Domů Blog Strana 385

Akcie pod tlakem, měny v pohybu: Je čas na revizi portfolia?

XTB
-
0
Akcie pod tlakem, měny v pohybu: Je čas na revizi portfolia?

Poslední dny přinesly na světové akciové trhy výraznou nejistotu. Pokud patříte mezi investory nebo aktivně sledujete finanční trhy, určitě jste zaznamenali prudké výkyvy, které připomínají krizová období z minulosti. Na trzích začíná převládat panika. Je ale oprávněná? Jsou tyto propady skutečně horší než ty, které jsme zažili během pandemie v roce 2020 nebo energetické a inflační krize v roce 2022?

Podívejme se blíže na srovnání jednotlivých období – nejen v dolarech, ale i v eurech a českých korunách, což je pro středoevropské investory často klíčový pohled.

Tržní propady v číslech: Jak si stojí rok 2025?

Rok 2020 – Globální pandemie a šokové výprodeje

  • Index S&P 500 ztratil od vrcholu k minimu přibližně 35–36 %.
  • Kurz EUR/USD zůstal během této doby relativně stabilní.
  • Z pohledu evropského investora byl pokles v eurech cca 35 %, v českých korunách dokonce o něco menší – asi 30 %, díky mírnému posílení USD vůči CZK.

Rok 2022 – Inflace, válka a růst sazeb

  • S&P 500 se propadl o zhruba 25 %.
  • Současně ale dolar výrazně posílil o cca 15 %.
  • To pro evropské investory znamenalo, že jejich portfolio utrpělo reálně jen asi 20% pokles – silnější dolar částečně ztráty kompenzoval.

Rok 2025 – Výprodeje a oslabující dolar

  • Aktuální propad indexu S&P 500 činí zhruba 21 %.
  • Dolar za poslední týdny oslabil o téměř 10 %.
  • Výsledkem je, že v přepočtu na eura nebo koruny se investoři dívají na ztráty ve výši cca 24 % – a tedy větší pokles než v roce 2022.

Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

Prozkoumejte defenzivní akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Proč to tentokrát bolí víc?

Přestože letošní propady v dolarech zatím nejsou rekordní, pro investory v Evropě působí výrazně silněji. Hlavním důvodem je oslabení americké měny, která v minulosti hrála při krizích často opačnou roli – jako „bezpečný přístav“, který kompenzoval ztráty na akciích. Nyní ale tento efekt chybí.

Navíc je aktuální prostředí doprovázeno vysokou mírou nejistoty:

  • Hrozby obchodních válek a nových cel (např. vyjádření Donalda Trumpa).
  • Napětí v geopolitice (zejména Blízký východ, Tchaj-wan).
  • Otazníky nad budoucím vývojem úrokových sazeb a inflace.

Všechny tyto faktory přispívají k nervozitě na trzích, kterou zhoršuje i měnové riziko – často podceňovaný, ale velmi důležitý prvek.

Proč záleží na měnovém kurzu?

Hodnota vašeho portfolia se neodvíjí pouze od cen akcií, ale také od toho, v jaké měně investujete. Pokud držíte americké akcie v eurech nebo korunách, kurz dolaru hraje zásadní roli.

Konkrétní příklad:

  • Pokud akcie klesnou o 20 %, ale dolar posílí o 10 %, reálná ztráta evropského investora je jen kolem 10 %.
  • Pokud ale dolar oslabí, jako v současnosti, ztráty se znásobují.

Proto mají letošní výprodeje větší dopad na evropské investory, a to i přesto, že samotné americké indexy zatím nejsou na krizových minimech.

Co by měli investoři dělat?

Z aktuální situace plyne několik důležitých doporučení:

1. Sledujte trhy v domácí měně

Hodnotit vývoj pouze v dolarech může být zavádějící. Přepočítejte si výkonnost portfolia na eura nebo koruny, abyste měli reálný obraz.

2. Zvažte měnové zajištění

Pro dlouhodobé investice může být vhodné chránit se proti oslabení měny – zejména pokud očekáváte kolísání kurzu EUR/USD.

3. Diverzifikujte napříč regiony i měnami

Investice nejen do USA, ale i do evropských, asijských a rozvíjejících se trhů může snížit celkové riziko.

4. Nenechte se strhnout emocemi

Propady jsou součástí trhu. V minulosti se ukázalo, že právě během krizí vznikají nejlepší příležitosti pro budoucí růst.

Prozkoumejte defenzivní akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Shrnutí

Ačkoli současné propady na amerických akciových trzích zatím nedosáhly takové hloubky jako během pandemie v roce 2020, z pohledu evropských investorů – tedy těch, kteří drží své investice v eurech nebo českých korunách – se jim velmi přiblížily. Hlavním důvodem je výrazné oslabení amerického dolaru, které znásobuje reálné ztráty při přepočtu do domácích měn. 

Zatímco v roce 2022 dolar posiloval a zmírňoval dopady výprodejů, v roce 2025 působí opačně a ještě více zvyšuje dopad na hodnotu portfolia. Výsledkem je, že i menší procentuální pokles amerických indexů může v korunách či eurech působit mnohem dramatičtěji, než čísla napovídají.

V takto volatilním prostředí je klíčové nejen sledovat tržní vývoj, ale také chápat širší souvislosti – zejména měnový vývoj a význam diverzifikace. Strategické myšlení, schopnost zachovat klid a pružně reagovat na nové informace jsou v obdobích zvýšené nejistoty důležitější než kdy dřív. Právě nyní mohou vznikat příležitosti, které budou rozhodující pro dlouhodobý vývoj portfolia.

Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.

Bitcoin bude do roku 2028 stát milion dolarů, předpovídá Arthur Hayes

Ondřej Kadlec
-
0
Bitcoin bude do roku 2028 stát milion dolarů, předpovídá Arthur Hayes

Arthur Hayes předpovídá cenu Bitcoinu na úrovni 1 milionu dolarů do roku 2028 díky rostoucím ETF přílivům a důvěře investorů.

