Po týdenním růstu o více než 87 % se Dogwifhat stal třetím největším memecoinem s tržní kapitalizací 4,3 miliardy dolarů. Překonal Pepe, který má tržní kapitalizaci 3,4 miliardy dolarů. WIF se tak stal 31. největší kryptoměnou.
Přestože WIF za poslední měsíc vzrostl o více než 431 %, největší držitel stále neprodává. Jeho peněženka drží tokeny WIF v celkové hodnotě 139,5 milionu dolarů, nakoupené za průměrnou cenu 0,32 dolaru. Aktuální nerealizovaný zisk činí 127,3 milionu dolarů, uvádí Coinstats.
Může cena WIF vzrůst na 10 USD?
Krátce předtím, než cena poprvé dosáhla hranice 3 dolarů, Arthur Hayes, bývalý generální ředitel BitMEX a současný investiční ředitel společnosti Maelstrom, předpověděl, že se memecoin založený na Solaněvyšplhá až k hranici 10 dolarů.„Čepice zůstane nasazená dokud nenapočítám do $10,“ uvedl.
Dogwifhat není prvním memecoinem se psí tématikou, který dosáhl mnohamiliardových hodnot, přestože je založen pouze na internetovém memu. Dogecoin dosáhl v květnu 2021 rekordní tržní kapitalizace 75,2 miliardy dolarů a aktuálně má hodnotu 30,2 miliardy dolarů. Cena Dogwifhat by musela vyšplhat na 30,8 dolaru za token, aby se vyrovnala tržní kapitalizaci DOGE, což je osminásobný nárůst, který není ve světě memecoinů neobvyklý.
Během býčího trhu v roce 2021 vzrostla cena Dogecoinu během měsíce o více než 892 %, z 0,07433 USD 12. dubna 2021 na 0,7376 USD 6. května.
Short interest může být při obchodování poměrně významným ukazatelem, který vám dokáže přinést náhled do sentimentu trhu s akciemi dané společnosti. V tomto článku si tento parametr představíme a sdělíme si, co to vlastně je, jak jej lze využít k vašemu obchodování a jaká jsou jeho limity či rizika. Pojďme na to.
Co je to short interest?
Při obchodování lze obecně otevírat dlouhé i krátké pozice (long a short). Short interest pak označuje množství akcií dané společnosti, které jsou momentálně zapůjčeny k prodeji nakrátko (short selling), ale ještě nebyly zpětně odkoupeny nebo uzavřeny (jinými slovy, že shortové pozice obchodníků ještě nebyly uzavřeny). Tento ukazatel se často používá k posouzení tržního sentimentu ohledně dané akcie nebo trhu jako celku.
Tento ukazatel se obvykle vypočítává na konci každého obchodního měsíce a je vyjádřen jako absolutní číslo nebo jako procento z celkového množství akcií dostupných k obchodování (float). Procentuální vyjádření je poté vypočítáno jako podíl shortovaných akcií vůči celkovému počtu volně obchodovatelných akcií a bývá častější než absolutní číslo.
Při prodeji nakrátko si investor zapůjčí akcie, které nevlastní, s očekáváním, že jejich cena klesne. Tyto akcie poté prodá na otevřeném trhu. Pokud cena skutečně klesne, investor může tyto akcie odkoupit za nižší cenu, vrátit je vypůjčiteli (brokerské společnosti) a ponechat si rozdíl jako zisk. Pokud však cena akcií stoupne, investor bude muset akcie odkoupit za vyšší cenu a tím tak prodělá.
Shortovat akcie je tak vhodné spíše pro pokročilejší obchodníky nebo zkrátka osoby, které mají s trhy již nějakou zkušenost, jelikož může být poměrně náročné odhadnout správný vývoj trhu (to platí však i pro vstup do nákupní, tedy longové pozice).
Co short interest signalizuje?
Hodnota short interestu nám může poskytnout obrázek o sentimentu trhu s danými akciemi. Co nám tedy vysoké číslo nebo procento short interestu sděluje?
Vysoký short interest může naznačovat, že velká část investorů očekává pokles ceny akcie a přiklání se spíše k medvědímu scénáři.
Nízký short interest pak představuje opak, tedy velká část investorů nebo obchodníků očekává růst ceny a vstupuje tedy do nákupní (longové) pozice.
Info
Short interest si můžete dohledat na mnoha různých statistických stránkách a screenerech. K dispozici je třeba na Yahoo Finance, kde stačí u vybrané společnosti přejít do záložky „Statistics” a následně v pravém sloupečku vyhledat kolonku „Share statistics”. Zde následně naleznete jak parametry „Shares Short”, tedy celkový počet akcií držených nakrátko, nebo „Short % of Float”, což představuje právě procentuální vyjádření short interestu.
