale pokračuje v růstu, navíc poplatky na burze dále klesají.
„Technologické posuny a integrace kryptoměn do tradičních trhů, zejména prostřednictvím burzovně obchodovaných fondů, signalizují novou éru dostupnosti a legitimity investic do kryptoměn. Právě tento vývoj spolu s bitcoin halvingem nastoluje legitimní otázku pro každého investora: je zde strategická příležitost ke vstupu na trh?“ dodává.
Bitcoin po silné rally v roce 2023 prokázal, že i v tomto roce zůstává odolným, a to i přes krátké prodejní epizody ze strany spekulujících obchodníků. Nedávno cena bitcoinu překročila hranici 70 000 dolarů a i celému kryptotrhu se očividně daří.
BTC/USD Vývoj ceny: 2020–2024
Historie ceny bitcoinu podtrhuje vzorec, že události halvingu jsou následovány dlouhými bull runy. Například po prvním bitcoin halvingu v listopadu 2012 se hodnota kryptoměny do dubna 2013 vyšplhala z 12 dolarů na přibližně 230 dolarů. Po druhém halvingu v polovině roku 2016 vzrostl bitcoin za necelý rok ze skromných 650 dolarů na téměř 20 000 dolarů. Poslední halving bitcoinu v květnu 2020 vyvolal 500% nárůst během několika měsíců počínaje říjnem téhož roku.
Jak je patrné z chování ceny, bitcoin historicky prudce rostl několik měsíců po každém halvingu, což bylo způsobeno zvýšeným nákupním tlakem trpělivých kupujících, kteří čekali na tuto klíčovou příležitost k výhodnému nákupu. Krátká období, která předcházela a následovala po halvingu, tak představovala optimální dobu k nákupu bitcoinu i dalších velmi žádaných kryptoměn.
Ali Daylami
„Každý zodpovědný investor si pochopitelně musí být vědom pravidla, že minulé výnosy nevypovídají o výnosech budoucích. Ekonomické prostředí se stále vyvíjí a je jiné než v době předchozích halvingů. Přesto i v případě toho letošního stále vidíme převahu argumentů pro další růstovou trajektorii.“
Významná investiční společnost Bernstein vidí ve svém nedávno zveřejněné zprávě velký potenciál v růstu ceny bitcoinu, přičemž předpokládá, že cena této kryptoměny překročí úroveň 150 000 dolarů do poloviny následujícího roku.
Bernstein a předpověď pro Bitcoin
Investiční a výzkumná společnost Bernstein nedávno potvrdila svůj býčí postoj k bitcoinu, oznámením dlouhodobé investiční strategie do této kryptoměny. V nedávné zprávě pro klienty firma vyjádřila přesvědčení, že cena největší kryptoměny světa směřuje k 150 000 dolarům, přičemž nedávno překonala cenovou úroveň 73 000 dolarů.
V analýze, která se zaměřila na akcie těžařů bitcoinu, Bernstein poukázal na jejich nedávný výkon jako na příležitost k nákupu před očekávaným růstem ceny po nadcházejícím halvingu. Halving, proces snižující odměny za těžbu, se brzy uskuteční a očekává se, že bude mít významný vliv na cenu kryptoměny.
Zásadní roli v této předpovědi hrají institucionální přílivy do nově zahájených spotových Bitcoin ETF, s očekáváním přílivu 10 miliard dolarů v roce 2024 a dalších 60 miliard dolarů v roce 2025. Již nyní přílivy do Bitcoin ETF překročily milník 9,5 miliardy amerických dolarů během posledních 40 obchodních dní od spuštění ETF.
Navzdory raným stadiím integrace bitcoinu do tradičních investičních portfolií naznačuje analytik Chhugani velký potenciál pro adopci. S ohledem na pozitivní vývoj v regulaci, jako je přijímání aplikací pro bitcoinové a etherové ETN na Londýnské burze a schválení zahraničních kryptoměnových ETF v Thajsku, se býčí sentiment pro Bitcoin dále zvyšuje.
