Široká nabídka ETF fondů od společnosti BlackRock, která zahrnuje zhruba 200 možností, poskytuje ucelený pohled na vývoj dlouhodobých tematických a sektorových investic. Analýza nejvýkonnějších fondů za posledních deset let například ukazuje dominantní postavení technologického sektoru a ETF fondů zaměřených na komodity či jejich těžaře.

V následujícím žebříčku si proto představíme 10 nejúspěšnějších ETF fondů od BlackRocku podle průměrného ročního zhodnocení za poslední dekádu.

1. iShares Semiconductor ETF (SOXX)

iShares Semiconductor ETF, který sleduje ICE Semiconductor Index, patří k nejlikvidnějším ETF na polovodiče na světě. Fond dnes funguje jako ukazatel růst cyklu tohoto odvětví, který v posledních letech výrazně zrychlil.

Za uplynulých deset let dosáhl průměrného ročního zhodnocení 26,8 %, a to díky silné koncentraci na lídry odvětví. Více než polovinu váhy fondu tvoří společnosti Nvidia a Broadcom, které táhly celý sektor prudkým růstem.

Protože je ETFko SOXX úzce zaměřené na jediný sektor, vykazuje vyšší volatilitu i vyšší betu než diverzifikované fondy. Jeho výkonnost je proto citlivá na cykly poptávky po čipech, narušení dodavatelských řetězců i geopolitická rizika. Za posledních 10 let však právem stojí na špici, a to nejen v rámci tohoto ETF, ale také jako celý sektor.

2. iShares U.S. Technology ETF (IYW)

iShares U.S. Technology ETF nabízí širší expozici vůči americkému technologickému sektoru. Fond kopíruje vývoj indexu Russell 1000 Technology Index a rozkládá investice mezi více než 140 společností.

Průměrné roční zhodnocení 22,6 % za posledních deset let neplyne pouze z dominance technologických gigantů, ale také z vyváženějšího zastoupení firem z oblasti digitálních služeb.

Oproti SOXX má fond nižší míru koncentrace, což se promítá do umírněnější volatility. Přesto si zachovává schopnost těžit z hlavních tahounů amerického technologického sektoru a jeho dlouhodobého růstu.

3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING)

Současně ETF iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING), které sleduje index MSCI ACWI Select Gold Miners Index, dosáhlo průměrného ročního zhodnocení 22,3 %. Z tohoto výkonu těžily globální těžařské společnosti zejména v obdobích vysokých cen zlata a trvalé poptávky po ochraně proti inflaci.

Na rozdíl od technologicky orientovaných ETF je výkonnost RING úzce navázána na komoditní cykly, marže těžebních firem a míru makroekonomické nejistoty.

Přestože dlouhodobá čísla působí velmi silně, výsledky fondu se často pohybují v ostrých cyklech. To odráží přirozenou volatilitu trhů s drahými kovy.

4. iShares Expanded Tech Sector ETF (IGM)

Na čtvrtém místě se nachází fond IGM, který se na inovace dívá širší optikou. Fond sleduje rozšířený technologický index, jenž vedle tradičního IT zahrnuje i příbuzná odvětví, která bývají v užších benchmarkech opomíjena.

Průměrné roční zhodnocení 21,9 % odráží právě tuto širší expozici. Portfolio tvoří více než 275 titulů včetně firem jako Microsoft, Apple či Meta, doplněných o dlouhý seznam společností navázaných na digitální transformaci napříč ekonomikou.

Díky flexibilněji nastaveným sektorovým hranicím dokáže IGM lépe tlumit výkyvy v době, kdy některá část technologického sektoru oslabuje. Ve srovnání s úzce zaměřenými ETF na technologie tak investorům nabízí vyrovnanější výnosy a menší závislost na jednom konkrétním segmentu.

5. iShares Global Tech ETF (IXN)

iShares Global Tech ETF sleduje index S&P Global 1200 Information Technology Index a nabízí expozici vůči technologickým lídrům z USA i ze zahraničí. Fond za posledních deset let dosáhl průměrného ročního zhodnocení 21 %, přičemž těží z globálního rozložení technologických inovací.

Ačkoliv kvůli vážení podle tržní kapitalizace stále dominují americké společnosti, IXN investorům zpřístupňuje také vyspělé zahraniční trhy. Oproti čistě americkým alternativám má mírně vyšší nákladovost, což je daň za širší geografický záběr.

Díky globální diverzifikaci funguje IXN jako poměrně čisté jádro technologického portfolia. To ocení zejména investoři, kteří předpokládají, že technologie zůstanou i nadále mainstreamem a že se jim bude dařit i v příštích letech.

