Domů Blog Strana 151

Válka nervů po svátcích. Část trhu vyhlíží pád Bitcoinu k 70 000 USD, zbytek sází na okamžitý odraz

Mgr. Radek Petráš
-
0
Válka nervů po svátcích. Část trhu vyhlíží pád Bitcoinu k 70 000 USD, zbytek sází na okamžitý odraz

Očekávání ohledně ceny bitcoinu se před týdenním uzavřením výrazně rozešla. Zatímco někteří obchodníci stále mluví o cílech až kolem 150 000 USD, jiní varují před propadem na úrovně, které trh neviděl více než rok.

Bitcoin se v neděli pohybuje kolem 88 000 USD a obchodníci se připravovují na zvýšenou volatilitu. Cena se už několik dní drží v relativně úzkém rozpětí, což zvyšuje nervozitu na trhu.

Býčí průlom může přijít „během několika dní“

Data z TradingView ukázala, že BTC/USD se o víkendu pohyboval jen mírně a zůstal v jasně vymezeném pásmu. Měnový pár se už osmý den obchoduje v koridoru širokém zhruba 5 000 USD a komunita stále častěji očekává blížící se průraz.

Rally u BTC může přijít brzy,

napsal kryptoměnový analytik a podnikatel Ted Pillows ve své nedávné analýze na síti X. Podle něj by se cena mohla krátkodobě vyšplhat do oblasti 98 000 USD až 100 000 USD, než přijde další sestupná vlna.

Na přiloženém týdenním grafu Pillows porovnal medvědí divergence indexu relativní síly (RSI) v současnosti a v roce 2021, tedy v závěrečné fázi posledního bitcoinového bull marketu.

Dodal také, že nákupní tlak musí zabránit tomu, aby 100týdenní exponenciální klouzavý průměr (EMA) klesl pod svůj jednoduchý ekvivalent (SMA).

V posledních dvou případech to vedlo k 40–50% propadu Bitcoinu během čtyř až šesti týdnů.Ted Pillows

Trader Captain Faibik patří mezi ty, kteří očekávají brzký obrat směrem k růstu.

V příštích dnech Bitcoin prorazí a pak se všichni pohrnou do trhu s FOMO vstupy, které už nebudou výhodné,

uvedl s tím, že současnou korekci považuje za ukončenou.

Obchodní účet Korinek_Trades sice rovněž počítá s novými historickými maximy, připouští však možnost, že trh nejprve vytvoří další makro dno.

Stále bychom měli vidět ještě jedno vyšší maximum v rámci modré vlny W5, které dokončí pětivlnnou strukturu,

uvedl v příspěvku na X s odkazem na Elliottovu vlnovou teorii. Jako cílovou oblast růstu pak označil 150 000 USD.

Návrat bitcoinu k 70 000 USD?

Na opačné straně spektra stojí varování před hlubší korekcí. Onchain analytická platforma CryptoQuant upozornila na možný návrat ceny k dřívějším starým maximům kolem 70 000 USD.

Bitcoin podle ní zůstává „křehký“ a náchylný k poklesu do oblastí se silnější nákupní poptávkou.

Další hlavní cíl na spodní straně leží v zóně vysoké poptávky mezi 70 000 USD a 72 000 USD, kde lze očekávat výraznější zájem kupců,

napsal přispěvatel CryptoOnchain v krátké analýze Quicktake.

Zároveň upozornil na rostoucí příliv BTC na burzu Binance, který může zvyšovat prodejní tlak.

Kombinace technického prolomení pod úroveň 90 000 USD a přesun Bitcoinu v hodnotě 1,4 miliardy USD na Binance výrazně zvyšuje pravděpodobnost korekce směrem k poptávkové zóně 70 000–72 000 USD.CryptoOnchain

Závěr

Současná situace kolem bitcoinu ukazuje, jak extrémně rozdělený trh momentálně je. Na jedné straně stojí očekávání rychlého býčího průlomu a nových maxim, na druhé obavy z návratu do oblasti kolem 70 000 USD.

Klíčové bude, zda se ceně podaří udržet nad úrovní 90 000 USD a zda nákupní tlak zabrání dalšímu technickému oslabení. Vysoká koncentrace protichůdných názorů zároveň naznačuje, že trh stojí před výraznějším pohybem, jehož směr zatím není rozhodnutý.

Bitcoin vstupuje do klíčové fáze, ve které se může rozhodnout o dalším vývoji na týdny až měsíce dopředu. Průlom z dlouhodobé konsolidace by mohl otevřít cestu k růstovým cílům v oblasti 100 000 USD a výše.

