11.1.2023 Tržní přehled pro BTC a index S&P 500 – Poroste Bitcoin navzdory náladě na globálních trzích?

Vítáme Vás u dalšího přehledu trhu pro Bitcoin, další kryptoměny a akciový index S&P 500. Tento týden máme plný důležitých makrodat z většiny velkých ekonomik. Své projevy mají zástupci centrálních bank, zároveň bude zveřejněná meziroční inflace v Americe. Bitcoin se začíná tvářit jakoby získával pevnou půdu pod nohami a velcí hráči začínali akumulovat. Pojďme se podívat co hraje v jeho prospěch a jestli vystřelí nahoru?

Nejvíce volatilní kryptoměny za posledních 24 hodin:

Za posledních 24 hodin Bitcoin roste a testuje hladinu 17 500 USD, kde nachází menší zamítnutí. Většina altcoinů se pohybuje v jednotkách procent, značná část i v červených číslech. Trh bere zisky posledních dní a vyčkává na další reakci Bitcoinu, který vysílá zajímavé signály.

Ekonomický kalendář a události týdne:

Tento týden začal neutrální zprávou o nezaměstnanosti v Evropské unii, která se nemění a zůstává na 6,5%. Pokračují projevy zástupců centrálních bank z Ameriky, Británie, Evropy, Japonska na stejné akci.

1. Spojené státy (Fed) – Raphael Bostic měl projev v pátek, kde naznačil, že “úrokové sazby můžou být poblíž vrcholu”. Tento týden však v projevu jednoznačně uvedl: “Fed by měl úrokové sazby nad 5 % v druhém kvartálu a držet je vysoko po dlouhou dobu”. Čím vlastně potvrdil odhady pro 500-525 bazických bodů, které jsem rozepsal v přehledu trhu v pondělí.
   – Šéf Fedu Jerome Powell včera v projevu nenaznačil žádné konkrétní informace ani hodnoty co můžeme očekávat po nejbližším zasedání Fedu (31.1. – 1.2.2023).
   
2. Británie (BoE = Bank of England) – Huw Pill (Vedoucí ekonom BoE) měl projev včera. Zmínil unikátní kombinaci problémů, kterým musí Anglie čelit. Zatím co většina Evropy čelí rostoucí inflaci (údajně, dle jeho slov způsobené jenom válkou na Ukrajině). Musí Británie ve stejný čas čelit i nedostatku pracovní síly, co ještě víc komplikuje situaci. Pill naznačuje další zvyšování úrokových sazeb s předpokladem, že vysoká inflace bude přetrvávat i v případě stabilizace či poklesu cen energií.
   
   Úroková sazba v Británii je aktuálně 3,5% resp. 350 bazických bodů. Desetileté vládní dluhopisy včera vystoupali na 3,69 %. V tomto případě reflektují skutečnou situaci lépe než v US.
   
3. Evropa (ECB) – Isabela Schnabel řečnila o záměrech ECB dělat správná rozhodnutí pro přesun k “zelené ekonomice” před růstem inflace. ECB tedy musí přepracovat plán jak zaměnit aktuální portfolio korporátních dluhopisů k společnostem, které jsou klimaticky přívětivější. Zároveň přiznává, že úrokové sazby budou muset nadále výrazně růst stabilním tempem pro dostatečné snížení inflace.

Tento týden můžeme očekávat nejpodstatnější makrodata z Ameriky zítra odpoledne. Zveřejněná bude celková a jádrová inflace z US (za prosinec 2022 a meziroční). Zároveň bude zveřejněn Consumer Price Index (CPI) a údaje z trhu práce.

Úrokové sazby způsobují lidem problémy splácet hypotéky

Z Evropy a Spojených státu přicházejí údaje o problémech běžných lidí, kterým skončila fixace na hypotékách. Nárůst splátek na aktuální tržní úroky po skončení fixace dá zabrat hodně domácnostem. První níže přiložený graf je nárůst tržních úroků na průměrné třiceti leté hypotéce v Americe. Úrok na hypotékách narostl jenom za poslední rok z 2 % téměř na 7 %. V procentuálním vyjádření to možná nezní moc. Graf níže znázorňuje reálný dopad na průměrnou měsíční splátku, která se zdvojnásobila.

