Cena bitcoinu vystoupala na nejvyšší úroveň za uplynulých 11 dní poté, co administrativa Donalda Trumpa upravila cla vůči Číně. Obchodníci nyní řeší, zda si trh své zisky udrží.
Bitcoin se vyšvihl na nejvyšší úroveň za posledních jedenáct dní poté, co kryptoměnový trh zareagoval pozitivně na nejnovější úpravy v americké hospodářské politice.
Obchodníci s bitcoinem varují před vyšší volatilitou
Protože jsou tradiční trhy o víkendu zavřené, na kryptoměnovém trhu obvykle klesá likvidita, což zvyšuje riziko cenové volatility. Bitcoin následně krátce klesl pod hranici 84 000 USD.
Pár BTC/USD tak pár hodin před týdenním uzavřením vykazoval zisk 7 %, přestože týden začínal poklesem na nová pětiměsíční minima. Obchodníci však zatím zůstávají opatrní a upozorňují na křehkost aktuálního růstu.
Call me crazy but I don’t think I trust this breakout on $BTC.
Low volume, overbought stoch, and on a weekend.
If we can remain over 84k through Monday I’ll look for higher but for now this seems sketchy. pic.twitter.com/qKVdYAOYPJ
Daan Crypto Trades upozornil na to, že bitcoin aktuálně bojuje s 200denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), který se nachází kolem 85 000 USD.
Zatím jde ale stále o víkendový pohyb a víme, že příští týden bude opět plný volatility – čekají nás zprávy ohledně cel a první výsledky technologických gigantů.
Podle známého obchodníka a analytika Rekt Capital zůstává hlavní překážkou pro návrat bitcoinu do býčího trendu dlouhodobá klesající linie na denním grafu, kterou je zatím obtížné trvale překonat. Bitcoin sice nedávno uzavřel denní svíčku nad touto úrovní, což naznačuje možný průlom, ale potvrzení tohoto pohybu je teprve v procesu.
Retest tentokrát musí vyjít, a zatím probíhá.
dodal Rekt Capital
Zároveň ale varoval, že v minulosti už bitcoin několikrát denně uzavřel nad touto linií, ale následné otestování neustál, což je patrné na několika červených kolečkách v grafu.
Denní klesající trend, který trvá od konce roku 2024, je považován za klíčovou překážku, kterou musí býci překonat.
Býčí divergence na RSI je stále ve hře
Na indikátoru relativní síly (RSI) se objevují další býčí signály, které mohou být pro bitcoin pozitivní. RSI, často vnímaný jako předstihový ukazatel, na denním časovém rámci opět vykresluje býčí divergenci vůči ceně.
Zatímco kurz bitcoinu vytváří nová nižší minima, RSI naopak formuje vyšší minima. Tento jev značí zvyšující se sílu kupujících i při poklesu ceny. Během aktuálního cyklu se podobné býčí divergence na RSI objevily už několikrát a pokaždé předcházely obratu trendu směrem vzhůru. Pokud se scénář zopakuje, může to být další signál pro návrat kupní síly na trh.
Důvěra investorů klesla na nejpesimističtější úroveň za posledních třicet let, jak vyplývá z nejnovějšího globálního průzkumu BofA Global Fund Manager Survey (FMS).
Přesně 82 % respondentů očekává oslabení globálního hospodářského růstu, což představuje nejvyšší hodnotu za třicet let. Zároveň jde o nejpesimističtější výsledek v historii tohoto průzkumu. Celkem 42 % účastníků se domnívá, že recese je pravděpodobná.
Investoři investují velmi opatrně
Dubnové vydání průzkumu, do kterého se zapojilo 195 investorů spravujících aktiva v hodnotě 444 miliard USD, ukazuje, že postoj investorů se dramaticky posunul směrem k opatrnosti.
Úroveň zásob hotovosti vzrostla na 4,8 %. To je druhý největší dvouměsíční nárůst od dubna roku 2020. Zároveň klesla alokace do globálních akcií na nejnižší úroveň od července 2023.
Od 26. února klesla alokace do amerických akcií rekordně o 53 procentních bodů, což je největší dvouměsíční pokles v historii průzkumu. Investoři jsou tak čistě 36 % navázaní v amerických akciích.
Podle analytiků BofA vedených Michaelem Hartnettem jde o pátý nejpesimističtější FMS za posledních 25 let. Sentiment se blíží úrovním, které banka označuje jako vrchol strachu.
FMS je maximálně pesimistický v pohledu na makroekonomiku, ale ne zcela maximálně pesimistický, co se týče trhu
– stratégové BofA vedení Michaelem Hartnettem, zdroj: investing.com
Přesun kapitálu do dluhopisů
Nejširší ukazatel sentimentu banky klesl v dubnu na 1,8 z březnových 3,8, což je nejnižší hodnota od října 2023.
V souvislosti s rostoucími obavami z recese nyní 49 % respondentů očekává tzv. hard landing ekonomiky. Ještě před měsícem to bylo jen 11 %. Očekávání inflace rovněž prudce vzrostla. Celkových 57 % účastníků předpovídá vyšší globální CPI během následujícího roku, což je nejostřejší meziměsíční nárůst od března 2022.
FMS zároveň signalizuje širokou ztrátu důvěry v americké ekonomické vedení. Dohromady 73 % respondentů se domnívá, že tzv. americká výjimečnost dosáhla svého vrcholu.
Výhledy na zisky amerických firem a kurz dolaru klesly na nejpesimističtější úroveň od roku 2007, respektive 2006.
Z hlediska pozic se investoři dále přesouvali do dluhopisů, akcií veřejných služeb (utilities), základní spotřeby a farmaceutických firem. Navíc omezovali expozici vůči cyklickým sektorům, průmyslu a technologiím.
Na pozadí rostoucí nervozity na trzích se nejpřetíženějším obchodem stalo long na zlato, čímž skončila dvouletá dominance strategie long Magnificent 7. Za největší vnímané systémové riziko pak s velkým náskokem respondenti označili scénář, kdy obchodní válka spustí globální recesi.
Ve včerejším streamu se Jaroslav Jarolím věnoval nejen ceně bitcoinu. Záznam si můžete přehrát níže.
Obchodujte zlato na platformě XTB
U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.
Bitdeer rozšiřuje těžební operace a investuje do výroby v USA kvůli otřesům v dodavatelských řetězcích a kryptoměnových trzích.
Společnost Bitdeer začala upřednostňovat self těžbu bitcoinu, jako reakci na ochlazující poptávku po svém těžebním hardwaru od ostatních těžařů.
„Náš plán do budoucna je upřednostnit vlastní těžbu,“ řekl Jeff LaBerge, vedoucí kapitálových trhů a strategických iniciativ ve společnosti Bitdeer.
Bitdeer plánuje ve druhé polovině roku rozšířit výrobu těžebního hardwaru v USA, a to v návaznosti na plány prezidenta Donalda Trumpa, který chce zavést cla na zahraniční dovoz a podpořit domácí produkci.
„Je to něco, na čem jsme pracovali už dlouho,” uvedl LaBerge ohledně výrobních plánů. „Chceme přivést pracovní místa a výrobu zpět do Ameriky.“
V dubnu Trump naznačil plány na rozsáhlá cla na importy do USA. Bitcoinová síť je obzvláště zranitelná vůči obchodním bariérám, protože těžební hardware závisí na složitých globálních dodavatelských řetězcích.
Sektorové problémy ovlivňují trhy – co přinese budoucnost?
Těžební společnosti, včetně Bitdeer, čelí problémům v roce 2025, kdy volatilní kryptoměnové trhy zhoršují dopad halvingubitcoinové sítě z dubnu 2024.
V únoru akcie Bitdeer klesly přibližně o 28 % poté, co těžební společnost oznámila nižší než očekávané zisky a příjmy za čtvrté čtvrtletí 2024.
„Nižší výkon ve srovnání s Q4 2023 byl především způsoben dopadem halvingu z dubna 2024,“ uvedl Harris Bassett, ředitel pro strategii společnosti Bitdeer, během telefonátu k výsledkům společnosti.
Každé čtyři roky se množství vytěženého BTC sníží na polovinu. Halving v dubnu 2024 snížil těžební odměny z 6,25 BTC na 3,125 BTC na blok.
Od té doby příjmy z těžby a hrubé zisky klesly v průměru o 46 % až 57 %, uvedl JPMorgan v dříve zveřejněné výzkumné zprávě.
Mezitím cena „hashování Bitcoinu“, ukazatel ziskovosti těžařů, která klesla téměř na historická minima, podle dat z Hashrate Indexu.
V roce 2024 se Bitdeer pokusil vyrovnat klesající těžební příjmy prodejem vlastních energeticky efektivních těžebních zařízení pro Bitcoin. Růst prodeje však byl omezený a nezachránil slabost v jiných oblastech podnikání ve čtvrtém čtvrtletí.
Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.
Rozruch na trzích, který vyvolalo oznámení prezidenta USA Donalda Trumpa o Dni osvobození a nových clech, v posledních několika seancích mírně polevil. Akcie se stihly zotavit.