Naopak ztráta důležitých supportů by zvýšila pravděpodobnost hlubší korekce směrem k 70 000 USD. Pro obchodníky i investory tak zůstává důležité řízení rizika a sledování klíčových technických úrovní.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Trust Wallet: Uživatelé přišli o miliony dolarů kvůli chybě v Chrome rozšíření

Roman Veselý
-
1
Trust Wallet: Uživatelé přišli o miliony dolarů kvůli chybě v Chrome rozšíření

Uživatelé populární kryptoměnové peněženky Trust Wallet přišli o aktiva v celkové hodnotě přesahující 7 milionů dolarů. Příčinou byl bezpečnostní incident spojený s konkrétní verzí rozšíření pro webový prohlížeč Chrome. Changpeng Zhao, spoluzakladatel burzy Binance, která Trust Wallet vlastní, však přinesl uklidňující zprávu – veškeré ztráty budou poškozeným uživatelům proplaceny.

Problém se týkal výhradně verze 2.68 rozšíření Trust Wallet pro prohlížeč Chrome. Tým peněženky na sociální síti X důrazně vyzval všechny uživatele, aby tuto verzi za žádných okolností neotevírali a provedli okamžitou aktualizaci na novou, zabezpečenou verzi 2.69. Je důležité zdůraznit, že uživatelé, kteří využívají pouze mobilní aplikaci Trust Wallet nebo jiné verze rozšíření, nebyli tímto útokem ohroženi.

Na narušení bezpečnosti poprvé upozornil 25. prosince on-chain detektiv známý pod přezdívkou ZachXBT, načež jej oficiálně potvrdil i samotný tým Trust Wallet. Tento typ útoku bohužel není ojedinělý a zapadá do širšího kontextu rostoucích rizik v digitálním prostoru.

Kryptoměnové peněženky slouží k ukládání soukromých klíčů k digitálním aktivům. Pokud k nim útočníci získají přístup, mohou snadno autorizovat převody a odcizit prostředky. Podle zprávy analytické společnosti Chainalysis dosáhly letos krádeže kryptoměn celkové výše 6,75 miliardy dolarů. Počet napadení osobních peněženek sice meziročně vzrostl z 64 000 na 158 000, ale jejich podíl na celkovém objemu ukradených prostředků klesl ze 44 % na 20 %.

Dávejte si pozor! Nebezpečí může čekat všude…

Alex Thorn: Bitcoin ve skutečnosti nikdy nepřekonal 100 000 dolarů

Mgr. Radek Petráš
-
5
Alex Thorn: Bitcoin ve skutečnosti nikdy nepřekonal 100 000 dolarů

Podle šéfa výzkumu v Galaxy, Alexe Thorna, se vrchol bitcoinu na úrovni kolem 126 000 dolarů po přepočtu na inflaci rovná zhruba 99 848 dolarům, tedy těsně pod vysněným šesticifierným milníkem.

Thorn upozornil, že i když Bitcoin v říjnu dosáhl nového historického maxima nad 126 000 dolary, po očištění o inflaci se na šest číslic nikdy skutečně nedostal.

Pokud cenu bitcoinu upravíte o inflaci na úroveň dolarů z roku 2020, BTC nikdy nepřekročil 100 000. Ve skutečnosti vrcholil na 99 848 dolarech v přepočtu na rok 2020. Věřte tomu, nebo ne.Alex Thorn

Thorn vysvětlil, že jeho výpočet zohledňuje ztrátu kupní síly postupně při každém zveřejnění nových dat o inflaci od roku 2020 až do dneška.

Inflaci měří index CPI (Consumer Price Index), který sleduje, jak se mění ceny vybraného koše zboží a služeb. CPI sestavuje americký Úřad pro statistiku práce a slouží jako hlavní ukazatel vývoje životních nákladů.

Agentura v listopadu uvedla, že CPI za posledních 12 měsíců vzrostl o 2,7 % (bez sezónního očištění). Kupní síla dolaru tak dál klesá. Od roku 2020 přišel přibližně o pětinu své hodnoty.

Inflace v USA zůstává vysoko

Dnes jsou podle CPI ceny zboží zhruba 1,25× vyšší než v roce 2020. Jinými slovy, jeden dolar dnes koupí jen asi 80 % objemu, který pořídil tehdy.

Inflace v USA během pandemie v roce 2022 vystřelila nad 9 % a dodnes se drží nad cílem Fedu, který míří na 2 %.

Index dolaru se v roce 2025 propadá

Pokles hodnoty americké měny letos zrychlil, což ukazuje index DXY, který porovnává dolar s košem hlavních světových měn.

Podle dat z TradingView DXY od začátku roku oslabil o 11 % na 97,8 bodu. V září spadl až na tříleté minimum 96,3 a od října 2022 má dlouhodobý sestupný trend. Dolar totiž ztrácí vůči jiným měnám půdu pod nohama.

Posiluje to takzvaný debasement trade. Jde o strategii, kdy investoři nakupují aktiva, u nichž věří, že si udrží nebo zvýší hodnotu, zatímco fiat měny postupně ztrácejí kupní sílu.

Závěr

Alex Thorn připomíná nepříjemnou pravdu. Nominální rekord není totéž co reálný rekord. Růst ceny Bitcoinu vypadal impozantně, ale inflace část zisků smazala.

Přesto je zajímavé, že i navzdory oslabenému dolaru zůstává BTC pro mnoho investorů symbolem ochrany proti znehodnocení peněz, což posiluje narativ o Bitcoinu jako digitálním uchovateli hodnoty.

Po přepočtu na inflaci Bitcoin na šesticifierný milník zatím nedosáhl. To ale neznamená, že se příběh končí. Naopak.

Ukazuje to, že skutečná síla trhu se bude měřit až podle toho, zda BTC dokáže překonat nová maxima i v reálných (inflačně očištěných) hodnotách. A právě to může být další velký test pro dlouhodobé držitele.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Strategy hrozí vyřazení z indexů a miliardové odlivy

Martin Melichárek
-
8
Strategy hrozí vyřazení z indexů a miliardové odlivy

Společnost Strategy vedená Michaelem Saylorem se může v nejbližších týdnech ocitnout mimo klíčové akciové indexy, což by podle analytiků mohlo znamenat ztrátu poptávky po jejích akciích v řádu miliard dolarů.

Indexový gigant MSCI totiž zvažuje změnu metodiky, která by z globálních žebříčků vyloučila firmy, jejichž digitální aktiva tvoří alespoň polovinu celkových aktiv.

MSCI zpochybňuje povahu Strategy

MSCI návrh na vyřazení předložilo v říjnu po dotazech klientů. Argumentuje názorem, že společnosti s extrémně vysokým podílem kryptoměn v rozvaze se více podobají investičním fondům než běžným provozním firmám, které indexy tradičně zahrnují.

Řada dotčených společností však s tímto pohledem zásadně nesouhlasí. Tvrdí, že jde o diskriminaci kryptoměnového sektoru a nových obchodních modelů.

Právě Strategy, dříve známá jako MicroStrategy, je nejvýraznějším příkladem. Akcie firmy po zahájení nákupů bitcoinu v roce 2020 vzrostly zhruba o 3 000 %, ale v letošním roce ztratily přibližně 43 % hodnoty v důsledku propadu na kryptoměnovém trhu.

Přesto zůstává Strategy symbolem takzvaných digitálních asset treasury (DAT) společností, které drží kryptoměny jako hlavní firemní aktivum.

Hrozí mnohamiliardové odlivy

Podle Kaashy Saini z investiční banky Jefferies se debata netýká pouze Strategy. Jde o obecnou způsobilost DAT společností být součástí akciových indexů. Pokud MSCI Strategy vyloučí, je pravděpodobné, že ostatní indexoví poskytovatelé budou následovat.

Představuje to zásadní riziko, protože pasivní fondy často drží až 30 % volně obchodovaných akcií velkých společností. Vyloučení z indexů by proto mohlo vyvolat nucené prodeje.

Analytici z JPMorgan odhadují, že samotné vyřazení z MSCI by mohlo vést k odlivům kolem 2,8 miliardy dolarů, zatímco širší vyloučení z indexů, jako je Nasdaq 100, CRSP US Total Market nebo Russell indexy, by mohlo zvýšit tlak až na 8,8 miliardy dolarů.

Michael Saylor sice veřejně tvrdí, že případné vyřazení Strategy nevadí, nicméně v otevřeném dopise adresovaném MSCI spolu s CEO Phongem Leem varoval, že by takový krok „ochladil celý sektor“ a fakticky uzavřel DAT firmám přístup k přibližně 15 bilionům dolarů v pasivních investicích.

Zásadní ohrožení

Rozhodnutí MSCI, které má padnout do 15. ledna, může mít dalekosáhlé důsledky nejen pro Strategy, ale pro celý ekosystém firem stavících své bilance na bitcoinu a digitálních aktivech.

Pokud dojde k vyloučení, DAT společnosti se mohou ocitnout mimo hlavní proud kapitálových toků. To by pravděpodobně zásadně snížilo jejich atraktivitu pro investory i možnosti další expanze.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Tři signály, že bitcoin hledá své tržní dno

Mgr. Radek Petráš
-
0
Tři signály, že bitcoin hledá své tržní dno

Tlak na prodej bitcoinu začíná polevovat. Tempo poklesu se stabilizuje, těžaři kapitulují a likvidita na trzích se zlepšuje. Bitcoin kolem 86 858 USD může vytvářet lokální dno.

Od historického maxima poblíž 126 200 USD, které přišlo před dvěma měsíci, totiž spadl o víc než 35 %. Vývoj naznačuje kombinace technických i on-chain ukazatelů.

Prodejci Bitcoinu ztrácejí sílu

V prosinci se týdenní Stochastic RSI otočil z přeprodaných úrovní vzhůru. Zmíněný setup se v minulosti objevoval poblíž klíčových zlomů ještě předtím, než se cena odrazila. Upozornil na to obchodník Jelle.

Podobné býčí křížení přišlo:

začátkem roku 2019 (dno u 3 200 USD), v březnu 2020 (pád během covidu k 3 800 USD), na konci roku 2022 (cyklické dno okolo 15 500 USD)

Vždy platilo, že nejdřív se otočil momentum indikátor a cena reagovala až později.

Dalším signálem je býčí divergence na třídenním grafu. Cena udělala nové nižší minimum, ale momentum nikoli. Stejný vzorec se objevil před korekcí uprostřed roku 2021 a při dnu po pádu FTX v roce 2022. Oba případy vedly k několikaměsíčnímu růstu.

Faktory dohromady naznačují, že prodejní tlak je blízko vyčerpání. Jde o situace typické spíš pro dna trhu než pro krátké odrazy.

Kapitulace těžařů ukazuje, že dno může být na místě

Hashrate bitcoinu do 15. prosince klesl o 4 %. Analytici z VanEcku, Matt Sigel a Patrick Bush, to považují za kontrariánsky býčí signál spojený právě s kapitulací těžařů.

Když se hashrate dlouhodobě stlačuje, často to předchází silnějšímu růstu ceny. Od roku 2014 platilo, že po 30denním poklesu hashratu byly:

90denní výnosy kladné v 65 % případů, na 180 dnech dokonce v 77 % případů, s průměrným ziskem okolo 72 %.

Rostoucí cena navíc zlepšuje ziskovost těžařů a část odstavených zařízení se vrací do sítě.

Likvidita naznačuje odraz během 4–6 týdnů

Bitcoin se může blížit dnu i díky tomu, že se zlepšují celkové finanční podmínky. Historicky se jedná o faktor, který často stojí u začátků velkých obratů.

Analytik Miad Kasravi backtestoval 105 ukazatelů a zjistil, že vrchol indexu NFCI (National Financial Conditions Index) obvykle předbíhá růst Bitcoinu o čtyři až šest týdnů.

Tento signál se objevil na konci roku 2022 i v polovině 2024. Oba případy předcházely prudkým rally. Každý pokles NFCI o 0,10 bodu byl historicky spojen s 15–20% růstem BTC, přičemž hlubší poklesy signalizovaly delší býčí fáze.

V prosinci měl NFCI hodnotu -0,52 a dál klesal.

Potenciálním katalyzátorem je plán Fedu přesměrovat část nákupů z hypotečních cenných papírů do státních dluhopisů. Je to podobná situace jako v roce 2019 při takzvaném „not-QE“, které tehdy předcházelo 40% rally Bitcoinu.

Závěr

Jak vyplývá z článku, trh se často láme dřív, než je to vidět na ceně. Momentum se stabilizuje, těžaři kapitulují a likvidita se zlepšuje. To jsou typické ingredience, ze kterých v minulosti vznikaly nové růstové fáze.

Přesto je dobré mít na paměti, že dno se pozná až zpětně. Krátkodobé výkyvy mohou přijít, ale dlouhodobě graf i on-chain data vypadají stále konstruktivně.

Bitcoin má za sebou výrazný propad, ale několik nezávislých indikátorů naznačuje, že trh se blíží stabilizaci. Vyčerpaní prodejci, signály od těžařů a uvolňující se finanční podmínky historicky často předcházely růstu.

Nic není jisté, scénáře poklesu stále existují, ale pravděpodobnost, že se formuje lokální dno, se zvyšuje.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Fed přehlíží varovné signály a USA směřují k recesi, tvrdí ekonom

Martin Melichárek
-
0
Fed přehlíží varovné signály a USA směřují k recesi, tvrdí ekonom

Ekonom Henrik Zeberg varuje, že americká ekonomika se rychle blíží k výraznému hospodářskému poklesu, zatímco Federální rezervní systém (Fed) podle něj selhává v rozpoznání zcela zjevných varovných signálů.