Lidi, kteří ještě nedávno měli úspory a nebo zůstatek peněz z výplaty je najednou musí utratit za hypotéku. Počet těch, kterým to zamává s rozpočtem (a schopností investovat), bude přibývat pokud se úrokové sazby udrží nahoře delší dobu. Víc a víc lidem bude mezitím končit fixace starších hypoték. Už teď se ceny nemovitostí začínají propadat, pokud budou úrokové sazby zvýšené dalších 6-12 měsíců, je to potenciální problém.

Dolarový index klesl zpátky pod rezistenci

Dolarový index nám nadále klesá a tím se zvyšuje šance na pokles k nejbližší rezistenci kolem 101.46 bodů. Dnes konsoliduje kolem 103,3 bodů, kde vyčkává nová makrodata. Výraznější reakci bych očekával zítra po zveřejnění nových dat z Ameriky. Statisticky bych podle toho co vidím na grafu, očekával propad cca s 60% pravděpodobností. Necháme se překvapit co nám trh přinese.

Akciový index S&P 500 nadále formuje korekční strukturu

Graf níže znázorňuje širší pohled na nedávnou historii cenového vývoje největšího akciového indexu S&P 500. V dlouhodobějším pohledu může být graf nepřehledný, to je charakter korekčních struktur během “Bear marketu”. Anotace jednotlivých sub vln dle “price action” může být chaotická až nemožná. Poznat samotné dno nejde se 100 % jistotou. Dle denního grafu níže můžeme sledovat snahu indikátorů RSI a MACD o pomalý růst nahoru. Aktuálně se najdou argumenty převážně pro poklesové varianty trhu, avšak samotný graf začíná signalizovat možný růst. Jedním ze signálů je padající dolarový index, další jsou rostoucí indikátory RSI a MACD.

Pro zjednodušení celé korekční struktury jsem se podíval na nižší dvou hodinový “timeframe” (1 svíce grafu = 2 hodiny cenového vývoje). V pravé části grafu můžete vidět, že formujeme něco ve stylu korekční struktury “Bear Flag”, po které přichází další poklesová impulsní vlna. Pro lepší představu jsem načrtnul bílou pěti vlnou strukturu, která by mohla klesat až k předchozímu low kolem 3490 bodů.

JE NUTNÉ UPOZORNIT, že takový pohyb by mi dával největší smysl z pohledu technické analýzy (dle price action), globálního stavu ekonomiky a jejího vývoje minimálně v první polovině roku 2023 (další utahování ekonomiky, převážně rostoucími úrokovými sazbami).

Argumenty PROTI této úvaze můžou být náznaky pro další pokles dolarového indexu, rostoucí akciový trh v Číně. Čína a “emerging markets” začali klesat od maxim z předstihem před indexem S&P 500, tzn. je možné, že se zotaví jako prvé. Je však nutné zvažovat i poklesové varianty indexu S&P 500.

Bitcoin naznačuje snahu k růstu, našel už dno?

V nejbližších měsících si budeme čím dál tím častěji klást otázku, kdy už začít znovu nakupovat? Budou se objevovat náznaky, že už máme potenciální dno u akcií či kryptoměn a jiných trhů. Nebudu Vám tvrdit čemu věřím u Bitcoinu, jenom upozorním na jednotlivé indikátory a jejich význam.

Na týdenním grafu Bitcoinu níže stojí za pozornost indikátor RSI. Ten nám spolehlivě signalizoval svou konvergencí oba cenové vrcholy nad 60 000 USD. Během celého bear marketu se formovala downtrendová rezistenční linie propojující vrcholy. Aktuálně formujeme silnou konvergenci a tuto linii prorážíme. Možná nejde o nic a možná o vše.

Pro detailnější pohled připojuji ještě denní graf Bitcoinu. Za poslední čtyři měsíce klesá pod hladiny 24 000 USD. Propadem pod 19 000 USD se pokořila nejsilnější psychologická hladina, kterou mohl překonat. Tím se z ní stala silná rezistence. Před tím, než budeme spekulovat nad možným otáčením trendu je nutné překonat tuto hladinu!

Máte-li jakýkoli dotaz týkající se kryptoměn, neváhejte se přidat do naší diskuzní skupiny na Facebooku. Nezapomeňte se také připojit na náš oficiální discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Máme taky Youtube kanál, kde můžete dát odběr, aby vám neuteklo žádné video nebo stream...

POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Analýza se nesnaží predikovat budoucí cenový vývoj. Slouží výhradně jako vzdělávací obsah, jak k trhu myšlenkově přistupovat. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik