BITCOIN SHOT #41: Shrnutí toho nejzásadnějšího ze světa kryptoměn za poslední týden

Přichází nový díl pravidelného formátu Bitcoin Shot, který shrnuje ty nejdůležitější novinky ze světa kryptoměn za poslední týden. V aktuálním díle si můžete přečíst o těchto tématech:

• Institucionální a regulační posuny: NYSE plánuje spustit 24/7 platformu pro tokenizované cenné papíry, zatímco projednávání zákona CLARITY se pravděpodobně posune na pozdější termín.
• Makro a politika hýbou trhy: Výroky prezidenta Trumpa o clech, Grónsku a kryptoregulaci spolu s blížícím se rozhodnutím Fedu výrazně ovlivňují náladu na trzích.
• Slabost kryptotrhu a extrémní strach: Bitcoin i altcoiny prošly prudkým výprodejem, tržní kapitalizace výrazně klesla a sentiment se vrátil do pásma extrémního strachu.
• Onchain události a kapitálové toky: Trh řeší jeden z největších krypto podvodů v historii, změny dominance mezi DEXy, nové datové služby Chainlinku a výrazné pohyby kapitálu včetně masivního nákupu BTC společností Strategy.

NYSE spustí obchodní platformu s tokenizovanými cennými papíry dostupnou 24/7

NYSE oznámila vývoj platformy pro obchodování a onchain vypořádání tokenizovaných cenných papírů, a to s výhradou schválení regulátory.

Nová platforma umožní tokenizované obchodování, provoz 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, okamžité vypořádání transakcí, zadávání pokynů v dolarových částkách a financování účtů pomocí stablecoinů.

Zákon CLARITY se pravděpodobně zpozdí o několik týdnů

Podle agentury Bloomberg se bankovní výbor Senátu zaměřil na bytovou politiku, což by mohlo odsunout projednávání zákona o struktuře kryptoměnového trhu až na konec února nebo březen.

Americký fastfoodový řetězec Steak n’ Shake oznámil bitcoinový bonusový program pro hodinově placené zaměstnance

Steak n’ Shake tento týden oznámil, že od března budou všichni hodinově placení zaměstnanci v jeho restauracích dostávat bitcoinové bonusy ve výši 0,21 USD v BTC za každou odpracovanou hodinu.

Zaměstnanci musí absolvovat dvouleté vestingové období, než si budou moci bitcoin skutečně vybrat.

Pro zaměstnance pracujícího 40 hodin týdně to znamená více než 400 dolarů ročně v BTC – pěkný první krok k seznámení lidí s bitcoinem.

Prezident Trump o Grónsku, clech a kryptu

Diskuze o vztazích mezi USA a Grónskem pokračovaly i tento týden s tím, když v Davosu odstartovalo Světové ekonomické fórum.

Trump oznámil, že od 1. února USA zavedou 10% clo na zboží dovážené z Dánska, Norska, Švédska, Francie, Německa, Velké Británie, Nizozemska a Finska, přičemž od 1. června se má clo zvýšit na 25 %.

Trump uvedl, že opatření zůstanou v platnosti, dokud nebude dosaženo dohody o úplném a totálním odkupu Grónska.

Krátce poté Trump na síti Truth Social oznámil, že cla pozastaví po jednáních s generálním tajemníkem NATO Markem Ruttem o Grónsku a širším arktickém regionu, což vedlo k vytvoření předběžného rámce budoucí dohody.

Trump rovněž během své návštěvy Davosu uvedl, že má v úmyslu velmi brzy podepsat zásadní zákon o struktuře kryptoměnového trhu (pravděpodobně zákon CLARITY).

Rychlý přehled kryptotrhu: Nedělní noční výprodej ve 1:00

Krátce po 1:00 ráno v pondělí začala cena bitcoinu prudce klesat, když otevření asijských trhů přineslo nárůst objemů a prodejního tlaku, což během dvou hodin poslalo bitcoin téměř o 4 % níže.

Klesající pohyb pokračoval až do středečního večera, zhruba v době, kdy prezident Trump oznámil, že nově zavedená cla na evropské země budou opět pozastavena.

Prudký propad vedl v pondělí k likvidacím přesahujícím 700 milionů dolarů a v úterý k dalším více než 1 miliardě dolarů, což smetlo velkou část účastníků trhu.

Většina kryptoměn byla tento týden ve dvouciferných ztrátách. Solana je od nedělní noci níže o 10 %, Ethereum ztratilo 13 % a bitcoin se aktuálně obchoduje o 6 % níže než v neděli večer.

Celková tržní kapitalizace všech kryptoměn klesla o 19 % z minulého týdenního maxima, čímž byly smazány téměř veškeré zisky od začátku měsíce. Od začátku roku (YTD) je celkový kryptotrh aktuálně v zisku pouze 1,7 %.

Pro srovnání: index S&P 500 je od začátku roku výše o 0,8 %. Russell 2000 přidal téměř 10 %, zlato je YTD výše o 14 %, zatímco stříbro si připisuje téměř 30 % jen za tento měsíc.

Index amerického dolaru je mezitím tento týden níže o něco více než 1 %.

Minulý týden jsme upozorňovali na poměr ETH/BTC. Prudký nedělní noční propad vedl k obratu tohoto poměru, přičemž Ethereum je tento týden vůči bitcoinu níže o více než 5 %, čímž během několika dnů vymazalo celý letošní zisk.

Graf týdne: Bitcoin vs. zlato

Zatímco zlato a stříbro letos pokračují v mimořádně silném růstu, poměr bitcoinu ke zlatu utrpěl další výrazný propad a aktuálně se obchoduje na úrovni 18.