Ve středečním díle našeho pravidelného streamu jsme se podrobně zaměřili na vývoj ceny přední světové kryptoměny. Neváhejte se proto podívat na video níže, kde Jaroslav Jarolím prozkoumává nejen aktuální trend v ceně bitcoinu, ale i další zajímavé aspekty spojené s kryptoměnou.
S blížícím se halvingem a rekordní cenou bitcoinu, která nedávno překonala 73 000 dolarů, je trh s digitálními aktivy v letošním roce na vzestupu s celkovou tržní kapitalizací přesahující 2,6 bilionu dolarů.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 67 988 USD dle KMC.
Závěr
Co si o predikci společnosti Bernstein myslíte vy? Dosáhne podle vás cena největší kryptoměny světa úrovně 150 000 dolarů v blízké budoucnosti? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě. Neváhejte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah.
Další halving bitcoinu nás čeká již za 30 dní. Přinese snížení odměny za vytěžený blok z 6,25 na 3,125 BTC, což by mohlo vést ke snížení nabídky a růstu ceny. Tato událost má ale samozřejmě vliv i na další kryptoměny. A pro ethereum se zdá jako významně býčí.
Celý kryptoměnový trh je bezesporu ve vleku vývoje kurzu ceny bitcoinu. Krásně to můžeme vidět na včerejším propadu ceny bitcoinu a s ním i celého trhu. Přesto i včera do spotových ETF přiteklo více než 132 milionů USD. Bitcoin totiž, i díky halvingu, připomíná investorům svojí protiinflační podstatu. Nikdy nebude více než 21 milionů mincí. Což zní velmi lákavě v období, kdy Spojené státy i eurozóna žijí v období nadprůměrné inflace.
O ethereu se tolik v tomto směru nemluví. To totiž funguje jinak. Zatímco bitcoinu každý den přibyde cca 900 mincí (po halvingu 450), tak zásoba etherea ve skutečnosti klesá. Předpokládaný pokles přesahuje 1 % ročně. Lze tedy předpokládat, že s celým mediálním povykem kolem halvingu si investoři všimnou i této vlastnosti etherea a očekává se, že mu tato událost cenově prospěje více než přímo bitcoinu.
Ethereum lze, i přes jeho vysokou cenu, posílat velmi levně
Vysoká cena samozřejmě může být problém. Protože ETH je základem různých aplikací a kontraktů. To ale pravděpodobně vyřešil středeční upgrade Dencun, který mimo jiné výrazně snížil poplatky za transakce na vrstvě 2. Umožnil využívat bloby a část dat transakcí ukládat mimo hlavní blockchain.
💥BREAKING: The #Ethereum Duncan Upgrade is now live!
Historicky halving bitcoinu již v roce 2020 prospěl ceně ethera více než sobě. Na grafu vidíme změnu ceny BTC (modrá) a ETH (fialová). Letos se očekává ještě lepší zhodnocení i s ohledem na časový harmonogram. Halving totiž přijde přibližně měsíc před mezním termínem pro schválení spotových ETF na ethereum ve Spojených státech. Poté se očekává diverzifikace toku financí do kryptoměn.
Americké producentské cenové indexy PPI rostou výrazně rychleji než se očekávalo, americká inflace bude s velkou pravděpodobností znovu růst a udrží se vysoká po delší dobu. Investoři začínají být nervózni a reagují lehkým výprodejem. Akciový index S&P 500 formuje silné divergence a lehce klesá. Bitcoin už zformoval lokální vrchol kolem 73 000 USD a propadá se kolem devíti procent pod 67 000 USD. Altcoiny ho následují dolů. Zlato a stříbro se připravují na další průlom nahoru.
Náš poslední stream
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin dnes ráno klesá až pod hladinu 67 000 USD poté co potvrdil zformování finální struktury první impulsní vlny „ending diagonal“. Teď nás na pár dní až jednotek týdnů čeká korekce. Altcoiny už reagují a celý kryptoměnový trh značné klesá.