Ekonomická výzkumná společnost Capital Economics se domnívá, že nejhorší část turbulence již pravděpodobně odezněla, ačkoliv zároveň neočekává výrazné ani trvalé oživení trhů.
Nadcházející vývoj ceny akcií
Uklidňující efekt na trzích je částečně přisuzován výjimkám z cel pro elektronické zboží a 90denní pauze u většiny recipročních cel, což znatelně pomohlo technologickým akciím.
„To může částečně vysvětlovat, proč technologické akcie, které patřily mezi největší poražené bezprostředně po oznámení, během posledních několika dní předvedly nadprůměrný výkon,” uvedla Capital Economics ve své zprávě.
Přesto americké akcie v dubnu obecně zaostávají za akciemi ostatních zemí, zejména v dolarovém vyjádření, což odráží výrazný pokles amerického dolaru od 2. dubna.
S ohledem na přetrvávající nejistotu kolem americké obchodní politiky Capital Economics nastínila různé scénáře obchodní války. Jejich základní varianta předpokládá zavedení 10 % cel na všechny země s výjimkou Číny, která by podle nich mohla vyjednat zrušení současných cel.
V tomto scénáři firma očekává, že hospodářská aktivita v USA neklesne natolik, aby vyvolala recesi.
V takovém případě Capital Economics očekává, že se index S&P 500 stabilizuje, ale do konce roku 2025 nedosáhne výraznějšího růstu.
„Očekáváme, že index zakončí rok okolo hodnoty 5 500,” uvedla firma.
Společnost rovněž předpokládá, že současné problémy v segmentech dlouhodobých amerických dluhopisů v nadcházejících týdnech poleví. Případně za účasti intervence ze strany Federálního rezervního systému, bude-li to nutné.
Jak se budou vyvíjet úrokové sazby?
Společnost Capital Economics nicméně předpovídá, že Federální výbor pro otevřený trh (FOMC) ponechá svou klíčovou úrokovou sazbu beze změny. A to až do roku 2026. To je v rozporu s očekáváním peněžních trhů, které nyní počítají se snížením sazeb o 80 bazických bodů.
„To naznačuje, že i pokud se napětí na dluhopisových trzích zmírní, výnos desetiletého amerického státního dluhopisu zakončí rok mírně výš, než je jeho aktuální úroveň 4,40 %,” uvádí zpráva.
Zároveň firma očekává, že americký dolar do konce roku mírně posílí, ačkoliv to nebude stačit k vyrovnání ztrát od února. Úrokové diferenciály začnou opět hrát ve prospěch dolaru.
Capital Economics poznamenává, že nedávná nepředvídatelnost americké politiky vyvolala obavy o postavení dolaru jako rezervní měny, avšak dodává, že tyto obavy mohou být přehnané.
Makroekonomická výzkumná firma zároveň varuje, že se rozšířilo rozpětí možných scénářů, přičemž rizika jsou nakloněna směrem dolů.
„Vzhledem k tomu, že jak americké akcie, tak dolar stále vypadají z dlouhodobého hlediska relativně nadhodnocené, může další politická nejistota v USA snížit atraktivitu amerických aktiv. A tedy vést k obnoveným poklesům,” uzavírá zpráva.
Doporučujeme zhlédnout záznam včerejšího streamu, kde analytik Jaroslav Jarolím analyzoval aktuální vývoj na trhu. Odkaz naleznete níže.
Bitcoin by mohl vstoupit do další fáze prodloužené konsolidace, přičemž krátkodobé indikátory naznačují spíše medvědí výhled, což je v kontrastu s názorem širší kryptoměnové komunity, podle vedoucího výzkumu „10x Research.“
Zatímco mnoho analytiků předpovídá nové historické maximum bitcoinu do června, Thielen v reportu z 14. dubna uvedl, že je skeptický, a poukazuje na to, že on-chain data signalizují spíše medvědítržní prostředí než býčí.
Krátkodobé indikátory naznačují možný vrchol trhu
Thielen uvedl, že Bitcoin stochastic oscillator, který porovnává konkrétní závěrečnou cenu s rozmezím cen za určité období, aby určil momentum, ukazuje vzory více typické pro vrchol trhu nebo fázi pozdního cyklu než pro rané fáze nového býčího běhu.
„V důsledku toho krátkodobé signály neodpovídají dlouhodobým indikátorům, což zdůrazňuje rozdíl v pohledu na trh,” uvedl Thielen.