6. iShares MSCI Global Silver and Metals & Miners ETF (SLVP)

iShares MSCI Global Silver and Metals & Miners ETF rozšiřuje záběr mimo zlato a soustředí se na těžaře stříbra i širší spektrum producentů kovů. Fond dosáhl průměrného ročního zhodnocení 19,8 %, přičemž těžil z občasných vln zvýšené poptávky po průmyslových i drahých kovech.

Podobně jako RING je i SLVP úzce navázán na komoditní cykly a volatilitu těžebního sektoru. Stříbro zde hraje specifickou roli, protože kombinuje funkci průmyslové suroviny a drahého kovu, což vede k odlišnému chování než u zlata.

Výkonnost SLVP tak odráží několik období vysokých cen komodit současně. Právě tato kombinace cyklů dává fondu charakteristický a méně předvídatelný výnosový profil.

7. iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY)

iShares Russell Top 200 Growth ETF se zaměřuje na největší růstové společnosti na americkém trhu prostřednictvím indexu Russell Top 200 Growth Index a za posledních deset let dosáhlo průměrného ročního zhodnocení 18,8 %.

Portfolio tohoto ETF je ovládáno mega-cap firmami, což fondu zajišťuje silnou expozici vůči nejvýznamnějším růstovým tahounům trhu.

Zároveň díky orientaci na velké společnosti působí IWY stabilněji než úzce sektorově zaměřené fondy, přičemž si zachovává schopnost těžit z dlouhodobých strukturálních trendů, které stojí za inovacemi amerických korporací.

8. iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF)

iShares Russell 1000 Growth ETF nabízí širší diverzifikaci než IWY, protože zahrnuje růstové společnosti s velkou i střední tržní kapitalizací z celého indexu Russell 1000.

Průměrné roční zhodnocení 17,8 % za posledních deset let odráží dlouhodobou dominanci růstově orientovaných firem na americkém akciovém trhu.

Díky širšímu investičnímu záběru slouží fond jako základní růstová složka portfolia pro investory, kteří chtějí těžit z technologických trendů bez nadměrné koncentrace na úplně největší společnosti.

9. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV)

iShares Expanded Tech-Software Sector ETF se naopak úzce zaměřuje na software, cloudovou infrastrukturu a kyberbezpečnost. Jde o segmenty, které zažily výraznou strukturální expanzi s tím, jak firmy přecházely na digitální a předplatitelské modely.

Za posledních deset let fond dosáhl průměrného ročního zhodnocení 17,5 %. Portfolio stojí na předních poskytovatelích SaaS (Software as a Service, tedy software jako služba) a velkých hráčích v oblasti podnikového softwaru, čímž představuje výraznou sázku na to, že software se postupně stává základní součástí fungování celé ekonomiky.

10. iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF (IAI)

iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF uzavírá žebříček s průměrným ročním zhodnocením 17 %. Fond nabízí cílenou expozici na infrastrukturu Wall Streetu prostřednictvím brokerů, obchodních platforem a amerických burz cenných papírů.

Dlouhodobý výkon podpořil rostoucí objem obchodování, pokračující rozvoj elektronických trhů a konsolidace celého odvětví. Přestože nejde o technologický fond, IAI nepřímo těžil z digitalizace finančních trhů, rostoucí účasti retailových investorů a vyšších objemů obchodů napříč třídami aktiv.

Co je to ETF a proč do něj investovat

ETF je burzovně obchodovaný fond, který kopíruje vývoj vybraného indexu, sektoru nebo skupiny aktiv a obchoduje se na burze podobně jako akcie. Díky tomu umožňuje jednoduchý přístup k široce diverzifikovanému portfoliu bez nutnosti vybírat jednotlivé tituly a aktivně je spravovat. Také na něj platí časový a hodnotový test.

Hlavní výhodou ETF fondů je kombinace nízkých nákladů, vysoké transparentnosti a dobré likvidity. Pro investory představují efektivní nástroj, jak získat expozici na růstu trhu, konkrétního sektoru nebo tematického trendu a zároveň snížit riziko spojené s investicí do jediné akcie.

Slova závěrem

Celkově platí, že v rámci nabídky ETF od společnosti BlackRock patří mezi nejvýkonnější fondy za posledních deset let především ty zaměřené na technologie a vybraná komoditní aktiva. Právě dlouhodobá poptávka v těchto segmentech výrazně formovala lídry celého ETF trhu.

ETF fondy jsou skvělým způsobem, jak můžete získat expozici vůči konkrétnímu regionu, sektoru nebo tematicky zaměřeným společnostem pomocí jednoho kliknutí. Naleznete je v nabídkách aktiv brokerů, jako je například XTB, podobně jako jednotlivé akcie.

Inspiraci na jejich výběr naleznete třeba v článku výše, kde jsme si přiblížili 10 nejúspěšnějších ETF fondů od BlackRocku za posledních 10 let podle průměrného ročního výnosu.