Bitcoin vykazuje známky vyspělosti jako globální finanční aktivum – jeho cenová volatilita klesla na nejnižší úroveň za více než 500 dní, ukazuje nová analýza. Týdenní volatilita dosáhla 30. dubna 563denního minima, uvedl Vetle Lunde, šéf výzkumu ve společnosti K33 Research. Klesající volatilita naznačuje, že BTC dozrává jako globální finanční aktivum, což vede ke stabilnějšímu vývoji ceny.

Roste adopce i tržní kapitalizace

První světová kryptoměna se zároveň stala sedmým největším aktivem na světě podle tržní kapitalizace, když dosáhla hodnoty 1,87 bilionu dolarů. Aktuálně je tak před stříbrem, Metou i saúdskoarabskou společností Aramco. Zůstatek mincí na burzách rovněž zaznamenal významný pokles, což podle analytiků burzy Bitfinex naznačuje snížený prodejní tlak a nárůst investorů, kteří drží BTC s přesvědčením.

Komentáře přišly den poté, co bitcoinové ETF IBIT společnosti BlackRock zaznamenalo příliv investic v hodnotě 970 milionů dolarů, což byl druhý největší denní příliv v historii.

V minulosti podobné vzorce předznamenávaly pokračování růstu, když snížená nabídka narazila na trvalou poptávku ze strany ETF a institucionálních investorů

Bitfinex

Arthur Hayes předpovídá Bitcoin za milion dolarů

Nedávný vývoj na trhu opět nastartoval dlouhodobě býčí prognózy. Spoluzakladatel BitMEXu Arthur Hayes uvedl, že Bitcoin by mohl do roku 2028 dosáhnout hodnoty 1 milionu dolarů. Potenciální růst připisuje agresivní měnové politice a rostoucímu zájmu institucí.

„Je čas jít do longu na všechno,” řekl Hayes v hlavním projevu na konferenci Token2049 v Dubaji. „Nebojte, Bitcoin půjde na milion dolarů do roku 2028,” prohlásil Hayes s tím, že nadcházející rally připisuje dalšímu tisknutí peněz ze strany amerického ministerstva financí.

Hayes dále předpověděl, že připravované zpětné odkupy dluhopisů americkým ministerstvem financí mohou být dalším katalyzátorem, což by mohlo znamenat, že teď je poslední šance koupit Bitcoin pod 100 000 dolarů. Zpětné odkupy dluhopisů znamenají, že americké ministerstvo financí zpětně vykupuje své nesplacené dluhopisy z trhu, aby zvýšilo likviditu, řídilo státní dluh nebo stabilizovalo úrokové sazby.

Podobně optimistické předpovědi mají i další lídři investičního průmyslu. Generální ředitelka ARK Invest Cathie Wood uvedla, že šance na překonání hranice 1,5 milionu dolarů do roku 2030 výrazně vzrostly. „Mnoho institucionálních investorů se nyní na Bitcoin dívá a myslí si, že by ho měli zařadit do svého portfolia, protože jeho rizikově-výnosový profil je oproti ostatním aktivům zcela odlišný,” dodala.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Nejžhavější evropský trh? Německý DAX a jeho obchodní příležitosti

XTB
-
0
Nejžhavější evropský trh? Německý DAX a jeho obchodní příležitosti

V posledních měsících je stále zřejmější, že světové trhy se pohybují v prostředí značné nejistoty. Napjatá geopolitická situace, válka na Ukrajině, rostoucí napětí na Blízkém východě i nejistý vztah mezi Západem a Čínou – to všechno se promítá do nálady investorů a do vývoje hlavních amerických akciových indexů. Zároveň Evropa čelí vysoké inflaci, zvýšeným úrokovým sazbám a ekonomickému zpomalení, zejména v Německu, které je ekonomickým motorem eurozóny.

A právě v tomto prostředí se do popředí zájmu traderů dostává německý index DAX – jeden z nejdůležitějších evropských akciových benchmarků. Jeho volatilita v poslední době výrazně vzrostla, a to znamená jediné: více obchodních příležitostí pro aktivní investory.

Detailní rozbor toho, jak obchodovat DAX v aktuálním prostředí, naleznete v novém videu na YouTube kanálu XTB.

Co je vlastně DAX?

DAX (Deutscher Aktienindex) je německý akciový index, který sleduje výkonnost 40 největších a nejlikvidnějších společností obchodovaných na burze ve Frankfurtu. Mezi nejznámější firmy v indexu patří například Siemens, BMW, SAP, Adidas, nebo Deutsche Bank. Zjednodušeně by se tak tento index dal nazvat německou obdobou S&P 500.

Jedná se o tzv. blue-chip index, což znamená, že se skládá z „nejkvalitnějších“ společností, které reprezentují páteř německé ekonomiky. Vzhledem k tomu, že evropské firmy v posledních letech spíše zaostávaly za svými americkými protějšky, ani DAX v porovnání s S&P 500 není mezi dlouhodobými investory příliš populární. Díky své diverzifikaci, likviditě a vysoké citlivosti na ekonomické i geopolitické změny je ale DAX velmi oblíbený jak mezi krátkodobými tradery, tak i dlouhodobými investory.

Proč právě teď obchodovat DAX?

1. Nová maxima a vysoká volatilita

I přes nepříznivou situaci, ve které se německá ekonomika nachází, zažívá DAX zatím vcelku úspěšné období. Tento měsíc dosáhl index svých historických maxim a od začátku roku vzrostl o zhruba 15 %. Ačkoli několik posledních dnů bylo pro index spíše ztrátových, stále se drží v poměrně růstovém trendu. Nutno však říct, že další růst je především kvůli geopolitickým hrozbám nejistý. Tato situace nicméně může být pro tradery přínosná, jelikož zajišťuje vysokou volatilitu a tím pádem obchodní příležitosti.

Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

2. Očekávané snížení úrokových sazeb

Evropská centrální banka naznačuje možné uvolnění měnové politiky. Nižší úrokové sazby zvyšují dostupnost úvěrů, podporují spotřebu a často také vedou k růstu cen akcií. DAX, jakožto reprezentant největších německých firem, na tyto změny obvykle reaguje velmi citlivě.

3. Levnější energie = vyšší zisky

Výrazný pokles cen ropy a zemního plynu pomáhá energeticky náročným firmám – a právě těch je v DAXu mnoho. Nižší náklady znamenají vyšší marže a tím i potenciálně rostoucí ceny akcií.

4. Příliv kapitálu do Evropy

V očích zahraničních investorů je Německo stále považováno za stabilní a silnou ekonomiku. A když investoři míří do Evropy, právě DAX je jedním z jejich prvních cílů. To vytváří stabilní poptávku a podporuje růst celého indexu. Poptávka po německých akciích tak neutichá ani přes současné ekonomické problémy. 

Jaké strategie se u DAXu často používají?

Při obchodování DAXu se nejčastěji používají tyto přístupy:

  • Intraday trading – díky vysoké volatilitě nabízí DAX skvělé příležitosti pro obchodníky, kteří chtějí vstupovat a vystupovat z pozic v rámci jednoho dne.
  • Swing trading – sleduje střednědobé pohyby (např. týdenní trend) a spoléhá na technickou analýzu.
  • Obchodování zpráv – DAX je velmi citlivý na makrodata, zprávy z ECB, výsledky firem či geopolitické události. Rychlé reakce na tyto impulsy mohou být velmi výdělečné.
  • Technická analýza – klíčové úrovně supportu a rezistence, Fibonacciho retracementy, klouzavé průměry a RSI jsou u DAXu běžně používané nástroje.

Více se dozvíte v novém videu na YouTube kanálu XTB.

Na co si dát pozor?

  • Vysoká volatilita: Co je pro někoho příležitost, může být pro jiného hrozbou. Při obchodování DAXu je důležité mít zvládnutý risk management.
  • Makroekonomická data: Sledujte ekonomický kalendář. Zprávy z Německa nebo eurozóny často ovlivňují DAX významněji, než si mnozí uvědomují.
  • Obchodní hodiny: DAX se nejaktivněji obchoduje během evropské seance (9:00–17:30), ale volatilita bývá i při otevření amerických trhů (15:30, aktuálně 14:30 kvůli změně času).

Prozkoumejte německé akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Závěr

DAX je trh, který si zaslouží pozornost – zvlášť v aktuálním dynamickém prostředí. Kombinuje vysokou likviditu, silnou ekonomickou základnu a citlivost na aktuální dění, což z něj dělá skvělé hřiště pro aktivní obchodníky. Ať už jste začínající trader nebo zkušený investor hledající nové výzvy, DAX nabízí spoustu možností, jak zúročit znalosti trhu a technické dovednosti. Zda DAX dál poroste, je nejisté, nicméně s jistotou můžeme říct, že tento trh bude v následujících týdnech a měsících velmi volatilní.

Více informací o obchodování DAXu, včetně reálných obchodních příkladů, se dozvíte v novém videu Stává se DAX novým miláčkem obchodníků? na YouTube kanálu XTB. Index samotný pak můžete obchodovat přímo v platformě pod tickerem DE40: https://www.xtb.com/cz/indexy. 

Investování je rizikové, investujte zodpovědně.

Nečekaný vítěz mezi akciovými indexy? Polsko poráží USA i Německo

XTB
-
0
Nečekaný vítěz mezi akciovými indexy? Polsko poráží USA i Německo

Když se řekne „akciový trh roku 2025“, mnozí investoři si vybaví slovo chaos. Od nástupu Donalda Trumpa zpět do světového dění totiž akcie předvádějí vysokou volatilitu – a nejinak tomu bylo i v posledních týdnech. Přesto se na scéně objevil tichý vítěz, kterého by mnozí možná nečekali: Polsko.

Volatilita v USA, růst v Polsku

Za poslední týden zažily především americké trhy pořádnou horskou dráhu. Trump oznámil nové kolo cel proti většině světa, na což Čína zareagovala odvetnými opatřeními. Následkem toho spadly americké indexy během dvou dnů o více než 10 % – Nasdaq i Russell 2000 se ocitly v medvědím trhu, tedy v poklesu o více než 20 %.

Krátce poté ale Trump ohlásil zmírnění cel na 90 dní (s výjimkou Číny), což spustilo prudký obrat: S&P 500 vyskočil o 9,5 % a Nasdaq dokonce o 12 %. Přesto se americké trhy od začátku roku stále drží v červených číslech.

Kdo si vede nejlépe?

Navzdory těmto výkyvům si některé trhy vedou překvapivě dobře. Tady je stručné srovnání:

  • S&P 500: -7,3 %
  • Nasdaq: -9,5 %
  • DAX (Německo): -1,2 %
  • Hang Seng (Čína): +1,9 %
  • WIG (Polsko): +11 %

Ano, čtete správně – polský index WIG je jedním z nejvýkonnějších hlavních indexů světa.

Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

Prozkoumejte polské akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Proč se Polsku tak daří?