„Bitcoin už není parabolický trh poháněný pouze retailovými investory,“ dodal a vysvětlil, že nyní „vyžaduje sofistikovanější, na finance orientovaný přístup.“
„Rally bitcoinu za poslední rok nebyla poháněna typickou spekulací crypto-bro, ale dlouhodobými držiteli, kteří hledají diverzifikaci a přijímají strategii koupit a držet,”řekl Thielen.
Za posledních 12 měsíců vzrostl Bitcoin o 32,80 % a obchoduje se přibližně za 83 810 dolarů v době publikace, podle KMC.
Cena bitcoinu by mohla zopakovat vzorec z roku 2024, co to znamená pro trh?
Thielen znovu potvrdil svůj názor, že Bitcoin může po delší dobu konsolidovat, podobně jako tomu bylo v roce 2024.
„I přes naši opatrnou optimistickou náladu vidíme Bitcoin obchodující se v širokém rozpětí od 73 000 do 94 000 dolarů, s mírným vzestupným biasem,”uvedl.
V březnu 2024 Bitcoin dosáhl svého tehdejšího historického maxima 73 679 dolarů, než vstoupil do fáze konsolidace, kde se pohyboval v rozpětí kolem 20 000 dolarů až do listopadu, kdy Donald Trump vyhrál americké volby.
Mnozí kryptoměnoví analytici se zaměřují na červen jako měsíc, kdy by Bitcoin mohl překonat své aktuální historické maximum 109 000 dolarů, které dosáhl v lednu těsně před Trumpovou inaugurací.
CEO Swan Bitcoin, Cory Klippsten, řekl že je více než 50% šance, že do konce června tohoto roku uvidíme nová historická maxima.
S podobným názorem přišli i ekonom Bitcoinové sítě Timothy Peterson a hlavní kryptoměnový analytik Real Vision, Jamie Coutts, kteří rovněž označili červen jako měsíc, kdy by Bitcoin mohl dosáhnout nového maxima.
Podívejte se na záznam ze včerejšího streamu s analytikem Jaroslavem Jarolímem, který se věnoval nejen ceně bitcoinu. Odkaz naleznete níže.
Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!
Analytici tvrdí, že cena bitcoinu by mohla vzrůst až na 137 000 dolarů, pokud Ministerstvo financí USA bude i nadále pumpovat peníze do finančních trhů.
Od února vložilo Ministerstvo financí USA do finančních trhů 500 miliard dolarů čerpáním likvidity ze svého účtu Treasury General Account, čímž financovalo vládní operace po dosažení dluhového stropu ve výši 36 bilionů dolarů k 2. lednu 2025.
Makroekonomický finanční analytik Tomas uvedl, že tento příliv likvidity zvýšil čistou likviditu Federálního rezervního systému na 6,3 bilionu dolarů. To může v budoucnu podpořit cenu bitcoinu, i když riziková aktiva zatím vykázala minimální růst.
TGA (Treasury General Account) představuje vládní běžný účet u Federálního rezervního systému, který drží kapitál pro každodenní operace, jako jsou platby účtů nebo vybírání daní. Pokles kapitálu na TGA znamená, že rovnováha byla uvolněna do širší ekonomiky, čímž se zvyšuje dostupná hotovost na trzích.
Tomas vysvětlil, že čerpání z TGA začalo 12. února po vyčerpání mimořádných opatření, která následovala po dosažení dluhového stropu. Zůstatek na TGA klesl z 842 miliard na přibližně 342 miliard dolarů, čímž byla do systému uvolněna značná likvidita. Očekává se, že cílená likvidita vzroste až na 600 miliard dolarů do konce dubna.
Analytik dodal, že současná daňová sezóna dočasně odčerpá likviditu, nicméně čerpání se očekává, že se obnoví v květnu. Pokud se jednání o dluhovém stropu protáhnou až do srpna, čistá likvidita by mohla dosáhnout několikaletého maxima 6,6 bilionu dolarů, což by mohlo vytvořit býčí impuls pro Bitcoin.
Podle studie finanční analytičky Lyn Alden, Bitcoin historicky vykazuje pohyb v souladu s globální likviditou 83 % času v daném 12měsíčním období. Výzkum s názvem „Bitcoin jako globální barometr likvidity“ porovnal Bitcoin s dalšími hlavními třídami aktiv, jako jsou SPX, zlato a VT, přičemž BTC vedl index korelace vůči globální likviditě.
Čerpání z TGA v letech 2022 a 2023 podpořilo spekulativní aktiva, jako je Bitcoin. Tím pádem by příliv 600 miliard dolarů, spolu s miliardami navíc přidanými v průběhu Q2-Q3, mohl zvýšit hodnotu BTC, pokud tržní podmínky zůstanou stabilní.
Bitcoin je na cestě k 137 000 dolarům do třetího čtvrtletí, tvrdí analytik
Anonymní kryptoměnový obchodník Titan of Crypto sdílel býčí výhled pro Bitcoin. Ten predikuje, že by Bitcoin mohl vzrůst na nové historické maximum 137 000 dolarů do července-srpna 2025. V nedávném příspěvku na X analytik poukázal na býčí vlajkový vzorec na denním grafu, přičemž cena by mohla směřovat k pozitivnímu průlomu.
Nicméně, než se Bitcoin pustí do dlouhodobé pozice, musí nejprve prolomit a udržet úroveň nad svým 200denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). Jak ukazuje graf, Bitcoin čelí odporu od všech tří klíčových EMA, konkrétně 50denního, 100denního a 200denního indikátoru.
Kolektivní návrat nad všechny klouzavé průměry na vyšším časovém rámci by mohl dále posílit býčí scénář. To by bitcoinu umožnilo otestovat své cílové hodnoty nových historických hodnot.
Obchodní válka mezi USA a ostatními zeměmi přivádí investory k tomu, aby se uchýlili k zlatu. Bitcoin mezi tím ztratil pozornost jako ochrana proti makroekonomické volatilitě.
Údaje od Bank of America ukazují, že přílivy do zlatých fondů překonávají rekordy, přičemž data z TradingView zachytila nová historická maxima pro XAU/USD, která dosáhla 3 300 dolarů za unci 16. dubna.
„Čisté přílivy do zlatých fondů dosáhly rekordních 80 MILIARD DOLARŮ od začátku roku. To je 2x více než předchozí rekord z celého roku 2020,“ uvedl Kobeissi.
Investoři nalévají peníze do zlata rekordním tempem, protože tržní nejistota vzrostla do extrémních výšin. V důsledku toho ceny zlata vzrostly o 22 % od začátku roku a překonaly všechny ostatní hlavní třídy aktiv.
Cena bitcoinu, naopak, vykresluje velmi odlišný obraz. I přes vznik amerických spot Bitcoin ETF a rostoucí globální integraci dosáhl BTC/USD v první polovině dubna pětiměsíčního minima.
Údaje z platformy pro analýzu on-chain Glassnode ukazují, že celková aktiva pod správou ETF klesla z 106 miliard dolarů na začátku roku na 92 miliard dolarů tento týden.
Ceny zlata také dosáhly 52 historických maxim v posledním roce, což znamená nejlepší sérii za posledních 12 let.
Zlato dosahuje „terminálního vrcholu,“ Bitcoinoví býci se připravují na růst
Navzdory svým opakovaným novým rekordům již tržní komentátoři vidí, že bezprecedentní růst zlata se blíží ke konci.
K tématu se tento týden na X vyjádřil veterán obchodník Peter Brandt, který označil XAU/USD za „blow-off top.“
Takto rychlý růst skončí na vrcholu, ale pokusit se určit ten správný vrchol může být velmi drahé. Blow-off topy mohou trvat mnohem déle, než je schopnost medvěda splnit margin call.
Podle populární teorie, která tvrdí, že BTC/USD kopíruje trendy zlata se zpožděním několika měsíců, může případný pokles zlata ponechat prostor pro Bitcoin, aby dohnal ztrátu.
„Nikdo opravdu neví, proč se to děje,“ řekl zakladatel a CEO Professional Capital Management Anthony Pompliano v rozhovoru pro CNBC 15. dubna.
Pompliano naznačil, že tradiční finanční instituce buď nemají oprávnění, nebo jednoduše „nejsou zvyklé“ na myšlenku, že Bitcoin může sloužit jako ochrana proti makroekonomické nejistotě.
Co ale vidíme, je to, že když zlato roste, přibližně o 100 dní později Bitcoin nejen že dožene růst, ale obvykle roste mnohem rychleji, a to přináší vyšší volatilitu.
Americký akciový trh se víceméně nachází v módu „počkáme a uvidíme“. Pro bitcoin v podstatě platí to samé. Rostou akorát consumer staples, sektor veřejných služeb a těžařský sektor. Nejde vyloženě o risk off nastavení, ale evidentně jsou investoři spíše v defenzívě.
Čistě kontrariánským pohledem, tedy z úhlu, který jde proti většině – je právě nyní docela zajímavá chvíle. Všude slyšíme, jak je trh přepálený, jak přichází další propady, jak by měl retail utéct z amerických akcií a hledat příležitosti jinde.
