1.3.2023 Tržní přehled pro Bitcoin a akciový index S&P 500 – Smíšená makro data a boj o supportní hladiny

Vítáme Vás u dalšího přehled trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další altcoiny. Tento týden získáváme nová smíchaná makro data z Ameriky a Evropy, které matou trhy. Akciový index S&P 500 zápasí o supportní pásmo 4000 bodů a Bitcoin dnes lehce roste na 23 700 USD.

Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin

Bitcoin dnes lehce roste k cenové hladině 23 700 USD, toho využívají některé altcoiny k růstu. Trh se postupně uklidňuje a vyčkává na reakci akciových indexů.

Makro kalendář a smíšená data matou trhy

V pondělí se objevila nová makro data ohledně klesající poptávky po půjčkách pro firmy a domácnosti. Je to už devátý měsíc v řadě a logické v momentě radikálního nárůstu úrokových sazeb (níže meziměsíční a desítiletý graf).

Další zajímavá data pro určení směrování trhu jsou ekonomický a průmyslový sentiment, které už v podstatě rok v řadě klesají. Pozitivní je výhled retailu pro pokles inflace.

V rámci Ameriky můžeme vidět pokles objednávek pro zboží dlouhodobé spotřeby, dokonce výraznější, než se očekávalo (meziměsíčně z 5,1 % na – 4,5 %). Meziročně klesá i prodej nových domů, za leden však překvapivě poskočily prodeje o +8 % místo očekávaných -1,3 %.

Dlouhodobě negativní a dále klesající je Richmondský index výroby a služeb. Společnosti tedy zůstávají pesimistické o lokálních podmínkách s indexem dokonce na -16 bodech (nejníže od března 2020).

Dnes ráno získáváme hodnoty indexu PMI pro celou Eurozónu, která nadále klesá a s hodnotou 48,5 signalizuje propad ekonomiky.

Minulý týden jsem uváděl vícero grafů o poklesech cen nemovitosti v US (aktuálně už -21 % od vrcholu) a poklesu zájmu o hypotéky. Graf níže zřetelně poukazuje na korelaci poklesu akciových indexů způsobených propadem nemovitostního trhu. Za předpokladu dalšího růstu úrokových sazeb (a dlouhodobě zvýšených úrovní v průběhu let 2023 – 2024) bychom mohli vidět další pokles akciového indexu SP 500.

Aktuální nárůst indexu S&P 500 si začínám fundamentálně připisovat brutální likviditě, kterou do systému přidává Čína a Japonsko. Trhy jsou ovládané celkovou likviditou a motivací aktérů trhu riskovat (pro lepší zhodnocení prostředků). Japonská a Čínská centrální banka, které provádí Kvantitativní uvolňování snižují efekt utahování Fedu a dalších centrálních bank. Je možné, že z toho důvodu bude muset Fed a ECB budou muset zvyšovat úrokové sazby po delší dobu a výš, než původně chtěly.

Z makro pohledu se nacházíme někde uprostřed procesu změny mezi Bull marketem a přecházíme do Bear marketu. Níže máme zajímavou sumarizaci, co bude signalizovat úplné dno trhu a recesi:

• Žádné akvizice a IPO;
• Minimum / žádné peníze pro Venture Capital;
• Nízké ohodnocení společností na základě P/E násobků;
• Oficiálně vyhlášená recese v médiích;
• Přednedávnem oblíbené sektory jsou nenáviděné (sledujte ARK fondy a podobně);
• Půjčení peněz možné jenom klientům s vysokým kreditem;
• Investoři jsou obezřetní a mimo trh
• Negativní zprávy v médiích;
• Negativní sentiment u konzumentů a retailu.

Dolarový index koriguje pod rezistenci

Dolarový index v pondělí zastavil pod rezistenci a lehce propadává. Dnes se pohybuje na hladině 103,36 bodů a ještě lehce klesá. Za poslední 2 týdny zformoval strukturu podobnou “Bear flagu” (která je silně negativní) případně to může být i “First wave leading diagonal” (pozitivní). Nejbližší dny rozhodnou, jestli se dostaneme zpátky nad klouzavé průměry EMA 200 a EMA 55 na denním grafu. Z krátkodobého výhledu nám čtyřhodinový graf naznačuje další menší pokles.

Střednědobě na denním a týdenním grafu vidíme silnou konvergenci indikátorů RSI a MACD co je signál pro další nárůst dolarového indexu. Je nutné sledovat makro data.

Akciový index S&P 500 zápasí o supportní hladinu

Akciový index S&P 500 se drží poslední dny lehce pod hladinou 4000 bodů. Objevuje se vícero negativních náznaků pro další pokles. Pokud propadne pod supportní zónu 3950-3900 bodů, bude to téměř jednoznačný signál pro značný propad a možná až vytvořeních nového lokálního dna.

Nejlépe viditelné je to níže na čtyřhodinovém grafu, kde se index propadá pod klouzavé průměry na čtyřhodinovém a denním grafu. Zároveň klesající indikátory RSI a MACD.

Na denním grafu je situace obdobná. Klíčový je aktuálně makro výhled a reakce dolarového indexu. V případě negativních zpráv třeba z nemovitostního trhu můžeme čekat jasný propad dolů.

Bitcoin v konsolidační struktuře

Bitcoin se dnes plácá kolem 23 700 USD. Dle samotné struktury na dvou a čtyřhodinovém grafu ty zatím vypadá na mini-růst před dalším poklesem k supportní hladině až kolem 21 400 – 20 300 USD (gap). Neutrální jsou indikátory RSI a MACD, které formují trojúhelníkovou stranovou strukturu. Bitcoin tedy vyčkává, co předvede akciový index S&P 500. Než se to vyjasní, nemá moc cenu do Bitcoinu a dalších kryptoměn vstupovat. Riziko poklesu je z tradingového pohledu příliš vysoké.

Máte-li jakýkoli dotaz týkající se kryptoměn, neváhejte se přidat do naší diskuzní skupiny na Facebooku. Nezapomeňte se také připojit na náš oficiální discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Máme taky Youtube kanál, kde můžete dát odběr, aby vám neuteklo žádné video nebo stream...

POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Analýza se nesnaží predikovat budoucí cenový vývoj. Slouží výhradně jako vzdělávací obsah, jak k trhu myšlenkově přistupovat. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik