Domů Blog Strana 230

Kdo ovládne automobilový trh v příštích letech? Přehled trendů a výzev

XTB
-
0
Kdo ovládne automobilový trh v příštích letech? Přehled trendů a výzev

Automobilový průmysl patří dlouhodobě mezi hlavní pilíře světové ekonomiky. Jenže zatímco desítky let fungoval téměř beze změn, v posledních letech se otřásá v základech. Elektrifikace, nové bateriové technologie, rostoucí význam softwaru či autonomního řízení – to vše nutí výrobce měnit zaběhnuté postupy a hledat nové cesty k zákazníkům.

Více informací se dozvíte také v e-booku Investování v automobilovém sektoru od XTB.

Tradiční značky pod tlakem

Velká jména jako Volkswagen, Toyota, Mercedes či BMW stále vyrábějí miliony aut ročně, přesto čelí celé řadě problémů. Poptávka na některých trzích klesá, ziskovost je nižší a zároveň musejí investovat miliardy do přechodu na elektromobilitu. Američtí hráči jako Ford a GM jsou na tom podobně. Akcie těchto společností jsou díky tomu často relativně levné – ale otázkou zůstává, zda dokážou držet krok s novými trendy.

Vzestup elektromobilů a čínských výrobců

Na opačné straně stojí moderní elektroautomobilky. Tesla se stala synonymem pro inovace a zároveň nejhodnotnější automobilkou světa z pohledu tržní kapitalizace. Do popředí se ale dostávají i čínští výrobci – zejména BYD, která už překonala Teslu v počtu prodaných elektromobilů. Čínské značky těží z agresivní cenové politiky, silné podpory státu a schopnosti rychle škálovat výrobu.

Zákazníci dnes navíc čím dál více vyhledávají nejen alternativní pohony, ale i moderní technologie spojené s konektivitou a chytrými funkcemi. To je oblast, ve které mají tradiční evropští a japonští výrobci zatím co dohánět.

Ekonomika a regulace jako hybatelé trhu

Vývoj automobilového sektoru ovlivňuje nejen konkurence, ale i globální ekonomika. Odvětví je silně cyklické – v dobách růstu prosperuje, ale v recesi bývá jedním z prvních, na které dopadá pokles spotřebitelské důvěry.

Velkou roli hrají také úrokové sazby. Protože většina aut je financována na úvěr, vyšší sazby brzdí poptávku. Další klíčový faktor představují regulace, které tlačí výrobce k rychlejšímu přechodu na elektromobilitu. To otevírá dveře novým vítězům trhu – a zároveň hrozí, že tradiční giganty skončí mezi poraženými, pokud nebudou dostatečně rychlé.

Investujte do akcií Tesla na platformě XTB

Přidat se k XTB

Kdo tedy povede automobilovou revoluci?

Otázka zní, zda se evropští a japonští výrobci dokážou adaptovat na nové podmínky, nebo zda se éra benzínu a dieselu definitivně uzavírá. Jisté je, že v příštích letech se automobilový průmysl stane jedním z nejdynamičtějších sektorů – a to nejen z pohledu technologií, ale také investic.

Automobilky dnes soupeří nejen o zákazníky, ale i o to, kdo dokáže nastavit nové standardy mobility. Elektromobilita, software, umělá inteligence a konektivita aut – to vše promění způsob, jakým budeme cestovat, pracovat i trávit volný čas. Výrobci, kteří tyto trendy dokážou nejrychleji uchopit, se stanou novými lídry trhu. Naopak ti, kteří zůstanou příliš dlouho věrní starým modelům, riskují, že budou vnímáni jen jako relikt minulosti.

Pro investory to znamená jediné: automobilový sektor už není „nudným průmyslem“, kde se hraje jen na objem výroby. Naopak, stává se laboratoří inovací a soubojem o budoucnost, ve kterém mohou vzniknout jak obrovští vítězové, tak bolestiví poražení. A právě proto je důležité sledovat, kdo v této revoluci přežije – a kdo z ní vyjde jako skutečný vítěz.

📘 Pokud Vás téma zajímá více do hloubky, XTB nově aktualizovalo na toto téma e-book, který přináší detailní pohled na aktuální trendy a na to, které automobilky mají největší šanci stát se lídry nadcházející dekády.

Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.

Bitcoin definoval nové historické maximum na úrovni 125 691 USD

Ing. Kamil Pošvic
-
5
Bitcoin definoval nové historické maximum na úrovni 125 691 USD

Kurz ceny Bitcoinu luxusně roste a před chvíli definoval nové historické maximum. Emoce na trhu jsou vysoké a technické indikátory nefungují. Co přijde dál? Kde jsou důležité supporty a rezistence, které nás možná udrží? Pokusíme se na tuto otázku dnes opět nalézt odpověď.

Tento týden bude shrnutí velmi zajímavé. Je to krásná ukázka toho, jak technická analýza je sice krásná věc, ale makro tady vládne. Do grafu jsem vyznačil několik divergencí, které za normálních okolností krásně fungují a lze podle nich obchodovat.

Tento týden z pěti divergencí na hodinovém grafu se potvrdila pouze jedna a zbytek prostě nevyšel. Od středy neobchoduji a jen sleduji dění, které je podle mě tažené silnou emocí. Ale vezmeme to pěkně popořádku.

V minulé nedělní analýze jsem psal, že býci potřebují znovu získat úroveň 115 500 USD, aby se vrátil na trhy býčí sentiment. Evidentně to začali naplňovat již v neděli odpoledne. Kurz ceny Bitcoinu se odrazil z páteční uzavírací ceny CME (109 757 USD) a začal růst.

Vidíme, že v pondělí ráno otevřel se slušným 2 % CME gapem, který se ani nepokusil vyplnit a prostě rostl dál. Po otevření newyorské burzy jsme překročili 114 000 USD a medvědí divergence s Relative Strength Index (RSI) se nenaplnila.

Respektive jsme klesli asi o 1 %, což bych bral spíše jako stranový pohyb. V úterý dopoledne jsme hledali cenové dno na 112 900 USD a po oznámení počtu nových žádostí o nezaměstnanost jsme to dno jen potvrdili. Na RSI se ale vytvořila býčí divergence, která se záhy začala naplňovat.

Emoce kolem uzavření vlády USA nás ženou vzhůru

Růst nás dostal až do středy, kdy započal nový měsíc a americká vláda byla donucena k uzavření. Nemá totiž odsouhlasené financování a všichni (kromě nezbytných) federálních zaměstnanců odešli na neplacenou dovolenou. Naposledy byla tato situace v prosinci 2018 a stav trval 35 dnů.

My ale vidíme, že pro Bitcoin je to zatím pozitivní zpráva. Ihned po otevřené evropských trhů přišel růst. Medvědí divergence ani překoupenost trhů najednou neplatí a vše dál roste. Donald Trump na sítích naznačuje čistky v řadách demokratů, ale americký akciový trh letí nahoru a s ním i krypto.

Vtipné na tom je i fakt, že federální úředníci jsou na neplacené dovolené, takže makroekonomické informace Spojených států prostě nikdo nezveřejňuje. I kdyby tedy data nebyla příznivá, tak se to skoro nikdo nedozví.

Ve čtvrtek večer jsme již testovali 121 000 USD. Což bylo ve slušném rozporu s Max Pain Price týdenních bitcoinových opcí. Ta se pohybovala na 115 000 USD. Medvědi se zmohli pouze na stlačení pod 120 000 USD, takže se další divergence nepotvrdila.

Donald Trump dal ultimátum Hamásu do dnešní půlnoci

Opce expirovaly v miliardové výhodě pro býky a následoval další růst. Ten silně podpořilo ultimátum, které dal americký prezident hnutí Hamás. Do nedělních 18:00 washingtonského času (naše půlnoc) musí být dosaženo mírové dohody, jinak začne peklo.

Informace o potenciálním útoku Spojených států na Blízký východ na trzích vyvolala další euforii a vyskočili jsme až na 123 843 USD. Tedy těsně pod historické maximum (ATH) definované v srpnu. Negovali jsme další medvědí divergenci a stranovým pohybem jsme o víkendu začali malovat býčí vlajku.

Došlo k několika otestování horní i spodní trendové linie a dnes ráno se tento vzor naplnil. Kurz ceny Bitcoinu prudce vyskočil a na indexu definoval nové historické maximum na úrovni 125 690,89 USD. To vše za doprovodu jen mírně zvýšených objemů.

Současně také vytváříme další gap s páteční cenou Bitcoinu v době uzavření chicagské derivátové burzy CME (122 261 USD). Upřímně netuším, jestli ji na počátku týdne dojdeme vyplnit a kdy se vyplní ten gap z minulého týdne. Na trhu vládnou teď emoce a většina signálů technické analýzy je neplatná.

Čtyřhodinový graf také signalizuje medvědí divergenci

Chápu, že technické signály z hodinového grafu lze snadno přebít emocí. Aktuálně vidím medvědí divergenci ale i na čtyřhodinovém grafu. RSI se pohybuje nad 70 body a překoupený trh signalizuje pokles. Současně cenový graf hledá vyšší vrcholy a RSI naopak nižší.

Uvidíme, co se z toho vyvine. Minulou neděli jsem na grafu také viděl potenciální medvědí vlajku a nakonec se z toho vyklubal vrchol inverzního vzoru Head and Shoulders. Ten se vyplnil již na úrovni 119 000 USD.

Pozitivně vidím na grafu překřížení 50svíčkového exponenciálního klouzavého průměru (50EMA) a 200EMA. Býčí překřížení nám říká, že aktuální sentiment má tendenci k dalšímu růstu. I když i jejich nedávné medvědí překřížení se vlastně také ve světle aktuálních emocí nepotvrdilo.

Denní graf nám ukazuje supporty a rezistence

Tak jestli emoce ovládají hodinový graf a možná i ten čtyřhodinový, tak na denním už bych hledal ty silnější supporty a rezistence, kterých se můžeme držet. Jasně, emoce nás může hnát ještě nějakou dobu nahoru, ale současně si musíme vybavit historické scénáře.

Po dosažení nového ATH jsou všichni držitelé, kteří kdy koupili Bitcoin (a samozřejmě ho ještě drží) v zisku. V nerealizovaném zisku. To většinou právě spustí vlnu realizací, kdy se na trh dostanou další mince a je otázka, zda je sentiment natolik býčí, aby je dokázal snadno vykoupit.

Do grafu jsem proto dal Fibonacciho retracement. Nad námi máme úroveň 127,20 % na ceně 128 656 USD. Pod námi pak 78,60 % (118 084 USD) a 61,80 % (114 430 USD). Samozřejmě ještě nemáme potvrzený průlom a nejvyšší denní uzavřenou svíčku historie.

Ta se aktuálně nachází na 122 740 USD a je z letošního srpna, kdy bylo definováno historické maximum. Musíme tedy i s touto úrovní počítat jako s relevantní. Navíc vidíme, že v po srpnovém ATH přišel docela slušný pokles.

Ve hře máme také trendové linie na RSI a MACD. Obě mají klesající tendenci a RSI se jí aktuálně dotýká. MACD má ještě prostor k dalšímu růstu. Z pohledu technické analýzy ale oba indikátory varují před blížícím se poklesem.

Týdenní graf ukazuje návrat býčího sentimentu

Na týdenní graf jsem vyznačil opět mojí oblíbenou Ichimoku Kinko Hyo. Vidíme, že krátkodobý cenový trend (Tenkan-sen) se vrátil pod cenový graf a začíná opět růst. Z rezistence se tak stal support na 115 920 USD. Dalším supportem se stává i střednědobý cenový trend (Kijun-sen), který také začíná růst (99 485 USD). Býčí sentiment potvrzuje také Chikou span, která se stále drží nad cenovým grafem.

Do oblasti varování bych zařadil medvědí divergenci, která se nám tvoří s RSI. Zatímco cena hledá nové vyšší vrcholy, tak na RSI jsou to nižší vrcholy. Také tu máme trendovou linii, kterou aktuálně testujeme. Vznikla spojením nejvyšší týdenní svíčky loňského roku a aktuálně nejvyšší uzavřené týdenní svíčky vůbec.

Jestliže dnes tedy uzavřeme nad 119 590 USD, tak máme novou nejvyšší týdenní uzavřenou svíčku v historii. Býčí signál, který jistě vzbudí zájem médií i investorů.

Co nám ukazují necenové grafy?

Půjdeme se teď podívat na další ukazatele, které nám mohou pomoci pochopit, co se na trhu děje a kam dále směřujeme.

Když se podívám na pákové obchody, tak podle likvidity za poslední 3 dny toho nad námi už moc nezbývá. Což ale může být pro nás dobře, protože slabá nabídka žene (v případě poptávky) cenu rychleji vzhůru.

Podobně mluví i kumulovaná mapa likvidity za poslední týden. Nad námi leží už jen necelé 1,4 miliardy, které zlikvidujeme po dosažení 128 000 USD. Návrat na minule diskutovaných 115 500 USD by ale smazal 10 miliard dolarů. Logika by tedy velela pokles. Ale ta tu teď moc nevládne.

Na burzách ale vidím opět obnovený zájem o Bitcoin a další pokles dostupných mincí. Ano, vím že je jich tam stále 2,4 milionu ale současně vidím, že za poslední rok jich z nabídky zmizelo skoro 700 tisíc. Touto logikou nám za 3 roky na burzách dojdou.

Dalším pozitivním signálem může být i příliv Bitcoinů na největší kryptoměnovou burzu Binance. Historicky se blíží minimu. To by šlo vyložit tak, že jen málo obchodníků se připravuje na prodej a přesouvá svoje mince na burzu. Loni v listopadu (poprvé útok na 100 000 USD), to naopak bylo poměrně vysoko.

Co si myslí na internetu?

Samozřejmě, že nezapomenu ani na populární analytiky. Ti sice teď vehementně slaví nové historické maximum, ale pokusím se mezi těmi zelenými svíčkami najít i nějaký názor na další vývoj.

Například Axel Adler Jr. sleduje MVRV krátkodobých držitelů. Aplikací směrodatné odchylky předpokládá růst k 133 000 USD.

Ale jsou tady i medvědí názory. The Great Martis srovnává současný vývoj s rokem 2021 a varuje před potenciální výraznou korekcí.

Podobný názor má i BTCfuel, který na grafu vidí možný vzor dvojitého vrcholu a předpokládá, že koncem října se začneme pohybovat dolů.

A Bitcoin archive poukazuje na fakt, že spotové burzovně obchodovatelné fondy (ETF) tento týden nakoupily za 3,24 miliardy dolarů a vytvořily tak druhý nejsilnější týden ve svojí historii. Tradiční investoři kupují Bitcoin.

Co nás čeká v příštím týdnu?

Jak jsem už říkal, technická analýza je sice krásná, ale vládne tady makro. Některé události lze předpovědět, a některé přicházejí bez varování. Co teď vidím v kalendáři? Tím, že ve Spojených státech nemáme úředníky, kteří by nám předložili data, tak to bude dost zajímavé.

