Domů Blog Strana 419

Bitcoin míří k 110 tisícům, tvrdí Arthur Hayes

Ing. Ondřej Kovář
-
1
Bitcoin míří k 110 tisícům, tvrdí Arthur Hayes

Podle některých analytiků trhu, kteří uvádějí zlepšení inflace a rostoucí globální likviditu jako klíčové faktory podporující cenový růst, by Bitcoin mohl dosáhnout nového historického maxima 110 000 dolarů dříve, než dojde k jakékoliv významné korekci.

Bitcoin rostl poslední dva týdny a překonal 88 000 dolarů.

Situace spolu s ustupujícími obavami z inflace může podle Arthura Hayese, spoluzakladatele BitMEX a ředitele investic společnosti Maelstrom, vytvořit ideální podmínky pro růst Bitcoinu až k 110 000 dolarů.

Hayes napsal v příspěvku na X dne 24. března:

„Sázím, že BTC dosáhne 110 000 USD dříve, než se vrátí na úroveň 76 500 USD. Proč? Fed přechází z QT na QE pro státní dluhopisy. A tarify by kvůli dočasné inflaci neměly být problém. JAYPOW mi to řekl.“

Kvantiativní utahování (QT) je, když americký Federální rezervní systém zmenšuje svou bilanci prodejem dluhopisů nebo umožněním jejich splatnosti bez reinvestování výnosů, zatímco kvantitativní uvolňování (QE) znamená, že Fed nakupuje dluhopisy a pumpuje peníze do ekonomiky s cílem snížit úrokové sazby a podpořit výdaje během obtížných finančních podmínek. Jiní analytici upozornili, že i když Fed zpomalil QT, ještě se plně neotočil směrem k uvolnění.

„QT v podstatě nekončí 1. dubna. Stále mají 35 miliard dolarů měsíčně, které odcházejí z hypotéčně zajištěných cenných papírů. Jen zpomalili QT z 60 miliard dolarů měsíčně na 40 miliard dolarů měsíčně.“ Benjamin Cowen, zakladatel a CEO IntoTheCryptoVerse.

Poslední období kvantitativního uvolňování (QE) v roce 2020 vedlo k více než 1 000% nárůstu ceny Bitcoinu, z přibližně 6 000 USD v březnu 2020 na tehdejší rekordní hodnotu 69 000 USD v listopadu 2021. Analytici tvrdí, že podobná situace se může opět formovat.

Makroekonomické podmínky mohou podpořit růst bitcoinu na 110 000 dolarů

Návrat Bitcoinu nad 85 000 USD po zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) minulý týden byl pozitivním signálem pro sentiment investorů, který může naznačovat další růst, podle Emmanuela Cardoza, analytika trhu na platformě pro tokenizaci reálných aktiv (RWA) Brikken.

„Globální likvidita vzrostla, probíhají diskuse o americké strategické rezervě Bitcoinu, což by mohlo posunout Bitcoin směrem k 110 000 USD. Navíc množství dostupných BTC na burzách stále klesá, což vede k scénáři tlakové nabídky,“ řekl.

„Nicméně i korekce na 76 500 USD je v souladu s historickou volatilitou Bitcoinu, která bývá často vyvolána vybíráním zisků nebo nečekanými tržními změnami,“ dodal.

Další analytici také vidí vysokou pravděpodobnost, že se Hayesova předpověď naplní. Nicméně dodávají, že až překonání odporu na úrovni 88 000 USD bude znamenat zvrat trendu. A to se stalo včera.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Medvědí trh na Bitcoinu potrvá jen 90 dní, tvrdí analytik

Ondřej Kadlec
-
0
Medvědí trh na Bitcoinu potrvá jen 90 dní, tvrdí analytik

Obavy z dlouhotrvající obchodní války mezi Spojenými státy a jejich partnery otřásly důvěrou investorů v riziková aktiva. Někteří se obávají, že tím končí současný kryptoměnový růst.

Podle analytika Timothyho Petersona, autora studie Metcalfeův zákon jako model pro určení hodnoty Bitcoinu, však není důvod k panice. Tvrdí, že aktuální pokles ceny Bitcoinu (technicky označovaný jako medvědí trh, tedy pokles o více než 20 % od historického maxima) je relativně slabý a měl by trvat maximálně 90 dní.

Peterson porovnal aktuální situaci s předchozími deseti medvědími trhy, které se historicky objevují zhruba jednou ročně. Jen čtyři z nich byly podle něj horší z hlediska délky trvání, konkrétně v letech 2018, 2021, 2022 a 2024.

Podle něj není pravděpodobné, že by cena BTC výrazně klesla pod 50 000 dolarů, zejména kvůli pokračujícímu růstu adopce kryptoměn. Momentálně nepředpokládá ani výrazný pokles pod 80 000 dolarů. „Může přijít krátkodobý pokles během následujících 30 dnů, ale po 15. dubnu očekávám růst o 20 až 40 %. To by mohlo přilákat zpět méně zkušené investory a znovu nastartovat růst ceny,” dodává Peterson.

