16.12.2022 Tržní přehled pro BTC a index S&P 500 – Potvrzené zamítnutí, trhy klesají

Vítáme Vás u dalšího přehledu trhu pro Bitcoin, další kryptoměny a akciový index S&P 500. Tento týden přinesl mnohé zajímavé makro data na které reaguje většina aktiv negativně poklesem. Inflace v USA a EU mírně klesá. Trhy na to reagovali zprvu pozitivně, což se ukazuje jako možný Bull trap. To znamená nachytání přehnaně pozitivních investorů a spekulantů do pasti. Včera začal akciový index S&P 500 prudce klesat a potvrdil zamítnutí růstu. Většina aktiv ho kopíruje a klesá.

Nejvíce volatilní kryptoměny za posledních 24 hodin

Bitcoin včera začal výrazněji klesat v reakci na padající index S&P 500. Po růstu až po 18 400 USD narazil na značný prodejní tlak kdy velká část krátkodobých spekulantů začala brát zisky. Aktuálně se Bitcoin nachází těsně nad hladinou 17 000 USD (-7,7 %). Většina altcoinů až na stablecoiny prudce klesá.

Zveřejněná makro-data a možná otočka dolarového indexu?

Ve středečním článku jsme si popsali důvod rychlejšího poklesu americké inflace než se očekávalo. Dle mé úvahy na to trhy reagovali nepřiměřeně růstem. Hrozí riziko dalšího růstu inflace, pokud by nastala otočka na trhu z ropou (a plynem) a jejich prudké zdražování v případě chladné zimy. Další složky celkové inflace se drží stabilní resp. stále rostou. Druhá polovina týdne přinesla zveřejnění inflace z Británie a Evropy.

V Británii klesá celková inflace obdobně rychleji až na 10,7% z 11,1%. Jádrová inflace klesá na 6,3% z 6,5%. Evropa překvapila a inflace nenaplnila očekávání analytiků. Z 10,6% klesla jenom na 10,1%. Jádrová inflace se drží stabilně na 5%.

Tento týden Evropská a Britská centrální banka zvedla úrokové sazby o 50 bazických bodů (+0,5 procentního bodu). Podle některých zdrojů až třetina hlasů v ECB byla pro zvýšení o 0,75 procentního bodu.

Dolarový index formuje podle čtyřhodinového a denního grafu “Ending diagonal”. Tato reverzní struktura už má plně zformovaných pět impulzních vln směrem dolů. Včera index rostl až na hladinu 104,7 bodů. Na tomto místě se nachází horní linie klesající struktury a rezistence EMA 55 (exponenciální klouzavý průměr posledních 55 čtyřhodinových svíček). V případě proražení směrem nahoru se nám potvrdí otáčení trendu dolarového indexu, pro většinu aktiv by to znamenalo výrazný další pokles. Rozhodnou se dnes trhy, kterým směrem se vybereme pro příští měsíc?

Akciový index S&P 500 potvrdil zamítnutí růstu a prudce padá!

Akciový index od středy padá, včera uzavřel na hladině 3895 bodů. Po středečním zamítnutí trhu pod dlouhodobou klesající linii (tlustá bílá) a propadnutí pod “Rising wedge” potvrdil tuto zónu jako silnou rezistenci. Potvrdila se má úvaha o nesprávném ocenění makro dat o US inflaci. Šéf americké centrální banky Jerome Powell ve svých posledních projevech naznačil možnost dalšího růstu úrokových sazeb na vyšší hladiny a jejich setrvání během celého roku 2023. Možnost poklesu úrokových sazeb připouští až pro rok 2024. Tuto možnost dle mého názoru trh vůbec nezohledňoval a byl až příliš bullish. Aktuální výplach by nás proto neměl vůbec překvapovat. (Jak jsem upozorňoval ve středu).

Dle technické analýzy se index RSI propadnul pod rezistenci a potvrzuje klesání. Zároveň jsme nepřekonali rezistence ve formě EMA 200 a EMA 55. Na základě těchto signálů bych uvažoval převážně s klesající variantou a možná až otestování low kolem 3490 bodů. Příští týden udělám přehled pro týdenní graf.

Bitcoin narazil na prodejní tlak, následuje akciové indexy a klesá

Bitcoin na denním grafu narazil na rezistenci ve formě EMA 55 a dnes bojuje o hladinu 17 000 USD. Stále platí hladina invalidce dalšího o růstu kolem 16 600 USD. V případě propadu bych úplně vyloučil další růst v rámci zeleného kanálu. Následně se výrazně zvýší pravděpodobnost pro oba klesající varianty.

Dle čtyřhodinového grafu níže se Bitcoin propadnul pod supportní hladiny EMA 200 a EMA 55. Indikátor RSI potvrzuje propad pod rostoucí linii. Je pravděpodobné, že velká část spekulativních Longových pozic byla zavřena. Celá tato rostoucí struktura byla zřejmě jenom další korekce propadu. Bitcoin tedy nadále následuje vývoj nálady na akciových trzích.

Zatím není důvod se hrnout do výrazné akumulace pozic. Raději vyčkávat a hledat si svoje nové favority dle fundamentů pro další Bull run.