Pokud budete reporty a ukazatel short interestu sledovat, můžete si včas všimnout potenciálního obrácení trendu nebo celého sentimentu. Pokud například short interest o hodnotě 10 % vzroste během následujícího měsíce na 20 %, může se jednat o varovný signál, který může představovat negativní očekávání vývoje ceny akcií sledované společnosti a právě výše uvedenou změnu trendu směrem dolů. Tento signál však nemusí znamenat obrácení trendu ze sta procent – pouze sděluje, že více investorů či obchodníků začíná sázet pokles na nižší cenové hladiny.
Jak využít short interest?
Obchodníci mohou short interest využít za účelem následujících možností:
Identifikace potenciálního short squeeze: Vysoký short interest může naznačovat potenciální short squeeze, což je situace, kdy cena akcie prudce stoupá kvůli nutnosti short sellerů rychle odkoupit akcie za vyšší cenu, aby alespoň z části minimalizovali své ztráty. Toto může vést k ještě vyššímu nárůstu ceny akcií.
Tržní sentiment: Short interest může sloužit jako indikátor tržního sentimentu vůči dané společnosti. Vysoký short interest může signalizovat pesimismus na trhu, zatímco nízký short interest může naznačovat optimistický pohled investorů.
Kontrariánská strategie: Někteří investoři používají short interest jako kontrariánský indikátor. Pokud je short interest vysoký, mohou se rozhodnout nakoupit s předpokladem, že trh může být příliš pesimistický a cena akcií se může obrátit.
Analýza rizika: Investoři mohou short interest použít k posouzení rizika spojeného s investicí do dané akcie. Vysoký short interest může naznačovat vyšší volatilitu a potenciální nejistotu ohledně budoucího vývoje společnosti.
Sledování trendů: Sledování změn v short interestu může pomoci identifikovat změny v tržním sentimentu nebo zájmu o danou akci. Obchodníkům tak může pomoci v určování nadcházejících trendů, kterých mohou následně využívat.
Obecně se však doporučuje využívat více indikátorů najednou, abyste svůj předpoklad o budoucím vývoji založili na více faktech a ukazatelích. Používat proto pouze jeden indikátor může být rizikové a mnoho obchodníků se tomu přirozeně vyhýbá.
Jaké jsou limity short interest?
Každý ukazatel zahrnuje zpravidla i určité limity, na které je třeba dávat při jeho využívání pozor, respektive je dobré o nich vědět. Je to právě i tento důvod, díky kterému se obchodníci často uchylují k více indikátorům – každý z nich je limitován svým vlastním způsobem, takže zde vzniká prostor pro přesnější finální syntézu jednotlivých dat. Pojďme si nyní představit limity short interestu, které je třeba brát v úvahu.
Zpožděná data: Informace o short interestu jsou obvykle zveřejňovány s určitým zpožděním (měsíčně), což znamená, že aktuální tržní situace se již může lišit od posledních dostupných dat. To může způsobit, že analýza nebude plně přesná či aktuální.
Neschopnost předpovídat cenu akcií: Vysoký short interest sám o sobě nezaručuje, že dojde k růstu ceny akcie kvůli short squeeze nebo dalšímu cenovému poklesu.
Nespecifikuje důvod shortování: Short interest neodhaluje důvod, proč investoři shortují danou akcii. Může to být kvůli očekávání poklesu z důvodu základních fundamentů společnosti, nebo jen krátkodobé spekulace. Bez hlubší analýzy je obtížné určit samotnou motivaci za shortováním akcií.
Vliv na volatilitu: Akcie s vysokým short interestem mohou být náchylnější k vyšší volatilitě, což pochopitelně zvyšuje riziko neúspěšného obchodu. Rychlé pohyby cen mohou být způsobeny jak fundamentálními změnami, tak technickými faktory, jako je pokrytí short pozic.
Manipulace a falešné signály: Někteří obchodníci mohou používat short interest k manipulaci tržního vnímání. Například, pokusy o vyvolání short squeeze mohou vést k umělému nafukování ceny akcií, což nemusí odrážet skutečnou hodnotu společnosti.
Co znamená short squeeze?
Výrazně vysoký short interest může vést k tzv. short squeeze. Ten představuje situaci, kdy cena akcie rychle stoupá kvůli nucenému odkupování akcií prodejci nakrátko (short sellery), kteří se snaží omezit své ztráty.
Ke short squeeze nemusí docházet pouze kvůli vysokému short interestu, ale také při pozitivnímu impulsu, který má za následek růst akcií, nebo třeba panickému prodávání ze strany short sellerů. To může růst ceny akcie taktéž nastartovat.
