Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Tento týden máme na programu jenom projevy centrálních bankéřů z Fedu. Akciový index S&P 500 minulý týden vyrostl na 4430 bodů a dnes lehce klesá. Našel lokální maximum? Bitcoin se pokouší o proražení rezistence poklesového kanálu na 27 000 USD.
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin
Bitcoin našel během víkendu support kolem hladiny 24 800 USD, od této úrovně roste dnes na 26 700 USD (+8%). Velká část altcoinů poslední 2 dny lehce roste v jednotkách procent čím alespoň částečně umazávají ztráty z minulého týdne.
Makro kalendář pro tento týden
První polovina týdne je značně nudná. Včera byl americký akciový trh uzavřený. V Evropě byly objemy zanedbatelné bez značných pohybů. Zajímavá bude hlavně druhá polovina týdne, kde můžeme očekávat projevy centrálních bankéřů za Americkou centrální banku Fed.
Z Evropy se v pátek objeví data pro výrobní indexy jednotlivých zemí i Eurozóny. Z Británie se očekává další navýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů po vzoru Eurozóny z minulého týdne (ze 4,5 na 4,75 procentních bodů).
Akciový index S&P 500
Akciový index S&P 500 v pátek uzavřel na hodnotě 4430 bodů, uprostřed rezistenčního pásma. Od minulého ročního lokálního dna už akciový index vyrostl o + 27 %. V této situaci je sentiment trhu v zóně extrémní chamtivosti a investoři do značné míry podceňují rizika, která nejsou na první pohled vidět. Retailoví investoři naskakují do trhu ve strachu “že jim trh uteče”. Případný růst je však značně limitovaný. V minulých přehledech jsme si popsali nově vznikající bublinu v AI a nadměrnému zastoupení top 7 společností dle tržní kapitalizace v indexu S&P 500 (reprezentující až jednu třetinu celého indexu).
Dle samotné technické analýzy na denním grafu dosahuje indikátor RSI až 80 bodů (denní graf), co je nejvyšší hladina od ledna 2022, kdy index vytvořil historické maximum. Tím pádem se akciový index S&P 500 dostává do překoupeného pásma.
Na týdenním grafu se indikátor RSI dostává obdobně do rezistenční zóny. Nadále setrváváme v růstovém kanálu (oranžové linie). Zároveň se nacházíme nad klouzavými průměry EMA 55 a EMA 200 na denním i týdenním grafu. Technologický sektor v akciovém indexu S&P 500 už dosahuje historického maxima a tím pádem táhne celý index nahoru. S ohledem na vznikající AI a technologickou bublinu nadále zastávám názor, držet se od indexu dál. Daleko vhodnější bude vybírat jednotlivé akcie mimo silně sledované sektory.
Dle technické analýzy na grafu očekávám v případě růstové (zelená) i medvědí poklesové varianty (červená) nejdříve korekci růstu a vyplnění otevřených gapů na futures grafu až po úroveň 3960 bodů. Tam se bude rozhodovat o dalším vývoji akciového trhu a ekonomiky.
Bitcoin se pokouší o průraz nahoru
Bitcoin minulý týden vyklesal lehce pod úroveň 25 000 USD. Dnes už roste a testuje horní linii poklesového kanálu (žluté linie) kolem 26 800 USD. V případě úspěšného průrazu by se mohla vyplnit růstová varianta z minulé analýzy a další růst až po rezistenci 31 500 USD (případně i výše). Tato situace je vhodná spíše pro krátkodobé investory a tradery akceptující vyšší riziko.
Pro dlouhodobé investory platí nadále jako nejlepší přístup pravidelné nakupování metodou DCA a sledování zóny 24 250 USD, pod kterou Bitcoin nesmí spadnout. V takovém případě by se potvrdila poklesová varianta a bylo by vhodnější se všech pozic na kryptotrhu zbavit.
Závěrem
Tento týden bude spíše nudnější. Bude vhodné sledovat projevy zástupců Fedu. Avšak nečekám nějaké výrazné vybočení od rétoriky a informací, které Jerome Powell poskytl minulý týden po zasedání a nezvýšení úrokových sazeb.
Akciový index S&P 500 je podle mého překoupený a vstupující do další fáze bubliny. Raději se držet dál a sledovat jiné trhy. Bitcoin má jasně definovanou strategii pro všechny typy obchodníků či spekulantů a klíčová hladina je 24 250 USD pro případný pokles. Pokud prorazí poklesový kanál a vytvoří další impulsní vlnu nahoru, radikálně to změní anotaci a přístup k situaci.