Bloomberg TV je doslova přehlcená experty, kteří ještě před pár měsíci básnili o tom, jak tzv. velká sedmička a další US big tech firmy můžeš držet navěky. A najednou jsou všichni medvědi a největší riziko vidí právě v těch titulech, které ještě nedávno „nešlo nechtít“.
Dle nejnovějších dat Bank of America je současný výhled akciových investorů na americký trh nejhorší za posledních 30 let. A přitom stačilo pár týdnů intenzivních kurzových poklesů, které připomněly, že trh není jednosměrná ulice a růst není samozřejmost. Stačil malý výkyv nálady a investoři jako by zapomněli, co je vlastně dlouhodobá strategie.
Poznámka
Většina retailových investorů žádnou dlouhodobou strategii nemá. Proto je tak důležité ji mít, protože jenom tímto překonáte většinu.
Popsaný vývoj je krásným příkladem toho, jak vrtkavá dokáže být davová psychologie na finančních trzích. Když trhy rostou, každý je génius a mluví o nových maximech. Jakmile ale dojde na korekci, investoři začnou panikařit. To vytváří prostředí, které má kontrarián rád – když je strach všudypřítomný, dochází často ke vzniku těch nejlepších dlouhodobých příležitostí.
Stream: Má bitcoin šanci na nová historická maxima?
Cena zlata roste nad 3 350 dolarů za unci
Zlato se na futures trhu aktuálně obchoduje za více než 3 350 dolarů za unci, což je úroveň, kterou jsme si ještě před několika měsíci dokázali představit spíš v dlouhodobých výhledech než v reálných cenových grafech.
Spotový trh za touto cenou nijak výrazně nezaostává – stačí pár dolarů navíc a oba se sejdou na historických maximech. Pokud bychom ale chtěli být důslední a zohlednili inflaci, pak ten skutečný rekord stále čeká na své pokoření. Ale i k němu už zbývá jen malý krok.
Důležité je, že cena zlata už stoupá bez přestávky po poměrně dlouhou dobu. Bez větší a komplexnější korekce. Což není zrovna prostředí, kde by bylo rozumné naskakovat jako nový investor, který se nechá strhnout momentální euforií.
Do rozjetého vlaku se zkrátka nenaskakuje. Jenomže každý vlak má během cesty různě dlouhé zastávky. Korekce je podle mě jednoznačně na spadnutí.
Současný vývoj ale dává smysl, když si dáme dohromady všechny makroekonomické faktory, které ve hře jsou – geopolitická nejistota, silný zájem centrálních bank, inflační očekávání spotřebitelů, a do toho všeho slábnoucí důvěra v americký dolar.
To je kombinace, ve které má zlato historicky vždy navrch. Přesto to ale neznamená, že jeho růst bude lineární. Trh potřebuje dýchat a korigovat svůj předešlý kurzový růst.
Zmiňoval jsem, že cena bitcoinu se začíná evidentně vyvíjet v rámci širší stranové konsolidace. Pásmo je zhruba mezi 75 000 až 89 000 dolary a vytváří se minimálně několik týdnů. Myslím si, že nás jistou dobu nečekám žádný průlom a spíše se kurz bitcoinu bude vyvíjet v rámci zmíněného rozpětí.
Mohu se přirozeně mýlit, ale po takovém výprasku, který trh v 1. kvartálu dostal, dává podobná konsolidace smysl. Kurz bitcoinu jednoduše tvoří rovnováhu a až posléze se rozhodne o budoucím vývoji.
Prodejci bez debat viditelně oslabili a bitcoin se ukázal být v dobách obchodních válek dostatečně stabilní. Nicméně nejistota je zabiják býčích trhů. Bitcoin proto může klesat už jenom kvůli přetrvávající nejistotě. V lepším případě stagnovat v námi sledovaném obchodním rozpětí.
Závěrem: Investiční příležitosti přichází s poklesy
Každý investor se musí smířit s tím, že největší kurzové poklesy znamenají ty největší investiční příležitosti. Nechceme nakupovat za vysoké valuace, chceme nakupovat za nízké valuace. Jelikož tím maximalizujeme potenciální výnos a zároveň minimalizujeme riziko.
Budoucí hodnota investic je totiž funkcí současné ceny, kterou za danou investici zaplatíte. Nejde o nic složitého pro pochopení. Stačí si uvědomit, že na trhu „honí“ rostoucí ceny jenom ti, kteří chtějí prodělávat.