Porovnání short interest a poměru put/call
Poměr put/call je další ukazatel, který představuje poměr mezi objemem obchodovaných put opcí (což jsou sázky na pokles cen) a call opcí (což jsou sázky na nárůst cen) na trhu s opcemi. Tento poměr se používá k posouzení tržního sentimentu a očekávání investorů týkajících se budoucího směřování trhu nebo konkrétních akcií. Vyšší poměr put/call obvykle signalizuje pesimistický sentiment, zatímco nižší poměr naznačuje optimistický sentiment.
Short interest a poměr put/call lze tak porovnat společně, čímž docílí obchodník či investor bližšího a informovanějšího náhledu na celkový tržní sentiment. Oproti short interestu lze taktéž poměr put/call sledovat v reálném čase nebo s minimálním zpožděním.
Závěr
Short interest se řadí mezi často využívané indikátory, které mohou obchodníkům přinést obrázek o (téměř) aktuálním sentimentu na trhu. Jeho hodnota nám říká, kolik akcií nebo procent akcií z celkové nabídky akcií se aktuálně nachází v neuzavřených shortových pozicích. Nárůst hodnoty short interestu často značí, že se investoři začínají přiklánět spíše k medvědímu scénáři vývoje ceny. Společně s dalšími indikátory se tak může jednat o jeden ze základních datových zdrojů každého obchodníka nebo investora.
Short interest ve výši 20 % je možné označit jako vysokou hodnotu tohoto ukazatele. To může mít za následek obrat trendu nebo pokračování trendu medvědího.
Analytici z Kerrisdale Capital argumentují, že MicroStrategy obchoduje s nespravedlivou prémií oproti bitcoinu, ačkoli Michael Saylor zastává názor, že jeho firma zůstává atraktivní volbou pro investory.
Analytici argumentují proti MicroStrategy
Michael Saylor, výkonný předseda společnosti MicroStrategy, obhajuje hodnotu společnosti, navzdory názoru Kerrisdale Capital, že akcie MicroStrategy již nejsou jedinečným prostředkem k nákupu bitcoinu. Ve své analýze z 28. března, Kerrisdale upozornilo na přeceňovanou tržní cenu akcií MicroStrategy a zdůraznilo, že firma již nenabízí exkluzivní přístup k nákupu bitcoinu.
Kerrisdale uvedl, že má krátkodobé pozice na akciích MicroStrategy, odůvodňuje to tím, že akcie se obchodují s nepřiměřeně vysokou prémií oproti hodnotě největší kryptoměny světa, který je základem její hodnoty. Akcie MSTR se obchodují za 1 704 USD, což představuje 66,65% růst za poslední měsíc a 419 % za posledních šest měsíců, zatímco bitcoin se obchoduje v době psaní článku okolo 70 349 dolarů s měsíčním nárůstem o 15,8 % a 163,31 % za posledních šest měsíců.
Kerrisdale poukázal na rostoucí poměr dluhu k aktivům MicroStrategy a na omezený cash flow společnosti, který v roce 2023 činil pouze 10 milionů dolarů, což je jen malá část z celkové hodnoty firmy. Na druhou stranu, Michael Saylor zdůrazňuje atraktivitu MicroStrategy a poukazuje na její bitcoinovou strategii a unikátní postavení jako největšího držitele bitcoinu veřejně obchodované společnosti.
Jaws opening like this is like waiving a red flag in front of a bull for these hedge funds.
However, my recommendation is stay the fuck away from trading this.
— Thomas | heyapollo.com (@thomas_fahrer) March 28, 2024
MicroStrategy, která vlastní 214 246 bitcoinů, podle Saylorova vysvětlení v rozhovoru pro zpravodajský portál CNBC, se transformuje na společnost pro vývoj bitcoinu. Navzdory značnému růstu akcií společnosti v posledním roce, jejich cena nedávno klesla o 11,18 % za jeden den.
Kerrisdale poznamenal, že investoři v této fázi mohou najít větší hodnotu v přímém vlastnictví bitcoinu než v držení akcií MSTR. Firma rovněž naznačila, že současná cena akcií MSTR implikuje, že hodnota bitcoinu by měla být okolo 177 000 dolarů, což je více než dvojnásobek jeho současné tržní ceny.
V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 70 286 USD dle KMC.
Závěr
Co si o tom myslíte vy? Dejte nám vědět do komentářů nebo na naše sociální sítě nebo do komentářů. Neváhejte se přidat také na náš oficiální Discord server KRYPTOMAGAZIN CZ, kde na vás čeká další zajímavý obsah. Zprávu společnosti Kerrisdale Capital naleznete pod přiloženým odkazem ZDE. [1]
V době, kdy se svět digitálních financí neustále vyvíjí, Binance přichází s novinkou, která by mohla změnit pravidla hry. Uvedením Ethena (ENA) na Binance Launchpoolu, je nyní 50. projekt – protokol syntetického dolaru, který slibuje revoluci ve způsobu, jakým uvažujeme o stablecoinech a digitálním obchodování.
Ethena, jakožto vydavatel algoritmického stablecoinu USDe, nabízí nejen stabilní a škálovatelný prostředek směny, ale i možnost úročení s až 35,4% APY.
Tyto tokeny jste mohli, a ještě můžete do dnešní půlnoci získávat, jak?
Stačí se zaregistrovat na Binance s pomocí tohoto odkazu.
Následně uzamknete BNB či FDUSD do vyhrazených poolů, což vám zajistí tokeny ENA zdarma po dobu Launchpoolu.
Pokud vám tento projekt utekl a obáváte se, že do půlnoci už toho nestihnete moc nafarmit, připravte se na další launchpool již nyní, registrujte se a neudělejte stejnou chybu jako nyní. Další launchpooly s top tier projekty jsou jistě za dveřmi…
První listing a těžba ENA tokenů
Zapište si do kalendáře 2. dubna 2024, kdy Binance oficiálně zalistuje ENA a zahájí obchodování. Farmení ENA tokenů na Binance Launchpoolu začalo už 30. března a končí dnes po půlnoci.
Ethena přináší světu kryptoměn stabilní a škálovatelnou formu peněz, která se neopírá o tradiční bankovní systémy. S algoritmickou arbitráží udržující její peg na dolar, USDe slibuje revoluci ve světě stablecoinů.
Peg na dolar znamená, že kryptoměna bude 1:1 k americkému dolaru.
Jak si ENA udrží peg?
Možný Nástupce Terra LUNA?
S podobnostmi v nabídce vysokého úroku a inovativního přístupu k udržení hodnoty může být Ethena (ENA) považována za potenciálního nástupce Terra LUNA. Oproti neúspěšné Terra Luna, má Ethena zkušený tým a podporu silných investorů, včetně Binance Labs, což naznačuje snad slibnější budoucnost.
Zúčastněte se revoluce s Binance
Nezmeškejte šanci stát se součástí tohoto vzrušujícího pokroku v oblasti kryptoměn. Zaregistrujte se na Binance, zapojte se do Launchpoolu a objevte potenciál ENA. S Ethenou a Binance se otevírá nová kapitola digitálních financí, nabízející možnosti, které přesahují tradiční finanční systémy.
Projekty z Launchpoolu jsou top
Projekty z Binance Launchpoolu opakovaně ukázaly svůj potenciál pro růst, což dělá z ENA slibného kandidáta.
Launchpooly po dobu farmení vám vydělají 1-2% z uzamčeného kapitálu denně, nepropásněte tento nadstandardní výnos. Farmením s pomocí stablecoinu FDUSD nenesete prakticky ani žádné větší kurzové riziko 🙂 U BNB dejte pozor, zde je volatilita vysoká.
*Článek je pouze informativního charakteru a ukázkou možností, nejedná se o investiční doporučení. Neneseme za něj odpovědnost ani za případné škody.
Aktuálně Cardano (ADA) zažívá delší období stagnace a pohybuje se těsně nad úrovní podpory 0,65 USD. A to v době, kdy ostatní kryptoměny, jako je Bitcoin (BTC) a Ethereum (ETH), zaznamenaly výrazný nárůst. Kdy se situace na Cardanu změní?
I přes tento zjevný neúspěch zůstávají zastánci ADA v klidu a vyjadřují optimismus ohledně blížící se rally. Ta by minci mohla potenciálně vynést hodnotu mince až k vytoužené hranici 3 USD.
Cardano a jeho potenciál růstu
V sobotním příspěvku se jeden ze známých a hlasitých zastánců Cardana, známý jako „Crybaby“ zamyslel nad současnou náladou na trhu. Načrtl také paralely s předchozími tržními cykly. Zdůraznil skepsi a pochybnosti mezi držiteli ADA v době, kdy ostatní kryptoměnyprudce rostly, což připomíná podobný scénář.
Crybaby však zůstává i nadále neochvějně přesvědčen o potenciálu ADA. Zdůrazňuje zejména odolnost komunity ADA a předpovídá brzký výrazný nárůst ceny. Ve svém příspěvku optimisticky a vzletně píše:
S nedávným humbukem kolem BOME a zvýšením ceny tokenu SOL exponenciálně roste počet trash talků směrem k $ADA. Vidím, že teleportační portál na Cardano bude brzy připraven. Opravdu brzy. Buďte se svým skafandrem připraveni. Už brzy si budeme užívat v místech s nulovou gravitací.