Ve středu večer by měl být normálně zveřejněn detailní zápis z posledního zasedání FOMC (FOMC Minutes). Jestli ale dojde ke zveřejnění netuším. Hodně budu sledovat sociální sítě kolem Donalda Trumpa. Jím stanovené ultimátum běží a zatím to prezentuje jako úspěch, kdy se jen čeká na potvrzení příměří ze strany Hamásu. To by mohl být další zdroj emocí.

A pak tu samozřejmě máme patovou situaci ve Spojených státech. Senát se ani v pátek neshodl na řešení a obě strany řeší primárně finance na zdravotní péči. Mezitím se samozřejmě vytváří ekonomický problém. Rostoucí nezaměstnanost by je mohla týdně stát až 15 miliard dolarů na HDP.

Minulé uzavření vlády skončilo po 35 dnech, kdy si již i klíčoví zaměstnanci (pracující bez nároku na výplatu) začali hromadně brát neschopenky a došlo tak k ohrožení základního fungování infrastruktury. Jen pro připomenutí to bylo za první vlády Donalda Trumpa.

Kam se Bitcoin dále vydá?

Tradiční otázka na závěr. A osobně nevím. Všechny signály, které dlouhodobě sleduji najednou nefungují, důležité rezistence padají bez sebemenšího odporu a emoce mi nedávají smysl. Když se podívám na hodinový graf, tak bych čekal, že se vrátíme na páteční uzavírací cenu CME na 122 261 USD. Ale ani to jsme tento týden nerespektovali.

Na čtyřhodinovém grafu vidím jasnou medvědí divergenci, ale ani ty tento týden moc neplatí. Denní graf ukazuje další rezistence na 128 650 a 131 745 USD. Nacházíme se ale ve vodách, kde Bitcoin ještě nikdy nebyl a vlastně ani moc nevíme, jak se zachová.

Snad jen ten týdenní graf mluví jasněji a ukazuje, kde máme supporty a že současná úroveň by mohla být silnou rezistencí. Hodně to bude záležet na dnešním uzavření denní a týdenní svíce.

Jaké si teď otevírám obchody?

Kdo čtete moje články pravidelně, tak víte, že jsem analytik a emoce mi nejdou. Proto jsem už ve středu uzavřel pozice a čekám, až se trhy uklidní. Na derivátech se příležitosti otevírají každý den a rozhodně mi nic neujede.

Současně doplním, že jsem sílu emocí podcenil a věřil jsem, že technické indikátory a logika na trhu již převládá. Mýlil jsem se a nové historické maximum jen potvrzuje, že je to stále makro které tady vládne. Technická analýza má jen zvýšit šance na úspěšný obchod.

Pro vás ale celý článek nemá být ani investiční radou nebo nějakou formou doporučení. Vyjadřuje jen a pouze můj názor na současné dění kolem Bitcoinu. Před vlastní investicí si rozhodně udělejte svojí analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.

Akciové trhy v bublině, držet nebo prodávat? Zlato je odpovědí!

Ing. Adam Nemčík
-
2
Akciové trhy v bublině, držet nebo prodávat? Zlato je odpovědí!

Americké akciové trhy jsou na maximech a mezi investory je euforie. Na druhé straně všechny aktiva vypadají draze a investoři neví, co nakoupit pokud prodají drahé technologické akcie. Zlato se opakovaně pokouší překonat 3 900 USD za unci. Stříbro testuje rezistenci nad 47 USD.

Buffetův indikátor naznačuje extrémní překoupenost amerického akciového trhu. Podobně většina indikátorů pro index S&P 500 poukazuje na bublinu. Otázkou je, kdy se zlomí tento positivní sentiment investorů dále spekulovat? A pokud prodáme akcie, co koupit místo toho?

Americké akciové trhy v bublině. Držet nebo prodávat?

Největší americký akciový index S&P 500 dosahuje poslední týdny nová historická maxima až po 6 732 bodů. Po značné korekci začátkem roku roste o téměř 40 procent. Už to vypadá, že jediné aktivum, které retailový investoři znají, je tento index a americké technologické akcie. Jenže, kdo se podívá do hloubky, rychle pozná jak moc překoupený tento trh je.

Hned na prvním grafu níže vlevo lze pozorovat až 19 ze 20ti ukazatelů / metrik pro index S&P 500 je už několik měsícu velmi drahý (v stádiu formování další bubliny). Hned vedle máme Buffettův indikátor.

Tento ukazatel byl historicky velmi nápomocný pro určení období, kdy jsou americké akcie překoupené. Problém je, že toto období už trvá dlouhé měsíce (a může trvat jednotky let formování bubliny). Buď se tedy pokusíte časovat trh (co není vůbec jednoduché) nebo budete pomalu vybírat zisky.

Další grafy výše připomínající hokejku zobrazují prudký růst objemu amerických dolarů v systému za poslední desetiletí (M2 money supply). Po drobném zaváhání se znovu dostáváme do exponenciální fáze.

Hned vedle přikládám historický graf s finální fázi (hyperinflace v Německu na začátku 20. století) kam směruje nejen americký dolar v horizontu dalších 10-20 let. Pak není divu, že se všechny volné prostředky tlačí do akcií a jiných aktiv. Díky čemu rostou na ceně.

Kdo dostatečně nezná historii vyhledejte si pojem „Výmarská republika“ pro vývoj inflace v Německu na začátku 20. století. Situace v Americe může být brzo velmi podobná. Otázka je jestli se prohloubí válečné konflikty na blízkém východě, vůči Rusku nebo Venezuele.

Útěk centrálních bank do zlatých rezerv pokračuje

Čínská centrální banka rozjíždí ještě větší iniciativu diverzifikace do zlata a komoditního sektoru. Aktuálně přichází s návrhem stát se uchovatelem zlatých rezerv pro jiné země. Chtějí tím přímo konkurovat Londýnské nebo Newyorské burze, která nabízí ve svých skladech úschovu pro zlaté rezervy jiných států.

Poptávka po fyzickém zlatě (a stříbře) na Šanghajské burze prudce roste, co reflektují data pro import fyzických kovů. Mezitím podle dostupných dat se vyprazdňují sklady Londýnské burzy.

Newyorská burza zaznamenala začátkem roku výrazné přesuny. Nadále se jenom spekuluje, že se některé vyrovnávací banky na podnět Fedu pokusili koupit a přesunout co nejvíce zlata a stříbra z Londýna než se k němu dostanou kupci z Číny.

Očekávaní pro další vývoj ceny zlata roste. Jednotlivé vyrovnávající banky a bankovní domy zvyšují očekávanou cenu zlata do rozsahu 4 000 až 5 000 USD za unci (Banka Jefferies dokonce 6 600 USD).

Banka JP Morgan aktuálně radí klientům odklonit se od tradiční alokace 60/40 (akcie a dluhopisy) do poměru 60/20/20 (akcie, dluhopisy, zlato). Ještě před pár měsíci scifi a konspirace „Goldbugů“, dnes potvrzená realita. Investor se musí adaptovat rychle.

Prozkoumejte zlaté a stříbrné ETF na platformě XTB

Využijte časového testu ve svůj prospěch.

Přidat se k XTB

Nový komoditní cyklus a soupeření o dominanci

Za posledních 24 měsíců je cena zlata a drahých kovů tažená nadále primárně centrálními bankami. Retailový investor až na výjimky nadále ignoruje tento sektor a vyčkává nebo nedůvěřuje růstu ceny zlata.

Goldman Sachs přichází se zajímavým odhadem. Pokud by se jenom 1 procento aktiv držených americkými domácnostmi (retailový investor) přesunulo do zlata, jeho cena by rostla na 5 000 USD.

Přitom nejlepší indikátor pro nákup, který máme je propad hodnoty Fiat měn (devalvace) jak bylo ukázáno na grafu pro M2 výše. Dnes až 39 procent portfolio manažerů má nulovou expozici do zlata. Průměr alokovaných manažerů / fondů je kolem 2,5 procenta do fyzického či „papírového“ zlata a kolem 0,5 procenta pro těžaře zlata.

Na prvním grafu níže máme srovnání jaké hodnoty musí cena Zlata dosáhnout, pro dohnání růstu grafu M2. Ekvivalent vrcholu býčího cyklu zlata z roku 2011 vychází kolem 5 000 USD. Pro vrchol z cyklu v roce 1980 máme odhadovaný nový vrchol až kolem 10 000 USD. Z tohoto pohledu je síce cena zlata na nominálních maximech, avšak stále daleko pod vrcholem současného cyklu.

Další graf nahoře pro „Near Term Forward Spread“ (NTFS) je dobrý indikátor pro další vývoj ceny zlata. Historicky se pohybuje v protisměru ceny zlata. Tedy pokud má poklesnout v nejbližších letech ze svého maxima, Zlato má prostor dalších pár let pokračovat v růstu.

Netvrdím, že půjdeme rovnou na 4 500 až 5 000 USD bez korekcí. Jednoznačně nás čekají i korekce v rozsahu 10 až 30 procent. Avšak horizont dalších 2-3 let je velmi positivní pro vývoj ceny zlata (a dalších komodit).

Podobné je to pro alokaci investorů do těžebního sektoru jako celku. Celý sektor je dramaticky podinvestovaný (graf výše vpravo). V roce 1960 tvořil těžební sektor kolem 11 procent světových akcií, dnes je to kolem jednoho procenta.

Moderní technologie dnešního světa jsou přitom závislé na kritických minerálech. Čím pokročilejší technologie, tím víc nedostatkové suroviny na západě máme. Nemluvě o dominanci Čínské produkce a zpracovatelského průmyslu (rafinerie) pro vytvoření vysoce čistých kovů k výrobě finálních produktů.

Je jedno jestli se jedná o zlato, stříbro, měď, uran, nikl, titánium, vzácné zeminy (Rare Earths), nebo jiné komodity. Čína má navrch ve většině z nich a západní země (hlavně USA a EU) nemají moc na výběr než začít investovat extrémní sumy stovek miliard dolarů do nových dolů a infrastruktury.

Proto mám velmi positivní výhled pro komoditní sektor. Výše je jenom pár zpráv o aktuálních snahách americké vlády získat (nenápadně) podíl v těchto sektorech a zabezpečit si dodávku těchto komodit mimo Čínu a Rusko.

Potvrzení býčího cyklu pro akcie producentů zlata a stříbra

Cena zlata testující hladinu 3 900 USD za unci není jediný faktor na zvážení pro býčí trend. Velmi důležité je to jak se daří společnostem v sektoru. Centrální banky totiž nakupují jenom samotné fyzické zlato.

Pokud cena zlata roste, to se positivně propíše do prodejních cen producentů a jejich marže raketově rostou. Navíc poslední dobou značně klesá i cena ropy, čím jim klesají náklady pro produkci (krokodýlí tlama vpravo dolů). U běžného „open-pit“ dolu tvoří palivo pro těžební techniku 25 až 30 procent nákladů. Společnosti, které produkují obrovské množství volného cashflow si začínají všímat i hodnotový investoři. Běžný retail to nadále ignoruje.

Na grafech pro největší těžební indexy (v sektoru zlata a stříbra) můžeme vidět průraz nad trendovky poklesových struktur. Tyto struktury byli často formované během posledních 20 – 25 let. Jedná se o velmi výrazný signál, který bychom neměli ignorovat. Níže máme indexy GDX, GDXJ a HUI. Většina z nich zatím doručila velmi slušné zhodnocení kolem 200 procent.

Dostáváme se z fáze, kdy jsou akcie v sektoru drahých kovů nenáviděné na „tolerované“. Zdaleka ještě nejsme ve fázi, kde bych viděl průměrného retailového investora spekulujícího jakého těžaře koupit na páku jak to máme v technologickém sektoru.

Podobně velká část společností v sektoru se dá najít s oceněním kolem PE rovné 1 až 5. Největší společnosti kolem 5 až 10 násobku. Až budou oceněné adekvátně kolem 20-30 násobku, začnu se obávat hlubší korekce nebo konce cyklu.

Prozkoumejte zlaté a stříbrné ETF na platformě XTB

Využijte časového testu ve svůj prospěch.

Přidat se k XTB

Čínske prázdniny a nedostatkové stříbro

Aktuálně se nám každý týden objevují různá překvapení. Minulý týden to bylo náhle zavření dolu Grasberg (společnost Freeport McMoran) po sesuvu půdy. Je to druhý největší důl mědi na světě s vedlejší produkci zlata a stříbra.

Ročně vyprodukuje kolem 3,55% mědi, 1,76% zlata (1,7 milionu uncí) a 0,73% světové produkce stříbra (6,1 milionu uncí ročně). V situaci, kdy rychle roste poptávka po všech komoditách, se to značně propsalo růstem cen.

Obnova a znovu otevření dolu je nejistá. Nových dolů těchto rozměrů je velmi málo a počty klesají. Pokud investor najde takovýto projekt v rané fázi, může být velmi štědře odměněn. To se dlouhodobě propíše primárně do produkce mědi a stříbra jako vedlejšího produktu.

Množství stříbra volného k fyzickému dodání se rychle snižuje. Po vybraní skladu Londýnské LBMA začátkem roku nezůstává moc volného množství. Velci kupci jdou už přímo za producenty a dělají si dohody dopředu.

Stříbro se stává ještě více kritickou surovinou (nově na seznamu kritických surovin v USA). Proto se cena pokouší o překonání rezistenční zóny mezi 48 až 50 USD za unci. V roce 2011 vyskočilo ze 43 USD na 49 USD za 11 dní. Teď nás zřejmě čeká podobně prudký vývoj až se Čína otevře po prázdninách (1. až 8. října je tam burza zavřená).

Obchodníci na západě se aktuálně snaží potlačit růst ceny zlata a stříbra skrze manipulaci na Newyorské a Londýnské burze (futures kontrakty). Navzdory zavřené Šanghajské burze se jim to nedaří a držíme se poblíž maxima u zlata i stříbra. Pokud však přijde za nejbližší dny ke korekci o pár procent, budu to brát jako nákupní příležitost než se do hry vrátí Čína (9. října).

Nejbližší roky budou s velkou pravděpodobností velmi zajímavé pro komoditní sektor a investora, který se v něm dokáže orientovat. Většina lidí však na komodity plně zanevřela a vůbec je nedokážou vyhodnotit nebo najít dobrou investiční příležitost.

Zlato a Stříbro se pomalu dostává do poloviny býčího cyklu. Nejbližších 12-24 měsíců přinesou další velké zisky. Avšak už teď je důležité mít Exit strategii a zajímat se o další komodity, které jsou v nenáviděné fázi svého cyklu.

Tedy i společnosti pro danou komoditu formují dno, kde nakupují převážně jen insideři se znalostmi v sektoru. Podobně jak tomu bylo 2-3 roky zpátky pro zlato a stříbro (nikdo o nich nechtěl ani slyšet, ne ještě do těchto společností investovat).

Pokud sledujete některé komodity a plánujete v nich investovat, budu rád když se v komentářích podělíte o svůj výhled a investiční dlouhodobou tezi.

WLFI: Trumpův projekt se pouští do tokenizace komodit!

Redakce Kryptomagazin
-
0
WLFI: Trumpův projekt se pouští do tokenizace komodit!

World Liberty Financial, DeFi projekt známý zejména podporou od Donalda Trumpa, již spustil první aktivně používané produkty. Zkoumá další expanzi, která by v aktuální fázi trhu mohla být pro WLFI velice zajímavá. Jedná se totiž o vstup do světa RWA, tedy tokenizace reálných aktiv. Již brzy chtějí přinést na blockchain možnost obchodování tradičních komodit od ropy až po zlato.

Jak maximalizovat zisk z bull runu? A kdy vystoupit z trhu kryptoměn? Tomu se budeme věnovat na nabitém dvoudenním workshopu!

 CHCI NA WORKSHOP

WLFI na konci 2025

Od spuštění obchodování tokenu si WLFI odnáší spíše negativní pozornost. Aktuálně se pohybuje cca 40 % od svých maxim, kterých dosáhl v prvních dnech tradingu. Nepomohla ani novinka, která slibuje zpětný odkup a pálení WLFI tokenů, o které jsme psali zde. WLFI tak zkoumá další možnosti, jak přilákat investory a expandovat své produkty.

Mezi těmi prozatím najdeme stablecoin USD1, který je vázán tradičně na americký dolar. Ten se rychle stal pátým největším stablecoinem na trhu a aktivně pro něj připravují další utilitu. Ať už se jedná hned o několik listingů na decentralizovaných směnárnách v páru s ním, zajímavé možnosti úročení v DeFi či nedávné ohlášení o spuštění podpory na dalších blockchainech, naposledy konkrétně na Aptosu.

WLFI a RWA

A tím rozhodně nechtějí končit. World Liberty Financial dle slov svého CEO, Zacka Witkoffa, aktuálně plánují velkou expanzi v oblasti tokenizace reálných aktiv. Mezi první plány, na kterých se již aktivně pracuje, patří možnost obchodování komodit přímo na blockchainu. Witkoff na konferenci Token2049 uvedl, že jsou ve fázi aktivního vývoje nového RWA produktu pro WLFI. Podle něj je pro WLFI velice zajímavá možnost spuštění obchodování komodit přímo na blockchainu, ať už ropy, plynu či zlata.

Mezi další možnosti využití uvedl tokenizaci dluhopisů a jiných cenných papírů. Spousta lidí si tak RWA často spojuje s více populárními tématy jako tokenizace sběratelských předmětů a NFT, možnosti nákupu podílů na nemovitostech apod. Přední světové instituce v čele s gigantem mezi fondy, BlackRockem, se ale častěji věnují spíše možnostem využití této technologie na finančních trzích. Právě zmíněný BlackRock v loňském roce spustil svůj známý produkt BUIDL, první tokenizovaný fond přímo na blockchainu. 

WLFI a další plány

World Liberty Financial tak chce pokrýt další z důležitých trendů současnosti. Navazují tím na úspěšné spuštění stablecoinu a další důležité oznámení, podle kterého již projekt připravuje svou vlastní platební kartu. Tuto novinku oznámili na jihokorejské konferenci Korea Blockchain Week a platební karta by měla přijít nejpozději v prvním kvartálu příštího roku. Velká šance je ještě do konce tohoto roku.

 CHCI NA WORKSHOP

Zajímá tě, jak dostat z rostoucího krypto trhu maximum? Jaké kryptoměny drží odborníci s léty zkušeností na trhu kryptoměn? Doraž na ultimátní workshop, kde budeme dva dny řešit jen maximalizaci zisku z bull runu a efektivní vystoupení z trhu.

Workshop

Ethereum překonalo nejdůležitější úroveň odporu: Jak vysoko může růst?

Štěpán Kolibal
-
0
Ethereum překonalo nejdůležitější úroveň odporu: Jak vysoko může růst?

Ethereum, druhá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, vstoupilo do nového měsíce ve velmi pozitivním rozpoložení. Během posledních sedmi dní si připsalo více než 13 %, čímž překonalo výkon Bitcoinu i XRP. Tento růst vyvolal mezi investory i analytiky zvýšenou pozornost, protože ETH znovu testuje důležité cenové hladiny a naznačuje pokračující býčí trend.

* Tento obsah byl vytvořen třetí stranou a slouží výhradně k oznamovacím účelům

Test kritické rezistence

Aktuální cena Etherea se pohybuje kolem 4 507 USD, což ho staví těsně nad klíčovou rezistenční úrovní. Tržní komentátor Ali Martinez upozornil, že 4 505 USD představuje jednu z nejdůležitějších bariér, kterou Ethereum musí překonat, aby si udrželo pozitivní momentum.

Martinez k tomu využil metriku UTXO Realized Price Distribution (URPD), která analyzuje historický pohyb tokenů – ukazuje, kde se přesunulo největší množství ETH od nuly až po historické maximum. Tyto oblasti často označují silné zóny nákupního či prodejního tlaku.

V případě ETH se jedná o ohromujících 1,756 miliardy ETH (zhruba 2,25 % nabídky), které byly přesunuty právě na úrovni 4 505 USD. To dělá z této hladiny významnou rezistenci, kde mohou investoři realizovat zisky. Přesto Ethereum dokázalo tuto oblast překonat a zůstat nad ní, což podle analytiků potvrzuje sílu současného býčího trendu.

ETH
Zdroj: X

Technická analýza: býčí vlajka a potenciál růstu

Podle analytika Titan of Crypto se Ethereum nyní nachází na hranici formace býčí vlajky v týdenním grafu. Tato formace často signalizuje pokračování rostoucího trendu a potenciál pro výrazný cenový růst.

Titan of Crypto odhaduje, že ETH by při dalším průlomu nad rezistenci mohl cílit až na 6 900 USD, což by představovalo nárůst o přibližně 53 % oproti současné ceně. Takový růst by posunul Ethereum na nové historické maximum a potvrdil jeho sílu mezi altcoiny.

Ethereum
Zdroj: X

Je ale důležité podotknout, že žádná predikce není zárukou a trh zůstává volatilní. Rezistence kolem 4 505 USD se nadále sleduje jako klíčový bod, jehož udržení nebo překonání bude určovat další směr ceny.

Altcoin s rostoucí pozorností

Na kryptotrhu se pozornost investorů neomezuje jen na ETH. Někteří se obracejí k menším altcoinům, které doplňují jejich portfolia. Jedním z těchto projektů je Minotaurus (MTAUR). Analytici ho hodnotí nejen z hlediska užitečnosti tokenu, ale také jako projekt, který může v dlouhodobém horizontu nabídnout růstový potenciál.

Udržitelnost a reálná využitelnost

Minotaurus se odlišuje od mnoha jiných blockchainových projektů tím, že se soustředí na dlouhodobou udržitelnost a konkrétní aplikace, spíše než na krátkodobé spekulativní trendy. Platforma je postavena na Binance Smart Chain, což zajišťuje rychlé a bezpečné transakce a poskytuje uživatelům hladký a spolehlivý herní zážitek.

Herní sektor jako růstový prostor

Proč je herní segment pro Minotaurus klíčový? Data ze Statisty ukazují, že blockchainové hry mohou do roku 2029 růst na 29 miliard dolarů. Minotaurus se snaží stát jedním z hlavních hráčů v tomto prostoru, což mu umožňuje oslovit příležitostné i zkušené hráče a zároveň nabídnout token s konkrétní využitelností uvnitř herního ekosystému.

