Domů Blog Strana 393

Wall Street varuje Trumpa: Amerika už není bezpečným místem pro investice

Radim Studený
-
0
Wall Street varuje Trumpa: Amerika už není bezpečným místem pro investice

Akcie se v úterý odrazily a vyrovnaly ztráty z předchozího slabého dne na Wall Street. Ale americké finanční trhy vydávají různé varovné signály, které naznačují, že jeden den v zelených číslech sotva zlepší negativní sentiment.

Investoři dávají jasně najevo, že obchodní válka prezidenta Donalda Trumpa dělá z Ameriky rizikové místo pro investice.

Lze to vyvodit z pozorování širších trhů a aktiv, které obchodníci nakupují. A řekněme to na rovinu – převážně prodávají.

Jak se daří americkým akciím?

Akciový trh za Trumpa vykazuje některé úchvatné statistiky. Jak extrémní? Nyní se začínáme porovnávat s Velkou depresí.

Dow Jones Industrial Average klesl o 9,1 % během prvních tří týdnů dubna, což je nejhorší výkon tohoto 129 let starého indexu za duben od roku 1932. Jediný jiný duben, který byl horší: duben 1931.

Širší S&P 500 klesl o 14 % během Trumpova prvního funkčního období. Jedná se o nejhorší výkon do 21. dubna pro jakéhokoliv prezidenta od začátku zaznamenávání v roce 1928, podle Bespoke Investments.

I přes mírné oživení v úterý, kdy hlavní indexy vzrostly o více než 2 %, má Trump stále před sebou řadu překážek. Druhý nejhorší začátek období pro americký akciový trh během prvních 63 dnů obchodování byl za bývalého prezidenta Franklina Roosevelta v roce 1941, kdy došlo k poklesu o něco více než 9 %.

Jak je na tom dolar?

Mezitím obchodníci vzdali americký dolar. Během Trumpova nového období dolar klesl o 5,5 %.

To je historický rekord od doby, kdy byly data začala shromažďovat během vlády bývalého prezidenta Geralda Forda od roku 1974. Jediné jiné prezidentské období, kdy dolar začal podobně špatně, bylo za Trumpa během jeho prvního období, kdy dolar klesl o 3 % během prvních 63 dnů obchodování.

Dolar v pondělí dosáhl tříletého minima.

Tak alespoň ty dluhopisy

Obvykle, když se investoři obávají, vloží své peníze do považovaných bezpečných amerických státních dluhopisů – historicky považovaných za bezpečná aktiva.

Ale tentokrát to tak není: Státní dluhopisy se výrazně prodávají. Výnosy, které obchodují v opačném směru než ceny, vzrostly.

Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu vzrostl na 4,4 % jen měsíc poté, co klesl pod 4 %. Dluhopisy obvykle nekolísají tak rychle.

Daří se mimo-americkým akciím!

Jak obchodníci stáhli peníze z amerických akcií a dluhopisů, začali investovat do jiných regionů světa.

Index MSCI All World, který nezahrnuje Spojené státy, vzrostl o 2,9 % během Trumpova nového období. To je přibližně na úrovni začátku období bývalého prezidenta Joea Bidena a jen mírně pod Trumpovým prvním obdobím. Tedy dvěma obdobími, kdy i americké akcie rostly.

Cena ropy

Z obav před globální recesí obchodníci výrazně prodávali ropu, což vedlo k nejhoršímu začátku pro americkou ropu v rámci prezidentského období.

A to v jakémkoli prezidentském období od druhého období bývalého prezidenta Billa Clintona, podle Bespoke. Ropa klesla o 19 % během Trumpova druhého období, protože obchodníci se obávají, že poptávka po cestování a nákladní dopravě klesne. Ropa klesla téměř o 24 % během prvních měsíců roku 1997, když Clinton zahajoval své druhé období.

Zlato míří do nekonečna a ještě dál


Investoři hledají bezpečné místo pro uložení svých peněz. Mezi nejlépe se vyvíjejícími aktivy je zlato, které v úterý opět vzrostlo nad 3 500 USD za unci, čímž opět zaznamenalo nový rekord.

Zlato vzrostlo o téměř 25 % během Trumpova nového období, což naprosto převýšilo předchozí rekord 13,5 % během začátku období bývalého prezidenta Jimmyho Cartera v roce 1977. Žádný jiný prezident na začátku svého období se ani nepřiblížil Trumpově zlaté bombě.

Co se to teda děje?

Trumpova obchodní válka posílá globální ekonomiku do šoku, uvádí Mezinárodní měnový fond v úterní zprávě.

„Vstupujeme do nové éry, kdy se globální hospodářský systém, který fungoval posledních 80 let, resetuje,” uvedl IMF v alarmující zprávě. Dále předpověděla rychlé zpomalení hospodářského růstu a to zejména ve Spojených státech. Zatímco inflace bude opět růst.

Tato potenciálně katastrofální kombinace zpomalujícího růstu a rostoucí inflace je těžká k překonání. Ačkoliv ekonomové zatím neočekávají nic, co by se podobalo takzvané stagflaci ze 70. let, rychlé přetváření globálních obchodních dynamik způsobuje obrovské zmatení a obavy mezi spotřebiteli, podniky a obchodníky.

„Dne 2. dubna jsme museli zcela přehodnotit naše projekce,” poznamenal IMF, odkazujíc na Trumpovo oznámení o Dni osvobození. Tehdy byly zavedeny celkové 10 % celní sazby a oznámení o trestajících recipročních clech na desítky zemí. Ta byla následně na 90 dní pozastavena.

Generální ředitel Goldman Sachs David Solomon v úterý na CNBC uvedl, že zmatek kolem Trumpovy stále se měnící politiky poškodil schopnost podniků provádět nezbytné úpravy.

„Úroveň nejistoty je příliš vysoká. Není to produktivní. Mělo to dopad na růst ekonomiky a podle mého názoru to uvidíme relativně brzy,” řekl.

Obchodujte zlato na platformě XTB

U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

Přidat se k XTB

Trhy pod tlakem: Tři grafy, které ukazují sílu nejistoty!

XTB
-
1
Trhy pod tlakem: Tři grafy, které ukazují sílu nejistoty!

Nedávno americký prezident Donald Trump oznámil razantní krok: Spojené státy uvalí nová cla na zboží ze zemí, se kterými mají největší obchodní deficit. Tento krok okamžitě vyvolal bouřlivé reakce napříč světovými trhy.

Trumpova administrativa představila tzv. „reciproční cla“ – tedy poplatky odpovídající (podle výpočtů Bílého domu) míře cel, která tyto země uplatňují vůči americkému zboží. Zatímco Bílý dům argumentuje snahou o ochranu domácího průmyslu a férovější obchodní podmínky, bezprostřední dopad tohoto rozhodnutí byl výrazně negativní.

Podívejme se na tři klíčové trhy, které tato opatření zasáhla nejvýrazněji:

Americké akcie: Nejistota ochromila trhy

Americké akciové indexy zareagovaly na oznámení prudkým poklesem. Během několika hodin po uzavření burzy ztratily přibližně dvě procenta své hodnoty. Důvodem je zvýšená nejistota ohledně možných odvetných opatření ze strany obchodních partnerů USA.

Mnoho amerických firem, zejména technologických gigantů, generuje významnou část svých příjmů na zahraničních trzích. Nové překážky v mezinárodním obchodu tak mohou negativně ovlivnit jejich zisky i plány na expanzi.

Zároveň panují obavy, že cla zvýší ceny dováženého zboží, což by mohlo vést k růstu inflace. V takovém prostředí by se snížila kupní síla domácností a zpomalil by se ekonomický růst. Investoři proto ztrácejí důvěru a stahují se z akcií, které se tak dostávají na nejnižší úrovně od září loňského roku.

Index S&P 500 se aktuálně pohybuje o 12 % níže oproti maximům ze začátku roku.

Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

Prozkoumejte defenzivní akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Dolar pod tlakem: Největší propad posledních let

Výrazný otřes zažil i americký dolar. Vůči euru oslabil přibližně o 2,5 %, což představuje největší jednodenní pokles od roku 2015. Tento vývoj souvisí s přesunem investorů do bezpečnějších aktiv – jako jsou americké státní dluhopisy – které však v důsledku zvýšené poptávky nabízejí nižší výnosy.

Zároveň se začínají šířit obavy z možné ekonomické recese v USA. Pokud by skutečně došlo k hospodářskému ochlazení, americká centrální banka by mohla přistoupit ke snížení úrokových sazeb. To by dále oslabilo dolar a zvýšilo atraktivitu investic v jiných regionech světa.

Investoři tak přehodnocují své strategie a stále častěji zvažují přesun kapitálu mimo USA, což dále přispívá k oslabení americké měny.

Tato situace vedla k bezprecedentnímu oslabení dolaru – zejména v rychlosti cenových pohybů. Hodnota EUR vůči USD vzrostla od začátku roku zhruba o 9 %.

Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

Cena ropy klesá: Obavy ze zpomalení globální poptávky

Na trzích s ropou jsme byli rovněž svědky výrazného výprodeje – cena černého zlata klesla přibližně o 6 %. Tento pokles je přímým důsledkem rostoucí nejistoty ohledně budoucího vývoje světové ekonomiky.

Spojené státy a Čína, dvě největší světové ekonomiky a zároveň hlavní spotřebitelé ropy, se ocitly v obchodním konfliktu. Pokud dojde ke zpomalení jejich růstu, logicky to povede i ke snížení poptávky po energiích.

Do hry vstupuje také Evropa, která se v rámci obchodní války s USA stává dalším rizikovým faktorem. Evropská unie – jako celek třetí největší spotřebitel ropy – rovněž čelí nejistotě a možnému zpomalení hospodářského růstu.

Tři hlavní ekonomické bloky tak současně vstupují do fáze ochlazení, což vyvolává vážné obavy investorů i obchodníků s ropou. Výsledkem je prudký pokles cen, který může mít dopady nejen na energetický sektor, ale i na širší ekonomiku.

Cenový graf ropy tak kopíruje trend akcií a dolaru – od poloviny ledna klesl o 16 % od lokálních maxim.

Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

Prozkoumejte defenzivní akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB


Co bude dál? Scénáře vývoje a rada pro investory

Zda se současná situace přelije v plnohodnotnou hospodářskou recesi, závisí především na dalších krocích jednotlivých států a přístupu administrativy prezidenta Trumpa. Ochota ke kompromisům je zatím velmi nejistá a poslední tři měsíce ukazují, že americká politika pod jeho vedením je značně nepředvídatelná.

To vytváří prostředí, ve kterém investoři a obchodníci musí zásadně přehodnotit své dosavadní strategie. Dosavadní modely založené na stabilním růstu, nízké volatilitě a předvídatelných krocích centrálních bank již nemusí fungovat.

Dvě hlavní strategie pro nejistou dobu

1. Dlouhodobý investiční horizont
Historie ukazuje, že i přes krize a výkyvy mají akciové trhy v dlouhém horizontu rostoucí trend. Přesto je důležité mít na paměti, že existovala i dlouhá období stagnace – takzvané „ztracené dekády“. Většina dnešních investorů zná pouze dynamický růst posledních let a předpokládá jeho trvání. Tento předpoklad ale v současném geopolitickém a ekonomickém prostředí ztrácí na síle.

2. Aktivní obchodování a reakce na krátkodobé trendy
Pro některé může být efektivnější strategií soustředit se na aktuální tržní příležitosti. I v období zvýšené volatility lze nalézt krátkodobé obchodní příležitosti, které dokážou generovat zajímavé zisky. Aktivní přístup však vyžaduje více času, znalostí a disciplíny.

Jak se v aktuální situaci zachovat?

  • Diversifikujte – regionálně i sektorově. Jednostranná expozice vůči USA může být v současné době riziková.
  • Zachovejte chladnou hlavu – volatilita neznamená nutně ztrátu, ale příležitost.
  • Zvažte aktivnější přístup – kdo se v turbulentních časech umí rychle přizpůsobit, má výhodu.
  • Vzdělávejte se a sledujte trh – například na Online tradingových konferencích XTB, 12. dubna 2025 proběhla jedna z nich. Na záznam se můžete podívat zde: https://cz.xtb.com/online-trading-konference-2025

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně.

🔴 Schyluje se ke konci obchodních válek?⛔ | Porostou trhy? | Host: Hlavní ekonom XTB Pavel Peterka

Ing. Jaroslav Jarolím
-
0
🔴 Schyluje se ke konci obchodních válek?⛔ | Porostou trhy? | Host: Hlavní ekonom XTB Pavel Peterka

Na dnešním streamu nás navštíví hlavní ekonom XTB CZ/SK Pavel Peterka. Způsobí obchodní války v USA ekonomickou recesi a stagflaci? Nebo se naopak schyluje k jejich konci? Proč chování dluhopisového trhu bylo alarmující? Pavel nám představí svůj výhled pro akciové trhy prismatem makra a základní scénáře vývoje. Samozřejmě vše v kontextu a vzdělávací formou. Začínáme v 19 00 na Kryptomagazin TV a těšíme se na vaše případné dotazy.

Prozkoumejte akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Krypto vs. tradiční akcie a dluhopisy. Co je nejlepší investice?

Radim Studený
-
0
Krypto vs. tradiční akcie a dluhopisy. Co je nejlepší investice?

Když se ponoříte do investování, zjistíte, že existují tři často využívané možnosti investování. Kryptoměny jsou volbou pro ty, kdo hledají rizikový adrenalin. Akcie nabízejí střední cestu s potenciálem růstu a dluhopisy jsou pro ty, kteří dávají přednost stabilnějšímu a předvídatelnějšímu přístupu.

I když jak akcie, tak krypto nabízejí potenciál růstu, regulace činí investice na akciovém trhu strukturovanějšími a předvídatelnějšími. Kryptoměny se naopak zaměřují na decentralizaci a zůstává méně regulované.

Kryptoměny

Kryptoměna je digitální měna postavená na technologii blockchainu. Jedná se o decentralizovaný, transparentní a bezpečný systém, který zaznamenává všechny transakce. Neexistuje žádná entita, jako je banka, která by ji přímo kontrolovala. Krypto je známé pro své obrovské cenové výkyvy – velké zisky (a ztráty) mohou nastat rychle, což ho činí vzrušujícím pro ty, kteří se chtějí zapojit do vysoce rizikové hry.