Podobný sentiment také na jiném místě podpořil renomovaný kryptoanalytik Ali Martinez. Ten poukázal na podobnosti mezi současnou cenovou akcí ADA a historickými vzorci pozorovanými v letech 2018 až 2021. Martinez sdílel myšlenku, že by ADA mohla konsolidovat v rozmezí 0,55 až 0,80 USD, než zažije prudký růst na 1,70 USD.
Co se týče výhledu do budoucna a aktuálních obav ohledně škálování, tak k situaci se vyjádřil i Charles Hoskinson, který za projektem stojí. V nedávno zveřejněném videu uklidnil komunitu a zdůraznil robustnost a škálovatelnost Cardano sítě. S více než 2 300 dny nepřetržitého provozu a závazkem k decentralizovaným principům má podle něj Cardano dobrou pozici k překonání problémů se škálováním a k dalšímu přijetí.
Zatímco skeptici mohou zpochybňovat schopnost ADA konkurovat ostatním předním kryptoměnám, zastánci zůstávají o dlouhodobém potenciálu projektu pevně přesvědčeni. Navzdory současnému poklesu ceny totiž mnozí držitelé ADA považují tuto fázi konsolidace za nezbytný předstupeň výrazné cenové rally.
V době psaní článku se cena ADA pohybuje okolo 0,6495 USD dle KMC.
Z pohledu technické analýzy narazila cena ADA na denním grafu na výraznou rezistenci v pásmu 0,76-0,80 USD. Proražení a udržení nad úrovní 0,80 USD by pro Cardano znamenalo obnovení býčího impulsu. Následně bychom se mohli těšit na další růst ceny na 0,90 USD a třeba i ještě výše.
Cena zemního plynu v posledních letech prochází velmi negativním obdobím. Z maxim z léta roku 2022 hodnota klesla už o více než 80 % a i přes růst posledních dní se zdá, že klesající trend je nezastavitelný. Jak jsme se do této situace dostali? A je šance, že přijde v blízké době konečně obrat?
V první řadě je nutno říci, že vysoké ceny z roku 2022 byly především způsobeny začátkem konfliktu na Ukrajině, který šokoval komoditní trhy. Zmíněný pokles se tím pádem dal očekávat a považovat spíše za návrat do normálu. Nicméně ceny zemního plynu od listopadu 2022 de facto klesat nepřestaly a nyní se pohybují blízko minim z posledních třiceti let. Navíc pokud vezmeme v potaz inflaci, letošní ceny jsou nejnižší v historii, plyn ztrácí meziročně 35 %.
Čeká nás konečně obrat na zemním plynu? A jak se bude dařit dalším komoditám? Tyto i další otázky se pokusí zodpovědět již tradiční Online trading konference od XTB. Zhlédněte záznam zde.
Za tímto historickým propadem stojí hned několik faktorů. Bezpochyby tím nejzásadnějším bylo samotné počasí. V USA končí nejteplejší zima v historii, která je spojována s klimatickou krizí a i předchozí zima byla rekordně teplá. Spotřeba zemního plynu tak byla velmi nízká.
Na druhou stranu produkce plynu v USA byla naopak rekordní – v prosinci minulého roku bylo vytěženo 105 mld. kubických stop denně, což je nejvíce za posledních 15 let, kdy začala těžba z břidlic.
Tyto dva aspekty zapříčinily, že jsou zásoby plynu výrazně nad 5letým průměrem (o 20 % výš), o 11 % vyšší meziročně. Na tuto situaci pak reagovali i samotní producenti, kteří v reakci na propad cen plánují snížit těžbu plynu. Plány na snížení produkce oznámili Chesapeake, Comstock Resources i EQT.
Podobný klesající trend vidíme dokonce na ceně evropského zemního plynu, jehož cena klesla na 25 euro/Mwh, což je méně než desetina ve srovnání s rekordy v létě 2022. LNG je dostatek a nízká cena plynu je zde spojována především s poklesem cen elektřiny.
Co tedy očekávat od následujících měsíců? Zemní plyn nyní vstupuje do mezisezonního období, které je většinou spojeno i s nižší volatilitou. Tedy za předpokladu, že nenastane nějaká další katastrofická událost, výkyvy cen by se měly pomalu stabilizovat a potenciálně nabrat nový směr.
V případě, že chcete těchto cenových pohybů využít napřímo, zemní plyn a desítky dalších komodit naleznete v nabídce XTB. Více informací najdete zde.
Druhá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, Ethereum (ETH), dnes pokračuje v růstu, přičemž v posledních 24 hodinách cena ETH vzrostla o 2 % na rozdíl od trhu s kryptoměnami jako celku, který zaznamenal pokles o 0,5 %. V době psaní se Ethereum obchoduje za 3 570 USD. Lídr mezi altcoiny zaznamenal za týden nárůst o 12 %, za posledních 30 dní o 21 %.
