BITCOIN SHOT #34: Shrnutí toho nejzásadnějšího ze světa kryptoměn za poslední týden

Je tady další Bitcoin Shot! Zde je pár témat, o kterých si v tomto díle můžete přečíst:

• Bitcoin láme rekordy a poté prudce padá
• Lucembursko se stalo prvním členem eurozóny, jehož státní fond investoval do Bitcoin ETF
• Samsung a Coinbase spouštějí největší krypto-partnerství v historii
• Grayscale představuje první americké spotové ETP se stakingem
• Polymarket se po investici od ICE vyšplhal na ocenění 9 miliard dolarů

Lucemburský Mezigenerační státní investiční fond investoval 1 procento svých prostředků do Bitcoin ETF

Lucemburský státní investiční fond investoval 1 procento svých aktiv do Bitcoin ETF, čímž se stal prvním suverénním fondem v eurozóně, který tento krok učinil.

Zatímco některé evropské země drží Bitcoin zabavený v rámci trestních řízení, Lucembursko se stalo první zemí eurozóny, která do Bitcoinu investovala za účelem zhodnocení.

Ředitel lucemburského ministerstva financí uvedl:

V rámci nového rámce bude FSIL nadále investovat do akciových a dluhopisových trhů, ale zároveň získal oprávnění alokovat až 15 procent svých aktiv do alternativních investic. To otevírá prostor pro ještě větší expozici vůči Bitcoin ETF v budoucnu.

Samsung a Coinbase oznámily partnerství pro integraci obchodování s kryptoměnami, plateb a stakingu do Samsung Wallet na zařízeních Galaxy

Samsung minulou sobotu oznámil, že 75 milionů uživatelů zařízení Galaxy v USA získá přímý přístup k prémiové službě Coinbase One prostřednictvím integrace do Samsung Wallet.

Kromě toho bude Samsung Pay nově dostupný jako platební možnost v účtech Coinbase. Celkově toto partnerství představuje největší spotřebitelskou distribuční kampaň v historii Coinbase.

Zavádění začíná ve Spojených státech, ale obě společnosti plánují rozšíření na mezinárodní trhy v průběhu následujících měsíců.

Grayscale spustil první spotové krypto ETF v USA, které umožňují staking

V pondělí společnost Grayscale oznámila, že její dva spotové ETP ($ETH a $ETHE) se staly prvními americkými spotovými produkty obchodovanými na burze, které umožňují staking.

Navíc Grayscale Solana Trust také aktivoval staking a po schválení svého přechodu na burzovně obchodovaný produkt (ETP) by se mohl zařadit mezi první spotové Solana ETP nabízející staking.

Bitcoin zahájil minulý týden novým historickým maximem a končí obřím cenovým propadem

Začátek týdne byl přesně takový, jak si investoři přáli. Bitcoin dosáhl nového historického maxima po výbušném závěru minulého obchodního týdne a silném vstupu do října.

Čerstvé historické maximum však zůstalo jen krátkým okamžikem euforie, protože následující dny přišly výrazné prodeje a prudké odmítnutí zpět pod předchozí obchodní pásmo.

Zatímco po proražení historického maxima v polovině srpna následoval delší pokles, tentokrát se Bitcoinu podařilo konsolidovat a nyní se obchoduje kolem 112 500 dolarů.

Bitcoin zůstává jediným aktivem, které svým držitelům přináší stabilní výkon, zatímco investoři do altcoinů musí neustále rotovat mezi projekty, pokud chtějí držet krok s Bitcoinem.

Zlato a Bitcoin: dva uchovatelé hodnoty, jeden trend

Zlato se obchoduje na nových historických maximech a od konce srpna vzrostlo přibližně o 20 %, přičemž od začátku roku si připsalo 50 %.

Zůstává tak jedním z nejvýkonnějších aktiv roku pro srovnání, index S&P 500 vzrostl o 14 %, Bitcoin maximálně o 29 % a Ethereum o 30 %.

Na vývoj zlata upozorňuji opakovaně a dlouhodobě také zmiňuji, že Bitcoin následuje zlato, a to dávno předtím, než si tohoto vztahu začali všímat analytici na síti X.

Zdá se, že mnozí investoři už ztratili víru v poměr výkonnosti BTC vůči zlatu. Podle mého názoru je ale Bitcoin stále na správné cestě a existuje reálná šance, že se znovu odehraje posun směrem k jeho vnímání jako digitální verze zlata.

Podobně jako v minulých mini-cyklech BTC/zlato. Historicky totiž Bitcoin následoval růsty zlata a následně ho dokázal výrazně překonat.

Možnými katalyzátory pro takovou nadprůměrnou výkonnost by mohly být zprávy o vytvoření strategické bitcoinové rezervy ve Spojených státech. Téma sice z veřejné debaty prakticky zmizelo, avšak vláda podle všeho na strategii nadále pracuje.

Tento vývoj stojí za pozornost, protože možnost rozsáhlých nákupů Bitcoinu americkou vládou zatím není v současné ceně BTC nijak zohledněna.

Dalším faktorem, který by mohl posílit optimismus, jsou čtvrtletní hlášení formulářů 13F, která budou přicházet až do poloviny listopadu. Mohou odhalit nové zajímavé pozice. Obzvláště po nedávném oznámení lucemburského státního investičního fondu o nákupu Bitcoin ETF.