I když jsou s námi kryptoměny už nějakou dobu, jejich adopce v posledních letech vzrostla. Získávají na popularitě mezi retailovými investory, institucemi a dokonce i některými vládami. Kryptoměny nejsou univerzálně regulovány a lze k ní přistupovat prostřednictvím různých kanálů, včetně krypto burz, makléřů, ATM a fintech aplikací.

Akcie

Akcie představují vlastnictví ve společnosti. Když koupíte akcie, kupujete podíl v této firmě. Pokud se společnosti daří a generuje zisky, akcionáři mohou těžit prostřednictvím dividend a kapitálových zisků. Na druhou stranu, špatný výkon nebo negativní tržní sentiment může vést k ztrátám.

Akcie jsou obvykle regulovány vládními agenturami, jako je Americká komise pro cenné papíry (SEC), což je činí obvykle méně rizikovými než kryptoměny. Jsou však stále ovlivněny faktory, jako je výkon společnosti, tržní podmínky, ekonomické trendy a globální události – což je činí potenciálně volatilními.

Akcie můžete nakupovat prostřednictvím tradičních akciových burz (jako NYSE nebo Nasdaq) nebo online brokerských platforem.

Prozkoumejte akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Dluhopisy

Dluhopisy jsou v podstatě půjčky, které investoři poskytují vládám nebo společnostem. Výměnou za to vydavatel platí pravidelný úrok po určitou dobu a vrátí celkovou částku půjčky, známou jako jistina, když dluhopis dosáhne svého data splatnosti, které může být od několika měsíců až po 30 let.

Dluhopisy jsou často považovány za méně volatilní než akcie, což je činí oblíbenou volbou pro konzervativní investory. Nicméně nejsou bez rizik. Rostoucí úrokové sazby mohou snížit tržní hodnotu dluhopisu, inflace může narušit kupní sílu a podnikové dluhopisy nesou riziko defaultu, pokud vydavatel čelí finančním problémům.

Kompenzace za tuto relativní stabilitu bývá obvykle nižší výnos, což nemusí oslovit ty, kteří hledají investice s vysokým růstem. Dluhopisy jsou regulované finanční nástroje a obvykle je lze zakoupit prostřednictvím makléřů nebo přímo od vládních agentur.

Je krypto výnosnější než akcie a dluhopisy?

Zatímco krypto může nabídnout výhody diverzifikace, jeho vztah k tradičním aktivům je složitý a vyvíjející se.

Například v roce 2024 Bitcoin, nejpopulárnější kryptoměna, vykázal pozoruhodnou ziskovost, když dosáhl návratnosti 121 %. Překonal tak tradiční aktiva jako Nasdaq 100, který vzrostl o 25,6 %, a S&P 500, který vzrostl o 25 %. Zlato také zaznamenalo významný nárůst o 26,7 %, zatímco americké akcie velkých společností vzrostly o 24,9 %.

Dluhopisy na druhou stranu nabídly skromnější výnos: 10letý americký státní dluhopis, známý pro své pevné úrokové platby, zakončil rok výnosem přibližně 4,57 %.

Historicky vykazoval Bitcoin nízkou korelaci s S&P 500, průměrně 0,17 za poslední dekádu. Tato korelace však kolísala, dosahujíc až 0,75, než se na začátku roku 2025 opět snížila k nule, což naznačuje období jak sladění, tak nezávislosti na tradičních trzích.

Důsledky tarifů: Co je nyní výnosnější — Krypto, akcie nebo dluhopisy?

Tarify zavedené americkým prezidentem Donaldem Trumpem 2. dubna 2025 měly bezprecedentní dopad na tradiční i kryptoměnové trhy.

Podle Guardianu vstoupil Nasdaq Composite do medvědího trhu na konci obchodování 3. dubna, když spadl o více než 20 % pod svůj poslední vrchol z 16. prosince 2024. Mezitím evropské indexy, jako FTSE 100, klesly o více než 11 % a S&P 500 spadl o alespoň 12 % od zavedení cel.

Krypto zažilo ještě silnější pokles, což bylo dříve považováno za zajištění proti tržní volatilitě, ale ani to nebylo imunní. Cena bitcoinu klesla o více než 6 % a Ether o více než 12 % během 24 hodin od oznámení cel. Gobální trhy reagovaly strachem.

Nepředvídatelnost celních politik přispívá k nervozitě na trzích, která ovlivňuje všechny třídy aktiv, od akcií přes dluhopisy až po kryptoměny, různými způsoby.

Dluhopisy zaznamenaly pouze mírný nárůst výnosů, protože vyšší výnos znamená nižší cenu dluhopisu. Podle CNBC, v reakci na Trumpovo oznámení cel, globální výnosy dluhopisů prudce klesly. Investoři hledali bezpečná aktiva uprostřed nejistot na akciových trzích.

Například výnosy 10letých dluhopisů Německa klesly z 2,72 % na méně než 2,6 %. Výnosy amerických státních dluhopisů také dosáhly nejnižších úrovní za několik měsíců, což signalizuje rostoucí poptávku po vládních dluzích. Ekonomové však varují, že tento růst může být neudržitelný, pokud budou přetrvávat obavy z inflace.

Obchodování a investování do kryptoměn, akcií a dluhopisů: Co je odlišuje?

Všechny třídy aktiv zahrnují identifikaci vzorců, ale časové rámce, dynamika a taktiky se výrazně liší.

Obchodování s kryptoměnami a akciemi sdílí podobné vzorce, jako je citlivost na makroekonomické trendy a technické vzory. Jejich tržní struktury se ostře liší.

Akciové trhy fungují v stanovených hodinách, jako jsou hodiny NYSE od 9:30 do 16:30 ET, zatímco kryptoměnové trhy běží 24 hodin denně, 7 dní v týdnu.

Dluhopisy se obvykle obchodují během běžných tržních hodin, podobně jako akcie, ale přesné obchodní hodiny závisí na typu dluhopisu, například státních dluhopisech nebo firemních emisích.

Obchodování s kryptoměnami zahrnuje páry používající běžné coiny, jako je Bitcoin nebo Ether, jako základní měny. Akcie jsou obvykle nakupovány za fiat měnu a dluhopisy se obchodují v pevných nominálních hodnotách, často s minimálním investičním prahem. Problémy s likviditou mohou ovlivnit všechny tři: Kryptoměny mohou čelit výzvám u malokapitolových tokenů, akcie u mikrokapitolových společností a dluhopisy u méně obchodovaných dlouhodobých nebo firemních emisí.

Časové rámce pro tržní vzorce zdůrazňují další rozdíly. Patterny kryptoměn jsou známé krátkodobou volatilitou, což vyžaduje rychlá rozhodnutí a časté obchody. Pohyby akcií často sledují dlouhodobé trendy spojené s výkonem společnosti a širšími ekonomickými cykly.

Dluhopisy se pohybují nejpomaleji, s pohyby cen, které jsou primárně ovlivněny úrokovými sazbami. Nabízejí stabilní, předvídatelné cenové pohyby.

Cenové faktory také odlišují tyto třídy aktiv. Ceny kryptoměn závisí na tržních trendech, adopci a užitku. Akcie závisí na základech společnosti, výzkumu a ziscích. Dluhopisy závisí na pohybech úrokových sazeb a bonitě emitenta, přičemž upřednostňují stabilitu před růstem.

Bariery pro investice do kryptoměn, akcií a dluhopisů

Vydávání akcií je řízeno zákony o společnostech, blockchainové protokoly s pevnými limity kontrolují nabídku kryptoměn a dluhopisy jsou vydávány na základě bonity emitenta.

Pro investování do akcií a dluhopisů musíte obvykle mít alespoň 18 let a mít brokerský účet pro investování na akciových a dluhopisových trzích. Některé akcie mohou vyžadovat vyšší příjem nebo úroveň zkušeností, zatímco většina akcií umožňuje účast pouze akreditovaným nebo bohatým investorům.

Nákup akcií a dluhopisů znamená, že musíte projít regulovanými makléři a burzami. Kryptoměny vám na druhé straně umožňují vstoupit na trh pouze s peněženkou. Žádný zprostředkovatel, žádné papírování. Centralizované kryptoburzy vyžadují ověření Know Your Customer (KYC), ale decentralizované platformy vám umožní obchodovat svobodně pouze s vašimi soukromými klíči.

Regulační rozdíly mezi kryptoměnami, akciemi a dluhopisy

Zatímco akcie a dluhopisy podléhají přísným pravidlům, kryptoměny stále hledají svůj směr, což znamená, že nákup, prodej, držení a daně jsou úplně jiným zážitkem.

Ve většině zemí je investování do akcií a dluhopisů legální a regulované. Některé vlády, jako například v Severní Koreji a na Kubě, však uvalují přísná omezení nebo dokonce úplné zákazy soukromých investic do těchto aktiv. Kryptoměny čelí různým regulacím po celém světě, od úplných zákazů v zemích jako Čína a Egypt až po částečná omezení v místech jako Indie, kde regulace omezuje bankovní podporu, ale nevyhlašuje zákaz obchodování. Naopak země přátelské k kryptoměnám, jako je Salvador, přijímají digitální aktiva s jasnými právními rámci a podporou vlády.

Držení akcií a dluhopisů je jednoduché. Akcie bezpečně sedí u brokera a dluhopisy vám vyplácí úroky v pravidelných intervalech. Držení kryptoměn však přináší rizika. Můžete je držet ve vlastní peněžence, ale pokud ztratíte své soukromé klíče, vaše prostředky jsou nenávratně pryč. Pokud držíte kryptoměny na burze, vždy existuje riziko hacknutí nebo selhání platformy.

Daně přidávají další úroveň složitosti. Akcie a dluhopisy obvykle spadají pod pravidla pro zdanění kapitálových zisků a dividend, s jasnými pokyny na základě doby držení. Daňové zákony pro kryptoměny se však liší podle země. Některé země je považují za majetek, jiné za komoditu a některé je vůbec nezdaňují. Důležité je sledovat každou transakci, protože i výměna jedné kryptoměny za jinou může být zdanitelná.

Krypto vs. akcie vs. dluhopisy. Co byste měli koupit v roce 2025?

Výběr mezi kryptoměnami, akciemi a dluhopisy v roce 2025 závisí na vaší aktuální situaci, ochotě riskovat a finančních cílech.

Pokud milujete adrenalin a věříte v budoucnost decentralizovaných financí (DeFi), může pro vás být ideální portfolio zaměřené na kryptoměny. Například portfolio s vysokým rizikem a vysokým potenciálním výnosem by mohlo mít rozdělení 70 % do kryptoměn, 20 % do akcií a 10 % do dluhopisů.

Pokud preferujete strukturovanější přístup, ale stále chcete růst, akcie vyváží riziko a výnos. Například portfolio, které má 60 % akcií, 30 % kryptoměn a 10 % dluhopisů, by vám mohlo poskytnout expozici k inovacím, přičemž zůstane relativně stabilní.

Pro ty, kteří spí lépe s vědomím, že jejich peníze jsou v bezpečí, dluhopisy poskytují stabilitu. Například konzervativní mix by mohl obsahovat 70 % dluhopisů, 20 % akcií a pouze 10 % kryptoměn, čímž zajistíte stabilní výnosy s trochou vzrušení z trhů.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Zlato poprvé v historii překonalo hranici 3 500 dolarů za unci. Jak dlouho ještě bude růst?

Ondřej Kadlec
-
0
Zlato poprvé v historii překonalo hranici 3 500 dolarů za unci. Jak dlouho ještě bude růst?

V období inflace a úrokových obav v letech 2023 a 2024, následovaných dluhovou krizí roku 2024 a celní nejistotou roku 2025, není žádným překvapením, že největší světová komodita, zlato, zažívá nezastavitelný růst.

Navíc poslední oznámení z Washingtonu i Pekingu tento růst ještě zrychlilo. V úterý 22. dubna zlato vystřelilo na nové historické maximum nad 3 500 USD za unci.

Jak prezidenti podporují růst ceny

První důležitý moment přišel ze sociální sítě Truth Social, kterou provozuje Trumpova firma Trump Media. Donald Trump zde zveřejnil seznam praktik, které podle něj představují neférovou obchodní výhodu – například zavádění DPH nebo státní dotace pro vybraná odvětví. Tím naznačil, že chystá nová tvrdá ekonomická opatření proti zemím, které tyto metody používají.

Na druhé straně Tichého oceánu Čína pokračuje ve svém odhodlání v obchodní válce bojovat. Slíbila odvetu vůči každé zemi, která pomáhá USA oslabovat její ekonomiku. Ačkoliv mohou tyto výroky působit bojovně, je třeba připomenout, že USA podle několika zpráv z velikonočního víkendu hledají partnery pro efektivnější izolaci Číny.

Tato dvojice oznámení dál prohlubuje globální nejistotu. Zpochybňují stabilitu dolaru, cenovou stabilitu, kupní sílu Američanů i diplomatické vztahy. Zlatu se výjimečně daří od začátku ruské invaze na Ukrajinu a od rozhodnutí Západu zmrazit ruské rezervy.

Tento krok byl jasným signálem – nejen pro nepřátele USA, ale i pro jejich spojence. Výsledkem bylo, že centrální banky začaly ve velkém komodity, především zlato, nakupovat.

Může Čína obchodní válku prohrát?

Někteří analytici si myslí, že Čína jen blafuje a snaží se vypadat silněji, než ve skutečnosti je. Podle běžného názoru totiž země, která má obchodní přebytek, nemůže v dlouhodobé obchodní válce zvítězit. Jenže Čína není jen vývozce – je také hlavním výrobcem a dodavatelem mnoha důležitých surovin. Jakékoli větší problémy v její ekonomice by tak mohly vážně ovlivnit celý svět.

Navíc se zdá, že její zranitelnost je menší, než se často uvádí. Ačkoliv má pověst exportně závislé ekonomiky, podle dat tvořil vývoz 14 % čínského HDP. V USA to bylo 11 %. Obě velmoci tedy vstupují do konfliktu s relativně stabilními pozicemi. To ale nemění nic na tom, že současný i očekávaný chaos činí ze zlata logickou investici.

Zlato překonává akcie i Bitcoin

Přestože se cena zlata mírně stáhla z posledního maxima a nyní se obchoduje kolem úrovně 3 450 USD, od začátku letošního roku je stále v zisku více než 30 %.Pro srovnání, index S&P 500 je od začátku roku o 9,98 % níž a Bitcoin, někdy označovaný jako digitální zlato, ztrácí 6,34 %.