Ve svém příspěvku na síti X z 21. prosince Zeberg uvedl, že riziko hluboké recese prudce roste, přestože centrální banka nadále věří ve své modely a analytické postupy.

Fed přehlíží realitu

Podle Zeberga nejde o nedostatek dat, odbornosti ani výpočetního výkonu, ale o zásadní chybu v interpretaci ekonomické reality. Fed podle něj disponuje stovkami špičkových ekonomů, přesto však opakovaně přehlíží klíčové vzorce, které se historicky opakují.

Zeberg tvrdí, že hlavním problémem měnové politiky je přehnaná složitost analytických rámců. Namísto toho, aby komplikované modely pomáhaly lépe porozumět ekonomice, často podle něj zakrývají základní dynamiku hospodářského cyklu.

Klíčové je podle něj pochopení správného sledu událostí, od zpomalování růstu přes zhoršování trhu práce až po propad spotřebitelské poptávky.

Bez jasného pochopení zmíněných fází mohou i rozsáhlé instituce s obrovskými zdroji dospět k chybným závěrům. Zeberg varuje, že Fed tímto způsobem podceňuje nejen závažnost blížícího se poklesu, ale i jeho načasování.

Výsledkem je politika, která může reagovat příliš pozdě nebo nedostatečně razantně.

Získejte jednu akcii zadarmo za registraci

Klikněte na otevřít účet a vložte kód KRYPTOMAGAZIN do políčka pro referenční kód. Pak klikněte na SAVE a dokončete registraci. Podmínky akce: https://link-pso.xtb.com/pso/4Zs2Q
POZOR: Investování je rizikové.

Přidat se k XTB

Růst nezaměstnanosti bije na poplach

Na podporu svého negativního výhledu Zeberg, který spolupracuje se společností Swissblock, poukazuje na vývoj nezaměstnanosti v USA. Podle něj jde o indikátor, který předcházel každé významné recesi v moderní historii a který dosud „nikdy nezklamal.“

Míra nezaměstnanosti v listopadu dosáhla 4,6 %, což je nejvyšší hodnota za poslední čtyři roky. Vývoj se přibližuje hranici takzvaného Sahmova pravidla, které historicky signalizuje začátek recese, a zvyšuje odhadovanou pravděpodobnost hospodářského poklesu na zhruba 40 %.

Zeberg zároveň upozorňuje na slábnoucí signály z trhu bydlení, spotřebitelských výdajů i pracovního trhu, které dohromady vytvářejí obraz blížícího se hlubšího ochlazení.

Závěr: Likvidita problém nevyřeší

Podle Henrika Zeberga krátkodobé injekce likvidity ze strany Fedu nedokážou vyvážit strukturální oslabení americké ekonomiky. Pokud podle něj centrální banka nezačne správně číst signály hospodářského cyklu, hrozí, že na přicházející recesi nebude připravena.

Zeberg tak varuje, že Spojené státy mohou čelit výrazně tvrdšímu ekonomickému poklesu, než jaký v současnosti předpokládá oficiální měnová politika.

Speciální vánoční slevová akce stále trvá 🎄

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Bitcoin je pod 90 000 USD, investoři sledují úroveň likvidity

Mgr. Radek Petráš
-
0
Bitcoin je pod 90 000 USD, investoři sledují úroveň likvidity

Bitcoin se drží kolem 87 000 dolarů. Aktivita na blockchainu i příliv kapitálu na burzy ale klesají, což ukazuje na napjatou likviditu a hrozící zvýšenou volatilitu.

Zatímco Bitcoin stále osciluje blízko 87 000 dolarů, údaje z on-chain a burzovních statistik naznačují období s nízkou účastí obchodníků. A právě to brání růstu nad 90 000 dolarů.

Aktivita na síti slábne, cena však zatím drží

Podle CryptoQuantu se zpomaluje celková využitelnost bitcoinové sítě. Třicetidenní klouzavý průměr aktivních adres klesl zhruba na 807 000, nejméně za poslední rok. Pokles ukazuje na slabší zapojení malých investorů i krátkodobých obchodníků.

Stejný signál přichází i z burz. Počet adres, které na Binance vkládají a vybírají prostředky, se propadl na roční minima. Trh se dostal do patové situace.

Nízké vklady znamenají, že dlouhodobí držitelé nikam nespěchají a nevyvíjejí prodejní tlak. Naopak slabší výběry naznačují, že agresivní akumulace se zastavila, investoři jsou opatrní a vyčkávají.

Likvidita se zmenšuje, přílivy na burzy slábnou

Data o přílivech kapitálu na burzy ukazují, že pod stabilní cenou došlo k výrazné změně likvidity.

24. listopadu, kdy se Bitcoin obchodoval kolem 88 500 dolarů, dosáhly sedmidenní přílivy na Coinbase 21 miliard dolarů a na Binance 15,3 miliardy, tedy období aktivního přesouvání kapitálu.

V uplynulých dnech byla cena bitcoinu stále poblíž 88 500 dolarů, ale přílivy na Coinbase spadly o téměř 63 % na 7,8 miliardy. Na Binance klesly mírněji, na 10,3 miliardy.

Klíčové cenové úrovně mohou rozhodnout o dalším směru

Z technického pohledu zůstává Bitcoin v pásmu 85 000 až 90 000 dolarů a znovu a znovu nedokáže udržet průraz nad rezistencí. Cena je pod měsíčním VWAP, což podporuje spíš neutrální až opatrný výhled.

Likviditní mapy na Binance zvýrazňují dva důležité magnety. Na spodní straně je zóna kupní FVG mezi 85 800 a 86 500 dolary, kde je soustředěné velké množství dlouhých pákových pozic. Pokles do této oblasti by ohrozil likvidaci longů v hodnotě přes 60 milionů dolarů a mohl by tak přitáhnout cenu jako likviditní cíl.

Naopak nahoře zůstává nevyplněná prodejní FVG mezi 90 600 a 92 000 dolary, která obsahuje zhruba 70 milionů dolarů potenciálních likvidací shortů. Protože je likvidita jasně vymezená pod i nad současnou cenou, krátkodobý směr Bitcoinu nejspíš určí to, která strana pásma bude zasažena jako první.

Závěr

Současná situace na trhu s Bitcoinem je paradoxní. Cena se drží relativně vysoko, ale zájem účastníků je slabý. To obvykle nebývá dlouhodobě udržitelné. Nízká aktivita a utažená likvidita často vedou k prudkým pohybům, jakmile se objeví silnější impuls, ať už pozitivní, nebo negativní.

Zatím to nevypadá, že by dlouhodobí hodleři chtěli masivně prodávat, ale zároveň ani nepřichází nová vlna kupujících. Trh prostě vyčkává.

Bitcoin zůstává sevřený mezi 85 000 až 90 000 dolary. Dokud se nezvýší likvidita a aktivita na síti i burzách, je průraz nad 90 000 méně pravděpodobný.

O krátkodobém směru může rozhodnout scénář, která likviditní zóna bude zasažena dříve. Long likvidace dole, nebo short likvidace nahoře? Investoři by měli počítat s tím, že období klidu se může rychle změnit ve výrazný pohyb.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Ethereum vypadá na odraz, tvrdí analytici

Martin Melichárek
-
2
Ethereum vypadá na odraz, tvrdí analytici

Cena ETH se začátkem týdne vrátila nad psychologickou hranici 3 000 dolarů, čímž si připsala přibližně 16% růst oproti více­měsíčnímu minimu na úrovni 2 620 dolarů z 21. listopadu.

Analytici upozorňují, že nejde pouze o technický odraz, ale o pohyb podpořený kombinací on-chain dat, chování velkých investorů a zlepšující se aktivity v síti. Uvedené faktory podle nich naznačují, že Ethereum se postupně připravuje na výraznější růstový průraz.

Velryby akumulují a nabídka mizí

Jedním z klíčových motorů současného oživení je chování velryb, tedy investorů držících velké objemy etherea. Data ukazují, že peněženky s 10 000 až 100 000 ETH během posledních šesti měsíců výrazně navyšovaly své pozice.

Naopak menší a střední investoři byli v tomto období spíše čistými prodejci. Specifické chování naznačuje přesun ETH od retailu k dlouhodobějším hráčům.

Analytici upozorňují, že velcí investoři obvykle neakumulují během prudkých růstů, ale v obdobích, kdy považují cenu za podhodnocenou. Prudký nárůst jejich nákupní aktivity tak může signalizovat očekávání silného růstu v dalších měsících.

Tento pohled podporuje i vývoj nabídky Etherea na centralizovaných burzách, která během několika dnů klesla na zhruba 10,2 milionu tokenů. Jedná se o nejnižší úroveň za posledních devět let.

Nižší zůstatky na burzách znamenají menší okamžitě prodejnou nabídku a zvyšují pravděpodobnost takzvaného nabídkového šoku.