Polsko se v posledních letech stalo jednou z nejrychleji rostoucích ekonomik v Evropě, což se pozitivně odráží i na výkonu jeho akciového trhu. Mezi hlavní faktory tohoto úspěchu patří:

1. Rekordní investice do ekonomiky

Premiér Donald Tusk oznámil, že v roce 2025 dosáhnou investice v Polsku více než 650 miliard zlotých (přibližně 160 miliard USD). Tyto investice směřují do klíčových sektorů, jako jsou obrana, zelená energie, informační technologie a dopravní infrastruktura, což posiluje ekonomický růst a zvyšuje důvěru investorů. ​

2. Stabilní ekonomický růst

Polská ekonomika patří mezi nejrychleji rostoucí v Evropě. V roce 2025 se očekává růst HDP blížící se 4 %, což je podpořeno silnou domácí poptávkou a rostoucími investicemi. ​

3. Rozvoj technologického sektoru

Polsko se stává atraktivním místem pro technologické investice. Společnosti jako Google a Microsoft plánují v zemi významné investice, což posiluje technologický sektor a přispívá k růstu akciového trhu. ​

4. Rozvoj energetického sektoru

Polsko plánuje vybudovat 17,9 gigawattů (GW) kapacity v oblasti offshore větrné energie, což vyžaduje podporu ve výši přibližně 144,2 miliardy eur. Tento ambiciózní plán zahrnuje spolupráci s investory jako PGE, Orlen, Equinor a Orsted, a přispívá k posílení energetické nezávislosti a ekonomického růstu země. ​

5. Efektivní využití evropských fondů

Polsko úspěšně využívá prostředky z Evropské unie k modernizaci infrastruktury a podpoře hospodářského růstu. V roce 2025 plánuje vláda využít 26 miliard zlotých z fondů EU na posílení bezpečnosti a obrany.

Tyto a řada dalších faktorů společně přispívají k tomu, že polský akciový trh v roce 2025 překonává očekávání a stává se jedním z nejvýkonnějších v regionu. Zda si však dokáží naši severní sousedé tento náskok udržet ukáží následující měsíce.

Zajímá vás polský akciový trh více?

Doporučujeme vám zhlédnout aktuální díl pořadu Povídání o trzích, který byl celý věnován právě tématu polských akcií a jejich potenciálu:
 👉 https://cz.xtb.com/povidani-o-trzich

Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.

Cena bitcoinu poroste, protože hrozba recese v USA se stává reálnou

Radim Studený
-
0
Cena bitcoinu poroste, protože hrozba recese v USA se stává reálnou

Bitcoinový trh se aktuálně zaměřuje na potenciální výhody, které by mohly vyplynout z rostoucího rizika recese ve Spojených státech.

Podle několika analytiků a ekonomických komentátorů, včetně populární platformy The Kobeissi Letter, by se právě ekonomický útlum mohl stát katalyzátorem pro růst ceny bitcoinu a dalších rizikových aktiv. Makroekonomická data z posledních týdnů navíc vyvíjejí silný tlak na americkou centrální banku (Federal Reserve), aby začala zvažovat úpravu své dosavadní politiky vysokých úrokových sazeb.

Zvýšená pravděpodobnost recese (definovaná jako dvě po sobě jdoucí čtvrtletí poklesu HDP) dělá z této hrozby základní scénář mnoha ekonomických predikcí pro rok 2025. Zatímco americká ekonomika zpomaluje, Fed se ocitá v nezáviděníhodné pozici, kdy musí balancovat mezi rostoucí inflací a slábnoucím růstem.

Inflace vs. nezaměstnanost

Nedávno zveřejněná makrodata přinesla nečekaně slabý výsledek v oblasti hrubého domácího produktu (HDP) za první čtvrtletí, který nejenže nenaplnil očekávání růstu o 0,3 %, ale naopak vykázal pokles.

K tomu se přidávají údaje z Personal Consumption Expenditures Price Index (PCE). Jedná se o inflační ukazatel, který Fed používá jako hlavní měřítko cenové stability. Vývoj ukazuje na obnovené inflační tlaky, které mohou znemožnit centrální bance rychlé uvolnění měnové politiky.

„Fed si v podstatě musí vybrat mezi dvěma špatnými možnostmi. Potlačit inflaci za cenu zvýšení nezaměstnanosti, nebo naopak podpořit růst zaměstnanosti na úkor cenové stability,” uvádí Kobeissi Letter. Tato situace, označovaná jako stagflace, je pro centrální banku noční můrou: kombinace slabého růstu, vysoké nezaměstnanosti a přetrvávající inflace je extrémně těžko řešitelná.

Načasování jakéhokoliv zásahu Fedu je klíčové. Pokud banka přistoupí ke snižování úrokových sazeb příliš brzy, může tím opět rozdmýchat inflaci. Pokud se ale se změnami příliš otálí, hrozí hlubší hospodářská recese, vyšší nezaměstnanost a další ztráta důvěry investorů.

Bitcoin a kryptoměnové trhy čekají na jasný signál a investoři spekulují na měnové uvolnění

Kryptoměnový sektor sleduje dění kolem Fedu velmi pozorně. Historicky se totiž ukázalo, že Bitcoin a další riziková aktiva těží z prostředí nízkých úrokových sazeb. Na trzích je větší likvidita a investoři hledají výnos v alternativních třídách aktiv.

Právě očekávání blížící se recese může vést ke zvýšenému zájmu o kryptoměny jako potenciální zajištění proti nestabilitě.

Data z nástroje FedWatch od CME Group ukazují, že se tržní očekávání ohledně snižování sazeb mění z týdne na týden. Květnové zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) má podle trhů jen 3 % pravděpodobnost změny sazeb. Naopak červnové zasedání už podle konsenzu nese 63 % šanci na snížení sazby o 25 bazických bodů. To naznačuje, že trh začíná věřit ve změnu kurzu Fedu, i když ten zatím oficiálně zůstává u své konzervativní rétoriky.

Obchodník vystupující pod přezdívkou Skew k tomu poznamenal:

Ekonomická data a tlak na snižování sazeb se začínají střetávat. Fed zůstává velmi citlivý na inflační data, ale oslabení HDP a známky zpomalujícího trhu práce mohou převážit.

– Skew, zdroj: x.com

Michaël van de Poppe: Recese otevře dveře růstu Bitcoinu

Významný kryptoměnový analytik a podnikatel Michaël van de Poppe se domnívá, že potenciální recese by mohla být z dlouhodobého hlediska pozitivním katalyzátorem pro Bitcoin. Ve svém komentáři na sociální síti X uvedl: „Zvěsti o možné recesi sílí, což by mělo posílit tezi, že Fed uvolní měnovou politiku.”

Zároveň dodal, že tato situace by mohla přinést lokální dno pro finanční trhy, obnovit tok likvidity a podpořit růst cen rizikových aktiv včetně kryptoměn.

Bitcoin tak může z makroekonomického hlediska těžit ze scénáře, který je pro tradiční aktiva a reálnou ekonomiku nepříznivý. Pokud se Fed ocitne pod dostatečným tlakem, aby zmírnil svou politiku a začal snižovat sazby, může se to stát impulzem pro další růst kryptoměnového trhu.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

📈🚀100 000 dolarů za bitcoin | Vyplatí se kupovat akcie?💡| 📊Americká ekonomika v potížích ‼️

Ing. Jaroslav Jarolím
-
0
📈🚀100 000 dolarů za bitcoin | Vyplatí se kupovat akcie?💡| 📊Americká ekonomika v potížích ‼️

V dalším videu se s Jardou Jarolímem tentokrát podíváme i na makro, které v tomto týdnu silně rezonovalo a zatímco bitcoin se již pomalu obchoduje za 100 000 dolarů, je dost pravděpodobné, že se na uvedenou cenovou úroveň během několika hodin dostaneme.

Zatímco akciové trhy pomalu nabírají dech také, takže se investoři postupně vrací do trhu. Jsou však americké akcie opravdu tolik levné, že se vyplatí skákat po hlavě do trhu?

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Umělá inteligence představuje obrovskou příležitost pro Ethereum

Martin Melichárek
-
0
Umělá inteligence představuje obrovskou příležitost pro Ethereum

Ethereum, jakožto druhá největší blockchainová síť světa, vstupuje do nové éry. Spojení Etherea s umělou inteligencí (AI) se jeví jako obrovská příležitost, která může zásadně ovlivnit vývoj decentralizovaných aplikací, zefektivnit provoz sítě a zaručit vyšší bezpečnost.

AI v jádru Etherea

Vitalik Buterin, spoluzakladatel Etherea, v nedávném prohlášení upozornil, že jedním z největších technických rizik platformy jsou chyby v kódu. Právě zde vidí obrovský potenciál AI. Její schopnost analyzovat a auditovat smart kontrakty může zásadně přispět ke zvýšení bezpečnosti celé sítě. Například modely jako GPT-4 již dnes zvládají odhalovat běžné programátorské chyby a bezpečnostní zranitelnosti. Výsledky jsou slibné, nicméně odborníci upozorňují, že umělá inteligence by neměla být využívána izolovaně.

Lidský dohled a kombinace různých přístupů jsou i nadále klíčové pro robustní zabezpečení decentralizovaných systémů.

Kromě bezpečnosti přináší AI i zcela nový způsob, jak pracovat s decentralizovanými systémy. Blockchain jako Ethereum je ze své podstaty transparentní a veřejně ověřitelný. To ho činí ideálním pro nasazení AI, u které stále přetrvávají obavy z netransparentnosti rozhodovacích procesů. Právě možnost zaznamenat a ověřit chování AI systémů prostřednictvím smart kontraktů může být odpovědí na rostoucí požadavky ohledně odpovědnosti umělé inteligence.

Příkladem jsou projekty jako Luna, Botto nebo AIXBT, které staví na Ethereu a umožňují autonomním AI agentům fungovat transparentně. V případě Botta například umělá inteligence vytváří digitální umění, o jehož zveřejnění rozhoduje decentralizovaná komunita. AI zde není nástrojem korporací, ale funguje v otevřeném a veřejném rámci.

Umělá inteligence mění pravidla hry

AI nepochybně zrychluje i samotný vývoj aplikací na Ethereu. Společnosti jako RippleX nebo Skale Labs zavádějí vlastní AI asistenty, kteří vývojářům pomáhají s generováním kódu, laděním chybných částí nebo návrhem celých architektur decentralizovaných aplikací. Tím dochází nejen ke snížení nákladů a chybovosti, ale také k demokratizaci vývoje. Menší týmy a jednotlivci mají nyní přístup k nástrojům, které dříve vyžadovaly celý tým odborníků.

Umělá inteligence se zároveň stává důležitým faktorem v oblasti obchodování s kryptoměnami. Projekty jako Numerico pracují na vývoji AI systémů, které predikují pohyby trhu, rozpoznávají podvodné aktivity nebo navrhují optimalizované obchodní strategie. Tyto systémy umožňují retailovým i institucionálním investorům rychleji reagovat na vývoj trhu a minimalizovat rizika. Personalizované AI asistenty již nyní pomáhají obchodníkům nastavovat strategie, vyhodnocovat tržní signály a hledat příležitosti v reálném čase.

Rostoucí zájem o AI se promítá i do samotné kryptoměnové tržní dynamiky. Podle analýz CoinGecko zaznamenaly kryptoměny spojené s AI, jako například SingularityNET, výrazný růst po spuštění ChatGPT. Výnosy těchto tokenů vzrostly až o 41 %. To signalizuje, že investoři vnímají propojení AI a blockchainu jako dlouhodobou příležitost.

Budoucnost Etherea v éře AI

Ethereum se tak díky svému otevřenému a decentralizovanému charakteru stává ideální platformou pro nasazení AI nástrojů, které jsou transparentní, auditovatelné a bezpečné. To představuje zásadní krok směrem k etickému využívání umělé inteligence, která nebude kontrolována úzkým okruhem firem, ale bude fungovat jako součást širšího digitálního ekosystému.

Současný vývoj jasně ukazuje, že AI a blockchain nejsou konkurenčními technologiemi. Naopak se může jednat o přirozené partnery. AI zvyšuje efektivitu a bezpečnost Etherea, zatímco Ethereum poskytuje AI nástrojům transparentní infrastrukturu, kde mohou fungovat s důvěrou veřejnosti. Pokud bude tento trend pokračovat, můžeme očekávat vznik nových typů aplikací, které spojí výhody obou světů. Spojení umělé inteligence a decentralizace tak může předefinovat podobu digitální ekonomiky příští dekády.

Závěr

Integrace umělé inteligence do ekosystému Etherea představuje více než jen technologický trend. Je to strategický posun směrem k bezpečnější, transparentnější a efektivnější digitální infrastruktuře. Využití AI pro audit smart kontraktů, podporu vývojářů i automatizaci obchodních strategií ukazuje, že tato kombinace má potenciál redefinovat fungování decentralizovaných systémů.

Zároveň se Ethereum může stát základem pro vznik zcela nových modelů správy a vývoje AI, které budou odolné vůči centralizaci a korporátní dominanci. Pokud se podaří tyto technologie propojit způsobem, který zachová etické principy a otevřenost, může to znamenat zásadní krok ke skutečně decentralizované a důvěryhodné digitální budoucnosti.

Ethereum tak nejenže posiluje vlastní pozici v blockchainovém světě, ale zároveň se profiluje jako klíčový hráč v nastupující nové éře umělé inteligence, tj. éře, kde transparentnost a algoritmická důvěra budou mít zásadní význam.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Obchodujte ETHEREUM ještě dnes

Zaregistrujte se na Bitget

Bitcoin stoupá na 100 000 dolarů a akciové trhy rostou s ním. Kdy se vyplatí kupovat akcie?

Ing. Jaroslav Jarolím
-
0
Bitcoin stoupá na 100 000 dolarů a akciové trhy rostou s ním. Kdy se vyplatí kupovat akcie?

Zatímco bitcoin se již pomalu obchoduje za 100 000 dolarů a je dost pravděpodobné, že se na uvedenou cenovou úroveň během několika hodin dostaneme, akciové trhy pomalu nabírají dech také. Je proto vysoce pravděpodobné, že přechodná klesající epizoda je definitivně u konce. Když se ovšem podíváme na jednotlivé trhy, nikoliv pouze na indexy, zjistíme, že něco pořád nehraje.

Existují vážná rizika, která nelze ignorovat. Což potvrzují data, kterých se nás v tomto týdnu chrlilo v nemalém množství. Od spotřebitelských indexů důvěry, inflace, HDP až po trh práce. Jsme prostě zásobováni pravidelně špatnými daty. Proto jsou také trhy tolik na štíru. A ačkoliv se může zdát, že byly výborné příležitosti k nákupu akcií, nemusí to tak být.

Varování
Ten ďábel se totiž vždy skrývá v detailech, který může být průměrnému investorovi skryt.

On-Chain analýza: Lze se spoléhat na 4letý cyklus bitcoinu?

Jsou americké akcie levné k nákupu?

Z historického pohledu se americký akciový trh většinu času obchodoval za price to earnings násobky, které se pohybovaly v rozmezí 1 směrodatné odchylky nad či pod dlouhodobým průměrem (1,-1). Jinými slovy, valuace se běžně držely v určitém „normálním“ pásmu. Jenže aktuálně jsme pořád dost vysoko – konkrétně u indexu S&P 500 kolem 28 bodů. A to i přesto, že za sebou máme několik velmi výživných výprodejových vln.

Info
Směrodatná odchylka je statistickým měřítkem rozptylu datového souboru vzhledem k jeho průměru. Pokud jsou datové body dále od průměru, je v datovém souboru vyšší odchylka. Čím větší odchylka, tím větší pravděpodobnost, že se tržní situace vrátí ke svému průměru.

Pro lepší kontext. Ideální hodnoty P/E pro nákup se historicky pohybují spíše kolem 20. Čím jsou však hodnoty nižší, tím přirozeně lépe. Současná cena akcie je totiž funkcí budoucích výnosů. Zároveň tím snižujeme riziko, protože s nízkou valuací akcií, vzniká tzv. bezpečnostní rozpětí.

Co je bezpečnostní rozpětí?
Bezpečnostní rozpětí je jedním z klíčových principů myšlenkového otce hodnotového investování Benjamina Grahama. Jednoduše řečeno, jde o rozdíl mezi vnitřní hodnotou akcie a její tržní cenou. Myšlenka spočívá v tom, že byste měli akcie kupovat pouze tehdy, když jejich vnitřní hodnota převyšuje cenu na trhu.

Přestože na první pohled může současná korekce působit jako ohromná slevová akce v obchodě, co likviduje inventář, realita je úplně jiná. Levněji vypadat ještě neznamená být levný. Kdo sleduje jen vývoj cen, ale ignoruje valuace, může snadno skočit do trhu příliš brzy. A později litovat. Proto je vždy důležité číst mezi řádky a nenechat se ukolébat prostým poklesem ceny.

Bitcoin brzy dosáhne 100 000 dolarů

Bitcoin se po delší konsolidaci opět nadechl k růstu a aktuálně míří přímo k otestování klíčového point of control dle volume profile, který se nachází v blízkosti 96 500 dolarů. Tato hladina představuje oblast s nejvyšší likviditou a historicky významnou cenovou zónu, kde proběhl největší objem obchodů. Proražení výše tak indikuje, že trh má stále chuť růst. A to i navzdory nepříznivému makroekonomickému prostředí.

Díky tomuto pohybu bitcoin dokázal během několika málo týdnů smazat více než 65 % všech předchozích ztrát. To není málo, obzvlášť s přihlédnutím k tomu, v jak nejistém období se aktuálně nacházíme. Psychologická hranice 100 000 dolarů je tak nyní na dohled.

Pokud bude momentum zachováno, není nereálné, že se právě k této metě bude cena bitcoinu v následujících dnech přibližovat. Trh si zkrátka jde pro test hranice, která bude nejen cenově, ale i psychologicky extrémně důležitá pro další vývoj.

