Několik altcoinů, například ATOM a IOTX, během pátečního kryptoměnového krachu na burze Binance krátce spadlo na nulu, zatímco na jiných burzách zůstaly jejich ceny v plusu.
K 10. říjnu zažil kryptoměnový trh nejprudší pád od kolapsu FTX, když se celková tržní kapitalizace propadla o zhruba 850 miliard dolarů během několika hodin.
Bitcoin klesl přibližně o 10 až 15 %, z úrovní kolem 124 000 USD na minima okolo 105 000 USD. Altcoiny ale dopadly mnohem hůř. Zejména ty obchodované na Binance, kde se řada z nich propadla o 99,99 až 100 % během několika minut.
Patřily mezi ně například tokeny Cosmos (ATOM), IoTeX (IOTX) a Enjin (ENJ), jejichž ceny na Binance krátce spadly až na nulu.
Na jiných burzách ale jejich propad nebyl tak extrémní:
- ATOM ztratil 53 %,
- IOTX 46 %,
- ENJ 64,5 %.
Ani jeden z těchto tokenů ale nikde jinde neskončil s nulovou hodnotou. Tento jev se objevil výhradně na Binance.
Proč altcoiny padly na nulu?
Opravený text Během pádu 9.–10. října bylo zlikvidováno přes 20 miliard dolarů v otevřených pozicích, tedy dvacetkrát více než při propadu během pandemie COVID-19 v roce 2020. O své pozice přišlo více než 1,6 milionu obchodníků, kteří obchodovali s pákou, tedy s vypůjčenými prostředky, často právě na Binance.
Spoluzakladatel BitMEXu Arthur Hayes vysvětlil, že velké burzy, včetně Binance, likvidovaly kolaterál napojený na křížové marže, což prudký výprodej ještě prohloubilo.
Jinými slovy, když začaly ceny padat, Binance automaticky prodávala altcoiny použité jako zástava, aby pokryla ztráty. Tím ale vytvářela další prodejní tlak, který tlačil ceny ještě níže. Jak se ceny dál propadaly, systémy Binance přestaly stíhat. Uživatelé hlásili zamrzlé účty, neprovedené stop-lossy a zpožděné obchody.
Někteří analytici uvedli, že tzv. market makeři, například Wintermute, kvůli těmto problémům dočasně stáhli své prostředky z Binance. Na trhu tak na chvíli nezbyly žádné nákupní příkazy, což způsobilo, že systém zobrazil nulové ceny u některých coinů, i když na jiných burzách měly stále hodnotu.
Podobný „flash crash“ se stal už v roce 2017, kdy Ethereum na burze GDAX na pár sekund spadlo na 0,10 USD, když systém zahltila lavina automatických prodejů.
Binance se omlouvá
Spoluzakladatelka a šéfka zákaznické péče Yi He se omluvila s tím, že „někteří uživatelé narazili na problémy při svých transakcích“ kvůli extrémní volatilitě a přetížení systému.
Generální ředitel Richard Teng dodal:
Binance také oznámila, že odškodní uživatele, kteří utrpěli prokazatelné ztráty způsobené technickým selháním systému. Zároveň ale upřesnila, že ztráty z běžných cenových pohybů nebo nerealizované zisky kompenzovat nebude.
Závěr
Pád altcoinů na nulu na Binance neukázal konec kryptoměn, ale slabiny systému při extrémní volatilitě. Automatické likvidace, výpadky a nedostatek likvidity vytvořily dokonalou bouři, kterou i obří burza nezvládla bez škod.
Binance se sice omluvila a slíbila nápravu, ale incident znovu připomněl, že páka, panika a přetížené systémy jsou v kryptoměnách výbušná směs. Pro investory to znamená jediné: hlídat riziko, diverzifikovat a držet si část kapitálu mimo burzu.
Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.
A mnoho dalšího bonusového obsahu.