Dostupná cena a benefity pro první adoptéry

Token MTAUR se aktuálně obchoduje za 0,00012451 USDT, což představuje nízký vstupní bod pro nové uživatele. Projekt navíc nabízí výhody pro rané investory, včetně referenčních pobídek, přístupu k extra tokenům při delším vázání a účasti v soutěži o 100 000 USDT, kde mohou uživatelé vyhrát až 50 000 USDT.

Tento přístup kombinuje dostupnou cenu s užitečností tokenu a odměnami pro aktivní komunitu, což dělá z MTAUR zajímavý doplněk portfolia zejména pro ty, kteří hledají alternativy k etablovaným kryptoměnám, jako je Ethereum nebo XRP.

Závěr

Ethereum stojí na křižovatce svého býčího trendu. Překonání rezistence kolem 4 505 USD může potvrdit pokračující růst a otevřít prostor k novým cenovým cílům, zatímco investorům poskytuje příležitost sledovat trh a případně se připravit na další pohyby. Současně se ukazuje, že ETH stále hraje klíčovou roli v celé altcoinové scéně a jeho výkon často odráží širší sentiment na trhu.

Více informací najdete na oficiálních stránkách projektu.

* Tento obsah, poskytnutý třetí stranou, slouží výhradně k oznamovacím účelům. Nepředstavuje investiční poradenství podle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Poskytnuté informace nevyjadřují názor redakčního týmu Kryptomagazin.cz. Upozorňujeme, že investování do kryptoměn je rizikové a každý čtenář jedná na vlastní odpovědnost.

Návrat legendy? Intel bojuje o přežití s pomocí Nvidie

XTB
-
0
Návrat legendy? Intel bojuje o přežití s pomocí Nvidie

Ještě před pár dekádami byl Intel králem čipového průmyslu. Firma, která stála u samotného zrodu celého odvětví, vydělávala miliardy a její akcie patřily k nejobdivovanějším na světě. Jenže pak přišel prudký pád. Konkurence v podobě AMD a Nvidie se začala tlačit dopředu, zatímco Intel usnul na vavřínech. Výsledek? Propad tržeb, miliardové ztráty a investoři začali ztrácet trpělivost.

A právě v tuto chvíli přichází zpráva, která otřásla trhem: Nvidia, největší technologická společnost světa, uzavírá s Intelem partnerství.

Více informací o Intelu naleznete také v novém videu Tomáše Vranky na YouTube kanálu XTB.

Jak se z lídra stal outsider

Na přelomu tisíciletí měl Intel hodnotu kolem 500 miliard dolarů. Po prasknutí dotcom bubliny sice akcie spadly o více než 80 %, ale firma zůstala technologickým gigantem. Vrchol z hlediska byznysu přišel až kolem let 2018–2019: tržby přes 70 miliard USD a zisky kolem 20 miliard.

Jenže pak se karta obrátila. Dnes má Intel tržby zhruba 50 miliard USD a za poslední rok prodělal 13,6 miliardy. Důvod? Zaostávání ve vývoji i výrobě, špatná rozhodnutí managementu a přílišná orientace na krátkodobý zisk místo inovací.

Nový dech pro Intel díky vládě i Nvidii

Záchranný kruh přišel od samotné americké vlády, která získala v Intelu 10% podíl. Signál jasný: Intel je pro USA strategická firma. Akcie na tuto zprávu okamžitě reagovaly růstem.

Ještě větší šok ale přineslo oznámení, že Nvidia investuje 5 miliard dolarů do partnerství s Intelem. Společně chtějí vyvíjet specializované čipy pro počítače i datová centra. Generální ředitel Nvidie to popsal jako „historickou spolupráci“, která propojí sílu jejich umělé inteligence a akcelerovaných výpočtů s procesory Intelu.

Na trh to přineslo obrovskou dávku optimismu – akcie Intelu během jediného dne vyskočily o více než 20 %.

Otázka zní: stačí to?

Partnerství s Nvidií je bezpochyby velkým krokem. Ale zásadní problém zůstává: Intel stále zaostává v technologickém vývoji. A dohoda s Nvidií sama o sobě nezaručuje, že firma znovu získá ztracenou slávu.

Navíc není vyloučeno, že Nvidia byla k obchodu částečně dotlačena americkou administrativou výměnou za ústupky v oblasti exportu čipů. Z pohledu USA jde totiž o víc než jen byznys – Intel je strategickou zbraní v technologickém soupeření s Asií.

Investujte do akcií Intel na platformě XTB

Přidat se k XTB

Závěr

Intel se ocitl na rozcestí. Na jedné straně má podporu vlády a partnerství s nejúspěšnější firmou světa. Na druhé straně bojuje s vlastní minulostí a technologickým zpožděním.

Bude spolupráce s Nvidií skutečným restartem legendy, nebo jen krátkodobým zábleskem? To ukážou až příští roky.

👉 Více informací k tématu najdete v novém videu Tomáše Vranky na YouTube kanálu XTB:

📊 Chcete se dozvědět více o Big Tech sektoru? Aktuální informace o Nvidii a dalších technologických gigantech najdete v našem aktualizovaném reportu „Investování do Big Tech společností“: cz.xtb.com/investovani-do-big-tech-spolecnosti

Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.

Těchto 5 ETF fondů byste měli mít ve vašem hledáčku!

Bc. Pavel Sýkora
-
0
Těchto 5 ETF fondů byste měli mít ve vašem hledáčku!

Září má historicky pověst nejslabšího měsíce pro americké akcie. Index S&P 500 během něj klesl v 56 % případů, průměrně o 1,17 %. Uvedl to Paul Ciana z Bank of America s odkazem na data sahající až do roku 1927. Právě v září také začaly některé z nejděsivějších finančních událostí, například Velká hospodářská krize v roce 1929 nebo pád Lehman Brothers v roce 2008.

Letos byl, jak se prozatím zdá, měsíc září odlišný díky snížení úrokových sazeb v USA. Podle Chrise Zaccarelliho, investičního ředitele Northlight Asset Management, mohou tak trhy zůstat růstové i během tohoto období, které je běžně slabší.

5 ETF, do kterých se nyní může vyplatit investovat

Sezóna výsledků (earnings) za druhé čtvrtletí je u konce a zdá se být celkově poměrně silná. Přestože se mluví o možné bublině v sektoru umělé inteligence, současný růst prozatím zůstává a dál přitahuje kapitál nových i stávajících investorů.

V tomto prostředí investoři vstupovali i do září. Proto jsme pro vás vybrali 5 skvělých ETF, které mohou na základě událostí během září, jako bylo snížení úrokových sazeb, nabídnout zajímavé investiční příležitosti.

1. Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) – profituje ze silných výsledků finančního sektoru

Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) je fond zaměřený na investice do akcií finančních institucí v rámci amerického akciového trhu. Toto ETF sleduje výkonnost sektoru finančních služeb v rámci indexu S&P 500, což zahrnuje společnosti z oblasti bankovnictví, pojišťovnictví, investičních služeb a dalších finančních odvětví.

Začátkem Q3 pro 2025, které začalo 1. dnem měsíce září, došlo k mírnému nárůstu odhadů pro 5 z 16 sektorů podle Zacks, včetně financí, technologie, energetiky, maloobchodu a dalších.

Největší banky ve Spojených státech vykázaly silné výsledky v poslední sezóně zveřejňování zisků. I přes pokračující hrozby cel a politickou nejistotu banky uvedly, že korporátní klienti jsou i nadále velice silní. Aktivita v oblasti IPO či fúzí a akvizic také zůstala na slušné úrovni.

Investujte do Financial Select Sector ETF na platformě XTB

Riziko ztráty kapitálu.