Přední analytici očekávají, že zlato bude růst po celý rok 2025. Peter Schiff, Gerald Celente i Peter Grandich se shodují, že má stále prostor k posílení. Podobný názor má i Ed Yardeni. Ten stanovil cíl pro letošek na 4 000 USD a pro rok 2026 očekává dokonce 5 000 dolarů za trojskou unci.

Obchodujte zlato na platformě XTB

U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

Přidat se k XTB

Bitcoin překonal 90 000 USD, jeho vztah s akciemi slábne

Jan Spiška
-
0
Bitcoin překonal 90 000 USD, jeho vztah s akciemi slábne

Bitcoin stále více opouští svou korelaci s akciemi a začíná následovat vzestupný trend zlata, zatímco dolar oslabuje a obavy z obchodní války stále ovládají trhy po celém světě.

Bitcoin překonal 90 000 USD ještě více zvýraznil svou divergenci od akcií.

Reakce na obchodní válku podporují růst ceny bitcoinu

Podle poslední údajů z trhu se cena BTC/USD dostala nad úroveň 90 000 USD, což je maximum měsíce. Bitcoin pokračoval v růstu po uzavření týdne, čímž se přiblížil zlatu, které mezitím dosáhlo nových historických maxim na 3 430 USD za unci.

Akciové trhy čelily novému prodejnímu tlaku, přičemž indexy S&P 500 a Nasdaq Composite klesly o více než 2 % v době psaní tohoto článku. Cena bitcoinu, která byla dříve ovlivněná zprávami o obchodní válce, nyní vykazuje sílu, což naznačuje konec jeho korelace s akciemi.

Mezi hlavními zprávami byly varování o zhoršení vztahů mezi USA, Čínou a Japonskem. Americký prezident Donald Trump zároveň opět zaútočil na předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella ohledně úrokových sazeb.

Technologické akcie byly v uplynulém týdnu opět silně zasaženy. Nvidia (NVDA) klesla o více než 15 % od minulého pondělí, přičemž několik dalších akcií z Mag 7 spadlo o více než 10 %, uvedl obchodní zdroj The Kobeissi Letter na síti X.

Bez technologických akcií tento trh nemůže dosáhnout dna.

The Kobeissi Letter

The Kobeissi Letter také upozornil na vyvíjející se tlak na pokles indexu amerického dolaru (DXY), který se nacházel na nejnižší úrovni od března 2022. Kobeissi dále shrnul, že zatímco americký dolar (DXY) klesá na nové 52týdenní minimum pod 99, bitcoin a zlato zaznamenávají růst.

Trhy potřebují obchodní dohody ASAP…

The Kobeissi Letter

Návrat institucionální důvěry v BTC

Obchodní firma QCP Capital vyjádřila optimismus ohledně bitcoinu ve své nejnovější zprávě pro odběratele na Telegramu. Podle ní se bitcoin, po několika měsících neúspěchů, začal znovu profilovat jako bezpečný přístav, podobně jako zlato, jakožto reakci na makroekonomickou nejistotu.

QCP uvedla, že akcie skončily minulý týden v záporných hodnotách a pokračovaly v dubnovém poklesu. Tento vývoj opět zvýšil zájem o bitcoin jako o bezpečný přístav nebo ochranu proti inflaci. Firma také upozornila, že pokud tento trend bude pokračovat, mohlo by to povzbudit institucionální investice do bitcoinu.

Firma dále zmínila, že nedávné odlivy z amerických spotových bitcoinových ETF by se mohly brzy obrátit. Podle QCP se objevily první známky návratu institucionální důvěry, přičemž tok prostředků do spotových BTC ETF se minulý týden obrátil do pozitivní hodnoty, s přílivy 13,4 milionu dolarů. To představuje výrazný rozdíl oproti předchozímu týdnu, kdy došlo k odlivu 708 milionů dolarů.

Na opcích se pozice staly vyváženějšími. Risk reversals napříč různými expiracemi se vyrovnaly, což je změna oproti přetrvávajícímu negativnímu sklonu krátkodobých put opcí, který dominoval trhům týdny.

QCP

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

23.4.2025 Přehled trhu: Americký dolar ztrácí důvěru. Zlato nad 3 500 USD to dokazuje

Ing. Adam Nemčík
-
4
23.4.2025 Přehled trhu: Americký dolar ztrácí důvěru. Zlato nad 3 500 USD to dokazuje

Zlato díky obchodním válkám překonává psychologickou hranici 3 500 USD za unci. Cena je silně tažena Šanghajskou burzou. Začal závod o fyzickou dodávku. Bitcoin se zvedá na 88 400 USD. Dolarový index a akciové trhy prudce klesají. Začíná období deglobalizace a stagflace? Nastíníme si, jak se připravit.

Poslední dny jsou navzdory svátkům velmi turbulentní a přinášejí mnoho spíše negativních až smutných novinek nejen pro svět investování.

  • V pondělí ráno bohužel zemřel papež ve věku 88 let.
  • Obchodní válka a cla zaváděná ze strany Spojených států se nevyvíjejí zrovna příznivě, přinášejí na trhy výraznou nejistotu.
  • Donald Trump se během víkendu vyjádřil velmi kriticky vůči Jeromemu Powellovi.
  • Objevují se náznaky, že se ho pokusí vyměnit ve funkci šéfa Fedu (pro rýchle snížení úrokových sazeb).
  • Donald Trump dále kritizuje praktiky jiných zemí pro manipulaci trhů.
  • Některé země jako Francie naznačily, že v takovém případě hrozí značná ztráta důvěry vůči americkému dolaru a vládním dluhopisům co se hned propisuje do propadu amerického dolaru.
  • Japonská delegace do USA pro vyjednávání cel dopadla fiaskem a odkladem.
  • Čína reaguje na vyhrožování Donalda Trumpa a upozorňuje země, které vůči ní zavedou opatření pro očekávaní následků.
  • Zlato a bitcoin skokově roste v reakci na tržní nejistotu. Čína se v pondělí pořádné opřela do trhu a nadále nakupuje zlato za značné prémium, čímž táhne cenu zlata nahoru.
  • Donald Trump naznačil, že má v rukách „zlaté karty“ pro vyjednávání.

Stream: Schyluje se ke konci obchodních válek

Obchodní válka a ztráta důvěry v americký dolar

V páteční analýze trhu jsme si rozebrali současný nepříznivý stav pro vývoj amerických vládních dluhopisů a státního dluhu. Amerika má zaděláno na obrovské problémy. Mnoho známých investorů naznačuje, že už se můžeme nacházet v recesi anebo nás čeká něco daleko horšího = Stagflace.

Na dlouhodobých grafech jsme si ukázali důvody k obavám ze slábnoucí americké ekonomiky a možné ztráty postavení amerického dolaru a vládních dluhopisů jako dominantní rezervní měny (Tier 1 asset).

Na dlouhodobém grafu pro americký dolarový index (ticker DXY) lze pozorovat propad pod kriticky důležité supportní hladiny. Zároveň nám týdenní graf naznačuje možný pokles až po hladiny 80 nebo 70 bodů. Pro americké akciové trhy by to byl obrovský medvědí trh a značný propad v dalších desítkách procent.

Za poslední týdny se dolarový index propadá ze 110 bodů na 98 bodů. Poslední dny je možné pozorovat propady o 1 až 1,5 procenta denně. To jsou extrémní ztráty hodnoty amerického dolaru vůči jiným měnám. Může být tato devalvace amerického dolaru cíleným krokem Donalda Trumpa, nebo se v jeho strategii pro záchranu ekonomiky něco pokazilo?

