Bitcoin pravděpodobně dosáhl dna, ale stále jsou i signály pro pokles pod 50 000 USD

Kurz ceny bitcoinu se nám opět vrátil pod 70 000 USD a týdenní svíčka má aktuálně poměrně malé tělo. Budeme pokračovat dál ve stranovém pohybu nebo již přijde nějaký ten posun? Pokusíme se na grafech opět najít nějaké silnější úrovně, kam by nás případná emoce mohla přenést.

Klasicky se nejprve podíváme na události tohoto týdne, které nám pomohu pochopit aktuální sentiment a možná nám i ukážou směr, kterým se bude Bitcoin v příštím týdnu dále ubírat. Minulý víkend byl ve znamení počátku útoku na Írán a s ním spojenou víkendovou volatilitou.

I přesto nakonec vidíme, že kurz ceny Bitcoinu do nového týdne vstoupil s minimálním CME gapem, který okamžitě vyplnil. Zbytek dne se pak pohyboval spíše do strany a i Relative Strength Index (RSI) ukazoval hodnoty kolem 50 bodů. Čekalo se tedy, jak na víkendový útok zareagují americké trhy.

A vidíme, že to byla reakce poměrně pozitivní. Index Nasdaq, se kterým poslední dobou Bitcoin velmi výrazně koreluje, se odrazil a začal růst. Největší kryptoměna ho následovala a úplně vymazala potenciální propad, který po býčí zprávě od Saylora většinou přichází.

Společnost Strategy minulý týden nakoupila 3 015 mincí, což de facto kompletně smazalo všechny nově vytěžené Bitcoiny. Týdenní objem těžby v současné situace vychází kolem 3 150 mincí. Tato informace je sice býčí, ale poslední měsíce jí trhy naopak vyhodnocují jako medvědí a přichází pokles. Ale ne tentokrát.

Index Nasdaq začal růst a podpořil ho i ISM z oblasti výroby USA. Ten je sice nižší než v lednu, ale i tak hlásí čísla nad očekáváním analytiků. V rámci euforie se nejen na Bitcoinu mazaly krátké pákové pozice po milionech USD. Pak ale opět přišlo vystřízlivění.

Na 70 000 USD leží silný support/rezistence

Úroveň 70 000 USD odolala. Hodnota RSI se dostala nad 70 bodů, což signalizuje překoupený trh a často potenciál pro pokles. Cenový graf se sice večer pokusil opět vrátit do oblasti 69 500 USD, ale na RSI již vidíme nižší vrchol. Medvědí divergence, která se vyplnila ještě v noci. Přišel pokles.

Klesalo se v podstatě až do úterního odpoledne (66 150 USD). Od Donalda Trumpa přišla informace, že NATO chválí jejich útok na Írán. Newyorská burza tak otevřela pozitivně a podpořila býčí divergenci, která se nám na RSI mezitím ukázala. Technologické akcie i Bitcoin začali růst.

V úterý se ale kurz ceny BTC dokázal vrátit jen k 68 500 USD. Během noci pak mírně klesal, aby ve středu přišel velmi slušný růst. Evropská seance podpořila růst a to samé přišlo i ve středu odpoledne. To vše navíc ještě podpořila lepší čísla ISM z oblasti služeb.

Bitcoin se tak ve středu večer dostal až nad 74 000 USD. Hezký růst, ale kdo jste sledoval náš středeční stream, tak jsem mu nedával moc naději na udržení. Geopolitická situace nám pomohla k růstu, ale chyběl tam nějaký dlouhodobější stimul.

Ve středu večer jsem varoval, že klidně může zase přijít pokles. Moje myšlenka samozřejmě vycházela i z medvědí divergence, která se nám na grafu mezitím vytvořila. Index Nasdaq se také začal ubírat do strany. Nicméně až do čtvrtečního odpoledne se kurz ceny Bitcoinu držel stále docela slušně nad 72 000 USD.

Propad přišel až s otevřením newyorské burzy. Technologické akcie zažily slušný výplach a nás to srazilo na support kolem 70 000 USD. Výplach pokračoval i v noci na asijských trzích a tehdy nás již support neudržel a začal klesat i Bitcoin. V pátek po obědě se již opět obchodoval pod 70 000 USD.