Investoři kvůli obchodní válce utíkají od rizikových aktiv

Finanční trhy obecně reagují velmi citlivě na obchodní napětí mezi USA a jejich partnery. Nová cla a odvetná opatření vyvolala obavy z dlouhodobé obchodní války, což odrazuje investory od rizikových a spekulativních aktiv, jako jsou kryptoměny.

Analytik Nicolai Sondergaard z výzkumné společnosti Nansen odhaduje, že tlak obchodní války na kryptoměny potrvá minimálně do dubna 2025. Tehdy by mohlo dojít k mezinárodní dohodě a uvolnění napětí v celních vztazích.

Podle dat z platformy Glassnode klesl tzv. Hot Supply, tedy podíl BTC, které byly vlastněny méně než týden, z 5,9 % v době listopadové cenové špičky v roce 2024 na pouhých 2,3 % k 20. březnu 2025. To naznačuje, že aktivita krátkodobých spekulantů výrazně opadla.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Kryptoměnový průmysl vytváří nová pracovní místa s možností práce odkudkoliv

Radim Studený
-
0
Kryptoměnový průmysl vytváří nová pracovní místa s možností práce odkudkoliv

V minulosti firmy zpravidla nabíraly zaměstnance v místě svého sídla. Avšak s tím, jak se adopce kryptoměn dál rozšiřuje, jsou podniky nuceny přehodnotit, jak přilákat, udržet a platit globální pracovní sílu.

Odpor je marný. Investice a transakce v kryptoměnách rostou. Blockchain překračuje hranice a umožňuje jednoduché mezinárodní platby. Mnoho lidí uvádí právě tuto výhodu jako důvod, proč si přejí dostávat výplatu v kryptu.

Placení běžných účtů pomocí kryptoměn je čím dál populárnější, jak digitální měny získávají širší adopci. A s tím, jak se očekává, že počet digitálních nomádů do roku 2030 přesáhne 60 milionů, má přechod ke kryptu zásadní důsledky pro firmy, které chtějí oslovit talenty na globálním trhu.

Krypto firmy jsou ze své podstaty mezinárodní. Jsou rozeseté po celém světě a výplaty v kryptu nejsou pro ně ničím neobvyklým. Dnes však k tomuto přístupu inklinuje i tradiční ekonomika. A to z prostého důvodu.

Kryptoměny otevírají cestu k talentům odkudkoliv. Zaměstnávání lidí ze zahraničí s sebou nese složité otázky souladu s právními předpisy. Platby v kryptoměnách však firmám umožňují spolupracovat s těmi, kdo nejlépe odpovídají jejich potřebám. Bez ohledu na zemi původu.

Zahraniční zaměstnanec může být navíc levnější a vhodnější než místní kandidát. S nástupem kryptoměnových plateb napříč hranicemi se tradiční ekonomika pravděpodobně vydá stejnou cestou jako kryptofirmy. Lokalita člověka tak přestane být konkurenční výhodou při náboru.

Pracovní trh se stává skutečně globálním

Dříve firmy většinou najímaly zaměstnance z místního trhu. Zahraniční pracovníci byli často jen externími dodavateli s omezeným rozsahem spolupráce. Přestěhování sice možné bylo, ale jádro týmu zůstávalo lokální. V mnoha ohledech to bylo jednodušší. Menší kulturní tření, žádné jazykové bariéry, ale zároveň velmi nákladné.

Zaměstnávat a platit vzdálené pracovníky bylo drahé. Nebo ještě hůř, komplikované. V některých zemích jsou platby zatíženy vysokými poplatky nebo hrozí dokonce zablokování účtů. Současné procesy často nejsou o moc lepší. Regulace bývá nepružná a přísná. Například zaměstnanci z určitých států mají problémy s otevřením dolarového bankovního účtu.

A právě tady vstupují do hry kryptoměny. Stablecoiny lze přijmout během několika minut a umožňují bezproblémový příjem výplaty. Binance například pokrývá většinu lokálních měn, takže zaměstnanci mohou prostředky snadno směnit i ve své domovské zemi. Existuje silná poptávka po tom, aby více firem přijímalo kryptoměny jako výplatní prostředek, což by dále podpořilo jejich širší využití. Lidé chtějí v kryptu vydělávat a zároveň jím i platit.

Výplaty v kryptoměnách rostou. Jde o trend, který se stále více prosazuje. Možnost vyplácet mzdu v kryptu už dnes mění podobu podnikání. Tento trend bude i nadále formovat globální pracovní trh.

Kryptoplatby podporují globální nábor

Kryptoměnové platby mají jasný finanční dopad. Zaměstnavatelé si stále více uvědomují, že určité role lze snadno outsourcovat. A právě kryptoměnové platby celý proces výrazně zjednodušují. Díky možnosti vyhnout se nákladům spojeným s jurisdikcí firmy může být výplata v kryptu pro obě strany výhodná.

To má vliv i na to, jaké dovednosti firmy hledají. Když jsou zaměstnanci placeni v kryptoměně, původ zaměstnance ztrácí na významu. A s tím, jak barva pasu přestává hrát roli, se pozornost zaměstnavatelů soustředí výhradně na schopnosti kandidátů.

Ty byly důležité vždy, ale nyní jsou naprosto klíčové. Pokud si zaměstnavatelé mohou vybírat talenty z celého světa, rozhoduje kvalita. Prokázat skutečnou odbornost může znamenat rozdíl mezi přijetím a odmítnutím. Neustálé vzdělávání se tak stane standardem, protože globální pracovní síla bude své schopnosti neustále zdokonalovat.

Obzvláště vyhledávané budou komunikační dovednosti. Je to logické, vzdálené týmy z různých koutů světa často pracují odlišným způsobem. Někdo může být pasivní, jiný až příliš dominantní. Schopnost přizpůsobit se různým stylům spolupráce bude nezbytná. V nadcházejících letech se proto očekává nárůst odborníků na interkulturní komunikaci a týmovou mediaci.

Kryptoměny zúží konkurenci podle dovedností

Kryptoměny umožní personalistům zaměřit se přesně na dovednosti, které jsou pro danou pozici nejdůležitější. Zároveň rozšíří geografii dostupné pracovní síly. Zaměstnanci z Latinské Ameriky a Asie budou stále častěji spolupracovat s týmy v Evropě a USA.

To však neznamená, že se tyto změny obejdou bez negativních dopadů. Pracovní trhy ve Spojených státech a v Evropě mohou být těmito posuny výrazně zasaženy. Tyto trhy patří k nejdražším kvůli přísné regulaci a nákladům na dodržování předpisů. S tím, jak firmy stále častěji hledají talenty v zahraničí, mohou domácí zaměstnanci čelit turbulentnímu období.

Změní se také spektrum profesí, ve kterých bude krypto běžně využíváno. V současnosti jsou to především technologické pozice, které jsou placeny v kryptu. Brzy se však tato technologie rozšíří i mimo oblast hlubokého IT. Využívat ji začnou například designéři, odborní tvůrci textů, marketingoví manažeři, provozní vedoucí nebo finanční specialisté.

Pozitivním signálem je i to, že kryptoměnové transakce začnou měnit celý ztuhlý ekosystém. Content creators i neziskové iniciativy budou stále více přijímat platby z celého světa.

Rychlý růst kryptoměn

Kryptoměny se nadále rozšiřují. Technologie nabízí bezkonkurenční pohodlí a rychlost při mezinárodních platbách i investicích. Co je ale zásadní, technologický růst jde ruku v ruce se změnami v pracovním světě. Mění se způsoby náboru, požadované dovednosti i samotné vnímání pracovní lokality.

Firmy, které vyplácejí mzdy v kryptoměnách, si mohou dovolit hledat talenty daleko za hranicemi své země. Když odstraníme geografické bariéry, stává se jasným, že špičkoví lidé jsou všude. Místo původu přestává být rozhodující.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Společnost Strategy už drží přes 500 000 Bitcoinů

Ondřej Kadlec
-
2
Společnost Strategy už drží přes 500 000 Bitcoinů

Strategy, za níž stojí známý bitcoinový nadšenec Michael Saylor, opět nakupovala při poklesu trhu. Mezi 17. a 23. březnem pořídila celkem 6 911 BTC za přibližně 584 milionů dolarů.

Průměrná nákupní cena činila 84 529 dolarů za kus, jak vyplývá z nového podání americké Komisi pro cenné papíry (SEC) ze dne 24. března. Tímto nákupem překročily celkové bitcoinové zásoby společnosti Strategy symbolickou hranici půl milionu mincí.

Aktuálně drží 506 137 BTC, které firma pořídila za celkovou částku zhruba 33,7 miliardy dolarů. Průměrná nákupní cena tak vychází na přibližně 66 608 dolarů za Bitcoin, včetně poplatků a nákladů.

Tento milník přichází jen den poté, co Michael Saylor naznačil další investici do Bitcoinu. Stalo se tak krátce po oznámení, že Strategy prodala novou emisi prioritních akcií. Tyto akcie byly prodány za 85 dolarů za kus s 10% výnosem (tzv. kuponem). Společnost očekává, že tímto krokem získá přibližně 711 milionů dolarů. Vyrovnání transakce je plánováno na 25. března 2025.

Strategy nakupuje navzdory obavám z celních válek

Strategy, největší korporátní držitel Bitcoinu na světě, pokračuje v nákupech i přes rostoucí nejistotu investorů ohledně možného příchodu medvědího trhu. Nový nákup přichází v době obav z možných obchodních válek, které by podle analytiků mohly zatížit jak tradiční, tak digitální aktiva minimálně do začátku dubna.

„Jsem zvědavý, co se stane s tarify po 2. dubnu. Možná některé z nich budou zrušeny, ale bude záležet na tom, zda se jednotlivé země dokážou dohodnout. To je momentálně hlavní faktor, který hýbe trhem,” uvedl výzkumný analytik Nicolai Sondergaard z platformy Nansen.

Podle něj mohou riziková aktiva postrádat jasný směr, dokud se situace kolem celních sazeb nevyjasní. K tomu by podle něj mohlo dojít mezi dubnem a červencem. To by mohlo fungovat jako pozitivní katalyzátor pro trh. Připomeňme, že americký prezident Donald Trump plánuje zavedení tzv. recipročních cel právě od 2. dubna, i když ministr financí Scott Bessent dříve naznačoval možnost jejich odkladu.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Tyto dvě akcie Warrena Buffetta vzrostly v roce 2025 o více než 15 %

Radim Studený
-
0
Tyto dvě akcie Warrena Buffetta vzrostly v roce 2025 o více než 15 %

Dlouhodobě osvědčená investiční strategie Warrena Buffetta proměnila Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) z původní textilní firmy v bilionový konglomerát postavený na principech hodnotového investování.