Závěrem: Negativní očekávání u investorů polevují, takže se bude nakupovat

Můj osobní dojem z finančních trhů je takový, že negativní očekávání investorů rychle polevily. Takže asi nikoho nepřekvapím, když řeknu, že se bude následující týdny spíše nakupovat. Problém ovšem spočívá v tom, že zveřejněná makro data z aktuálního týdne, nejsou zrovna pozitivní.

Myslím si, že investoři jsou přesvědčeni, že jakmile Donald Trump upustí od snahy vést obchodní válku s Čínou nebo jinými zeměmi, vše se automaticky spraví. Možná investoři předpokládají správně, ale jisté škody byly již uskutečněny. A to nejde mávnutím kouzelného proutku vrátit zpět.

Nedivil bych se však, že bitcoin a akciový trh dosáhne nových historických maxim. Bitcoin je v mnohem lepší situaci, takže zde bychom se akorát historického maxima dočkali mnohem dříve.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Bitcoin se vydal nad 97 000 USD, udrží se nad touto úrovní?

Martin Melichárek
-
0
Bitcoin se vydal nad 97 000 USD, udrží se nad touto úrovní?

Po týdnech stagnace a korekcí předvedl Bitcoin během velikonočního víkendu prudký růst, který ho vystřelil nad 94 000 dolarů. Pohyb nejen prolomil několik měsíců trvající sestupný trend, ale také oživil debatu o tom, kdo nebo co za tímto růstem stojí. Během prvního májového dne dokonce cena BTC vyskočila nad 97 000 USD. Udrží se?

Instituce znovu nakupují

Jedním z hlavních motorů růstu ceny Bitcoinu byly v posledních dnech masivní nákupy ze strany velkých hráčů. Americká firma MicroStrategy, vedená známým propagátorem BTC Michaelem Saylorem, oznámila akvizici 6 556 bitcoinů za více než 555 milionů dolarů. Celkově tak společnost drží přes 538 000 BTC, čímž potvrzuje svou roli jednoho z největších firemních investorů do kryptoměn.

Není však jediná. Japonská společnost Metaplanet, která dlouhodobě buduje bitcoinové rezervy jako součást své firemní strategie, rozšířila svůj holding o dalších 330 BTC, čímž zvýšila své celkové držení na 4 855 BTC. Podobné kroky od různých hráčů z celého světa vysílají trhu důležitý signál: důvěra v dlouhodobý potenciál Bitcoinu přetrvává, a to i navzdory předchozím korekcím.

Vedle přímých nákupů Bitcoinu na burzách došlo i k významnému obratu u burzovně obchodovaných fondů (ETF). Po několika týdnech odlivu kapitálu zaznamenaly tyto produkty 21. dubna silný příliv v celkové výši 381 milionů dolarů. To je důležitý lokální milník, neboť ETF slouží jako hlavní vstupní brána pro tradiční investory a instituce, které si nepřejí držet kryptoměny napřímo.

Na trzích s deriváty lze pozorovat rostoucí aktivitu, která často předchází cenovým pohybům. Otevřený zájem na futures kontraktech s BTC vzrostl o 17 %. To ukazuje na zvýšenou ochotu obchodníků spekulovat na růst. Současně se zvýšil tzv. Coinbase Premium Index, tedy rozdíl mezi cenou BTC na Coinbase Pro a Binance, na 0,16 %. Tento údaj naznačuje, že poptávka po Bitcoinu roste zejména na burzách, které využívají američtí institucionální investoři.

Slabší dolar hraje Bitcoinu do karet

Kromě čistě tržních faktorů hraje roli i geopolitické a ekonomické klima. Napětí mezi bývalým prezidentem Donaldem Trumpem a šéfem amerického Fedu Jeromem Powellem ohledně inflace a úrokových sazeb vyvolává nejistotu, která se promítá do oslabení amerického dolaru. V takových chvílích investoři často hledají alternativní formy uložení kapitálu. Bitcoin se díky své digitální vzácnosti a neinflačnímu charakteru nabízí jako logická volba.

Makroekonomická nestabilita tak znovu otevírá dveře pro narativ digitálního zlata, který byl v minulosti klíčem k masové adopci Bitcoinu jako uchovatele hodnoty. Slabý dolar zvyšuje atraktivitu BTC nejen pro americké investory, ale i pro mezinárodní kapitál, který hledá ochranu před měnovým rizikem.

Konec sestupného trendu?

Kromě fundamentálních faktorů hraje roli i technická analýza. Známý analytik Rekt Capital upozornil, že Bitcoin během tohoto růstu konečně prorazil několikaměsíční sestupný trend. Jedná se o důležitý signál nejen pro algoritmické obchodní systémy, ale i pro retailové investory. Ti se často orientují právě podle trendových linií a klíčových hladin odporu a podpory.

Hranice 96 000 USD však stále představuje důležitou rezistenci. Bude záležet na tom, zda se trhu podaří nad touto úrovní udržet. Případné potvrzení této linie v support by mohlo otevřít prostor pro další růst, zatímco zamítnutí by mohlo přinést krátkodobou korekci.

Vývoj ceny bitcoinu sledovali ve středu také naši analytici Jaroslav Jarolím a Kamil Pošvic. Odkaz naleznete níže.

Závěr

Bitcoin se po týdnech stagnace nadechl k růstu, který je výsledkem souhry několika faktorů: institucionální aktivity, obnovy zájmu o ETF, zlepšující se tržní dynamiky a příznivého makroekonomického pozadí. Proražení dlouhodobého sestupného trendu navíc naznačuje, že trh by mohl stát na prahu dalšího růstového období.