Donald Trump slíbil na víkend masivní útok

V pátek odpoledne Spojené státy zveřejnily svojí míru nezaměstnanosti. Analytici očekávali stagnaci, ale naopak přišel růst. Ten jenom podpořil propad a cena Bitcoinu se dostala k 68 000 USD. Nejistotu na trhy jistě přinesl i prezident Donald Trump. Ten avizoval, že nehodlá s Íránem vyjednávat. Očekává jejich plnou a bezpodmínečnou kapitulaci.

Svoje prohlášení podpořil v sobotu oznámením, že Írán se omluvil svým sousedům. Což bylo samozřejmě díky masivnímu útoku Spojených států. Současně rovnou avizoval další masivní útok, který přijde. V souvislosti se situací hodně společností kolem oblasti konfliktu omezuje nebo uzavírá svoje těžby ropy.

Spekuluje se, že by cena mohla v pondělí vyskočit nad 100 USD (a v březnu i 150 USD). To by se samozřejmě mohlo projevit i na Bitcoinu. Vidíme, že se jeho cena aktuálně dostala pod 67 000 USD a na RSI máme býčí divergenci. Technická analýza tedy mluví pro růst. Současně se nám tvoří slušný CME gap.

Tento rozdíl s páteční cenou v době uzavření chicagské derivátové burzy CME má často tendenci se vyplnit hned na počátku týdne. Jestli z Íránu přijdou dnes nějaké pozitivní zprávy, tak se klidně může vyplnit ještě dnes odpoledne. Ostatně jsme to krásně viděli i minulý víkend.

Čtyřhodinový graf signalizuje možné další otestování 60 000 USD

Na čtyřhodinovém grafu sleduji několik trendových linií. Máme tam spodní, která již byla třikrát otestována a i horní, která je na tom stejně. Když bych to bral jako vzor trojúhelníku v rámci klesajícího trendu, tak bych byl asi silně medvědí. Čekal bych pak na průlom spodní trendovky a pokles k 60 000 USD a možná i níž.

Kdy se ale podívám na aktuální signály, tak to zase tak černě nevidím. Stochastické RSI se nachází v oblasti, kde pak často přijde odraz a růst nahoru. Podobně je na tom i Average Sentiment Oscilator. Když budu vycházet historie, tak takovéto signály přicházejí před růstem.

Když bych si měl tedy na čtyřhodinovém grafu vybrat, tak z pohledu některých indikátorů bych si zvolil otočku a růst zpět na otestování úrovní kolem 72 000 USD. Uvidíme, co vyjde na dalších grafech.

Ani denní graf není zrovna optimistický

Při pohledu na denní graf to na první dobrou vidím špatně. Základ medvědí vlajky, kdy středeční uzavření potvrdilo dvě rovnoběžné trendové linie (modrá). Jsou dvakrát otestované. Počkal bych si tedy na třetí test.

Současně tam vidím ještě jednu trendovku (oranžová). Ta vypadá, že jsme jí tento týden prolomili a možná, že přijde její otestování, zda se z ní nestal support. To by pak nahrávalo možnému odrazu a růstu k dalšímu testu horní trendové linie vlajky.

Případné naplnění vzoru medvědí vlajky by nás zaneslo až do oblasti 47 200 USD. Tam bych sice nerad, ale vzor tak začíná vypadat. Indikátor MACD ukazuje, že nějaký ten pokles by klidně mohl přijít. I když se MACD a trendová linie se stále nacházejí v přeprodaném teritoriu. Uvidíme, co nám přinesou další dny.

Týdenní graf již ale slibuje možný odraz

Na týdenním grafu se mi stále rýsuje ten vzor Megaphone. Když si ho dám do souvislosti s RSI, tak vidím slušné opakovaní vzoru. Kdykoliv se podaří RSI prorazit klesající trendovku, tak přijde obrat. Teď se tam sice teprve blížíme, ale s ohledem na aktuální hodnotu kolem 28 bodů to vypadá slušně.