Aktivita sítě roste

Vedle chování investorů se zlepšuje také aktivita samotné sítě. Počet aktivních adres vzrostl během posledního týdne o více než 20 % a průměrný měsíční počet transakcí se zvýšil na zhruba 11,3 milionu.

Data rovněž ukazují nárůst nově vytvářených peněženek, což naznačuje postupně rostoucí adopci.

Pozitivní očekávání podporují i chystané změny v infrastruktuře etherea. V lednu by měla vzrůst propustnost sítě, což může snížit přetížení a zlepšit uživatelskou zkušenost. Někteří analytici se domnívají, že zmíněný faktor zatím není plně započítán v ceně.

Zaregistrujte se na TOP krypto burzu Bybit EU skrze tento odkaz a získejte až 115 USDC!

Kupte či zde přesuňte kryptoměny v hodnotě alespoň 100 USD (2200 Kč) a začněte čerpat výhody! Pro čerpání výhod zde stačí kryptoměny v hodnotě 100 USD+ přesunout odjinud.

Zaregistrujte se na ByBit EU

Dnes expirují bitcoinové opce za 23,4 miliardy USD. Co může následovat?

Ing. Kamil Pošvic
-
0
Dnes expirují bitcoinové opce za 23,4 miliardy USD. Co může následovat?

Prosincová měsíční svíčka je zatím docela nudná. Malé tělo a krátké knoty v rozmezí 84 000 až 94 000 USD. Na svědomí to mohou mít i rekordně vysoké opce, které na Bitcoin dnes v 9:00 vyprší. Jaké scénáře mohou pak následovat?

Poslední pátek v měsíci na burze Deribit expirují denní, týdenní a měsíční opce za poměrně slušné částky. Dnes se do toho ale přidají ještě ty čtvrtletní a roční. Bavíme se tedy i o smlouvách, které běží až 12 měsíců a jejich uzavření bylo ovlivněno například euforií kolem nástupu Donalda Trumpa do funkce.

Poměr býčích a medvědích opcí tomu ostatně i dost napovídá. Hodnota 0,33 ukazuje, že call opcí je třikrát více než put opcí. Při pohledu na graf vidíme, že nejvíce smluv očekávalo cenu nad 100 000 USD. Naopak nejvíce medvědích smluv zase sázelo na 85 000 USD a níž.

S ohledem na aktuální cenu 88 800 USD si umím víc představit, že medvědi teď zaberou a pokusí se do 9:00 dostat cenu pod 85 000 USD. Pod touto cenou by totiž dostali do zisku dalších 10 955 smluv za téměř 1 miliardu dolarů. Už teď jsou medvědí opce v zisku skoro za 2 miliardy USD.

Jaké možné scénáře pak vyhlížím?

Historicky víme, že dopad po expiraci smluv není okamžitý. Opce totiž dává právo, nikoliv povinnost, smlouvu uplatit. Část obchodníků tedy smlouvu jen přesune do dalšího období. Nicméně většinou po 9:00 jedna ze stran přestane tlačit a dojde k obratu.

S ohledem na pumpu z dnešní noci, která nám pomohla se dostat skoro na 89 400 USD, bych si dovolil představit, že býci pak přestanou tlačit. To by mohlo vést k dočasnému poklesu. To ale není to nejdůležitější.

U opcí počítáme parametry Delta a Gamma. Delta měří, o kolik se změní hodnota opce při změně ceny Bitcoinu o 1 dolar. Gamma měří, jak rychle se delta mění s pohybem ceny. Když je gama vysoká a blízká spotové hodnotě, jsou obchodníci nuceni často nakupovat a prodávat, což potlačuje volatilitu.

Vypadá to, že vysoká put gamma byla u těchto opcí na úrovni 85 000 USD a vysoká call gamma zase na 90 000 USD. Tím se nám omezovalo hřiště, protože obchodníci museli prodávat/nakupovat na těchto úrovních.

Tyto hranice tedy za dvě hodiny padnou a kurz ceny Bitcoinu by se mohl posunout mimo území, kde se pohyboval poslední měsíc. Přinesou nám tedy následující dny tu vyhlíženou Santa Claus rallye? Osobně ji stále vidím jako možnou. Ho ho ho!

Získejte kurz obchodování v hodnotě 2000 dolarů zdarma!

eToro je investiční platforma pro více aktiv. Hodnota vašich investic může růst nebo klesat. Váš kapitál je ohrožen.

Chci obchodovat bez poplatků

Bitcoin RSI se vůči zlatu blíží tříletým minimům! Blíží se obrat na býčí trh?