Hlavní makro události tohoto týdne bylo oznámení americké inflace v úterý. Celková inflace se lehce zvedá ze 3,1 na 3,2 procenta a jádrová inflace klesá ze 3,9 na 3,8 procenta. Nadále se nachází moc vysoko. Včera byli oznámené americké inflační producentské indexy. Celkový index roste meziměsíčně o 0,6 procenta (očekávalo se 0,3). Tím pádem se znovu roztáčí inflační spirála a producenti přenášejí rostoucí náklady na spotřebitele.
Jedním z hlavních přispěvatelů k růstu výrobních cen je dražší ropa a pohonné hmoty. Níže můžete vidět dvoudenní graf vývoje benzínu v Americe. Od začátku roku cena roste od 1,98 USD až po dnešních 2,59 USD za galon. Dle jednoduché technické analýzy můžeme vidět překonání poklesové trendové linie (bílá).
Tím pádem má cena otevřenou cestu k růstu až po další rezistence kolem 2,72-2,84 USD. I tak jsme velmi nízko ve srovnání s cenami ropy a benzínu z roku 2022 (vrchol kolem 4,4 USD za barel). Pro americkou centrální banku to znamená další důvod,proč nemůže začít snižovat úrokové sazby na březnovém zasedání další týden a musí to odložit na neurčito. Přehnané výhledy akciových býků se tak razantně zhoršují.
Americké akciové indexy posledních pár měsíců táhnou téměř všechno nahoru jenom díky malé skupině technologických akcií. Tím pádem rostou převážně velké společnosti s kapitalizací v desítkách miliard dolarů, čímž táhnou převážně akciové indexy jako S&P 500 a Nasdaq 100.
U těch menších společností je značný nepoměr investovaného kapitálu, díky čemuž trpí (stagnují) indexy jako Russell 2000 (2000 menších amerických společností). Poměr v ocenění dle metriky Price / Earnings (P/E) velkých a malých společností dle valuace se dostává na kritické úrovně z období „dotcom“ bubliny na přelomu let 1999/2000 (první graf níže). Tím pádem se očekává rotace kapitálu z velkých společností do podhodnocených menších společností.
Tento rozdíl můžeme vidět i na druhém grafu výše. Červená reprezentuje akciový index S&P 500, fialová index Russell 2000. Můžeme pozorovat značné odtržení vývoje, které nastávalo v období investiční bubliny a následném propadu do recese (viz období 99-02 na spodním grafu). Aktuální období má čím dále více podobností s technologickou bublinou i když ty nejextrémnější společností jako kdysi Cisco a Qualcom nelze úplně srovnávat s vývojem společnosti Nvidia (pokud si Nvidia udrží růst prodejů).
Na dvoudenním grafu akciového indexu S&P 500 výše můžeme pozorovat formování značných divergencí indikátorů RSI a MACD. Zároveň se už dokončuje rostoucí klín (wedge), který začal v listopadu 2023. Tento pattern má statisticky až 80procentní šanci na proražení dolů. Až se změní sentiment dostatečné části investorů bude to značný a prudký výplach. Indikátory už naznačují postupné prodeje části investorů. Věřím, že jsou to instituce, které přiživují sentiment, aby mohli vyklopit pozice na vrcholu se ziskem na hlavu retailových investorů.
Zatímco investoři ve velkém spekuluji na soft landing nebo žádný landing americké ekonomiky, se situace značně zhoršuje. Jak v nemovitostním a bankovním sektoru, tak v případě dluhů běžných občanů a na pracovním trhu. Další metrika po poklesu pracovních pozic v kamionové dopravě, kterou sleduji jsou defaulty na kreditních kartách. Míra malých dlužníků neschopných splácet svou kreditní kartou se dostává na 7,8 procenta. To je nejvyšší hodnota od roku 1991. Dokonce překonává období Covidu a předchozích dvou recesí.
Americký spotřebitel je ve velmi špatném stavu a zatím svůj životní standard táhne na dluh. Jak dlouho to ještě vydrží a povede to k poklesu kupní síly (tím pádem zisků společností)?
Bitcoin dokončil rostoucí diagonál a propadá se na 67 000 USD
Bitcoin dokončil poslední fázi první impulsní vlny nahoru a to takzvaný koncový diagonál (ending diagonal). Ten se objevuje na konci silných impulsních pohybů, kdy se cena aktiva dostala do značné překoupené zóny. Na denním grafu níže to reprezentuje trojitá divergence indikátoru RSI a propad histogramu u MACD.
Je nutné zmínit, že sentiment trhu je značné přepálený a navzdory blížícímu se halvingubitcoinu by to chtělo zdravou korekci. Ve většině případů se cena aktiva vrací do základu koncového diagonálu, což by v tomto případě reprezentovalo 52 000 USD. Táto supportní hladina je však slabší, je možný návrat až do významnější supportní zóny kolem 44 000 USD. Tam se zároveň nachází i denní klouzavý průměr EMA 200 1D.
Tím pádem se nejbližších pár dní až jednotek týdnů, se může Bitcoin pohybovat spíše v poklesovém korekčním trendu. Krásně to reflektuje růst nejistoty na akciovém trhu po včerejším zveřejnění indexů PPI. Pokud nastane značný výprodej i na akciích, může to přidat na panice a masivnějším prodeji Bitcoinu. Osobně na tuto variantu vsázím, a rád bych nastupoval zpátky do bitcoinového růstu kolem výše zmíněných supportních zón.
Stříbro na klíčové rezistenci 25 USD, zlato konsoliduje
Stříbro tento týden nenápadně znovu roste ke klíčové rezistenci kolem 25 USD za unci. Můžeme to vidět na obřím trojúhelníku s počátkem v březnu 2020. Proražení a potvrzení průrazu nad 25,4 USD za unci budu brát jako zahájení další impulsní vlny nahoru. Následné to spousta traderů a investorů bude brát jako zelenou pro vstup do sektoru. Cena by se mohla v průběhu pár týdnů hravě dostat do zóny 28-30 USD za unci (+ 20 procent).
V dlouhodobějším horizontu 1-3 let bych očekával klidně otestování historického maxima kolem 50 USD za unci. Nevylučuji i výrazně vyšší ceny pokud se vývoj americké inflace vymkne spod kontroly Fedu a bude nucený nechat zvýšené úrokové sazby po výrazné delší dobu co povede k bankrotům na trhu. Případně spadne americká ekonomika do recese.
Podobně jako na dlouhodobém grafu stříbra, i zlato formovalo poslední 3-4 roky značný korekční pattern. Zatímco většina trhu na zlato zanevřela, akumulují ho převážné centrální banky a jednotlivci v asijských zemích.
Vypadá to, že mají daleko lepší odhad a zkušenost s investicí do zlata (standardně trpí větší inflací a nástrahy ze strany států). Tím pádem mají v Asii lidi větší tendenci investovat do zlata a stříbra. Aktuálně to můžeme pozorovat i v Číně, kde mnoho lidí prodává nemovitosti do zlata. Tím pádem na Šanghajské burze se zlato poslední měsíce prodává s přirážkou 1-3%.
Zlato jednoznačně potvrdilo růstový trend a tento týden lehce koriguje. Neměla by nás překvapit korekce zpátky na 2100 USD za unci. Beru ji spíše jako poslední příležitost koupit si nejlepší těžaře zlata na trhu, kdy jsou ohodnocené jako krachující společnosti.
Sentiment v sektoru je na svém dně. Takto špatný si ho nepamatuji ani veteráni v sektoru navzdory ceně zlata rostoucí mnohem rychleji než celkové náklady na těžbu (AISC). Tím pádem krásně rostou marže těžařům. Do konce roku bych rád viděl pokračování trendu až ke 2500 USD za unci. Pro roky 2025-2027 možná až 3000-4000 USD za unci.
Pokud tedy budete vybírat konkrétní těžaře, hledejte co nejméně zadlužené společnosti s celkovými náklady na těžbu (AISC = All in sustaining cost) v nejnižším kvartálu celého sektoru kolem 800-1200 USD za unci. Jejich čistá marže je obrovská (40-50 procent) a častokrát se teď prodávají s oceněním P/E kolem 1 až 3. Čtete správně, není to chyba. Sektor je extrémně levný.
Samozřejmě investice do konkrétních společností má svoje rizika, jak politické (postoj konkrétní země k těžařům, daně a regulace) a technologické (kvalita deposit) či personální (manažment). Je vhodné hledat co nejlepší kombinaci, což vyžaduje desítky hodin studia prezentací a podcastů s vedením společností, v neposlední řadě podrobnou finanční analýzu.
Komfortnější cesta je koupení indexu těžařů jako GDX, GDXJ, SIL, SILJ a podobně. To značně oseká rizika ale i zisky z případného růstu celého sektoru vůči jednotlivým společnostem. V sektoru je ještě značná část odpadu (neprofitabilních firem).
Investujte do zlatých a stříbrných ETF na platformě XTB
CoinLedger na základě analýzy cenových pohybů po předchozích půleních předpovídá, že cena bitcoinu by mohla rok po halvingu dosáhnout 360 000 dolarů.
Studie kryptoměnové společnosti CoinLedger zkoumala předchozí halvingy, aby odhadla budoucí cenu bitcoinu. Průměrem cenových nárůstů po halvingu v letech 2012, 2016 a 2020 CoinLedger předpověděl možnou cenu bitcoinu v příštím roce.
Tři až šest měsíců po půlení
„V roce 2016 byla cena v den půlení 650 dolarů, po třech měsících se zvýšila na 722 dolarů, což představuje nárůst o 10,99 %,” uvedla společnost CoinLedger. „V roce 2020 se cena během tří měsíců zvýšila z 8 572 na 11 393 dolarů, což činí nárůst o 32,91 %.”
Průměrný nárůst v rámci těchto dvou událostí činí 21,95 %, což by znamenalo, že v roce 2024, tři měsíce po půlení bitcoinu, by cena mohla vzrůst na 84 145 USD, pokud by se řídila historickými vzorci.
CoinLedger
Šest měsíců po halvingu v roce 2016 se hodnota Bitcoinu vyšplhala na 986 dolarů, což představuje 51,57% nárůst oproti ceně 650 dolarů v den půlení. Podobně v roce 2020 kryptoměna zaznamenala šest měsíců po halvingu skok ceny na 15 702 dolarů, tedy nárust o 83,17 %.
Historické údaje odhalují průměrný nárůst ceny o 67,73 % šest měsíců po posledních dvou půleních. Pokud bude Bitcoin tento trend následovat i tentokrát, jeho cena by se mohla potenciálně vyšplhat až na 115 733 dolarů (na základě ceny 69 000 dolarů v den halvingu).
Bitcoin možná dosáhne 360 000 dolarů v roce 2025
Vliv půlení po 12 měsících historicky výrazně podpořil nárůst ceny. V roce 2012 cena bitcoinu prudce vzrostla z 12 na 1 003 dolarů, což představuje ohromující nárůst o 8 000 %. Dramatické tempo růstu však nebylo do výpočtů pro budoucí prognózy zohledněno kvůli značně odlišným tržním podmínkám.
Rok po halvingu v roce 2016 stál bitcoin 2 502 dolarů, což představuje 284% nárůst. V roce 2020 se dále vyšplhal na 56 764 USD, což ukazuje 562% skok oproti ceně před halvingem. Zprůměrování těchto pohybů naznačuje potenciální 423% nárůst rok po halvingu, což by teoreticky posunulo cenu Bitcoinu na 361 152 USD.
