Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Tento týden nás čekají převážně projevy centrálních bankéřů. Výsledková sezóna v Americe se blíží ke konci a akciový index S&P 500 stagnuje. Bitcoin lehce roste po značném propadu minulého týdne.
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin dnes lehce roste až na 27 400 USD a během víkendu umazává malou část minulo týdenní ztráty (-13,5%). Většina altcoinů lehce roste, až na MEME coiny jako PEPE, který nadále klesá z nedávného maxima.
Makro kalendář a události týdne:
Tento týden nezačal pozitivně. Hned z rána přichází makro data z Eurozóny, kde skokově meziměsíčně klesá průmyslová produkce a velkoobchodní ceny.
Zdá se, že většina týdne bude převážné o projevech centrálních bankéřů Evropské a Americké centrální banky.
Druhá polovina týdne přinese hlavně Americkou nezaměstnanost, prodeje existujících domů a projev šéfa americké centrální banky (Fed), Jerome Powella.
Výsledková sezóna společností z akciového indexu S&P 500 se blíží ke konci, aktuálně už reportovalo 89% společností. Celkové prodeje meziročně lehce rostou (+4,23% oproti Q1 2022) a zisky společností klesají (-3,94% oproti Q1 2022).
Varování velkých hráčů pokračují. Jim Cramer čeká růst!
Minulý týden jsem popsal rozhovor hlavního analytika investiční banky Morgan Stanley, který očekává pokles akciových trhů. Tento víkend se objevil další analytik, který popisuje možné nadhodnocení trhu pro největší technologické společnosti v indexu S&P 500. Doporučuji shlédnout celý rozhovor v několika minutách.
V krátkosti, upozorňuje na možné uvědomění si trhu, jak nadhodnocených je top 10 společností vůči zbytku indexu. Pro ty, kteří nakupovali poblíž vrcholu to může být velmi bolestivé pokud se do konce roku reálně promítne jiná varianta vývoje než “soft landing”. Tzn. neočekává, že by Fed zvládnul úplně dokonalé načasování úrokových sazeb, které se promítne do zpomalení ekonomiky a poklesu přijmu společností.
Minulý týden jsem popsal názor (a varování) jednoho z nejlepších super investorů naší doby, Stanleyho Druckenmillera. Aktuálně se k němu přidává víc velkých měn, všichni upozorňují na horší vývoj a možný pokles akciového indexu S&P 500.
Oproti ním stojí samozvaný expert Jim Cramer, na kterého vzniklo inverzní ETF (investující do opačných pozic, než které radí jako dobrou investici). Ten je v aktuálním trhu naladěný pro prudký nárůst trhů. Kdo bude mít pravdu?
Dolarový index se odráží nahoru
Dolarový index dnes nadále roste a od nedávného lokálního dna se dostává už na hladinu 102,5 bodů. Indikátory RSI a MACD na týdenním a denním grafu naznačují další růstový trend (silné konvergence). Takový vývoj by mohl být silně negativní pro akciový index S&P 500, růstové akcie a spekulativní aktiva jako kryptoměny. Naznačuje to (alespoň krátkodobě) návrat investorů k Americkému dolaru.
Akciový index S&P 500 konsoliduje kolem 4130 bodů
Akciový index S&P 500 nadále konsoliduje (vyčkává zprávy trhu) kolem 4130 bodů. To je zajímavý signál, že investorům se už příliš nechce nakupovat na těchto hodnotách a mnozí raději berou malý zisk pro lepší manažment rizika.
Nadále je potřeba sledovat 2 klíčové levely, a to otevřený gap (4190-4220 bodů) a zároveň rezistenci ve formě rostoucí linie (horní oranžová linie rostoucího wedge). Spodní level je nevyplnění gap kolem 3960 bodů. Osobně se z tradingového hlediska více přikláním k poklesové variantě, která by nabídla zajímavé příležitosti. S ohledem na aktuální nejistotu na trhu a klesající zisky indexu na akcií (EPS) je celý index neceněný velmi štědře jenom díky nadhodnocené části Mega-technologických akcií. TOP 9 největších akcií má hodnotu 25% celé tržní kapitalizace indexu S&P 500.
Bitcoin lehce umazává ztrátu minulého týdne
Bitcoin tento víkend lehce rostl z úrovně 25 800 USD na aktuálních 27 400 USD (+6,7%). S ohledem na udržení klouzavých průměrů na týdenním grafu EMA 200 1W a EMA 55 1W je stále ve hře růstová varianta a další otestování rezistence kolem 31 500 USD. Případné proražení by znamenalo možný růst až k hlavní rezistenční zóně kolem 37 000 USD!
S ohledem na dokončení formace abc (1:1) v rámci žlutého kanálu (viditelné jenom na 2hodinovém timeframu)se z mého pohledu zvyšuje pravděpodobnost pro opětovné otestování růstu popsaného výše.
Pravděpodobnost pro negativní poklesovou variantu klesá. Přichází do úvahy pokud by klouzavé průměry EMA, resp. reakumulační pásmo (24 200 – 26 000 USD) nevydrželo a propadli bychom se pod něj. Z tradingového hlediska bych teď uvažoval o vstupu do dlouhé pozice právě v rámci této zóny (24-26 tisíc USD) s úzkou stopkou těsné pod ním. Potenciálny vybírání zisků, který bude sledovat velké množství traderů je kolem 31-31,5tisíc USD. Pokud se Bitcoin pokusí o další růst, bude zajímavé sledovat právě tuto rezistenční zónu.