Legendární investor drží ve svém portfoliu řadu takzvaných forever akcií. Tedy společností se silnými základy, solidním oceněním a trvalou konkurenční výhodou, které jsou schopné ustát ekonomické problémy a přinášet stabilní dlouhodobé výnosy.

Zatímco širší akciový trh v roce 2025 hledá směr a čelí obavám z inflace, obchodních válek a možné recese, Berkshire Hathaway nadále vykazuje stabilní výkonnost. Dvě konkrétní pozice, Nu Holdings (NU) a VeriSign (VRSN), letos zatím zaznamenaly růst přesahující 15 %.

1. Akcie: Nu Holdings (NYSE: NU)

Nu Holdings letos dosáhla více než 15 % zhodnocení a vystoupala na cenu 11,95 USD.A to navzdory výrazné korekci v únoru. Ačkoli se akcie stále nachází přibližně 25 % pod svým 52týdenním maximem, růstová trajektorie a finanční výkonnost společnosti nadále zdůrazňují její dlouhodobý potenciál.

Ve čtvrtém čtvrtletí 2024 Nu přidala 4,5 milionu nových zákazníků. Rok zakončila s celkovým počtem 114,2 milionu zákazníků v Brazílii, Mexiku a Kolumbii. To představuje meziroční růst o 22 %.

V Brazílii nyní společnost obsluhuje 58 % dospělé populace, čímž se upevnila jako třetí největší finanční instituce podle počtu zákazníků.

Expanze v Mexiku a Kolumbii rovněž zrychlila. Nu v Mexiku překročila hranici 10 milionů zákazníků, přičemž objem vkladů vzrostl o 438 % na 4,5 miliardy dolarů. V Kolumbii dosáhly vklady 1,3 miliardy dolarů během pouhých dvou čtvrtletí od spuštění běžných účtů.

Celkový objem vkladů vzrostl o 55 procent na 28,9 miliardy dolarů a úvěrové portfolio se meziročně rozšířilo o 45 procent. Stalo se tak zejména díky zajištěnému úvěrování v Brazílii. Průměrný výnos na aktivního zákazníka (ARPAC) vzrostl o 23 procent na 10,7 dolaru, což odráží účinnost strategie křížového prodeje.

Přesto akcie na začátku roku čelily tlaku. Investoři zvažují rizika spojená s agresivní expanzí, zejména v Mexiku a Kolumbii, kde míra aktivity zákazníků stále zaostává za Brazílií.

Analytici rovněž upozorňují na možné tlaky na marže v důsledku dlouhodobých investic do iniciativ jako Nu Travel, NuPay a telekomunikační služby NuCel. Mohly by krátkodobě zatížit ziskovost.

Makroekonomické prostředí navíc v Brazílii, poznamenané kolísavými sazbami a inflačními obavami, přidává další vrstvu nejistoty v oblasti úvěrové expanze. Pro dlouhodobé investory, kteří se řídí strategií Warrena Buffetta, však velikost společnosti, loajalita zákazníků a nízkonákladový digitální model představují dostatek důvodů k udržení pozitivního výhledu.

Prozkoumejte akcie Nu Holdings na platformě XTB

Přidat se k XTB

2. Akcie: VeriSign (NASDAQ: VRSN)

Další akcií z Buffettova portfolia, která si letos vede dobře, je VeriSign. Aktuálně se obchoduje za 242,21 USD a od začátku roku připsala zisk 17 procent. Berkshire Hathaway do společnosti poprvé investovala ve čtvrtém čtvrtletí roku 2012, kdy nakoupila 3,69 milionu akcií za průměrnou cenu 41,62 USD.

Své podíly Berkshire postupně navyšovala až do poloviny roku 2014. Poté nákupy pozastavila až do nedávna.

VeriSign dobře zapadá do Buffettovy hodnotové investiční filozofie. Společnost spravuje domény .com a .net na základě dlouhodobých smluv, které platí do roku 2030, respektive 2029. Tato práva si pravidelně obnovuje od roku 2000.

Výkonnost společnosti zůstává relativně stabilní. V roce 2024 její tržby meziročně vzrostly o 4 % na 1,56 miliardy dolarů. Čistý zisk byl volatilnější. V roce 2023 vzrostl o 21 % na 818 milionů dolarů, v roce 2024 však mírně poklesl o 4 % na 786 milionů dolarů.

Ačkoli někteří investoři mohou zpochybňovat dlouhodobý růstový potenciál VeriSignu, kombinace stabilního růstu a silné tržní pozice z něj činí spolehlivou dlouhodobou investici.

Pro konzervativní investory, kteří se chtějí držet Buffettova přístupu, může být atraktivní i samotná akcie Berkshire Hathaway. Ta poskytuje diverzifikovaný přístup k hodnotovým titulům a letos je rovněž v plusu, s meziročním růstem kolem 15 %.