IBIT je nejvýdělečnějším ETF BlackRocku a Polymarket je ohodnocený na 9 miliard dolarů

Minulý týden přinesl nejvyšší čistý příliv kapitálu do digitálních investičních produktů v historii. Téměř 6 miliard dolarů. Bitcoin vedl žebříček s rekordním přílivem 3,55 miliardy dolarů, následovaný Ethereem s 1,5 miliardy.

Solana zaznamenala rekordní týdenní příliv přesahující 700 milionů dolarů a XRP přilákalo dalších 220 milionů.

Zájem investorů o spotové ETF pokračuje i tento týden. V pondělí došlo k největšímu dennímu přílivu od voleb v listopadu loňského roku. Americké spotové Bitcoin ETF zaznamenaly přes 1,2 miliardy dolarů během jediného dne.

Následovaly další silné dny: úterních 875 milionů, středečních 440 milionů a čtvrtečních 200 milionů. Ethereum zatím tento týden zaznamenalo čistý příliv kolem 700 milionů dolarů.

V tomto kontextu upozornil hlavní ETF analytik agentury Bloomberg, Eric Balchunas, že fond IBIT již vygeneroval BlackRocku roční výnos 244,5 milionu dolarů. Tento fond tak překonal všechny dlouhodobě zavedené iShares ETF a stal se nejvýdělečnějším produktem společnosti.

Do centra pozornosti se opět dostal také Polymarket. Společnost Intercontinental Exchange (ICE), která vlastní newyorskou burzu NYSE, oznámila investici ve výši 2 miliard dolarů, čímž ohodnotila Polymarket na neuvěřitelných 9 miliard dolarů.

Obě firmy plánují spolupracovat na projektech tokenizace, tedy převodu finančních aktiv do blockchainové podoby.

Polymarket, o němž jsme psali už v jeho počátcích, se oficiálně stal jedním z nejžhavějších startupů světa a dostal se z kryptoměnové niche platformy do samotného centra tradičního finančního sektoru.

Generální ředitel Polymarketu Shayne Coplan (27), který společnost založil v roce 2020, je nyní nejmladším miliardářem na světě, který svého jmění dosáhl sám.

A spekulace o Polymarket tokenu sílí. Shayne totiž nedávno na síti X zveřejnil příspěvek s tickerem $POLY, což vyvolalo v komunitě nové vlny očekávání.

Nálada na trzích: Americké akcie na historických maximech a neutrální sentiment

Americký akciový trh se i nadále obchoduje na historických maximech, zatímco nálada investorů zůstává podle indexu CNN Fear & Greed na neutrálních úrovních.

Tento vývoj mate řadu účastníků trhu, protože tak dlouhé období rostoucí cenové akce bývá obvykle doprovázeno rostoucí euforií. Současná situace však ukazuje, že sentiment na akciových trzích zůstává spíše utlumený.

Důvodem může být vysoká koncentrace výkonnosti takzvaných akcií Mag-7, které drží indexy nad vodou, zatímco menší společnosti stále zaostávají. Vývoj indexu Russell 2000 ale naznačuje, že akcie s menší tržní kapitalizací by mohly během několika příštích týdnů konečně začít dohánět ztráty.

Nálada na kryptoměnovém trhu zase klesla. Index Fear & Greed se aktuálně nachází na hodnotě 35 v pásmu fear.

Podle aktuálního průzkumu asociace AAII došlo tento týden k výraznému posunu směrem k býčímu sentimentu. Téměř 46 % členů AAII je nyní optimistických ohledně vývoje akciového trhu v příštích šesti měsících.

Zajímavé je, že 33,5 % z nich očekává, že se nejlépe povede malým firmám, zatímco 29 % stále věří, že trh povedou velké společnosti.

Výhled do budoucna: Rekordní přílivy, nová maxima a růst zlata. Přidají se i altcoiny?

Pro držitele altcoinů byly poslední měsíce i roky náročné. Trh se neustále přesouvá od jednoho příběhu k druhému a jen málo projektů dokázalo udržet pozornost a růst delší dobu.

Zatímco Bitcoin se choval podobně jako americký akciový trh nebo zlato, které oba vykazují stabilní růstové trendy, mnoho altcoinových investorů stále čeká na svou příležitost.

Zlato je na historických maximech, americký akciový trh je na historických maximech, Bitcoin nyní ze svého pozitivního trendu ustoupil.

Většina altcoinů však zůstává hluboko pod svými dřívějšími rekordy, s výjimkou několika málo coinů. Kdy nastane konečně jejich chvíle? Těžko očekávat období, kdy by celý altcoinový trh rostl stejně silně jako v minulých cyklech.

Výběr konkrétních aktiv proto zůstane klíčovým faktorem. Přesto existuje šance, že se altcoiny ve čtvrtém čtvrtletí opět rozběhnou a možná udrží růst až do konce roku.

Klíčem však zůstává samotný Bitcoin, protože jakýkoliv altcoinový růst bude pravděpodobně záviset na jeho stabilním trendu směrem vzhůru. Donald Trump nedávno zmínil možnost nových stimulačních šeků pro americké poplatníky, financovaných z příjmů z cel, a snížení úrokových sazeb je stále ve hře jak pro zbývající letošní zasedání FOMC, tak i pro rok 2026.

Zůstává však jedna velká otázka. A co čtyřletý cyklus? Časově bychom se měli blížit jeho konci, ale část trhu znovu spekuluje o tzv. supercyklu, stejně jako v roce 2021, kdy se tehdejší naděje rychle rozplynuly.

Bude tentokrát situace jiná? V každém případě nás v nadcházejících týdnech čeká období s potenciálem pro trvalejší růst, a makroekonomické prostředí tomu zatím nahrává.