Kurz ceny bitcoinu slibuje brzký návrat nad 90 000 USD

Dění kolem bitcoinu nám tento týden opět přineslo množství zajímavých údajů, které můžeme analyzovat. Víme už, kam nás může dostane euforie a kam nás srazí strach. Zažili jsme zklamání nad definicí strategické bitcoinové rezervy a zjistili, že první kryptoměnový summit v Bílém domě s cenou neudělal vůbec nic. Projdeme si dnes spolu opět grafy a pokusíme se odhadnout, kam by se kurz ceny bitcoinu mohl dále posunout.

Začneme opět shrnutím událostí tohoto týdne. A bylo to opět dost zajímavé. Hlavní úlohu v tom opět hrály Spojené státy americké, respektive jejich nový prezident Donald Trump. V neděli odpoledne přidal na svojí sociální síť dva příspěvky, které otočily kryptoměnový trh doslova vzhůru nohama.

V minulé nedělní analýze jsem psal, že hrozí riziko poklesu pod 83 000 USD. Tehdy se kurz ceny bitcoinu pohyboval kolem 86 000 USD. Po zprávách Donalda Trumpa se ale situace otočila a jeho cena krátce na to překročila 95 000 USD.

Bitcoin vytvořil historicky největší CME gap

Bitcoin tak vytvořil pravděpodobně historicky největší CME gap. Takto se označuje rozdíl mezi páteční uzavírací cenou bitcoinových derivátů na chicagské burze CME (Chicago Mercantile Exchange) a pondělní otevírací cenou. Historicky ale víme, že kurz ceny bitcoinu má silnou tendenci se na páteční kurz během počátku týdne rychle vrátit.

To se ostatně stalo i tentokrát. Emoce kolem prohlášení prezidenta USA rychle opadla a tak ihned po otevření newyorské burzy NYSE (New York Stock Exchange) vidíme silnější propad. Kolem 19 hodiny našeho času přišel další (pravděpodobně se obchodníci vrátili z oběda, kde řešili další vývoj).

Kurz ceny bitcoinu tak ještě v pondělí v noci vyplnil výše uvedený CME gap a převládl strach z blížícího se počátku platnosti cel vůči Mexiku, Kanadě a Číně. Bitcoin vyplnil svoji víkendovou hrozbu a dostal se až na úroveň 81 463 USD.

Takže cla platí nebo neplatí? Opět se nějak odkládají

Pak se ale karta obrátila. O clech se začalo vyjednávat. Nejprve došlo k odkladu pro automobilový průmysl, pak oznámil výjimku pro zboží dovážené v rámci dohody USMCA z Mexika a nakonec podepsal dodatek stejné výjimky pro Kanadu. Výjimky jsou opět platné na měsíc. Cla tedy pro Kanadu a Mexiko vstoupí v plnou platnost od 2. dubna. Tedy možná.

Kurz ceny bitcoinu se vrátil do dlouhodobě silného pásma 90 000 až 92 000 USD. Až do Trumpova podpisu exekutivního příkazu k vytvoření strategické bitcoinové rezervy a altcoinové rezervy. Detailně jsem se následnému propadu věnoval v pátečním článku, takže to teď přeskočím.

V pátek odpoledne nás nad 90 000 USD krátce vrátilo oznámení aktuální míry nezaměstnanosti ve Spojených státech. Je vyšší než se očekávalo a hojně k tomu přispívá sama vláda, která na trh posílá množství nepotřebných úředníků. Elon Musk a jeho Ministerstvo pro vládní efektivitu (DOGE) to ořezávají ve velkém.

Impulz ale moc dlouho nevydržel a kurz ceny bitcoinu se opět propadl na úroveň kolem 86 000 USD. Burza CME v pátek uzavřela na 86 830 USD. Tam lze tedy předpokládat, že se kurz ceny bitcoinu může během pondělí rychle vrátit. Zatím to nevypadá, že by to měl být nějak velký skok.

Čtyřhodinový graf dává potenciál pro růst

Při pohledu na čtyřhodinový graf kurzu ceny bitcoinu si všímám hned několika trendových liníí, které respektuje. Horní klesající trend (oranžová) již byl otestován třikrát a vypadá solidně. Aktuálně se nachází kolem 92 000 USD.

Vyznačil jsem také rovnoběžnou trendovou linii, kterou bitcoin relativně také respektuje, ale vždy jí poruší nějaká silnější emoce. Během krátké doby se do daného pásma bitcoin ale vrací. Aktuálně opět testujeme tento trend.