*Novinkový článek obsahuje i reklamu
Co se týče meziroční výkonnosti, ETH za toto období přidalo na ceně více než 106 %. Silný návrat ETH přichází v době, kdy se před dvěma dny poprvé téměř za týden změnily přílivy do spotových Bitcoin ETF na kladné, což může signalizovat začátek další expanze trhu. A protože Ethereum zůstává na trhu nejsilnějším altcoinem, je pravděpodobné, že brzy zaznamená další zisky.
Předpověď ceny Etherea: ETH opět roste, je nyní čas na nákup?
Po technické stránce vypadá ETH v tuto chvíli velmi pozitivně, přičemž tato kryptoměna je určitě schopna pokračovat ve svém růstu, než ji bude trh považovat za překoupenou. Index relativní síly (RSI – fialová linie) po poklesu na 30 koncem minulého týdne opět vzrostl na hodnotu 70, což je známka toho, že nákupní dynamika se teprve rozjíždí a může trvat ještě nějakou dobu.
Podobně 30denní klouzavý průměr (žlutá linie) překročil před několika dny 200denní průměr (modrá linie), což je známka toho, že by mohl nastat průlom. Je také povzbudivé, že 24hodinový obchodní objem altcoinu za poslední den výrazně vzrostl, z 13 miliard dolarů včera na téměř 23 miliard dolarů dnes. To je silný signál rostoucího zájmu, přičemž během posledního dne došlo k několika velkým přesunům mimo burzy.
Zdá se jasné, že mnoho obchodníků očekává, že cena Ethereum bude v dohledné době nadále růst, přičemž objemy spotových Bitcoin ETF a nadšení ohledně nadcházejícího halvingu Bitcoinu pomáhají podporovat entuziasmus.
Jak bylo uvedeno výše, trh se zdá být v býčí pozici, protože přílivy do spotových Bitcoin ETF se po téměř týdnu opět změnily na kladné. Tento vývoj mnoho obchodníků považuje za signál, že by mohlo začít další býčí období. Pokud ano, Ethereum je ve stejně dobré pozici jako prakticky jakýkoli jiný altcoin na trhu, aby těžilo z rostoucího optimismu. Ve skutečnosti, pokud SEC nakonec schválí spotové ETF pro Ethereum v blízké budoucnosti, pak ETH jistě vystřelí vzhůru.
Tato kryptopměna nadále vykazuje některé z nejlepších fundamentů na trhu, přičemž blockchain Ethereum se může pyšnit 53,4 miliardami dolarů v celkové uzamčené hodnotě aktiv (TVL), což je 53,6 % celého sektoru. Na základě všeho výše uvedeného by cena Ethereum mohla dosáhnout znovu 4 000 USD v příštích týdnech, než překoná své současné historické maximum 4 878 USD během léta.
Nový low cap meme coin pro diverzifikaci vašeho portfolia
Není pochyb, že ETH je jednou z nejbezpečnějších investičních možností v kryptoměnovém ekosystému, ale není to jediný altcoin s potenciálem růstu v nadcházejících týdnech. Existují také různé novější tokeny, které kombinují virální přitažlivost se solidními fundamenty, přičemž některé z nich vykazují solidní dynamiku již během svých předprodejních kampaní. Skvělým příkladem je Dogecoin20 (DOGE20), token ERC-20, který dosud získal velmi působivých 10 milionů dolarů.
Této částky bylo dosaženo přesto, že prodej DOGE20 byl zahájen teprve před pár týdny, přičemž investoři jsou zjevně přitahováni jedinečným přístupem tohoto tokenu k narativu meme coinů.
Za prvé je Dogecoin20 verzí Dogecoinu běžící na blockchainu Ethereum, který je ekologičtější než DOGE pracující na principu proof-of-work, a zároveň může nabídnout možnost stakingu pro generování pasivního příjmu stakingu. Za druhé nabízí silnější fundamenty a tokenomiku než původní Dogecoin, přičemž má stanoven pevný limit 140 miliard tokenů.
Spojení se systémem stakingu, který poskytne větší odměny dlouhodobějším držitelům, tento pevný limit učiní z DOGE20 deflační token, což v dlouhodobém horizontu pomůže zvýšit jeho cenu. K tomu všemu se Dogecoin20 zavázal k heslu „Činit každý den jen dobro“, přičemž kryptoměna bude pravidelně podporovat charitativní akce a komunitní projekty.
Podpora takových smysluplnějších projektů by měla pomoci Dogecoin20 najít více příznivců a rozšířit komunitu. Soudě podle úspěchu jeho předprodeje se zdá, že tato strategie velmi dobře funguje.
