19.4.2023 Tržní přehled pro akciový index S&P 500 a Bitcoin – Prozatím neutrální výsledky společností z indexu S&P500

Vítáme Vás u dalšího přehledu trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Bitcoin klesá na 29 000 USD s klesajícími drahými kovy. Akciový index S&P 500 lehce klesá. Reportující společnosti prozatím dosahují očekávané (snížené) výsledky.

Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:

Bitcoin znovu klesá k hladině 29 000 USD, velká část altcoinů klesá ve vyšších jednotkách procent za den. Bitcoin narazil na silný prodejní tlak, který možná zastaví možná jeho růst na delší dobu? Podezřelá je korelace se zlatem a stříbrem, které aktuálně také korigují nedávný růst.

Makro kalendář

Tento týden nám pokračují zajímavé makro zprávy z trhu. V pondělí pozitivně překvapil New Yorský výrobní index, který rostl navzdory očekávání negativního výhledu (viz. níže). Index reflektuje nárůst výrobního sektoru za březen po pětiměsíčním klesajícím období. Společnosti očekávají zlepšení podmínek a zvyšují investice a počet pracovních míst. Bude zajímavé sledovat tento index pro další státy.

Za úterý máme nová data nezaměstnanosti z Británie, která lehce roste z 3,7 na 3,8%. V Americe dochází meziměsíčně k poklesu žádosti o stavbu o -8,8% a zahájených nových domů o -0,8%. Až na výjimku únorového růstu je to už 6 měsíců poklesu v řadě. Začínají se projevovat následky vyšších úrokových sazeb na financování hypoték?

Dnes ráno je nejzajímavější informace klesající meziroční inflace v Eurozóně z 8,5 na 6,9 procentních bodů. Vypadá to, že Eurozóna jde zvedáním sazeb správným směrem a inflace klesá v březnu skokově nejvíce z posledních šesti poklesových měsíců.

Oproti tomu máme data z Británie, kde celková inflace téměř vůbec neklesá a zůstává na 10,1 procentních bodech. Jádrová inflace dokonce roste z 6 na 6,2 procentních bodů. Británie nedávno reportovala pokračování poklesu HDP. Je možné, že země bojuje s větším množstvím systémových problémů, co se může projevit značnějším odlivem investorů ze země a vzniku příležitostí.

Dolarový index

Dolarový index se tento týden odráží od hladiny 100,8 bodů a formuje dvojité dno, které naznačuje konvergence indikátoru RSI a MACD na denním grafu. Dnes ráno roste až nad 102,1 bodů. V případě, že se dvojité dno potvrdí, tak může dolarový index znovu otestovat klouzavé průměry EMA 200 1D a EMA 55 1D jako nejbližší rezistenci.

Růstová varianta by znamenala možný pokles akciového indexu S&P 500. Bitcoin si vybírá co se mu zrovna hodí a aktuálně koreluje víc s grafem zlata a stříbra.

Akciový index S&P 500 – prozatím neutrální výsledky společností

Akciový index S&P 500 včera uzavřel na hladině 4142 bodů a dnes v premarketu klesá na 4122 bodů. Investoři vyčkávají reportované výsledky společností z indexu a makro data, která nás do konce týdne ještě čekají. Zítra nás čekají další údaje Americké nezaměstnanosti, prodej domů a projevy centrálních bankéřů. V pátek to budou indexy PMI za služby a výrobní sektor. Výraznější volatilitu bych očekával tedy v druhé polovině týdne.

Z pohledu technické analýzy jsme v “no trade zóně” mezi supportem a rezistencí. Indikátory RSI a MACD na denním grafu formují divergence. Nedivil bych se proto, pokud by se index ještě pokusil vyplnit gap v zóně 4190-4220 bodů a následné začal klesat. Nemá však cenu předbíhat.

Za první polovinu týdne reportovalo výsledky dalších pár desítek společností z indexu S&P 500, které z velké části dosahují slíbené (avšak snížené) výsledky. Žádné velké překvapení se tedy prozatím nekoná. Doporučuji trpělivost a raději si počkat na všechny výsledky společností.

Bitcoin klesá se stříbrem na 29 000 USD

Bitcoin našel na hladině 31 000 USD zamítnutí a od víkendu klesá. Dnes na 29 200 USD, s vysokou pravděpodobností bude pokračovat pro nalezení supportu až na 28 500 USD. Pokud tento lehký support prorazí, mohl by znovu otestovat až solidnější hladiny podpory kolem 25 000 USD. Tam se nachází i týdenní klouzavé průměry EMA 55 1W a EMA 200 1W.

Podobně jako na grafu S&P 500, můžeme vidět negativní zamítavé denní svíce a divergence indikátoru RSI a MACD. Tyto indikátory jsou historicky velmi spolehlivý náznak slabší vůle investorů dále nakupovat. Je tedy možné, že Bitcoin našel lokální top odkud o čeká korekce než se znovu pokusí růst (pokud vůbec)?

Obdobný pohyb, který teď předvádí Bitcoin můžeme najít na grafu Stříbra, které sleduji jako vedoucí indikátor případné recese. Stříbro dosáhlo v pátek hladinu 26,1 USD/oz. a teď lehce klesá. V případě správného očekávání dalšího růstu by mohlo dosáhnout hladiny mezi 30-50 USD v nejbližších týdnech.

Krátkodobě bych však očekával návrat na 24-23,8 USD/oz, kde se nachází horní linie klesajícího konsolidačního kanálu. Pokud ho stříbro potvrdí jako support, může nastat další impulsní růstová vlna. Může to být příležitost naskočit pro ty, kteří to nestihli. Indikátory RSI a MACD dlouhodobé indikují růst, krátkodobě jsou však přepálené a potřebuji “vychladnout”.

S ohledem na korelaci s Bitcoinem bych očekával pro Bitcoin několik dalších dní klesání nebo stranového pohybu pokud by se měl znovu pokusit o překonání hladiny 31-31 500 USD. Navzdory tomu, že Bitcoin poslední týdny víc koreluje s vývojem drahých kovů, není jisté zdali to bude pokračovat nebo bude Bitcoin znovu kopírovat akciový index S&P 500.

Závěrem

Nadále doporučují střízlivost a trpělivost navzdory rostoucímu kryptoměnovém trhu a konzervaci případných zisků. V této makroekonomické situaci je to namístě si raději počkat na většinu výsledků společností indexu S&P 500 a zasedání Americké centrální banky Fed na konci Dubna.