Sázím i na to, že by nás mohla podržet nákladová cena těžařů (fialová). Ta se aktuálně pohybuje kolem 61 900 USD. Aktuální vzor svíčky je inverted hammer (malé tělo a dlouhý horní knot). I to se bere jako býčí signál k možnému obratu trendu. Tak si držme palce.

Co ukazují další grafy a nástroje?

Kromě cenových grafů a vzorů tu samozřejmě máme i množství dalších nástrojů, které nám mohou pochopit aktuální situaci na trhu. Vždy se snažím co nejvíce využívat zdarma dostupné nástroje, aby si mohl každý danou situaci prohlédnout sám a sledovat i následující vývoj.

Podívám se nejprve na chování dlouhodobých držitelů (LTH). Tam vidím docela slušný nárůst mincí, které posílají na burzy. Samozřejmě můžeme jen spekulovat nad jejich důvody. Můžeme to brát jako paniku z jejich strany nebo naopak možný signál blížícího se konce medvědího trhu.

Když se podíváme na rok 2022, tak tam na počátku roku taky vidíme nárůst prodejů ze strany LTH, pak pokles a extrémní nárůst na samém konci trhu. Těch důvodů může být opravdu hodně, ale osobně to vnímám jako pozitivní signál.

Tak se rovnou pojďme podívat i na krátkodobé držitele (STH, do 155 dnů). Když se podívám na grafy, tak vidím že se nacházejí ve fázi ztráty. Nakoupili za vyšší cenu, než se aktuálně pohybujeme. Ale stále drží. Podle indexu se dostávají do oblasti vysoké úrovně HODL.

Podobnou situaci tam vidím i ke konci bear marketu roku 2022. Pro mne opět pozitivní signál. Vím sice, že se historie neopakuje přesně, ale často se chová podobně. Z dlouhodobého hlediska jsem tedy optimista a věřím, že dno medvědího trhu je již nedaleko.

Jaká nálada panuje na derivátovém trhu?

Nezapomenu se podívat i na profesionální hráče a derivátové obchody. Když se podívám na mapu likvidity pákových pozic za poslední 3 dny, tak vidím že jsme dnes ráno smazali 95 milionů na dlouhých pozicích na 66 600 USD.

To by nahrávalo možnosti následujícího růstu, protože podobné úrovně máme i na 68 600, 69 600 a 71 600 USD. Jedná se samozřejmě o otevřenou knihu, která se velice rychle mění. Jestli ale vsázíte na velryby a jejich chování, tak doporučuji opět sledovat tuto.

S pákou 40x si na ceně 71 240 USD otevřela dlouhou pozici v hodnotě 50,5 milionu dolarů. Likvidační cena vychází na 65 546 USD. Přijde o všechno, nebo něco ví? Sledujte jí živě.

Jaká nálada panuje na internetu?

A rovnou si můžeme odpovědět, že tam vládne extrémní strach. Již po dobu 38 dnů se index Fear and Greed nepohnul z této oblasti. Nejdelší řada od doby pádu Terra/Luny, jak informuje analytik Quinten.

O negativní náladě na trhu informuje i Kobeissi Letter. Ten si nevšímá Bitcoinu, ale řeší páteční report míry nezaměstnanosti USA. Z něj vyplývá, že finanční sektor USA snížil počet volných míst na úrovně, kde nebyl od roku od roku 2001. A vypadá to, že se ještě nekončí.

Ale Milk Road nám zase přináší světlo na konci tunelu. Florida se stala prvním státem USA, který schválil regulační rámec pro stablecoiny. Jednomyslné přijetí, které definuje, že stablecoiny na Floridě nejsou cennými papíry a umožňují tamním hráčům emisi až do 10 miliard USD. To je dobrá zpráva.

Přidám k tomu i pěknou informaci o adopci Bitcoinu. Více než 42 % mincí lze nalézt na tomto seznamu. Například 328 300 BTC drží Spojené státy, 775 740 BTC drží BlackRock, 720 737 BTC vlastní Strategy a 61 245 BTC drží Spojené království. Velcí hráči drží a nakupují.

Co nás čeká v příštím týdnu?