Mluvčí společnosti CoinLedger poznamenal, že Bitcoin v tomto cyklu dosahuje dobrých výsledků už v jeho rané fázi. To mnoho lidí povzbudilo v představě, jak vysoko by mohl Bitcoin stoupat v nadcházejícím roce, přičemž halving tuto situaci ještě zesiluje.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 73 000 USD dle KMC, čímž překračuje referenční hodnotu 69 000 dolarů stanovenou studií.
Akciové trhy po celém světě dosahují nových historických maxim, což platí i pro japonský akciový index Nikkei. Na tom by nebylo nic neobvyklého, kdyby japonský index nedosáhl těchto maxim po více než třech desetiletích od předchozího vrcholu. Opravdu se japonský gigant po desetiletích spánku znovu probudil?
Abychom získali odpověď na tuto otázku, musíme se vrátit v čase. Japonsko bylo ve druhé polovině minulého století hospodářským zázrakem. Země, která prohrála druhou světovou válku, se během několika desetiletí vyvinula v jednu z největších světových ekonomik a vzniklo zde mnoho úspěšných společností.
Japonsko tedy zažívalo rozkvět, který přitahoval velkou pozornost, a do země proudilo obrovské množství peněz. To nafouklo ceny mnoha aktiv, například akcií a nemovitostí, které začaly bublat a jejich ceny prudce rostly. Japonský hospodářský zázrak také podnítil banky, aby bez velké opatrnosti půjčovaly peníze. Tento vývoj se však postupně přestal líbit japonské centrální bance, která zvýšila úrokové sazby, aby zpomalila další růst.
Zvýšení sazeb mělo nakonec silně negativní dopad, ekonomika zpomalila a objevila se řada dalších problémů. Některé podniky a lidé začali mít problémy se splácením svých dluhů, což způsobilo problémy bankám. Pak přišla asijská finanční krize, která problémy ještě prohloubila, a o několik let později splaskla dotcom bublina. Pak přišla velkáfinanční krize v USA a mezitím došlo v Japonsku k několika velkým přírodním katastrofám, jako jsou zemětřesení a tsunami.
Problémem začala být také rychle stárnoucí populace nebo dlouhodobá deflace, která brzdila ekonomiku, a rostoucí státní dluh, který má Japonsko v poměru k HDP stále nejvyšší ze všech zemí. Jinými slovy, v Japonsku se toho za poměrně krátkou dobu hodně pokazilo. To vše vyústilo v pokles akciového trhu o zhruba 80 %, který trval přibližně 20 let, a dna index dosáhl během velké finanční krize. Nyní však akcie po dlouhé době dosáhly svého maxima. Co vedlo k jejich vzestupu?
Japonský akciový trh je zase na vzestupu
Opět, stejně jako v případě poklesu, to byla kombinace několika faktorů. V poslední době se daří mnoha japonským společnostem, které ještě letos očekávají dobré hospodářské výsledky. Mnoho společností, zejména v technologickém nebo polovodičovém sektoru, těží nebo může těžit z vývoje kolem umělé inteligence v USA. Poptávku po japonských akciích zvyšují také čínští drobní investoři, kteří přesouvají peníze z problémových čínských akcií do Japonska.
Byl to však také Warren Buffett, který zhruba před pěti lety začal investovat v Japonsku a přitáhl k této zemi pozornost investičního světa. Buffettův krok se ukázal jako geniální, protože jeho investice mu vydělávají slušné peníze. Kromě Buffetta však do země přišli i další velcí (a aktivističtí) investoři, kteří začali tlačit na konzervativní vedení společností, aby se více přiklonilo k akcionářům. Warren Buffett ve svém dopise akcionářům také pochválil současný přístup vedení japonských společností – firmy začaly vyplácet vyšší dividendy a vracet více peněz, a to i formou zpětných odkupů.