Jedná se o hodnotu naposledy zaznamenanou na konci roku 2023, přičemž bitcoin tímto pohybem vymazal celý svůj dvouletý zisk vůči zlatu.

Bitcoin prorazil důležitou hranici 20 v poměru ke zlatu a v tuto chvíli vypadá, že by mohl mířit ještě níže.

Bude zajímavé sledovat, zda se BTC podaří znovu získat úroveň 20, což by bylo pozitivním signálem z hlediska cenového vývoje.

Co se děje onchain? Podvod za 282 milionů dolarů, Hype DEX zpět na 1. místě a Chainlink s daty o amerických akciích a ETF 24/5

ZachXBT odhalil, že se tento měsíc odehrál další rozsáhlý social engineering podvod, při kterém oběť přišla o více než 280 milionů dolarů v Litecoinu a Bitcoinu v důsledku útoku na hardwarovou peněženku.

Útočník okamžitě převedl ukradené LTC a BTC do Monera prostřednictvím několika burz, což během této doby prudce zvýšilo cenu XMR. Celkově bylo oběti odcizeno více než 2 miliony LTC a 1 459 BTC.

Ve světě decentralizovaných burz s perpetual futures zaznamenal Lighter v posledních týdnech výrazný pokles obchodních objemů poté, co projekt rozdělil uživatelům airdrop tokenů a spustil svůj token LIT. Hyperliquid si od té doby znovu nárokoval vedoucí pozici mezi perp DEXy.

Minulý týden dosáhl Hyperliquid nominálního obchodního objemu přes 41 miliard dolarů a vybral více než 12 milionů dolarů na poplatcích.

Chainlink tento týden oznámil spuštění datových streamů pro americké akcie v režimu 24/5, čímž rozšířil své stávající datové služby o bezpečná tržní data pro americké akcie a ETF napříč všemi obchodními seancemi.

Chainlink tak bude DeFi poskytovat nepřetržitá data z amerického akciového trhu pokrývající pre-market, běžné obchodní hodiny, after-hours i noční obchodování.

Toky kapitálu do digitálních aktiv: Největší přílivy od října 2025 a masivní nákup BTC ze strany Strategy

Minulý týden zaznamenaly investiční produkty zaměřené na digitální aktiva největší týdenní příliv kapitálu od října 2025.

Celkově do nich přiteklo téměř 2,2 miliardy dolarů, přičemž dominantní byl Bitcoin s přílivem 1,5 miliardy dolarů, následovaný Ethereem s téměř 500 miliony dolarů.
XRP obsadil třetí místo s 70 miliony dolarů, těsně před Solanou s 45 miliony dolarů.

Tento týden však vypadá výrazně hůře, jelikož spotové Bitcoin ETF aktuálně vykazují čisté odlivy ve výši 1,2 miliardy dolarů.

Spotová ETF na Ethereum jsou na cestě vymazat celý příliv z minulého týdne, když tento týden zaznamenávají čisté odlivy okolo 500 milionů dolarů.

Odlivy z digitálních aktiv symbolizují současnou nejistotu na trhu, protože kryptoměny se již delší dobu pohybují v klesajícím a roztěkaném trendu, zatímco jiné třídy aktiv, jako americké akcie či komodity, se obchodují na historických maximech.

Michaelu Saylorovi aktuální cenový vývoj zjevně nevadí. Společnost Strategy oznámila minulý týden nákup 22 305 BTC za více než 2 miliardy dolarů, což je jeden z největších nákupů v její historii.

Výrazně větší byly pouze nákupy na konci listopadu 2024, což činí tento krok obzvlášť významným. Zajímavé je, že Strategy nakupovala za průměrnou cenu 95 284 dolarů za BTC a tento nákup pravděpodobně přispěl k růstu ceny až k úrovni 98 000 dolarů v minulém týdnu.

Delaware Life Insurance Company oznámila partnerství s BlackRockem, jehož cílem je nabídnout expozici vůči Bitcoinu prostřednictvím fixní indexové anuity.

Prostřednictvím indexu BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12 Percent Index získají investoři expozici vůči americkým akciím a Bitcoinu v rámci jediného indexu.

Tržní sentiment: Extrémní strach na kryptotrhu

Kryptoměnový trh se vrátil do pásma extrémního strachu (25), což je mírné zlepšení oproti včerejší úrovni 24.

Zatím není jasné, zda byl minulý týdenní krátký návrat do neutrálního, případně až chamtivého pásma pouze výjimkou, nebo prvním náznakem obratu směrem vzhůru.

Akciový trh zůstává v neutrálním pásmu (53), zatímco podíl býčích členů asociace AAII klesl z minulého týdne z 49,5 % na současných 43,2 %.

Výhled do dalšího období: Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách ve středu

Bitcoin se v době psaní tohoto textu obchoduje pod úrovní 89 000 USD a vymazal většinu svých zisků od začátku roku (YTD). Mnoho účastníků trhu aktuálně zaujímá opatrnější pozice, jelikož se zvyšuje pravděpodobnost dalšího poklesu.

Altcoiny tento týden utrpěly obzvlášť silný zásah, přičemž řada z nich se obchoduje na několikatýdenních minimech.

Pokud by se BTC podařilo znovu získat úroveň 90 000 USD, mohlo by jít o poslední shakeout před testováním vyšších cenových úrovní.

Klíčovou událostí příštího týdne bude rozhodnutí americké centrální banky o úrokových sazbách.

Trh sice aktuálně přisuzuje pouze 5% pravděpodobnost snížení sazeb v lednu, zatímco s 95% pravděpodobností se očekává jejich ponechání beze změny, přesto jde o událost, kterou bude nutné pečlivě sledovat.