Podívám se teď do kalendáře, jaké informace nám může přinést příští týden a jakou volatilitu by nám to mohlo přinést. Začnu Spojenými státy. Ty budou v příštím týdnu štědře nadělovat informacemi.

Na příklad v úterý (15:00) zveřejní informace kolem stavu nemovitostního trhu. Ve středu (13:30) máme data kolem míry inflace a ve čtvrtek ve stejný čas přijdou další informace kolem nové výstavby a stavebních povolenek.

No a v pátek bude určitě veselo. Ve 13:30 přijdou čísla kolem PCE a příjmů/výdajů obyvatelstva. V 15:00 pak informace o počtu otevřených pracovních míst a sentimentu spotřebitelů. Pátek třináctého má tedy zaděláno na potenciální volatilitu.

Ještě nezapomeňte, že ve Spojených státech došlo tento víkend k přechodu na letní čas. Takže standardní časy na které jsme normálně zvyklý se teď posunuly o hodinu. Newyorská burza bude otevírat ve 14:30 našeho času a také zveřejňování informací probíhá teď o hodinu dříve než jsme zvyklí. Spraví se to až na konci března, kdy i u nás přejdeme na letní čas.

Samozřejmě že nás v příštím týdnu čekají i další události, které mohou ovlivnit kurz ceny Bitcoinu. V pondělí by mohla přijít nějaká další reakce na vývoj konfliktu v Íránu. Panika kolem nedostatku ropy se může propsat všude.

Současně máme týden před zasedáním Fedu kolem možné změny základní úrokové sazby. Asi nikdo nečeká, že by teď k nějakému snížení došlo. CME FedWatch Tool aktuálně v letošním roce očekává pouze jedno snížení. Ještě ve středu se do cen propisovala snížení dvě.

Kam se Bitcoin dále vydá?

Pojďme si to shrnout, než se pokusíme vyvodit nějaké závěry. Na hodinovém grafu se aktuálně pohybujeme kolem 67 000 USD a tvoříme býčí divergenci s RSI. Současně máme i CME gap na úrovni 68 112 USD. Tam to vypadá na možný růst.

Potenciální růst k otestování 72 000 USD by mohl naznačovat i čtyřhodinový graf. I když z delšího odstupu to moc optimisticky nevypadá. Když k tomu dojde, tak bych na 72 000 USD čekal možné problémy nebo i zamítnutí a další pokles.

Tomu nahrává i formace na denním grafu. Když se nám podaří teď odrazit na trendovce, tak přijde na řadu otestování horní linie vlajky. Případné zamítnutí na této úrovni by mohlo přinést silnější pokles a propad až někam pod 50 000 USD.

To by nás ovšem dostalo dost pod nákladovou cenu těžařů a RSI by se na týdenním grafu propadlo dost do oblasti přeprodaného trhu. Již nyní se nachází na nejnižší úrovni od roku 2022, kdy končil minulý medvědí trh. Tak snad přijde odraz.

Jaké obchody si teď otevřu?

V pátek odpoledne jsem si nastavil množství dlouhých pozic až k 65 000 USD. Ty se ještě všechny neotevřely (a možná ani neotevřou). Počítám s návratem na CME gap a když z Íránu přijdou nějaké pozitivní zprávy, tak možná i rychlé otestování rezistence kolem 72 000 USD. Máme na to palivo na pákových obchodech.

Současně sleduji i dění ve Spojených státech. Schválení regulačního rámce na Floridě vytvořilo příručku pro ostatní státy. Současně lze vidět, že tamní zákon je plně v souladu s GENIUS act a připravuje půdu pro další fungování. Beru to jako adopci kryptoměn na širší úrovni a to mne naplňuje optimismem.

Nejen na růst cen, ale současně i na dlouhodobou udržitelnost a chápání přidané hodnoty blockchainu. Těším se tedy na další historická maxima a vzpomínání, jak byl tenkrát Bitcoin za 65 000 USD levný.

To vše ale vyjadřuje jen a pouze můj osobní názor na dění kolem Bitcoinu. Pro vás to rozhodně není ani investiční rada nebo nějaká forma doporučení. Jestli chcete investovat do kryptoměn, tak si určitě udělejte vlastní analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.