Dá se tudíž říct, že zde sedí analogie se žralokem, který čeká na příležitost a bere aktiva agresivně při klesajících cenách. V případě, že je investor přesvědčen o budoucím růstu ceny aktiva, je rozumné si počkat alespoň na korekci ceny.
Ti nejúspěšnější obchodníci s kryptoměnami se i nadále soustředí na rychlé zisky z meme coinů. A to navzdory známkám, že širší „supercyklus“ spekulativních aktiv může být na ústupu. Tento posun nastal mimo jiné po nedávném zklamání kolem meme coinů spojených se jménem nynějšího prezidenta USA Donalda Trumpa.
*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta
Platforma Nansen, která sleduje blockchainová data a označuje elitní investory jako „smart money“, uvádí, že tito obchodníci stále aktivně vyhledávají ziskové příležitosti v meme coinech.
„I když roste podíl stablecoinů, což naznačuje opatrnější přístup, smart money se stále nebojí spekulací,“uvedlNicolai Søndergaard, analytik v Nansen, během živého vysílání Cointelegraph’s Chainreaction na síti X.
Nedávný memecoinový boom byl pro smart money jen zábavná jízda. Rádi se do ní zapojili – a stejně rychle z ní i vystoupili, když se naskytla další příležitost.
Zároveň upozornil, že meme coiny se neřídí stejnými makroekonomickými pravidly jako zavedené kryptoměny typu bitcoin nebo ethereum. Názory analytika přicházejí krátce po zprávě, že se jednomu obchodníkovi podařilo proměnit počáteční investici 2 000 dolarů v neuvěřitelných 43 milionů dolarů díky populárnímu meme coinu Pepe (PEPE).
I když se danému obchodníkovi nepodařilo prodat na absolutním cenovém maximu, i tak si připsal realizovaný zisk přes 10 milionů dolarů. A to navzdory skutečnosti, že hodnota meme coinu Pepe klesla o více než 70 % ze svého historického maxima.
Trumpův token pravděpodobně ukončil memecoinový supercyklus
Velkolepé spuštění meme coinu Official Trump (TRUMP) dne 18. ledna může být symbolickým koncem tzv. memecoinového supercyklu.
„Platforma Pump.fun byla dlouhodobě synonymem memecoinového supercyklu,“ uvádí analytická zpráva od Binance. Na této platformě bylo spuštěno více než 70 % všech tokenů na blockchainu Solana.
Nejvyšší aktivita uživatelů na platformě Pump.fun byla zaznamenána právě v týdnu Trumpovy inaugurace. Od té doby však zájem dramaticky klesá. Počet aktivních peněženek spadl z 2,85 milionu (20. ledna) na pouhých 1,44 milionu ke dni 31. března.
Binance pokles vysvětluje především slábnoucí důvěrou investorů:
Sentiment na trhu se změnil – mimo jiné kvůli neověřeným zprávám o možném insider tradingu u dalších známých tokenů, jako jsou MELANIA nebo LIBRA.
Další faktory hrají také svou roli:
Obecná makroekonomická nejistota a volatilita spojená s celními politikami po celém světě snižují chuť investorů pouštět se do spekulativních meme coinů.
Token TRUMP od svého maxima 75,35 dolarů (19. ledna) ztratil již přes 87 % hodnoty. Jen za poslední týden spadl o dalších 8 %, jak ukazují data z platformy CoinMarketCap.
I když hype okolo „Trump coinů“ slábne, memecoinová vlna jako celek rozhodně nekončí. Investoři se stále přesouvají ke kreativním, komunitně orientovaným projektům, které kombinují vtip, marketing a potenciál pro vysoké zhodnocení. Důkazem toho je neustávající tok nových tokenů na trh – a především silný zájem o předprodeje.
Jedním z nejdiskutovanějších nových projektů je BTC Bull, meme coin inspirovaný silou bitcoinu a býčím tržním sentimentem. Projekt cílí na krypto nadšence, kteří věří v sílu komunity, ale zároveň hledají vysoký růstový potenciál.
BTC Bull před několika týdny spustil předprodej svého tokenu BTCBULL, který nabízí možnost zapojit se v rané fázi a získat přístup k exkluzivním výhodám. Projekt k dnešnímu dni překonal hranici 4 milionů dolarů, přičemž investory láká na unikátní systém odměn propojený s vývojem ceny bitcoinu.
Tento meme coin běžící na Ethereu využívá dvoufázový model – airdropy a spalování tokenů – aby dlouhodobě posiloval hodnotu tokenu a motivoval držitele. Airdropy se spouští při dosažení klíčových cenových milníků bitcoinu (např. 150 000 a 200 000 dolarů), zatímco tokeny se spalují při hodnotách jako 125 000 dolarů, čímž se snižuje jejich celková nabídka.
Součástí ekosystému je také stakingová aplikace, která již nyní nabízí roční výnos (APY) až 90 %. Přes miliardu tokenů BTCBULL je už uzamčena, přičemž odměny se distribuují tempem přibližně 400 tokenů za každý ETH blok po dobu dvou let. Projekt tak vytváří hned několik příležitostí pro držitele BTCBULL, jak zhodnotit svou investici – ať už prostřednictvím pasivního příjmu, zisku z růstu ceny nebo přímých BTC odměn.
Tokeny BTCBULL jsou momentálně k dispozici na oficiálním webu projektu a komunita kolem projektu rychle roste. Vývojáři kladou důraz na dostupnost – token lze koupit kreditní kartou, kryptem i přes aplikaci Best Wallet.
Přestože nebylo stanoveno přesné datum ukončení předprodeje, tým potvrdil, že distribuce tokenů proběhne ihned po jeho skončení a bude spojena s prvním zalistováním na decentralizované burze (DEX). Projekt si zároveň získává důvěru díky transparentní tokenomice – 10 % nabídky je vyčleněno na burzovní likviditu a 40 % na marketing, což naznačuje dlouhodobé plánování místo krátkodobého hypu.
Důvěryhodnost BTC Bull dále potvrzují nezávislé audity od Coinsult a SolidProof, které vyloučily jakékoli zranitelnosti nebo rizika manipulace s nabídkou tokenu. Vzhledem k tomu, že se bitcoin stále drží svého dlouhodobého vzestupného trendu, celkové naladění trhu se zlepšuje – a právě to nahrává BTCBULL. Token je tak dobře připraven využít momentum a vstoupit na trh s výraznou podporou komunity a investorů.
*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu.Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.
Pouze 20 z 181 poskytovatelů bitcoinových služeb registrovaných u centrální banky El Salvadoru je funkčních, zbytek nedokázal splnit požadavky stanovené v Zákonu o Bitcoinu.
Místní média, jako například El Mundo, citovala data od Centrální rezervní banky El Salvadoru, která ukazují, že 11 % poskytovatelů je v provozu. Podle databáze centrální banky jsou zbývající poskytovatelé klasifikováni jako nefunkční.
Data rovněž ukázala, že nejméně 22 nefunkčních poskytovatelů nesplnilo většinu požadavků Zákona o Bitcoinu. Ten nařizuje poskytovatelům zavedení přísného dohledu nad jejich finančními systémy.
Většina bitcoinových poskytovatelů v Salvadoru není v provozu
Zákon o Bitcoinu v El Salvadoru vyžaduje, aby poskytovatelé udržovali program proti praní špinavých peněz (AML), vedli záznamy přesně odrážející aktiva, závazky a vlastní kapitál společnosti a měli přizpůsobený kybernetický bezpečnostní program podle povahy poskytovaných služeb.
Data ukázala, že 89 % registrovaných poskytovatelů nesplnilo některé z těchto povinností, a proto nebyli klasifikováni jako funkční.
Našlo se však několik firem, které splnily právní kritéria, jako je státem podporovaná Chivo Wallet a společnosti jako Crypto Trading & Investment a Fintech Américas.
El Salvador a jeho Bitcoinový experiment – jak se vyvíjí tato revoluce?
V roce 2021 se El Salvador stal první zemí, která přijala Bitcoinjako zákonné platidlo spolu s americkým dolarem. Tento krok učinil Bitcoin nedílnou součástí ekonomické strategie prezidenta El Salvadoru, Nayiba Bukeleho.
Nicméně středoevropská země nedávno podepsala dohodu s Mezinárodním měnovým fondem (MMF) o půjčce ve výši 1,4 miliardy dolarů. Výměnou za zpomalení některých svých bitcoinových iniciativ. Podle této dohody budou daně placeny v amerických dolarech a veřejné instituce omezí používání bitcoinu.
Dne 3. března požádal MMF zemi, aby zastavila nákupy bitcoinu ze strany veřejného sektoru. Přesto Bukele prohlásil, že vláda bude v nákupech bitcoinu pokračovat, což se zdá být v rozporu s dohodou s MMF.
Dohoda s MMF vyvolala spekulace, zda země zruší status bitcoinu jako zákonného platidla.
John Dennehy, aktivista a pedagog pro Bitcoin v El Salvadoru, uvedl na X Space ,že zákon o zrušení bitcoinu jako zákonného platidla má vstoupit v platnost 30. dubna.