Z krátkodobějšího hlediska tam je možné vidět i tvořící se neutrální vzor symetrického trojúhelníku (fialová). Sice z něj v posledních pár hodinách vystupujeme, ale to lze přičíst i víkendovému slabému provozu a s tím spojenému stranovému pohybu.

Do grafu jsem také vyznačil 200denní klouzavý průměr (200DMA). Ten vypadá solidně a předpokládám, že v případě poklesu by mohl sloužit jako slušný support. Leží aktuálně na úrovni 83 000 USD.

Denní graf testuje důležitou úroveň

Na denním grafu eviduji Fibonacciho retracement. Úroveň 0 % beru jako dno z loňského léta, které jsem několikrát otestovali jako slušný support. Hladinu 100 % jsem zase nastavil na 106 000 USD. Na této úrovni máme opakovaně uzavírku denní svíčky.

Z této škály vyplývá, že se aktuálně pohybujeme na důležité úrovni 61,80 %. Mohla by nám posloužit jako support a dojít k odrazu. Nasvědčuje tomu i indikátor Ichimoku Kinko Hyo. Vidíme, že Tenkan-sen (červená) se překřížil s Kijun-sen (modrá). To tedy znamená, že krátkodobý trend již roste a střednědobý jej bude pravděpodobně brzy následovat.

Tomu všemu nahrává i Relative Strength Index (RSI). Ten se nedávno dostal pod úroveň 30 bodů, což značí přeprodaný trh a potenciální růst. Na grafu je samozřejmě i několik znepokojujících signálů. Například velmi malý supportní mrako Komo nebo Chikou span. To je aktuální cena nanesená o 26 dnů zpětně. Jeho poloha pod grafem ukazuje na medvědí sentiment na trhu.

Týdenní graf ukazuje opakující se scénář

Na týdenním grafu jsem vyznačil Bollingerova pásma. Vidíme, že se nám začíná opakovat situace z loňského jara. Kurz ceny bitcoinu se nějakou dobu pohyboval na hraně horního pásma. Pak přišel stranový pohyb s přiblížením ke středu a nakonec otestování spodního pásma.

To vše bylo spojeno se zúžením pásma, které vyvrcholilo letním tradičním klidem. V současnosti také vidíme, že se pásma začínají zužovat. Spodní pásmo se blíží 50týdennímu exponenciálnímu klouzavému průměru (50WEMA). Tam by šel předpokládat silnější support v případě dalšího propadu (kolem 77 000 USD).

Také si všimněte, že minulý týden měla svíčka knot skoro až u tohoto supportu. Nebýt nedělního prohlášení Donalda Trumpa, tak by svíčka pravděpodobně měla výrazně větší červené tělo. Její uzávěrku nad středovým pásmem bych tedy nebral úplně jako směrodatnou.

Jaká nálada panuje na internetu?

Shrnul jsem teď fakta, jak je vidím na grafech v různých časových úsecích. Než z nich začnu vyvozovat nějaké závěry, tak se ještě podívám na internet. V pátek řešili hlavně kryptoměnový summit v Bílém domě. Ten podle mě nepřinesl žádnou extra zajímavou situaci, tak doufám, že se populární analytici již vrátili k rozborům bitcoinu.

Analytik Titan od Crypto sleduje vývoj kurzu ceny bitcoinu a dolarového indexu DXY. Podle něj uzavřel DXY naposledy takto medvědí týdenní svíčku v listopadu 2022. Signalizoval tehdy dno propadu bitcoinu a pak přišel růst. Bude to i tentokrát?

Obchodník a analytik ChiefraT na třídenním graf předpokládá potenciální propad k 72 000 USD a následný růst. Otázkou zůstává, kdo by při tomto poklesu nakupoval a kdo prodával.

Oficiální účet Bílého domu zase oznamuje počátek zlaté éry Ameriky a spojuje ho s exekutivním příkazem Donalda Trumpa na vytvoření bitcoinové strategické rezervy.

Populární analytik CrediBULL Crypto na čtyřhodinovém grafu bitcoinu vyznačil dně důležité úrovně. Předpokládá, že se budeme mezi nimi nějaký čas pohybovat. Uvidíme, zatím mu to vychází.

Co říkají další ukazatele?

Máme tedy fakta z grafů, názory populárních influencerů a teď nám chybí se podívat na další veřejně dostupné nástroje pro další názor. Svoje analýzy se vždy snažím udělat na nástrojích dostupných veřejně a zdarma. Každý má tak možnost si data sám ověřit a případně si na nich udělat svůj názor.

