Americké banky se připravují na souboj se stablecoiny, vlastní blockchain má ochránit jejich vklady

Devětatřicet amerických státních bankovních asociací se spojilo do aliance BankChain, která připravuje celonárodní blockchainovou síť pro banky. Její spuštění je plánováno na rok 2027.

Na první pohled může jít o další technologický projekt, podle mě je ale za celou iniciativou především snaha bank ubránit se rostoucí konkurenci stablecoinů.

Bankéři se bojí, že přijdou o třetinu vkladů

BankChain má podle dostupných informací nabídnout chytré platební nástroje, tokenizované vklady, stablecoiny a automatizované vypořádání transakcí. Síť má být dostupná bankám napříč Spojenými státy a aliance nyní hledá technologického partnera. Konkrétní zapojené banky zatím zveřejněny nebyly.

BankChain navíc není jediným projektem tohoto druhu. Konsorcium The Clearing House, za kterým stojí například JPMorgan Chase, Bank of America, Citi, BNY a Wells Fargo, oznámilo vlastní síť pro tokenizované vklady s plánovaným spuštěním v polovině roku 2027. Regionální banky Huntington, First Horizon, M&T a KeyBank zase budují síť Cari, do které se od července zapojilo více než 30 bank.

Podle mě není současná aktivita amerických bank žádnou náhodou. Generální ředitel Bank of America Brian Moynihan letos v lednu varoval, že pokud regulátoři umožní stablecoinům vyplácet úrok, mohlo by z bankovního systému odejít až 6 bilionů dolarů vkladů. To odpovídá přibližně třetině všech komerčních vkladů ve Spojených státech.

Stablecoiny mohou bankám vzít to nejcennější

Tokenizovaný vklad a stablecoin mohou na první pohled působit téměř stejně. Oba umožňují digitální a programovatelný převod peněz. Z pohledu bankovního systému je mezi nimi ale zásadní rozdíl. Tokenizovaný vklad zůstává závazkem konkrétní banky a je součástí její rozvahy.

Stablecoin funguje jinak, jeho hodnota je zpravidla kryta hotovostí nebo krátkodobými státními dluhopisy. Peníze tak mohou opustit klasický bankovní systém a banka následně přichází o část zdrojů, které může využívat například k poskytování úvěrů. Právě tento mechanismus je pro tradiční banky jedním z největších rizik spojených s rychlým růstem stablecoinů.

Tržnice kapitalizace stablecoinů už podle dostupných dat překročila 300 miliard dolarů. Americký ministr financí Scott Bessent přitom očekává, že během tří let může celý sektor vyrůst až na 2 biliony dolarů.

Analytici Citigroup jsou rovněž výrazně optimističtí a odhadují, že hodnota stablecoinů by do roku 2030 mohla dosáhnout až 3,7 bilionu dolarů.

Banky už stablecoiny jednoduše nemohou ignorovat a stále méně mohou tvrdit, že kryptoměny představují pouze okrajovou technologii. Místo toho začínají budovat vlastní infrastrukturu a přebírají principy, které kryptoměnový sektor používá už řadu let. Podle mě tak není otázkou, zda blockchain do bankovnictví pronikne, ale spíše kdo bude mít v budoucnu větší kontrolu nad digitálními penězi.