Investoři navíc tlačí na managementy, aby zvyšovaly svou efektivitu. Exportně orientovaným společnostem, kterých je v zemi dostatek, pomáhá také slabší japonský jen. Všechny výše uvedené faktory způsobily, že akcie v posledních letech dosahují vysoké výkonnosti a nových maxim.
Jak z toho ale může těžit investor nebo obchodník? Možností je několik. U XTB si můžete koupit, pokud věříte trhu, několik ETF zaměřených na japonský akciový trh, například SJPA.UK, XMJP.DE, IJPD.UK nebo VJPA.DE. Většina ETF má velmi podobnou výkonnost a složení, takže pokud chce investor vsadit na vývoj japonské ekonomiky a firem jako celku, může být ETF tou správnou volbou. Mnozí investoři nebo obchodníci by však namítali, že japonské akcie nemají pevnou půdu pod nohama, že ve světě existuje mnoho rizik a trh si zaslouží korekci.
U XTB existuje možnost vsadit na takový scénář, například pomocí CFD na index se zkratkou JP225 (obrázek). Jedná se o nástroj, s nímž může obchodník spekulovat na další růst, ale také na pokles. Tento nástroj také obsahuje pákový efekt 1:20, který obchodníkovi umožňuje agresivněji využívat svůj kapitál. Pákový efekt přináší možnost vyšších zisků, ale je zde také riziko vyšší ztráty, což je třeba mít při obchodování s CFD vždy na paměti.
Pokud vám však nevyhovuje ani jeden z těchto instrumentů a raději byste spekulovali na makro stránku Japonska, přicházejí ke slovu měnové páry. Dva nejobchodovanější jsou USDJPY a EURJPY a i u nich se jedná o CFD s pákovým efektem, tentokrát v poměru 1:30. Měnové páry s jenem se v poslední době vyznačují poměrně velkými pohyby, například USDJPY od začátku loňského roku vzrostl o téměř 20 % a od lokálních minim ze začátku roku 2021 dokonce o téměř 50 % (obrázek).
Pokud tedy máte zájem nějakým způsobem investovat do Japonska nebo případně obchodovat tržní pohyby spojené s Japonskem, můžete tak učinit pomocí některého z výše uvedených nástrojů.
Pokud máte málo času a nestíháte si procházet naše články po jednom, zkuste naše večerní shrnutí. Vše důležité, co se událo, najdete zde přehledně na jednom místě. Každý nadpis lze rozkliknout a přejít tak na celý článek.
Zpráva dne
Po upgradu Dencun na síti Ethereum došlo k výraznému poklesu poplatků
Po nedávném upgradu Dencun na síti Ethereum došlo k výraznému poklesu poplatků za transakce na druhé vrstvě (L2). Upgrade zahrnul devět návrhů na vylepšení Ethereum, což umožnilo rychlejší a levnější transakce. Přestože to vedlo k výraznému snížení nákladů, někteří experti se domnívají, že to možná nebude stačit k řešení problémů se škálovatelností sítě. [1]
Podívejte se také na náš kalendář akcí, ať vám neunikne žádná kryptoměnová událost.
Cena bitcoinu čerstvě překročila 73 000 dolarů, takže po kratičkém poklesu cena pokračuje ve zběsilém růstu. Bitcoin tak od tržního minima z roku 2022 posílil o neskutečných 374 % a cenový růst z posledních týdnů je už vyloženě manický.
V dalším streamu vás provede Jaroslav Jarolím mnoha cenovými grafy, ve kterých se zaměříme primárně na bitcoin, altcoiny a trh se zlatem. Stihneme však určitě i akciové indexy, dluhopisový trh a čínské akcie.
Aktuální přehled všech kryptoměn můžete sledovat pod přiloženým odkazem ZDE.
Rally bitcoinu, která prorazila na nové historické maximum nad 70 000 dolarů, je netradiční hned z několika důvodů. Přední kryptoměna je podle většiny odborníků stále v počáteční fázi a má před sebou ještě dlouhou cestu.
Prezident Spojených států Joe Biden představil ve svém rozpočtovém návrhu na rok 2025 opětovné zavedení 30% daně z elektrické energie na těžbu kryptoměn.
