2 energetické akcie s vysokým dividendovým výnosem!

ETF Vanguard High Dividend Yield (NYSEMKT: VYM) patří mezi zajímavé dividendové fondy, a to i v momentě, kdy jeho dividendový výnos kolem 2,5 % většinu dividendových investorů příliš nenadchne. Síla tohoto fondu ale spočívá jinde. Díky indexovému přístupu nabízí mimořádně širokou diverzifikaci, protože zahrnuje více než 560 různých titulů.

I když samotný nákup ETF nemusí být pro každého atraktivní volbou, fond může dobře posloužit jako inspirace při výběru jednotlivých akcií s vyšším dividendovým výnosem. Právě v energetickém sektoru se dnes dají najít minimálně dva zajímavé dividendové akcie, které rozhodně stojí za bližší pozornost.

Co je Vanguard High Dividend Yield

ETF Vanguard High Dividend Yield má poměrně jednoduchý a srozumitelný princip fungování. Fond nejprve vezme všechny americké akcie, které vyplácejí dividendu, a seřadí je podle dividendového výnosu. Následně vybere horní polovinu titulů s nejvyšším výnosem a jednotlivé pozice váží podle tržní kapitalizace.

Celá strategie je tedy jednoznačně zaměřená na dividendové akcie s vysokým výnosem. Přestože dividendový výnos kolem 2,5 % sám o sobě nemusí působit nijak výjimečně, ve srovnání s indexem S&P 500 jde přibližně o dvojnásobek. To už z fondu dělá zajímavější alternativu pro investory, kteří chtějí stabilní pasivní příjem.

Vanguard High Dividend Yield ETF tak splňuje svůj účel a zároveň nabízí vysokou míru diverzifikace. Jde o solidní volbu pro investory, kteří hledají dividendově orientovanou alternativu k indexovému fondu kopírujícímu S&P 500. Fond je ale možné vnímat i jinak. Pokud vám samotný výnos ETF nestačí, může posloužit jako nástroj pro výběr jednotlivých akcií s nadprůměrnou dividendou jednoduše podle jeho složení.

V oblasti energetiky dnes mezi největší pozice fondu patří ExxonMobil (NYSE: XOM) a Chevron (NYSE: CVX). ExxonMobil se nachází v první desítce největších držeb fondu, zatímco Chevron je těsně za ním na jedenáctém místě. Oba tito dividendoví giganti rozhodně stojí za podrobnější analýzu.

Proč držet dividendové akcie ExxonMobil a Chevron?

ExxonMobil i Chevron patří mezi největší firmy nejen v energetice, ale i v rámci celého amerického trhu. Obě společnosti těží z obrovského rozsahu podnikání a globální působnosti napříč klíčovými regiony.

Zásadní výhodou je jejich postavení integrovaných energetických firem. Podnikání pokrývá těžbu ropy a plynu, přepravu přes potrubní sítě i zpracování v rafineriích a chemii. Ceny energií jsou velmi volatilní a kompletní pokrytí hodnotového řetězce zmírňuje výkyvy ziskovosti.

Dalším silným bodem jsou mimořádně zdravé rozvahy obou společností. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu činí u ExxonMobilu pouze 0,16 a u Chevronu zhruba 0,22. Takto nízké zadlužení je výjimečné i mimo energetický sektor.

Silné bilance fungují jako pojistka v období poklesu cen ropy. Firmy si mohou dovolit dočasně zvýšit zadlužení a zachovat provoz i výplatu dividend. Jakmile se ceny ropy zotaví, dluh se opět snižuje před dalším cyklickým poklesem.

Právě zde se dostáváme k dividendám. ExxonMobil navyšuje dividendu nepřetržitě již 43 let a Chevron drží dividendovou sérii 38 let v řadě – to obě společnosti řadí mezi dividendové aristokraty. Taková stabilita je v energetice velice výjimečná.

Dividendový výnos ExxonMobilu se pohybuje okolo 3,6 %, zatímco Chevron nabízí přibližně 4,5 %. Obchodní modely jsou velmi podobné, takže obě akcie dávají dlouhodobě smysl. Pokud je ale cílem maximalizace dividendového příjmu, Chevron vychází jako atraktivnější volba.

Stejný přístup lze použít v jakémkoliv odvětví

Příklad na těchto společnostech ukazuje, jak lze ETF Vanguard High Dividend Yield využít k výběru investice v energetickém sektoru. Energetičtí lídři ExxonMobil a Chevron jsou pro dlouhodobé dividendové investory velmi silnými kandidáty. Opakovaně prokázali schopnost obstát v celém energetickém cyklu a stabilně odměňovat akcionáře atraktivními dividendami.

Energetika ale rozhodně není jedinou oblastí, kde se dají podobné příležitosti najít. V rámci Vanguard High Dividend Yield ETF lze objevit zajímavé dividendové akcie prakticky v každém sektoru. I pokud se samotný fond rozhodnete nekoupit, může velmi dobře posloužit jako užitečný nástroj pro výběr jednotlivých titulů.