Přidat se k XTB

2. ALPS OShares U.S. Quality Dividend ETF (OUSA) – přináší dividendy i v momentech, kdy trh zrovna neroste

Podkladový index OShares U.S. Quality Dividend měří výkonnost veřejně obchodovaných dividendových společností s velkou a střední kapitalizací v USA. Fond si účtuje poplatky ve výši 48 bazických bodů a v současnosti má Zacks ETF Rank na hodnotě 2. Investování do dividend nabízí skvělé zabezpečení i v obdobích ekonomického útlumu.

Cílem fondu je poskytovat stabilní, pasivní příjem z dividend a zároveň investovat do společností s dobrou finanční stabilitou a růstovým potenciálem. Investování do OUSA se hodí zejména pro ty, kdo chtějí i během ekonomických útlumů získávat pravidelnou návratnost ze svých investic právě z dividend.

3. VanEck Retail ETF (RTH) – přináší expozici vůči maloobchodu a 25 největším společnostem v odvětví

VanEck Retail ETF je fond zaměřený na investice do akcií firem z maloobchodního sektoru. Toto ETF sleduje výkonnost MVIS US Listed Retail 25 Indexu, který zahrnuje 25 největších amerických maloobchodních společností. Fond se zaměřuje na firmy, které se zabývají prodejem spotřebního zboží, a to jak online, tak i skrze tradiční kamenné prodejny.

Existuje několik faktorů, které podporují tento sektor. Rozumná úroveň inflace, umírněný pracovní trh a objemnější nákupy na začátku školního roku by měly tento sektor také povzbudit. Navíc by měl maloobchod dobře fungovat v prostředí nízkých úrokových sazeb. Momentum maloobchodních prodejů také zůstává velice solidní.

4. VanEck Gold Miners ETF (GDX) – navazuje na zběsilý růst hodnoty zlata

VanEck Gold Miners ETF (GDX) je fond zaměřený na investice do akcií těžařských společností, které se specializují na těžbu zlata. Tento ETF sleduje index MVIS Global Junior Gold Miners Index, který zahrnuje akcie globálních těžařských firem zaměřujících se na těžbu zlata, a to jak velkých, tak menších společností v tomto sektoru.

Cena zlata vzrostla o více než 12,5 % za poslední měsíc (k 23. září 2025), a to díky snížení úrokových sazeb od Fedu, rostoucí poptávce centrálních bank, zejména z rozvíjejících se ekonomik, a přitažlivosti zlata jako bezpečného aktiva.

Jelikož akcie těžařských společností často fungují tak, že představují rizikovější, ale potenciálně výnosnější aktiva, než jakými mohou být jejich komodity (v tomto případě zlato), ETFka těžařů zlata mají šanci růst i v blízké budoucnosti.

Investujte do VanEck Gold Miners ETF na platformě XTB

Riziko ztráty kapitálu.

Přidat se k XTB

5. First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (CIBR) – umožňuje investovat do rostoucího sektoru kybernetické bezpečnosti

First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (CIBR) je fond zaměřený na investice do akcií společností, které se specializují na kybernetickou bezpečnost. Toto ETF sleduje index NASDAQ CTA Cybersecurity, který zahrnuje společnosti zabývající se vývojem a poskytováním produktů a služeb v oblasti ochrany před kybernetickými hrozbami.

Přechod na cloud computing vedl k vysoké poptávce po pokročilé kybernetické bezpečnosti. Zvýšené geopolitické napětí také přimělo organizace k přijetí více bezpečnostních řešení, což se promítá do výkonnosti i tohoto fondu.

Závěr

ETF mohou vašemu portfoliu skvěle pomoci k diverzifikaci a přinést také expozici vůči celému odvětví či aktivu pomocí jednoho kliknutí. V tomto článku jsme si proto představili 5 ETF fondů, které nyní mohou být skvělou volbou pro investici a přidání do portfolia nejednoho dlouhodobého investora. Samozřejmě, nezapomeňte na svůj vlastní průzkum.

Indikátory bijí na poplach: Bitcoin je přehřátý a potřebuje oddech!

Radim Studený
-
0
Indikátory bijí na poplach: Bitcoin je přehřátý a potřebuje oddech!

Bitcoin se po týdnu růstu dostal na nové krátkodobé cenové maximum a obchodníci sledují, zda přijde korekce, nebo pokračování růstu. Cena dosáhla na více jak 120 000 USD, což je nejvyšší hodnota za posledních šest týdnů.

Technické indikátory ale ukazují přehřátí a rostou obavy, že trh čeká krátkodobá konsolidace. Býčí nálada přitom zůstává silná a příliv kapitálu do ETF podporuje pozitivní očekávání. Kam se může Bitcoin vydat dál?

RSI volá po pauze v růstu ceny Bitcoinu

Cena bitcoinu v uplynulém týdnu vzrostla téměř o 10 %, když investoři znovu obnovili svou důvěru a zapojili se do růstového trendu.

Cena bitcoinu se vyšplhala nad 120 000 USD. Tento pohyb kopíroval také cenový vývoj zlata, které rovněž zažívá výraznou růstovou fázi.

Přesto analytici zdůrazňují, že růst potřebuje vychladnout, protože hlavní indikátory se nacházejí v překoupeném pásmu.

Trader Roman na platformě X upozornil, že retest podpory je logickým scénářem. Podle něj všechno ukazuje na přehřátí, ale zároveň nejsou patrné známky slabosti. Popsal situaci jako jednoduchý breakout následovaný retestem, který by měl posílit strukturu trhu.

Největší pozornost přitahuje index relativní síly RSI. Hodnota se drží blízko 80 bodů ze 100, což představuje jasný signál překoupení.

Jde o nejvyšší čtyřhodinovou hodnotu od července, kdy se cena bitcoiun poprvé dostala nad 123 000 USD. RSI tradičně funguje jako indikátor, který dokáže určovat, co se stane dále. Podobně vysoké hodnoty často signalizují blížící se korekci.

Na denních a týdenních grafech se ale situace může lišit. V minulých býčích trzích dokázal RSI zůstat v pásmu překoupeno delší dobu, aniž by došlo k prudké korekci.

To naznačuje, že krátkodobý pullback je sice pravděpodobný, ale nemusí znamenat konec aktuálního růstu. Roman také upozornil na pozitivní obraz objemů obchodů a ukazatele MACD, které podporují možnost pokračování až k hranici 124 000 USD.

Kombinace vysokého RSI a absence slabosti naznačuje, že trh se může nacházet v přechodné fázi. Investoři proto sledují, zda přijde krátká konsolidace a následný další růstový impuls, nebo jestli se objeví například silnější korekce.

Bitcoinové ETF fondy taktéž potvrzují býčí momentum

Zatímco RSI naznačuje možnost korekce, příliv kapitálu do bitcoinových ETF ukazuje na pokračující důvěru investorů.

Caleb Franzen, zakladatel výzkumné platformy Cubic Analytics, upozornil na pozitivní divergenci mezi Bitcoinem a indexem S&P 500. Tento jev podporuje předpoklad, že zájem o Bitcoin zůstává silný i v širším tržním kontextu.

Zdroj: x.com

Největší pozornost přitahuje iShares Bitcoin Trust (IBIT) od společnosti BlackRock. Podle dat britské investiční společnosti Farside Investors činil příliv do amerických bitcoinových ETF během tří dnů více než 1,6 miliardy USD.

Samotný IBIT tvořil z této částky 600 milionů USD, což je výrazný signál síly.