Důležité je, že většinou index nacházel své dno pro otáčení nahoru zformováním silné konvergence indikátorů RSI a MACD na týdenním grafu (zelené šipky). Zatím však nevidím ani náznak formování dna. Proto se domnívám, že ho čeká další výrazný pokles. Pokud prorazí spodní žlutou linii růstového kanálu, bude mít obrovský problém.

Prozkoumejte zlaté ETF na platformě XTB

Využijte časového testu ve svůj prospěch.

Přidat se k XTB

Regulace Basel III a zlato jako nejlepší Tier 1 Asset?

Donald Trump ve svém víkendovém projevu naznačil doslova zlaté pravidlo vyjednávání: „Ten kdo drží zlato, tvoří pravidla“. To ještě víc podpořilo spekulace o tom, která země drží největší zlaté rezervy (oficiálně i neoficiálně).

Zatímco americký dolar za poslední rok ztratil vůči zlatu více než 40 procent své hodnoty, se centrální banky po celém světě začínají extrémním tempem přesouvat z amerických dluhopisů do zlata. Proč by to dělali?

Existují jenom tři aktiva označovaná jako Tier 1 asset: Americký dolar, americké vládní dluhopisy a zlato.
Tier 1 asset je aktivum nejvyšší kvality (a nízkého rizika protistrany), vůči kterému si dokážou půjčovat centrální banky a využívá se pro mezinárodní obchod. Zlato bylo ještě donedávna v kategorii Tier 3 asset, tedy výrazně nižší kvality i spolehlivosti (vyšším rizikem protistrany).

To se mění s postupným zaváděním regulace Basel III. Od 1. ledna 2013 má zlato status Tier 1 asset. Má tedy nulovou rizikovou váhu. Detailnější vysvětlení historie od Groka je v obrázku níže.

Po začátku Rusko – Ukrajinské války, kdy došlo k zmražení ruských vládních rezerv v amerických vládních dluhopisech a dolarech se mnoho zemí začalo ptát jak bezpečné jsou jejich státní rezervy primárně vystavené riziku protistrany (vůči Spojeným státům). Mnoho z nich začalo až v ten moment ve velkém přesouvat část rezerv do fyzického zlata, a to nastartovalo aktuální býčí trh pro zlato.

Výše na grafu dolarového indexu lze pozorovat propad zájmu o držení amerického dolaru ve státních rezervách. Znovu se odkážu na páteční přehled trhu, kde jsme si popsali jak Čína bojuje proti tarifům a prodává americké vládní dluhopisy (a nakupuje zlato). Americké vládě se rychle krátí čas, už za měsíc musí refinancovat dluhopisy za více než 6 bilionů dolarů.

Prozkoumejte zlaté ETF na platformě XTB

Využijte časového testu ve svůj prospěch.

Přidat se k XTB

Čas běží, kdo získá víc fyzického zlata?

Cena zlata překonává 3 500 USD za unci a od začátku roku 2025 si připisuje růst o 26 procent. To je nejlepší začátek roku za posledních 20 let. Ed Yardeni predikuje pro zlato do konce roku 2026 cenu 5 000 dolarů. S rostoucí cenou zlata se za poslední měsíce posilují spekulace o důvodu přesunu tisíců tun fyzického zlata do skladů newyorské burzy COMEX z celého světa.

Spolehlivé zdroje tvrdí, že za těmito přesuny stojí velké vyrovnávací banky „bullion banks“ na podnět amerického prezidenta a ministerstva financí. Spojené státy mají podle oficiálních zdrojů ve vlastnictví kolem 8 133 metrických tun zlata. Avšak odhaduje se, že v trezorech amerického Fedu je zároveň zlato spravováno pro desítky jiných zemí, centrálních bank a mezinárodních organizací.

Z toho největší objemy pro (Německo 1 236 tun, 37% // Itálie 1 226 tun, 50%, Libanon 40% ), dále Nizozemsko, Švýcarsko nebo Mezinárodní měnový fond. Spekuluje se, že USA nad rámec těchto dat získaly do „úschovy“ i Zlato z Ukrajiny (po 2014), Iráku, Sýrie, Libye a dalších. Tím pádem může být ve skladech v USA klidně přes 15 000 až 20 000 tun zlata. Možná proto se audit skladů centrální banky dlouhodobě odkládá bez vysvětlení.

Na druhé straně Čína jako aktuálně nejsilnější oponent v obchodní válce má dle oficiálních dat centrální banky „jen“ 2 292 tun zlata (6,5 procenta státních rezerv). Za poslední měsíce jsme si však ukazovali neoficiální data o extrémně zvýšené poptávce a přesunu zlata neoficiálními cestami z londýnské burzy LBMA a zároveň přímo od zahraničních těžařů. Čína vydává tato data spíše sporadicky a značně podhodnocená. Odhaduje se, že může mít v rezervách klidně 20 000 až 30 000 tun.

Zároveň díky nepříznivé měnové historii a kultuře má zlato v Číně a Indii či jiných asijských zemích vysokou oblibu ve formě šperků, svatebních darů či investičních produktů. Zároveň mají tendenci ukládat část bohatství do drahých kovů, které se dědí po generace. Znovu podle odhadů mají čínské domácnosti a soukromé subjekty v držení dalších 10 000 až 15 000 tun zlata.

Pro doplnění kontextu, ve světě se ročně aktuálně vytěží přibližně 3 000 až 3 500 tun. Čína je největší producent (za rok 2024 až 377 tun). Žádné zlato nevyváží a jen v roce 2024 importovali až 1 225 tun. Velmi podobná čísla máme pro předchozí roky, asi tolik k oficiálním údajům čínské centrální banky.

Za historii lidstva se podle odhadů vytěžilo kolem 205 000 tun zlata. I kdyby byla část, 20-30 procent ztracená, tak Čína a obyvatelé mohou lehce držet až čtvrtinu zbývajících svétových rezerv. Indie o něco méně. Kdo si nadále myslí, že bude americký dolar hlavní rezervní měnou i v horizontu dalších 10 až 20 let?

Nových informací ze sektoru je extrémní množství a nelze je všechny popsat v tomto přehledu. Pro samotný sektor těžařů zlata a stříbra se podíváme v dalším přehledu trhu ve čtvrtek. Zájem a vyhledávání na internetu o investice do zlata a „zlaté akcie“ se skokově zvětšuje. Zároveň i velká část společností v sektoru odpovídá na počet investorů růstem cen akcií.

Na závěr si ještě popíšeme, že navzdory obrovskému růstu ceny zlata a zájmu od retailu je pokrytí v západních mainstreamových médiích žalostné (až cíleně). Dokonce i investiční legendy v sektoru poukazují na tento fakt a kompletní ignoraci ze strany médií jako Bloomberg, Financial Times, CNBC a další.

Místo toho se nadále věnují jen propadu technologického trhu a kryptoměnám. Alokace investorů do zlata a akcií v sektoru je pořád VELMI nízko z historického kontextu. To bude problém pro vyrovnávací banky, které manipulovali cenu zlata a stříbra.