Prozkoumejte akcie VariSign na platformě XTB

Přidat se k XTB

Bitcoin našel své lokální dno, Fed ustupuje a Trump mírní cla

Ing. Ondřej Kovář
-
0
Bitcoin našel své lokální dno, Fed ustupuje a Trump mírní cla

Podle kryptoměnového analytika má Bitcoin své lokální dno za sebou a nyní by se mohl znovu přiblížit k 90 000 dolarům. Aktuální růst přichází v návaznosti na tyto události: americký prezident Donald Trump naznačil ochotu uvolnit tarify a Federální rezervní systém minulý týden zmírnil obavy z přicházející recese.

„Bitcoin si nejspíš vytvořil své lokální dno. Tato teze je podporována nedávným posunem Trumpa směrem k flexibilitě ohledně nadcházejících reciprocitních tarifů. Tímto ústupkem prezident zmírňuje svou dřívější rétoriku, která působila negativně na trhy,„ řekl Markus Thielen, zakladatel 10x Research.

Federální rezervní systém naznačil na svém zasedání 18. a 19. března, že bude „dohlížet na krátkodobé inflační tlaky, čímž vytvoří základ pro možnou budoucí stimulaci.“

„Powellův mírně holubičí tón naznačuje, že směr Fedu zůstává neporušený, což poskytuje další podporu pro obnovu cen akcií,“ dodal Thielen.

Indikátory obratu trendu Bitcoinu od 10x Research se díky tomu staly býčími, přičemž 21denní klouzavý průměr Bitcoinu nyní dosahuje hodnoty 85 200 USD.

Bitcoin míří k 90 000 dolarů: Vydrží býčí momentum?

Indikátory obratu se vrátily na úrovně, které v minulosti spustily býčí trhy. Například v září 2023, kdy narativ spojený s bitcoinovými burzovně obchodovanými fondy podpořil růst, nebo v srpnu 2024, kdy se blížily americké volby. Thielen také poznamenal, že několik altcoinů již proráží své klesající kanály a nyní se obchodují na atraktivnějších úrovních.

Navzdory pozitivnějšímu výhledu Thielen upozornil, že neexistuje žádný jasný spouštěč pro okamžitý parabolický růst.

Dále zmínil, že bitcoinové ETF obchodované na amerických burzách zaznamenaly nové přílivy a to poprvé od posledního týdne v lednu.

„Očekávám, že prodeje Bitcoinových ETF zaměřených na arbitrážní investory budou postupně slábnout. Arbitrážní příležitosti již nejsou pro obchodníky atraktivní, takže zde není další důvod k jejich využívání,“ dodal Thielen.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Je recese v USA nevyhnutelná?

Martin Melichárek
-
1
Je recese v USA nevyhnutelná?

Ekonomická diskuse v USA se v posledních měsících stále více soustředí na otázku možné recese. Přestože americká ekonomika vykazuje překvapivou odolnost, řada expertů varuje, že riziko hospodářského poklesu nelze vyloučit.

Nedávné vyjádření významného ekonoma Kerryho Bessenta, který upozornil, že neexistují žádné záruky, že k recesi nedojde, jen podtrhlo rostoucí obavy z budoucího vývoje.

V tomto článku se podrobně podíváme na současnou ekonomickou situaci v USA, analyzujeme hlavní rizikové faktory a zhodnotíme pravděpodobnost recese v blízké budoucnosti.

Odolnost navzdory skepsi

Americká ekonomika v posledních čtvrtletích překonává očekávání, když udržuje růst navzdory utahování měnové politiky Federálního rezervního systému. Silný trh práce s nízkou mírou nezaměstnanosti a stabilní spotřebitelské výdaje zatím pomáhají udržet ekonomiku nad vodou.

Nicméně řada ukazatelů naznačuje, že tato odolnost nemusí být trvalá. Výnosová křivka státních dluhopisů je již několik měsíců opět napřímená po předchozí inverzi. To tradičně předznamenává ekonomické potíže.

Klíčovým rizikovým faktorem zůstává měnová politika Fedu. Centrální banka sice na posledním zasedání naznačila možnou pozitivitu do budoucna, ale úrokové sazby zůstávají i tak na stále vysoké úrovni.

Vysoké náklady na financování začínají postupně dopadat na citlivé sektory ekonomiky, zejména na realitní trh a investiční výdaje podniků. Ekonomové upozorňují, že plný dopad vyšších sazeb se obvykle projeví se zpožděním 12-18 měsíců. To znamená, že největší tlak na ekonomiku možná teprve přijde.

Nejistota

Dalším významným rizikem je globální ekonomické prostředí. Zpomalení růstu v Evropě, dopady pokračujících geopolitických konfliktů a nestabilita na komoditních trzích představují vážné výzvy pro americké exportéry a nadnárodní společnosti. Zvláště znepokojivé jsou dopady těchto faktorů na zisky korporací, které jsou klíčovým ukazatelem budoucího vývoje investic a zaměstnanosti.

Spotřebitelská důvěra, dlouho považovaná za jeden z pilířů současné ekonomické stability, začíná vykazovat známky narušení. Rostoucí náklady na bydlení, vyšší ceny základních potravin a obavy z budoucího vývoje na trhu práce postupně mění chování domácností.