Přílivy do spotových Bitcoin ETF fondů. Zdroj: farside.co.uk

ETF analytik Eric Balchunas z Bloomberg Intelligence potvrdil, že IBIT se zařadil mezi 20 největších ETF podle objemu spravovaných aktiv. Na platformě X doplnil, že fond sice zatím potřebuje 50 miliard USD, aby se dostal do Top 10, ale tempo růstu je působivé.

Podle jeho výpočtů by se hranice mohla překonat do Vánoc roku 2026. Za posledních dvanáct měsíců totiž do ETF přiteklo 40 miliard USD a cena Bitcoinu vzrostla o 85 %.

Bitcoin má všechno potřebné pro růst do konce roku

Celkový trend ukazuje, že institucionální investoři vnímají Bitcoin jako atraktivní aktivum i přes krátkodobé cenové výkyvy. ETF fondy se stávají klíčovým hráčem pro přísun nového kapitálu, což může výrazně podpořit dlouhodobý růst.

Přílivy do fondů navíc naznačují, že poptávka neklesá ani v okamžicích, kdy technické indikátory varují před korekcí.

Rostoucí zájem o bitcoinové ETF potvrzuje, že si BTC upevňuje své místo ve finančním světě. Podpora institucionálních investorů zároveň vytváří pevnější základ pro případné další rally. Obchodníci ale musejí počítat s tím, že krátkodobé výkyvy zůstanou součástí trhu.

A co bude s cenou bitcoinu v následujících měsících?

Pokud se potvrdí scénář s retestem podpory, trh získá pevnější základ pro další postup směrem k vyšším úrovním.

Naopak absence větší korekce by mohla znamenat, že býci mají dostatek síly pokračovat i bez větší pauzy. V obou případech však zůstává jasné, že Bitcoin si udržuje silnou pozici a zájem investorů zůstává vysoký.

Současná cena nad 119 000 USD je důkazem rostoucí důvěry, i když technické indikátory vyzývají k opatrnosti. Kombinace silného RSI, přílivu kapitálu do ETF a pozitivních komentářů analytiků naznačuje, že krátkodobý pullback by mohl být spíše zdravým očištěním trhu než začátkem delšího poklesu.

Bitcoin tak stojí na křižovatce mezi krátkodobým ochlazením a dalším posílením. Investoři sledují signály, které určí, zda přijde odpočinek, nebo další krok k novým maximům.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Bitcoin překročil 120 000 USD. Rychlý průraz a predikce růstu na 150 000 USD!

Mgr. Radek Petráš
-
0
Bitcoin překročil 120 000 USD. Rychlý průraz a predikce růstu na 150 000 USD!

Bitcoin by mohl do konce roku 2025 vystřelit na nové historické maximum 150 000 dolarů. Důvodem je podle zakladatele hedgeového fondu Capriole Investments, Charlese Edwardse, rostoucí poptávka po bezpečných aktivech, které těží ze zlaté horečky institucionálních investorů.

Edwards během konference Token2049 v Singapuru uvedl, že klíčová hranice 120 000 dolarů je psychologickým bodem zlomu.

Jakmile ji překonáme, čekal bych velmi rychlý pohyb směrem ke 150 000 dolarům. Klidně to může nastat už během příštích dnů.Charles Edwards

Bitcoin se v uplynulém týdnu zvedl o více než 6 % a poprvé od 15. srpna znovu prorazil hranici 118 500 dolarů, ukazují data.

Někteří vidí cenu bitcoinu ještě výš: až 200 000 dolarů

Edwardsův výhled je přitom konzervativnější než u jiných analytiků. Ti tvrdí, že aktuální cyklus může poslat Bitcoin nad 200 000 dolarů.

André Dragosch, šéf evropského výzkumu ve společnosti Bitwise Asset Management, upozornil, že nová možnost zahrnout kryptoměny do amerických penzijních plánů 401(k) by mohla uvolnit až 122 miliard dolarů čerstvého kapitálu.

Stačilo by i jen 1% alokace od správců těchto fondů a Bitcoin by se mohl dostat přes 200 000 dolarů ještě letos.André Dragosch

Čtyřletý cyklus bitcoinu zůstává ve hře

Edwards dodal, že podle něj existuje o něco víc než 50% šance, že trh uzavře rok třemi silnými růstovými měsíci v řadě. Teorie čtyřletého cyklu kryptoměn podle něj stále platí a může se stát takzvaně „samosplnitelnou“, protože investoři reagují na očekávanou cykličnost a postupně snižují riziko.

Ale nakonec rozhoduje institucionální poptávka. Pokud by se obrátila směrem dolů, můj výhled by se dramaticky změnil.Charles Edwards

Historie hraje pro býky

Edwardsovy odhady zapadají do historicky silné výkonnosti Bitcoinu v závěru roku. Podle dat CoinGlass dosahoval Bitcoin v průměru měsíčních výnosů kolem 20 % v říjnu, 46 % v listopadu a přibližně 4 % v prosinci.

Další analytici navíc upozorňují na technické signály, jako je formující se pattern „golden cross“, který by mohl poslat cenu Bitcoinu právě k hranici 150 000 dolarů už během čtvrtého čtvrtletí.

Závěr

Bitcoin má za sebou další klíčový průlom a analytici se přou, zda nás čeká jen rychlý sprint k 150 000 dolarům, nebo dokonce k 200 000 dolarům. Společným jmenovatelem zůstává rostoucí institucionální poptávka a historická sezónnost, která hraje kryptu do karet.

Ať už bude konec roku mírnější, nebo naprosto explozivní, jedno je jisté. Bitcoin opět ukazuje, proč je považován za digitální zlato.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Je schválení stablecoinů jako kolaterálu začátek konce tradičních bank?

Ing. Ondřej Kovář
-
0
Je schválení stablecoinů jako kolaterálu začátek konce tradičních bank?

Sandy Kaul, která ve Franklin Templeton vede oblast digitálních aktiv a poradenských služeb, varuje, že poslední regulační změny v sektoru kryptoměn mohou znamenat začátek konce tradičního bankovního systému.

V rozhovoru s Davidem Linem, zveřejněném 1. října, poukázala na schválení zákona Genius Act a rozhodnutí Komise pro obchodování s komoditními futures, která nově umožňuje využívat stablecoiny jako kolaterál pro derivátové obchody na regulovaných trzích.

Podle Kaul jde o zásadní bod zlomu, kdy se stablecoiny stávají součástí mainstreamového finančního světa. Zatímco dříve hrály kryptoměny podpůrnou roli, nyní se aktivně zapojují do transakcí, které byly dlouho výsadou tradičních finančních nástrojů.

Sandy Kaul: Blockchain se stane páteří nového finančního systému

Podle Sandy Kaul představuje každý dolar, který opustí tradiční bankovní účet a přesune se do stablecoinu, součást regulovaného systému peer‑to‑peer transakcí s důrazem na ochranu spotřebitele. Tím se snižuje závislost na konvenčních bankovních službách a zároveň se zvyšuje význam decentralizovaných platforem.

Tento trend vnímá jako zásadní bod zlomu. Blockchainová technologie a kryptoměnová infrastruktura podle ní směřují k tomu, aby se staly páteří globálního finančního systému.

Stabilní a regulované transakce v digitálním prostředí navíc otevírají cestu institucionálním investorům, kteří dosud váhali kvůli rizikům a právní nejistotě.

Kaul se domnívá, že tato proměna brzy překoná dosavadní finanční infrastrukturu a urychlí přesun kapitálu od tradičních bank ke kryptoplatformám. Genius Act spolu s technologickou vyspělostí celého trhu podle ní vstoupí do historie jako zlomový okamžik, který definitivně uzavřel jednu éru bankovnictví.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget
1...229230231...2 148Strana 230 z 2 148