Pozitivní výhled pro zájem od retailových investorů a zákonodárců se však zvedá i v Americe. Stát Arkansas jako první ve Spojených státech zavádí zákon pro akceptaci zlata a stříbra jako legálního platidla. Zákon prošel v neanonymním hlasování 33:0.

Zároveň si musíme uvědomit, že Čína prodává za minulý týden dalších 15 000 bitcoinů a dále nakupuje zlato s výrazným prémiem za fyzickou dodávku. Americká vláda má 1 měsíc na nalezení způsobu jak refinancovat 6 bilionů v amerických dluhopisech se státním rozpočtem v kritickém deficitu přes 7 procent ročně. Výše uvádíme pár dalších argumentů pro růst ceny zlata.

Proto ještě jednou, Donald Trump ve svém víkendovém prohlášení řekl: „Kdo drží zlato, určuje pravidla“. Ne stříbro, Bitcoin nebo jiná aktiva. Blýská se zlatu na další růst a přecenění na mnohem vyšší hodnotu nebo ještě předtím přijde hlubší korekce?

Prozkoumejte zlaté ETF na platformě XTB

Využijte časového testu ve svůj prospěch.

Přidat se k XTB

Když zlato dosáhne nových cenových maxim, bitcoin obvykle následuje do 150 dnů

Reklama
-
0
Když zlato dosáhne nových cenových maxim, bitcoin obvykle následuje do 150 dnů

Cena zlata vystoupala 17. dubna na nové historické maximum ve výši 3 357 dolarů za unci. To okamžitě vyvolalo spekulace, zda bitcoin (BTC) nebude následovat podobný růstový trend.

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Zlato roste první, bitcoin obvykle následuje

Podle historických dat mezi zlatem a bitcoinem existuje výrazná korelace. Ta se projevuje zejména v obdobích ekonomické nejistoty a zvýšené poptávky po alternativách k americkému dolaru.

Například v roce 2017 zlato vzrostlo o 30 %, a několik měsíců nato bitcoin vyletěl až na 19 120 dolarů. Podobný scénář se odehrál i během pandemie COVID-19, kdy zlato v roce 2020 atakovalo 2 075 dolarů, což předcházelo bitcoinovému bull runu na 69 000 dolarů v roce 2021.

Tato data podle analytiků naznačují, že bitcoin má tendenci překonávat svá předchozí historická maxima krátce poté, co zlato zaznamená významný růst. 

Na provázanost mezi zlatem a bitcoinem upozornil také Joe Consorti zastávající pozici head of growth ve společnosti Theya. Zdůraznil, že bitcoin obvykle následuje směr vývoje zlata se zpožděním 100 až 150 dní.

Když se tiskárna na peníze rozběhne naplno, zlato to vycítí jako první – a bitcoin ho následuje ještě silněji.

Tato dynamika mezi dvěma tradičně vnímanými uchovateli hodnoty poukazuje na zvýšený zájem investorů o alternativní aktiva v době geopolitických napětí nebo ekonomické nejistoty. Pokud bude tento historický vzorec i tentokrát zachován, mohl by bitcoin v následujících měsících opět překvapit novým ATH.

Bitcoin může dosáhnout nových maxim mezi 3. a 4. čtvrtletím 2025, tvrdí analytici

Podle názoru Joea Consortiho by mohl bitcoin dosáhnout nových historických maxim mezi třetím a čtvrtým čtvrtletím roku 2025. Podobný názor sdílí i anonymní kryptoměnový nadšenec vystupující pod přezdívkou apsk32, který očekává býčí období mezi červencem a listopadem.

Tento výhled vychází z analýzy minulých cenových cyklů bitcoinu a tzv. „časových kontur výkonové křivky“ (power curve). Na jejich základě analytik předpovídá, že v druhé polovině roku 2025 vstoupí bitcoin do parabolické fáze růstu, která by mohla vynést cenu až na 400 000 dolarů. 

Pomocí modelu power law pak normalizoval tržní kapitalizaci BTC vůči zlatu a zobrazil ji na logaritmické škále, přičemž hodnotil bitcoin v uncích zlata místo v dolarech.

Bitcoin reaguje na globální napětí podobně jako zlato

V nedávném rozhovoru pro CNBC uvedl generální ředitel Galaxy Digital Mike Novogratz, že bitcoin i zlato fungují jako klíčové indikátory zdravého ekonomického řízení. A to obzvlášť v dobách globální makroekonomické nejistoty. Podle něj se USA momentálně nacházejí na hraně tzv. „Minského momentu”. 

Dále zdůraznil, že bitcoin prosperuje v turbulentním prostředí, které je podporováno oslabujícím dolarem a přílivem kapitálu do bezpečných aktiv.

Navzdory tomu, že akcie letos zatím ztrácí přes 10 %, podle Novogratze trhy stále podceňují rozsah globálních hospodářských změn. Nové celní bariéry a ekonomické kroky Donalda Trumpa vytvářejí další nejistotu, zatímco rostoucí úrokové sazby a slábnoucí dolar prý ukazují, že USA se chovají spíše jako rozvíjející trh než jako stabilní ekonomika. 

Bitcoin a zlato podle něj odrážejí rostoucí obavy z neudržitelných schodků a státního dluhu, který již překročil 35 bilionů dolarů.

Investoři hledají rychlejší zisky u meme coinů – a BTC Bull z toho těží

Zatímco bitcoin a zlato jsou bezpečnými přístavy v časech nejistoty, část investorů hledá i alternativní příležitosti s vyšším potenciálem zhodnocení. Meme coiny už dávno nejsou jen spekulací – některé z nich kombinují chytrou tokenomiku, staking, a dokonce i přímé propojení s vývojem bitcoinu. Jedním z nejvýraznějších projektů této nové vlny je BTC Bull, který aktuálně pořádá předprodej svého tokenu BTCBULL.

BTC Bull je inovativní projekt, který propojuje růst ceny bitcoinu s reálnými odměnami pro držitele. Jakmile bitcoin dosáhne předem stanovených milníků (150 000, 200 000 a 250 000 dolarů), projekt spouští airdropy BTC, čímž vytváří přímou motivaci pro dlouhodobé držení. Zároveň s každým navýšením milníku o 25 000 dolarů probíhá spalování tokenů BTCBUll, což zajišťuje deflační charakter a potenciální růst hodnoty.

Součástí ekosystému je také staking s ročním výnosem až 89 %, přičemž již bylo uzamčeno přes 1,2 miliardy tokenů. Projekt také prošel nezávislými audity od Coinsult a SolidProof, což potvrzuje jeho technickou bezpečnost. 

BTC Bull si zároveň zakládá na transparentnosti a férové distribuci, což odlišuje tento projekt od většiny běžných meme coinů. Celková nabídka činí 21 miliard tokenů, z čehož 10 % je určeno na airdropy, 15 % na spalování, 25 % na staking, 10 % na likviditu pro burzy a 40 % směřuje na marketing. Tento promyšlený model umožňuje udržitelný růst a přitahuje nejen retailové investory, ale i širší krypto komunitu.

Další výhodou projektu je uživatelská přívětivost. Spojení odměn navázaných na růst bitcoinu, deflace tokenů, stakingu a bezpečného ekosystému dělá z BTC Bull jednoho z nejambicióznějších kandidátů na úspěšný průlom mezi meme coiny nové generace v roce 2025.

Předprodej běží na plné obrátky a nákup je možný na oficiálním webu projektu nebo v aplikaci Best Wallet. Podporované platební metody jsou kryptoměny USDT, ETH, BNB i platební karta.

*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.

[Souhrn článků] + Bitcoin roste k 89 000 USD, objevují se však varovné signály

Michal Fortýn
-
1
[Souhrn článků] + Bitcoin roste k 89 000 USD, objevují se však varovné signály

Pokud máte málo času a nestíháte si procházet naše články po jednom, zkuste naše večerní shrnutí. Vše důležité, co se událo, najdete zde přehledně na jednom místě. Každý nadpis lze rozkliknout a přejít tak na celý článek.

Zpráva dne

Bitcoin roste k 89 000 USD, objevují se však varovné signály

Cena bitcoinu se po propadu z počátku dubna, který souvisel s kroky Trumpovy administrativy v oblasti cel, vrátila zpět a atakuje úroveň 89 000 USD. Toto rychlé oživení však provázejí určité otazníky a varovné signály. Podle nejnovější analýzy společnosti CryptoQuant je současný růst částečně tažen zvýšenou aktivitou na derivátovém trhu, což dokládá rekordní nárůst otevřeného zájmu (OI). Historicky však takovéto cenové „pumpy“ často postrádají skutečnou sílu a mohou velmi rychle skončit obratem trendu. [1]

Aktuální ceny kryptoměn můžete sledovat pod přiloženým odkazem ZDE.

Analýzy a trhy

2 akcie Warrena Buffetta, které můžete levně nakoupit a držet navždy

Po silném býčím trhu v posledních letech došlo v roce 2025 k určité korekci až medvědímu trhu na akciích, a to vzhledem k nařízení Donalda Trumpa na zavedení celosvětových cel.

Jesse Pollak přiznává, že jeho Base is for pimping art byl omyl

Tvůrce Ethereum layer 2 blockchainu Base, Jesse Pollak, se po kritice omluvil za zveřejnění digitálního umění, které kontroverzně zneužilo slogan Base „Base is for everyone.“

Cena bitcoinu posiluje, zatímco akcie klesají. Dosáhneme brzy 100 000 dolarů?

Zatímco akciové trhy klesají a spíše nás čeká otestování současných kurzových minim, bitcoin na místo toho pomalu roste směrem vzhůru. Zde ovšem taky není ani náhodou vyhráno, protože jsme akorát dosáhli klíčových kurzových rezistencí.

Akciový trh možná stále plně nezapočítal recesi

Široká celní opatření prezidenta Trumpa poslala akciové trhy do prudkého poklesu a zároveň vyvolala obavy z recese na nová maxima.

Kryptoměny a kryptofirmy

Bitcoin má podle Kiyosakiho namířeno k milionu dolarů

Finanční mentor Robert Kiyosaki dlouhodobě kritizuje systém fiat měn a opakovaně varuje před blížícím se kolapsem tradičního finančního trhu.

Bitcoin míří k 90 000 USD, ale pod nohama se mu drolí půda

Analýza likvidity v knize objednávek na burzách naznačuje, že cena bitcoinu by mohla nejprve otestovat nižší úrovně, než se pokusí prorazit rezistenci v oblasti 90 000 USD.

Makro scénář počítá s růstem bitcoinu až na 138 000 USD během tří měsíců, tvrdí analytik

Podle ekonoma Timothyho Petersona se možnost návratu ceny bitcoinu na historická maxima znovu otevírá a to i navzdory současnému náročnému makroekonomickému prostředí.

Hrozí nová kryptoměnová zima, varuje Coinbase

Analytici velké kryptoměnové burzy Coinbase vydali mrazivé varování před možným příchodem další kryptoměnové zimy. Podle jejich nové zprávy sílí negativní signály.

Řekl už Bitcoin své poslední sbohem, nebo nás čeká pokračující býčí trend?

O víkendu 19.–20. dubna jsme zaznamenali silný „relief bounce“ u mnoha středně a nízko kapitalizovaných altcoinů, které se pohybovaly jeden po druhém, zatímco Bitcoin pokračoval v bočním pohybu mezi úrovněmi 83 000-85 000 dolarů.

Bitcoin vyskočil zpět nad 87 000 USD. Udrží to?

Kurz ceny bitcoinu se dnes po půlnoci odrazil a začal růst. Aktuálně se pohybuje nad 87 000 USD, kde se nachází historicky významné pásmo. To by mohlo zafungovat jako rezistence. Dokáže jej bitcoin prorazit a poskočit až na 90 000 USD?

MEME dne

Pro další obsah se neváhejte přidat také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Michael Saylor investoval dalších 555,8 milionu dolarů do bitcoinu

Ing. Ondřej Kovář
-
1
Michael Saylor investoval dalších 555,8 milionu dolarů do bitcoinu

Strategy Michaela Saylora přidala do svého portfolia další významný nákup bitcoinu. V současnosti se společnost řadí mezi největší držitele bitcoinu na světě.

Společnost nakoupila 6 556 Bitcoinů za 555,8 milionu dolarů mezi 14. a 20. dubnem, při průměrné ceně 84 785 dolarů za minci, jak uvedla ve svém posledním podání Form 8-K u Komise pro cenné papíry a burzy Spojených států (SEC).

Tento poslední nákup představuje 1,2 % celkového množství Bitcoinu, které má Strategy ve svém držení (538 200 BTC k 20. dubnu).

Poslední nákup Bitcoinu byl financován prostřednictvím výnosů z nabídek akcií Common ATM a STRK ATM, včetně prodeje 1 755 000 akcií Strategie za 547,7 milionu dolarů a prodeje 91 213 akcií série A za 7,8 milionu dolarů.

Strategy pokračuje v nákupech Bitcoinu

Poslední nákup navazuje na akvizici 3 459 BTC, kterou Strategy oznámila 14. dubna, což byl první oznámený nákup firmy po 31. březnu.

Před tímto nákupem Strategy neohlásila žádný nákup Bitcoinu mezi 31. březnem a 6. dubnem, což přerušilo její obvyklý rytmus, když Bitcoin klesl pod 87 000 dolarů.

Strategy doposud v roce 2025 nakoupila 91 800 Bitcoinů, což představuje 17 % jejího celkového držení BTC.

Institucionální expozice roste, co přinese nový trend pro trhy?

Nové oznámení přišlo krátce poté, co Saylor zdůraznil rostoucí institucionální expozici vůči Strategy, kdy alespoň 13 institucionálních investorů drží akcie MSTR přímo.

Na základě veřejně dostupných dat k prvnímu čtvrtletí 2025 Saylor také uvedl, že 814 000 retailových účtů má přímou expozici vůči MSTR, přičemž dalších 55 milionů příjemců má nepřímou expozici prostřednictvím podílových fondů, penzijních fondů, pojišťovacích portfolií a burzovně obchodovaných fondů.

Akcie MSTR zaznamenaly masivní nárůst od roku 2024 a dosáhly vrcholu nad 420 dolarů díky optimismu ohledně vítězství Donalda Trumpa ve volbách v listopadu 2025. K datu psaní tohoto článku se MSTR obchoduje za 314 dolarů, což představuje nárůst přibližně o 4 % od začátku roku.

Na druhé straně cena bitcoinu vykazuje výrazný pokles od začátku roku.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB
1...392393394...2 152Strana 393 z 2 152