Mgr. Radek Petráš
-
0
Bitcoin RSI se vůči zlatu blíží tříletým minimům! Blíží se obrat na býčí trh?

Bitcoin se vůči zlatu dostal na důležitou víceletou podporu a komentáře na trhu se rozcházejí v názoru, zda jde o technický rozpad, nebo naopak o začátek nové růstové fáze.

Bitcoin (BTC) ve srovnání se zlatem vstoupil do oblasti, která historicky odpovídá cenovému dnu. Trh nyní znovu testuje klíčový support.

Bitcoin vs. zlato: býčí divergence na podpoře

Analýza kryptoměnového obchodníka, analytika a podnikatele Michaëla van de Poppeho z víkendu naznačuje, že Bitcoin má před sebou další růstový potenciál.

Bitcoin v posledních týdnech vůči zlatu zaostává, zatímco drahý kov se během korekce kryptotrhu ve čtvrtém čtvrtletí drží poblíž historických maxim. Data z TradingView ukazují, že pár BTC/XAU se aktuálně obchoduje zhruba na úrovni 20 uncí, což jsou nejnižší hodnoty od začátku roku 2024. Podle Van de Poppeho však právě tato situace vytváří příležitost.

V minulosti, kdy trhy dosáhly dna, to byl zároveň okamžik, kdy BTC/USD vůči zlatu také vytvořil dno. Jedno z těchto aktiv je v takové chvíli nadhodnocené a druhé podhodnocené. Podle mé teze je nyní nadhodnocené zlato, zatímco Bitcoin je podhodnocený.Michaël van de Poppe

Pokles indexu relativní síly (RSI) pod hodnotu 30, tedy do přeprodaného pásma, historicky často označoval dlouhodobé cenové dno. Van de Poppe rovněž upozornil na fakt, že se na denním časovém rámci začíná formovat býčí divergence, která naznačuje krátkodobý růstový potenciál.

Zatímco denní RSI se začíná pohybovat opačným směrem než cena, týdenní RSI se aktuálně nachází na hodnotě 29,5. Tím se dostává na úrovně, které Bitcoin vůči zlatu neviděl téměř tři roky.

Získejte jednu akcii zadarmo za registraci

Klikněte na otevřít účet a vložte kód KRYPTOMAGAZIN do políčka pro referenční kód. Pak klikněte na SAVE a dokončete registraci. Podmínky akce: https://link-pso.xtb.com/pso/4Zs2Q
POZOR: Investování je rizikové.

Přidat se k XTB

Průraz podpory „pravděpodobný v následujících týdnech“

K tématu se vyjádřil i analytický účet Wealthmanager, který však zůstává opatrnější. Připomněl, že poslední medvědí trh u Bitcoinu začal právě poté, co pár BTC/XAU nedokázal udržet hranici 20 uncí.

Bitcoin vůči zlatu je na kritické úrovni podpory. Poslední bitcoinový bear market oficiálně začal ve chvíli, kdy jsme tuto úroveň ztratili. Očekávám, že zde chvíli uvidíme konsolidaci, ale průraz je pravděpodobný během několika příštích týdnů.Wealthmanager

Kryptoměnový obchodník a podnikatel Ted Pillows mezitím upozornil, že poslední pokles mohl znamenat ztrátu dlouhodobého rostoucího trendu, což zvyšuje nejistotu ohledně dalšího vývoje.

Závěr: Dlouhodobé dno BTC je tady?

Bitcoin vůči zlatu dosahuje zajímavé technické úrovně, které historicky odpovídají dlouhodobému dnu. RSI na týdenním grafu signalizuje, že Bitcoin je téměř tři roky na nejnižších hodnotách, zatímco denní divergence naznačuje možný krátkodobý růst.

Trh je však rozdělený. Někteří obchodníci vidí býčí průlom, jiní varují před průrazem podpory a možnou hlubší korekcí. Klíčové bude sledovat, zda Bitcoin udrží zónu kolem 20 uncí a jak se projeví tlak kupujících.

Bitcoin se vůči zlatu nachází v rozhodujícím bodě. Pokud support vydrží, může nastartovat krátkodobou rally a potvrdit býčí divergenční signály.

Naopak prolomení podpory by mohlo otevřít prostor pro další pokles, což by připomnělo začátek předchozího medvědího trhu. Pro investory a obchodníky je nyní klíčové řízení rizika a sledování chování ceny na kritických úrovních.

Obchodujte CFD na komodity na platformě XTB

U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

Přidat se k XTB
1...150151152...2 144Strana 151 z 2 144