Podívám se na chování investorů. Na první pohled to vypadá, že drobní investoři letos z trhu utíkají a naopak rostou držby velkých hráčů. Při dalším pohledu si ale všimněte měřítka. Pokles držených bitcoinů drobnými investory (modře) a ani nárůst peněženek velkých hráčů (červeně) není nijak extrémní. Přesto tam je, jen ta hrozba není zrovna akutní.

Co mne znepokojuje více je množství bitcoinů dostupných na burzách. Tam je vidět, že i přes současný pokles ceny dochází k poklesu nabídky. Pro někoho se tedy stále jedná o výhodnou cenu a předpokládá další růst. Ten by mohl způsobit i potenciální pocit nedostatku, který by mohl časem přijít. Od ledna 2024 z trhu zmizelo více než 600 000 mincí.

Z trochu krátkodobějšího hlediska (týden) máme hodně likvidity do 84 000 USD, ale akumulace krátkých pozic vidím i nad námi. Při růstu na 95 000 USD by došlo k likvidaci krátkých pozic za 6 miliard USD.

Při přepnutí na heatmapu likvidací jasně vidíme, že toho nad námi za poslední týden není zrovna málo. Samozřejmě ta akumulace na 84 400 USD je mnohem blíž, než ta likvidita nad 90 000 USD. Mohlo by to přesto ukazovat, v jaké škále budeme brzy oscilovat.

Co nás čeká v tomto týdnu?

Máme tedy před sebou spoustu faktů a je potřeba se rozhodnout, jak si myslíme, že se bude kurz ceny bitcoinu dále chovat. Samozřejmě nesmíme zapomenout i na makroekonomické faktory. Ty mají stále nejvyšší váhu.

Krásný příklad byla například minulá neděle. Jedno prohlášení a bitcoin vystřelil naprosto nečekaným směrem. Po uklidnění emocí se ale vrátil k předpokladu z technické analýzy. I proto zásadně emoce neobchoduji a při jejich výskytu vystupuji z trhu.

V příštím týdnu očekávám volatilitu kolem úterního zveřejnění počtu volných míst v USA (JOLTs, 15:00). Ve středu zveřejní největší ekonomika světa svojí aktuální míru inflace (13:30) a ve čtvrtek ještě index PPI (13:30).

Zasedání Fed o změně sazby nás čeká již za 10 dnů a CME FedWatch Tool lze tedy brát již jako velmi přesný. Aktuálně 88 % derivátového trhu neočekává žádnou změnu sazby na tomto zasedání. Do konce roku ale již očekávají tři snížení. V červnu, červenci a v říjnu.

Makroekonomické informace, které USA v příštím týdnu zveřejní, jsou základem rozhodování Fed. Mohou tedy zapříčinit možnou změnu očekávání snižování sazby a to se může silně propsat i do kurzu ceny bitcoinu. Takže opatrně.

Jak budu dále obchodovat?

Pojďme si to shrnout. Máme víkend a na trhu je relativně klid. Páteční kryptoměnový summit toho moc nepřinesl a podpis exekutivního příkazu trh vyhodnotil spíše jako zklamání. Lze očekávat, že se bitcoin vrátí na úroveň pátečního uzavření CME (86 830 USD).

Může dojít i k otestování 200denního klouzavého průměru kolem 83 150 USD a vybrání likvidity, která se tam nachází. Tam si tedy připravím dlouhé pozice s dobře nastaveným SL (někde kolem 80 000 USD = 50 % Fibonacciho retracementu). Pak ale očekávám růst a otestování 90 000 USD. Tam předpokládám, že budu postupně pozice uzavírat.

Hodně budu sledovat makroekonomické informace ze Spojených států. Kromě těch očekávaných lze předpokládat i množství spekulací kolem zákonů, které se snaží jednotlivé státy protlačit. V Texasu (8. největší ekonomika světa) aktuálně návrh zákona o strategické bitcoinové rezervě prošel senátem.

Také si dejte pozor na změnu času. V New Yorku se tento víkend posunuli o hodinu zpět, takže burza otevírá ve 14:30 našeho času a makroekonomické informace se zveřejňují kolem 13:30 nebo 15:00. To je důležité hlavně z pohledu nárůstu objemů nebo volatility.

Celý článek samozřejmě vyjadřuje jen a pouze můj názor na současnou situaci kolem bitcoinu. Je dost možné, že jsem něco přehlédl nebo si fakta vyložil nesprávně. Pro vás to tedy není ani investiční rada nebo nějaká forma doporučení. Před samotnou investicí si vždy udělejte vlastní analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.