Tvůrci se rozhodli předprodejní kampaň pro úspěch prodloužit, takže noví investoři se stále mohou zapojit přímo na oficiálních webových stránkách Dogecoin20. Nativní tokeny projektu si mohou aktuálně koupit za 0,000222 USD. Mnozí pozorovatelé trhu očekávají, že tato cena výrazně vzroste, jakmile bude token uveden na trh.
*Příspěvek je reklama. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.
Níže uvedený ukazatel Warrena Buffetta v oblasti indikátorů akciového trhu zcela vyniká, zejména když bliká na poplach.
Tento ukazatel, pojmenovaný po Warrenu Buffettovi, generálním řediteli společnosti Berkshire Hathaway Inc., se jmenuje The Buffett Indicator. Porovnává celkovou tržní kapitalizacivšech aktivně obchodovaných amerických akcií s posledním odhadem čtvrtletního hrubého domácího produktu (HDP).
Buffett jej v roce 2001 v článku pro časopis Fortune, označil za pravděpodobně nejlepší měřítko toho, jak se v daném okamžiku vyvíjí ocenění.
Důvody proč indikátor Warrena Buffetta funguje
Podstata Buffettova poselství vycházející z indikátoru je jednoduché. Aby investice do akcií výrazně předstihly růst amerických podniků, musí se ocenění trhu v poměru k HDP neustále zvyšovat.
Pokud má HDP růst o 5 % ročně a vy chcete, aby tržní hodnota rostla o 10 %, pak musíte mít přímku, která jde přímo z vrcholu grafu.
– Warren Buffett, zdroj: finance.yahoo.com
Buffett poznamenal, že pokud se tento poměr pohybuje v rozmezí 70 až 80 %, bývají nákupy akcií pro investory velmi výhodné. Naopak poměr blízký nebo přesahující 200 %, podobný tomu, co bylo pozorováno na konci 90. let a na začátku roku 2000, naznačuje vysoce rizikové tržní prostředí.
V současné době tento ukazatel vystoupal na dvouleté maximum a pohybuje se kolem 190 %. To by mohla být známka budoucího poklesu trhu. Historické údaje tuto obavu podporují, neboť po předchozím nárůstu na 211 % v roce 2022 následoval v následujícím roce pokles indexu S&P 500 o 19 %.
V roce 2001 tento ukazatel nejen indikoval nebezpečí, ale nacházel se také v červeném pásmu, což upozorňovalo na nadhodnocení. Toto nadhodnocení také přispělo ke splasknutí bubliny dot-com. To vedlo ke krachu akciového trhu, který postihl zejména technologické společnosti, jež dosáhly neudržitelného ocenění. Důsledkem bylo snížení důvěry investorů, což vedlo k poklesu investic a spotřebitelských výdajů, což mělo další dopad na ekonomiku.
Současné tržní podmínky a vyhlídky
Dynamika trhu je v poslední době obzvláště živá, částečně díky zvýšenému zájmu investorů o umělou inteligenci. Dále také díky očekávání snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.
Některé názory však znějí opatrněji. Analytici jako John Hussman, který předpověděl minulé krachy trhů, a bývalý ministr financí Larry Summers vyjadřují obavy ze současných podmínek na trhu.
Navzdory těmto varováním ne všichni považují současné tržní podmínky za čistě spekulativní. JPMorgan Chase & Co. CEO Jamie Dimon například tvrdí, že nadšení kolem umělé inteligence není pouhým humbukem, ale odrazem jejího skutečného ekonomického potenciálu.
I když trh vykazuje sílu, současné úrovně Buffettova indikátoru naznačují potřebu opatrnosti. Jeho jednoduchost a historický význam z něj činí nástroj, který i přes svá omezení může poskytnout cenné informace. Poznatky o ocenění trhu a potenciálním budoucím směřování.
S koncem čtvrtletí a s blížícími se zprávami o výsledcích hospodaření budou investoři a pozorovatelé trhu bedlivě sledovat, zda se nadšení na trhu udrží, nebo se blíží korekce.
Jaroslav Jarolím si pro vás připravil novou video analýzu, kde začneme rozborem makra a fundamentu. Bude moci Fed snižovat úrokové sazby, když inflace přestává klesat? Poté se podíváme na #bitcoin, akciové indexy a zlato.
Cena bitcoinu čelila 27. března mírné korekci na úrovni 68 430 dolarů poté, co se jí nepodařilo překonat hranici 71 000 dolarů. Údaje z derivátů bitcoinu odhalují poklesbýčího sentimentumezi profesionálními tradery v uplynulém týdnu. Tento fakt by případně mohl naznačovat, že se obchodní úroveň 69 000 USD neudrží na dlouho.
Příliv do spotových Bitcoin ETF bude rozhodující pro cenu BTC
Navzdory rally z 63 800 na 70 000 dolarů během pěti dnů předcházejících 27. březnu bylo na trzích s futures na BTC nuceně uzavřeno pouze 151 milionů dolarů v pákových krátkých pozicích. To naznačuje, že medvědi zůstali opatrní, a to i ve světle významného čistého odlivu 888 milionů dolarů z amerických spotových Bitcoin ETF z minulého týdne.
Bitcoin prokázal odolnost, když se zotavil ze 17,6% poklesu ze 73 757 USD 14. března na 60 795 USD 20. března. A to aniž by vyvolal paniku mezi investory spotových Bitcoin ETF. Někteří pozorovatelé trhu však tvrdí, že hlavním faktorem, který stál za dosažením nového historického maxima ceny BTC před dubnovým halvingem, byl nečekaně vysoký příliv do spotových Bitcoin ETF. Je proto důležité, aby býci takové trendy sledovali.
Tento týden došlo k obratu v tocích do spotových ETF. Dne 26. března byly zaznamenány čisté přílivy v celkové výši 418 milionů dolarů. Za zmínku stojí, že to nebylo způsobeno snížením odlivů z fondu GBTC, což svědčí o skutečné institucionální poptávce. A to i přesto, že se cena bitcoinu udržela jen 4 % pod svým vrcholem. To však profesionálním traderům nezaručuje, že cenová úroveň 69 000 USD bude i nadále sloužit jako úroveň supportu.
Data o sentimentu profesionálních traderů
Analytici trhu mohou rozeznat, zda velryby a arbitrážní kanceláře zaujímají býčí nebo medvědí postoj. Používají k tomu analýzu agregovaných pozic napříč spotovými, trvalými a čtvrtletními futures kontrakty.
Na burze Binance byl 22. března poměr dlouhých a krátkých pozic mezi tradery 1,50 ve prospěch dlouhých pozic. To je hodnota, která se ve současnosti mírně snížila na 1,42.
Na burze OKX byl 22. března sentiment mnohem býčí. Poměr dlouhých a krátkých pozic činil 3,22. Od té doby se sentiment snížil a v současnosti je poměr 1,49 ve prospěch dlouhých pozic.
To naznačuje výrazné snížení optimismu mezi špičkovými tradery, a to i přes 9,5% nárůst ceny v daném období. Data naznačují, že býčí náladu mohou tlumit i jiné faktory.
Globální ekonomické otázky a smíšené tržní signály ovlivňují cenu citcoinu
Někteří analytici tvrdí, že globální ekonomický pokles ovlivňuje výkonnost bitcoinu. Zejména poté, co index S&P 500 nedokázal udržet své historické maximum 5 320 dolarů, kterého dosáhl dne 21. března. Nejistota spojená s rozhodnutím Federálního rezervního systému USA oúrokových sazbách pro rok 2024 způsobuje, že investoři ztrácejí důvěru. Snížení sazeb je obecně vnímáno jako pozitivní pro riziková aktiva, mezi která patří také Bitcoin.
Podle nástroje CME FedWatch Tool, který odráží očekávání trhů s pevným výnosem, existuje pouze 8% šance na snížení sazeb na zasedání Federálního rezervního systému, které proběhne 1. května.
Makroekonomické události ovlivňují cenu bitcoinu
Analytici navíc taky upozorňují, že snížení sazeb Fedu může signalizovat spíše problémy než prosperitu. Paul Hickey, spoluzakladatel společnosti Bespoke Investment Group, se podělil o své obavy z nedostatečného růstu zisků. Podle Hickeyho nedostatečné zisky představují největší riziko pro akciový trh. Zdůraznil také obavy z přílišného důrazu na umělou inteligenci, která v poslední době výrazně podpořila růst akciového trhu.
Data, která sledují přední tradery bitcoinu, naznačují pokles dlouhých pozic s pákovým efektem, čímž se liší od zvýšení klidu medvědů. Tento posun může pramenit ze současných historických maxim u různých tříd aktiv, včetně zlata, amerických akcií, bitcoinu, japonského indexu Nikkei 225 a živého dobytka.
Snížený zájem o pákové longy BTC by neměl investory znepokojovat. Zároveň by však neměl být signálem, že se bitcoin bude obchodovat pod úrovní 69 000 USD, neboť pravděpodobně odráží širší obavy z ekonomické recese a vnější údálosti. Mezi ty patří například obvinění amerického ministerstva spravedlnosti proti burze KuCoin z 26. března a jednání výboru Evropského parlamentu o omezení plateb kryptoměnami ze samoobslužných peněženek.