Michael Saylor, výkonný předseda MicroStrategy a velký bitcoinový zastánce, podle nedávného vyjádření nabádá k přístupu k Bitcoinu jako k digitálnímu majetku místo měny. Podle jeho slov se nejedná o běžnou měnu, ale o miliardovou digitální “nemovitost” s dlouhodobým potenciálem.
Burza Binance je poslední dny velice štědrá ke svým uživatelům, již několikátý měsíc v řadě rozdává kryptoměny v hodnotě stovek milionu dolarů. Proč to dělá? Můžete část získat i vy?
Zlato překonalo všechny rekordy, když cena dosáhla nového historického maxima přes 2 160 dolarů. Začátkem tohoto týdne se cena zlata obchodovala na přibližně 2 161 USD.
Menší počet mincí, které se budou dostávat do oběhu po halvingu, se potkají se zvýšenou poptávkou ze strany emitentů spotových ETF, což povede k neustálému, ale volatilnímu růstu ceny.
Podíl Grayscale na trhu s Bitcoin ETF ve Spojených státech amerických poprvé klesl pod 50 %. Podle všeho má vliv na trh vzestup konkurence a soudní rozhodnutí.
Grayscale a Bitcoin ETF
Grayscale, přední správce digitálních aktiv, zaznamenal nedávný pokles tržního podílu svého spotového Bitcoin ETF pod 50%. Poprvé od zavedení těchto fondů ve Spojených státech dne 11. ledna. K 12. březnu se celková aktiva pod správou (AUM) Grayscale Bitcoin Trustu snížila na 28,5 miliardy dolarů. Grayscale nyní představuje 48,9% z celkových 56,7 miliardy dolarů držených v deseti amerických Bitcoin ETF. Pokles podílu na trhu je změnou ve struktuře trhu, neboť Grayscale dříve držel téměř absolutní většinu s 99,5% celkových AUM.
Za tento pokles může částečně stát série konzistentních denních odlivů z Grayscale Bitcoin Trustu (GBTC), které v poslední době dosahovaly průměru 329 milionů dolarů denně. Trend snížil dominantní postavení Grayscale na trhu spotových Bitcoin ETF a ukazuje na rostoucí diverzifikaci investorů mezi různě dostupné produkty.
Naopak, zvyšující se čisté přílivy do konkurenčních fondů, jako jsou BlackRock iShares Bitcoin ETF (IBIT) a Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), vnesly do trhu nový optimismus. Fondy totiž od svého založení vygenerovaly celkové přílivy ve výši 16,9 miliardy dolarů.
Fond BlackRock nyní vlastní více než 200 000 BTC, což představuje zhruba 14,3 miliardy dolarů za současných tržních cen, což značí významný nárůst jeho pozice v ekosystému digitálních aktiv.
BlackRock's BTC ETF has surpassed 200,000 BTC under management!
Navíc někteří tržní analytici poukazují na rostoucí přílivy do devíti nově zavedených ETF jako hlavní hnací sílu nedávného růstu ceny bitcoinu, který včera 13. března překonal úroveň 73 000 amerických dolarů a nastavil tak nová cenová maxima.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 73 521 USD dle KMC.
Závěr
Další informace o vývoji ceny kryptoměn naleznete v našich pravidelných technických analýzách a streamech. Neváhejte nás sledovat na našem oficiálním Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Data společnosti Farside ohledně Bitcoin ETF naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
![[Souhrn článků] + Po upgradu Dencun na síti Ethereum došlo k výraznému poklesu poplatků](https://kryptomagazin.cz/cdn-cgi/image/width=768,height=432,fit=crop,quality=70,format=auto,onerror=redirect,metadata=none/wp-content/uploads/2020/04/Večer_Kryptomagazin-15.jpg "[Souhrn článků] + Po upgradu Dencun na síti Ethereum došlo k výraznému poklesu poplatků")