Ačkoli krátkodobá volatilita zůstává vysoká a cenové hladiny jako 94 000 USD mohou sloužit jako silné rezistence, celkový obraz se z pohledu investorů výrazně zlepšil. Vstupujeme do fáze, kdy Bitcoin znovu poutá pozornost nejen technologických nadšenců, ale i seriózních finančních institucí. A to může být pro jeho budoucnost klíčové.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Obchodujte BITCOIN ještě dnes

Zaregistrujte se na Bitget

Společnost Strategy vytváří efekt syntetického halvingu bitcoinu

Reklama
-
0
Společnost Strategy vytváří efekt syntetického halvingu bitcoinu

Michael Saylor a jeho společnost Strategy podle analytika a autora knihy The Bitcoin Age and The Great Harvest Adama Livingstona „synteticky provádí halving bitcoinu“. A to tím, že každý měsíc nakupuje více než polovinu nové nabídky od těžařů.

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Livingston vysvětluje, že těžaři aktuálně vyprodukují přibližně 450 BTC denně, tedy kolem 13 500 BTC za měsíc, zatímco Strategy během posledních šesti měsíců nakoupila neuvěřitelných 379 800 BTC. To odpovídá nákupům asi 2 087 BTC denně – což výrazně převyšuje denní produkci nově vytěžených bitcoinů. Livingston k tomu dodává:

Jakmile se bitcoin stane takto vzácným, přístup k němu si vyžádá placení prémie. Půjčování proti bitcoinu výrazně zdraží. Samotné vypůjčení bitcoinu se stane luxusní záležitostí vyhrazenou pro státy a korporátní giganty, přičemž Strategy bude mít v rukou hlavní kontrolu.

Livingston zároveň upozorňuje:

Globální kapitálové náklady BTC už nebudou určovány běžným trhem, ale politikami první bitcoinové supervelmoci: Strategy.

Autor tak naznačuje, že pokud Strategy udrží současné tempo akumulace BTC, může se trh začít potýkat s výrazným nedostatkem nabídky. Tento tlak by v kombinaci s rostoucí poptávkou ze strany institucí i běžných investorů mohl vést k výraznému růstu ceny bitcoinu.

Instituce jako Strategy ženou svět k hyperbitcoinizaci

Cypherpunk a generální ředitel společnosti Blockstream Adam Back předpovídá, že společnost Strategy a další instituce, které přijaly strategii firemních bitcoinových rezerv, významně ovlivní růst tržní kapitalizace BTC. Podle něj by mohla v budoucnu dosáhnout neuvěřitelných 200 bilionů dolarů.

„Strategy a další firmy spravující bitcoinové rezervy využívají arbitráž mezi budoucností bitcoinu a dnešním světem fiat měn,“ napsal Back ve svém příspěvku na platformě X dne 26. dubna.

Kritici této společnosti však varují, že její přístup založený na dluhopisech by mohl Strategy finančně potopit v případě, že nastane dlouhodobý medvědí trh. Zároveň upozorňují na rostoucí systémová rizika spojená s tím, že takto velké množství bitcoinu vlastní jediný subjekt.

Nicméně zastánci bitcoinu, včetně ekonoma a autora The Bitcoin Standard Saifedeana Ammouse, odmítají obavy ohledně koncentrace BTC v rukou Strategy. Ammous tvrdí, že ani velcí hráči jako BlackRock či Strategy nemají motivaci prosadit například hard fork, který by zvýšil maximální nabídku bitcoinů. Takový krok by totiž drasticky znehodnotil jejich vlastní držená aktiva, která ve výsledku náleží akcionářům schopným kdykoli z trhu odejít.

V kontextu rostoucího institucionálního zájmu o bitcoin není překvapující, že pozornost investorů stále častěji směřuje také k inovativním projektům v oblasti DeFi a meme coinů. Jedním z nich je BTC Bull, který právě pořádá předprodej svého tokenu BTCBULL a přináší zcela nový přístup k propojení bitcoinu s DeFi světem.

BTC Bull ukazuje, že i meme coiny mohou být seriózní investiční příležitostí

Projekt BTC Bull (BTCBULL) si klade za cíl zjednodušit přístup k výnosům tak, aby byl srozumitelný a dostupný i běžným investorům bez nutnosti složitého nastavování DeFi aplikací či vysoké technické znalosti. Držením tokenu BTCBULL mají investoři nárok na pravidelné bitcoinové airdropy pokaždé, když bitcoin dosáhne nového cenového milníku – počínaje hranicí 150 000 dolarů a následně 200 000 dolarů. 

Tento systém odměn je plně automatizovaný, díky čemuž nabízí BTC Bull ideální kombinaci pasivního příjmu a potenciálního růstu samotného tokenu.

Další klíčovou součástí projektu je spalovací mechanismus, který se automaticky spouští vždy při dosažení určitých cenových úrovní bitcoinu. Tento deflační prvek je navržen tak, aby postupem času zvyšoval vzácnost zbývajících tokenů BTCBULL, a tím podporoval jejich hodnotu na trhu. 

Navíc platforma nabízí možnost stakingu s mimořádně atraktivním ročním výnosem 81 %, což dále zvyšuje motivaci dlouhodobě držet tokeny. Celý ekosystém je navržen tak, aby maximálně těžil ze silného brandu bitcoinu, rostoucího trendu DeFi a zároveň eliminoval složitost, která často odrazuje méně zkušené investory.

Významnou předností BTC Bull je také jeho transparentnost, což potvrzuje bezpečnostní audit, kterým projekt úspěšně prošel díky nezávislým firmám Coinsult a SolidProof. Tyto audity potvrzují, že smart kontrakty projektu neobsahují žádné známé zranitelnosti a že systém odměn i spalování tokenů funguje přesně podle plánu. 

Důraz na bezpečnost výrazně zvyšuje důvěryhodnost projektu v očích investorů, což je v segmentu meme coinů, kde často panuje nejistota a vysoké riziko, naprostým klíčovým faktorem. Navíc tým stojící za BTC Bull pravidelně komunikuje s komunitou přes sociální sítě X a Telegram, kde poskytuje aktuální novinky o předprodeji, plánovaných airdropech a vývoji ekosystému.

*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.

1...384385386...2 152Strana 385 z 2 152