Tento trend je obzvláště znepokojivý v zemi, kde spotřebitelské výdaje tvoří asi 70 % HDP.

Závěr

Přestože americká ekonomika vykazuje překvapivou odolnost, řada expertů varuje, že riziko hospodářského poklesu nelze zcela vyloučit. Kombinace vysokých úrokových sazeb, globálních ekonomických nejistot a postupného oslabování spotřebitelské důvěry vytváří prostředí, ve kterém může k hospodářskému poklesu dojít prakticky kdykoliv.

Pro investory a podniky je nyní klíčové sledovat jak vývoj měnové politiky Fedu, tak fundamentální ekonomické ukazatele, které mohou signalizovat změnu trendu.

V současné situaci se zdá být nejrozumnějším přístupem připravit se na různé scénáře vývoje, protože jak ukazuje historie, ekonomické cykly jsou nevyhnutelné a po období růstu vždy následuje alespoň mírné zpomalení.

Neváhejte se stát součástí naší komunity. Vyzvedněte si speciální 70% slevu na náš Patreon

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Vstoupil Bitcoin do medvědího trhu?

Ing. Ondřej Kovář
-
0
Vstoupil Bitcoin do medvědího trhu?

Na úvod bych chtěl připomenout, že v předchozí analýze jsem zmiňoval období od 17. do 21. března jako klíčové pro možný zvrat trendu. Jasné signály poukazující na sílu býků, kteří by mohli převzít trend, ale zatím nepřišly. Co nás čeká dál?

Bitcoin 19. března po zasedání Fedu testoval úroveň 87 000 dolarů. Tuto oblast se mu ale nepodařilo udržet a vrátil se zpět k 84 000 dolarů. V tento moment funguje oblast 86 000 – 84 000 dolarů jako lokální zóna podpory, přičemž celkový výkon trhu zůstává nejistý.

Video: Začíná na trzích medvědí trend?

Dokáže Bitcoin do konce března zvrátit medvědí trend?

Březnová svíčka má ještě 7 dní do měsíčního uzavření, což znamená, že býci mohou stále změnit momentum. Nicméně na základě moji časové analýzy a předem stanoveného plánu je další pokles ve 2. čtvrtletí velmi pravděpodobný.

Dnes, 24. března, když píšu tento článek, se býci znovu snaží tlačit na cenu, přičemž hlavní oblast odporu se nachází v úrovni 88 000 – 91 000 dolarů, což je pásmo, kam bych si dokázal v krátkodobém horizontu představit, že Bitcoin půjde.

Aktuální krátkodobá podpora se nachází v rozmezí 82 000 – 79 000 dolarů. Pokud dojde k prolomení této oblasti, můžeme očekávat návrat do pásma 70 000 – 65 000 dolarů. Udržení těchto úrovní bude klíčové pro rozhodnutí, zda bude býčí trend pokračovat, nebo ne.

Skvělá příležitost k nákupu, nebo ne?

V grafu níže jsou úrovně 70 000 – 65 000 dolarů označeny jako spodní oblast pro scénář A, přičemž neschopnost udržet je na měsíčním/týdenním rámci nás posune ke scénáři B (propad k úrovním 53 000 dolarů a níže, viz graf).

Strategie pro další postup: Dalších 7 dní bude klíčových – pokud býci zajistí silné měsíční uzavření, zůstávám v pozicích. Pokud ne, vezmu ze stolu další část. V těchto momentech je klíčový risk management. Pokud jste aktivní obchodník, poslední věc, kterou chcete, je ocitnout se na dně bearmarketu bez zásoby fiatu, který byste mohli realokovat zpět na nížších úrovních.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Bitcoin nečekaně stagnuje! Proč neroste, když americký dolar oslabuje?

Reklama
-
0
Bitcoin nečekaně stagnuje! Proč neroste, když americký dolar oslabuje?

Bitcoin od 2. března ztratil téměř 15 %, přičemž se v té době téměř dotkl hranice 94 000 dolarů. Co je ale zajímavé, ve stejném období americký dolar oslabil vůči koši zahraničních měn, což obvykle bývá pozitivním signálem pro vzácná aktiva, jako je BTC.

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Tento paradox mate investory, kteří nyní spekulují, proč bitcoin nereagoval na klesající index amerického dolaru (DXY). Zároveň zvažují, jaký faktor by mohl nastartovat jeho růst. 

Historicky bitcoin těžil z oslabujícího dolaru, platí to pořád?

Až do poloviny roku 2024 měl index amerického dolaru (DXY) inverzní vztah k ceně bitcoinu. To znamenalo, že když dolar oslaboval, bitcoin zpravidla rostl. V té době byl BTC mnohými považován za zajištění proti inflaci, a to díky své pevné monetární politice a nízké korelaci s akciovým trhem. Díky tomu byl často přirovnáván k digitálnímu zlatu.

Jenže korelace neznamená příčinnou souvislost a posledních osm měsíců ukazuje, že důvody pro investování do bitcoinu se různí. Někteří analytici například tvrdí, že cena BTC úzce souvisí s globální peněžní zásobou, která se mění podle ekonomické politiky centrálních bank. Jiní zdůrazňují jeho roli jako necenzurovatelného aktiva, které umožňuje svobodné transakce bez omezení vládami.

Reakce bitcoinu na oslabení dolaru může trvat měsíce i roky

Podle Juliena Bittela, šéfa makroekonomického výzkumu ve společnosti Global Macro Investor, je současný propad indexu amerického dolaru – z 107,6 bodů (28. února) na 103,6 bodů (7. března) – extrémně vzácný. Za posledních 12 let se podobná situace odehrála pouze třikrát.

Podle Bittelovi analýzy mají finanční podmínky přímý vliv na riziková aktiva s několikaměsíčním zpožděním. Ve svém příspěvku na platformě X upozorňuje, že bitcoin výrazně vzrostl po posledním výrazném propadu indexu DXY v listopadu 2022. Stejný scénář se odehrál i v březnu 2020, kdy dolar oslabil z 99,5 na 95 během prvních týdnů pandemické krize.

Dále zdůraznil, že současné uvolňování finančních podmínek probíhá velmi rychle, což by mohlo v následujících měsících vést k růstu rizikových aktiv, včetně bitcoinu. Nicméně, jeho analýza zároveň ukazuje, že pozitivní vliv oslabení dolaru se v minulosti projevil až po šesti měsících, a v některých případech, jako během cyklu 2016-2017, trval i několik let.

Tento fakt naznačuje, že bitcoin nemusí okamžitě reagovat na oslabení dolaru. To vyvolává další otázku: Bude BTC v dlouhodobém horizontu těžit z oslabujícího dolaru, nebo se jeho cenová dynamika nadobro změnila?

Krátkodobé faktory brzdící bitcoin nemění jeho dlouhodobý potenciál

Podle uživatele @21_XBT může být současný slabší výkon bitcoinu způsoben krátkodobými makroekonomickými obavami. 

Ve svém komentáři na X stručně uvádí několik možných příčin poklesu ceny BTC, mezi které patří celní tarify, D.O.G.E., Yen carry trade, výnosy státních dluhopisů, index DXY a obavy o hospodářský růst. Nic z toho však podle něj neovlivňuje fundamentální hodnotu bitcoinu, což naznačuje, že BTC nakonec vyjde jako vítěz.

Jak mohou současná ekonomická opatření podpořit bitcoin?

Například rozpočtové škrty amerického ministerstva pro efektivitu vlády (DOGE) jsou střednědobě pozitivní pro ekonomiku. Důvodem je, že snižují celkový dluh, čímž uvolňují zdroje pro produktivnější využití.

Podobně mohou být cla prospěšná, pokud Trumpova administrativa dosáhne příznivější obchodní bilance díky zvýšení amerického exportu. To by mohlo položit základy pro udržitelný ekonomický růst, což by v konečném důsledku mohlo podpořit investiční sentiment a zvýšit poptávku po bitcoinu.

Opatření přijatá americkou vládou sice zpomalila nadměrný, ale neudržitelný růst ekonomiky, což vedlo ke krátkodobé tržní nejistotě. Na druhou stranu však tato opatření snížila výnosy amerických státních dluhopisů, což usnadňuje refinancování dluhu. Přesto neexistují žádné náznaky, že by role amerického dolaru jako světové rezervní měny slábla, stejně tak nedošlo k poklesu poptávky po amerických státních dluhopisech.

Z toho vyplývá, že nedávný pokles indexu DXY nemá přímý dopad na atraktivitu bitcoinu. Podle uživatele @21_XBT se však makroekonomické obavy časem rozplynou, protože centrální banky pravděpodobně zvolí expanzivnější měnovou politiku s cílem podpořit hospodářský růst. Tento krok by mohl vést k postupnému odpojení bitcoinu od indexu DXY, čímž by se vytvořily podmínky pro dosažení nového historického maxima v roce 2025.

Jak bezpečně spravovat bitcoin v době rostoucího zájmu o kryptoměny?

S tím, jak se bitcoin stává klíčovým aktivem v globální ekonomice, roste i potřeba spolehlivých a bezpečných kryptoměnových peněženek. Investoři hledají efektivní způsob, jak své digitální prostředky chránit a zároveň s nimi pohodlně nakládat. Best Wallet je jedním z nejzajímavějších projektů v oblasti správy kryptoměn, který se zaměřuje na bezpečnost, uživatelskou přívětivost a široké možnosti využití. Díky tomu za méně než rok získala přes 500 000 uživatelů. Klíčové výhody Best Wallet jsou:

  • Rychlejší a levnější transakce než u konkurence
  • Podpora více než 200 decentralizovaných protokolů a 20 cross-chain mostů
  • Snadná konverze více než 100 fiat měn do kryptoměn s nízkými poplatky
  • DeFi staking agregátor s nadprůměrnými výnosy
  • Podpora více než 60 blockchainových sítí

Token BEST – klíč k výhodám v ekosystému Best Wallet

S cílem rozšířit své možnosti a nabídnout uživatelům ještě lepší služby spustila Best Wallet předprodej svého tokenu BEST, ve kterém již vybrala přes 11 milionů dolarů. Token BEST poskytuje slevy na transakční poplatky, exkluzivní přístup k prémiovým funkcím a mnoho dalších výhod v rámci ekosystému.

Dalším klíčovým krokem bude spuštění Best Card, která umožní přímé placení kryptoměnami v reálném světě. Best Wallet zároveň expanduje svou podporu blockchainů, přičemž nedávno integrovala Bitcoin a brzy přidá i Solanu.

Best Wallet neustále rozšiřuje svůj ekosystém a podle oficiální roadmapy se chystá na zásadní vylepšení. V nadcházejících fázích se můžeme těšit na funkce správy portfolia, NFT galerii a dokonce obchodování s deriváty. Dlouhodobým cílem je integrace pokročilé analytiky trhu, stop-loss příkazů a automatizovaných nákupů a prodejů, což z Best Wallet učiní jednu z nejkomplexnějších kryptoměnových peněženek na trhu.

Jedním z důvodů dosavadního úspěchu je airdrop kampaň, která umožňuje uživatelům získávat odměny v tokenech BEST za aktivitu na sociálních sítích, plnění questů a doporučování přátel. Tímto způsobem Best Wallet buduje silnou komunitu a podporuje aktivní zapojení uživatelů, čímž rozšiřuje svoji komunitu a zvyšuje povědomí o projektu. 

Pokud hledáte bezpečnou a inovativní peněženku pro správu kryptoměn, Best Wallet je skvělou volbou pro každého, kdo chce mít svá digitální aktiva pod kontrolou.

*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.

Bitcoin překonává 88 000 USD

Martin Melichárek
-
1
Bitcoin překonává 88 000 USD

Svět kryptoměn zažívá v posledních týdnech výrazné oživení, když Bitcoin překonal 88 000 dolarů. Růst přišel bezprostředně poté, co Federální rezervní systém (Fed) podle očekávání potvrdil stávající úroveň úrokových sazeb. Zároveň také naznačil možnost dvou snížení v průběhu roku 2025.

Zdánlivě drobný posun v rétorice centrální banky vyvolal vlnu optimismu napříč finančními trhy, která se výrazně projevila i na kryptoměnovém segmentu.

Prostor pro růst

Rozhodnutí Fedu udržet současné sazby, zatímco signalizoval budoucí uvolnění měnové politiky, vytvořilo pro Bitcoin téměř ideální prostředí. Kombinace stabilních úrokových podmínek s vyhlídkou na budoucí levnější peníze tradičně nahrává rizikovějším aktivům, mezi která Bitcoin stále patří.

Ekonomové navíc upozorňují, že revidované inflační projekce Fedu naznačují víru v postupné zvládnutí cenového růstu. To dále posiluje důvěru investorů.

Z technického hlediska Bitcoin v posledních týdnech předvádí impozantní výkon. Klíčová rezistence na úrovni 88 000 dolarů představuje významnou psychologickou bariéru.

Analytici přitom poukazují na několik pozitivních indikátorů. Jedná se o výrazný nárůst obchodních objemů, udržení ceny nad klíčovými klouzavými průměry a vytvoření silné podpory kolem 84 000 dolarů.

Tento technický obraz naznačuje, že současný růst má solidní základ.

Zájem institucí

Neméně důležitým faktorem současného růstu je rostoucí institucionální zájem, který výrazně akceleroval po schválení bitcoinových ETF na počátku minulého roku. Podle nejnovějších údajů přiteklo do těchto fondů jen v červnu přes 1,5 miliardy dolarů. To představuje silný fundamentální základ pro cenový růst.

Institucionální investoři stále častěji vnímají Bitcoin nejen jako spekulativní aktivum, ale také jako účinnou ochranu proti inflaci a hodnotný diverzifikační nástroj v rámci širšího portfolia.

Rizika

Přes tento optimistický výhled však nelze přehlížet potenciální rizika, která by mohla další růst zastavit. Regulační prostředí kolem kryptoměn zůstává nejednoznačné a případná zpřísnění v klíčových jurisdikcích by mohla vyvolat výrazný prodejní tlak, ačkoliv se to aktuálně zdá nepravděpodobné.

Stejně tak nelze vyloučit technické korekce, které jsou v tomto volatilním segmentu trhu a aktuální býčí fázi zcela běžné.

Makroekonomické šoky, ať už geopolitické či ekonomické povahy, představují další potenciální zdroj nejistoty, která by mohla negativně ovlivnit ochotu investorů podstupovat riziko.

Závěr

Současný růst Bitcoinu nad 88 000 dolarů odráží souhru několika klíčových faktorů, jako je uvolněnější rétorika Fedu, silné technické signály a rostoucí institucionální zájem.

Zatímco krátkodobé korekce jsou v tomto prostředí pravděpodobné, střednědobý výhled zůstává příznivý, zejména pokud se prognózy ohledně měnové politiky naplní.

Pro investory představuje současná situace zajímavou příležitost, avšak vyžaduje vyvážený přístup a pečlivé sledování jak vývoje měnové politiky, tak regulačního prostředí.

Neváhejte získat přístup k veškerým analýzám našich analytiků. Využijte 70% slevu na náš Patreon.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

1...418419420...2 153Strana 419 z 2 153