Domů Blog Strana 183

Jak si vybrat nejlepší krypto staking platformy v roce 2025 s nejvyšším APY

Reklama
-
0
Jak si vybrat nejlepší krypto staking platformy v roce 2025 s nejvyšším APY

Krypto staking se stal jedním z nejvyhledávanějších způsobů, jak získat pasivní příjem v digitální ekonomice. Umožňuje držitelům kryptoměn nechat své tokeny „pracovat“ – podobně jako úročený vklad v bance. Investoři tak nejen získávají odměny v podobě nových tokenů, ale zároveň podporují bezpečnost a stabilitu blockchainu.

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Staking využívá mechanismus Proof-of-Stake (PoS), který odměňuje ty, kdo své kryptoměny uzamknou na určitou dobu. Čím déle a více coinů držíte, tím vyšší odměny můžete získat. Přestože tento princip dnes nabízí většina velkých sítí – například Ethereum, Solana nebo Avalanche – výše výnosu, rizika i uživatelská přívětivost se liší podle platformy.

Jak funguje krypto staking

Zjednodušeně řečeno, staking je forma pasivního investování, kdy uživatelé drží kryptoměny uzamčené po určitou dobu. Výnos se měří jako APY (Annual Percentage Yield), tedy roční procentní výnos. Ten se liší podle sítě, délky uzamčení (tzv. lock-up period) a poplatků dané platformy.

  • Flexibilní staking – umožňuje kdykoli vybrat tokeny bez sankce, výnos bývá nižší.
  • Uzamčený staking – vyšší odměny, ale nutnost držet tokeny po pevně stanovené období.

Například při stakingu 10 SOL se 10% APY investor za rok dostane k 11 SOL, tedy o 1 SOL navíc. Pokud zároveň vzroste cena SOL z 200 na 300 USD, celková hodnota vzroste z 2 000 na 3 300 USD.

On-chain vs. off-chain staking

  • On-chain staking probíhá přímo na blockchainu, bez prostředníků. Uživatel se stává validátorem, čímž zvyšuje decentralizaci a bezpečnost sítě. Vyžaduje však technické znalosti a často vyšší minimální vklady.
  • Off-chain staking probíhá přes externí platformy nebo kryptoměnové peněženky. Je vhodný pro běžné investory, mnohdy nabízí vyšší výnosy, ale vyžaduje důvěru v platformu, která spravuje tokeny.

Kombinací těchto přístupů lze dosáhnout optimální rovnováhy mezi bezpečností, likviditou a výnosem.

Ethereum staking. Zdroj: ethereum.org

Staking jako pilíř decentralizace

Staking není jen nástroj výdělku – je to i způsob, jak aktivně podporovat síť. Každý staker přispívá k bezpečnosti, decentralizaci a stabilitě blockchainu. Na rozdíl od burz či bank se zde nejedná o centralizovanou kontrolu – o síť se stará komunita samotných uživatelů.

To z něj dělá nejen finančně výhodnou, ale i eticky hodnotnou aktivitu: vyděláváte a zároveň pomáháte udržovat otevřený, decentralizovaný ekosystém.

Efekt složeného úročení

Jedním z největších kouzel stakingu je tzv. compounding – efekt složeného úročení. Mnoho platforem, včetně Best Wallet, umožňuje automatické znovuinvestování odměn, které tak samy začnou vydělávat další výnosy.

Například investor, který vloží 100 AVAX s 20% APY, po roce získá 20 AVAX. Pokud tyto odměny znovu zapojí do stakingu, příští rok už vydělává z 120 AVAX – nikoliv ze 100. Tímto efektem se výnosy v čase násobí podobně jako dividendy u akcií.

Jak vybírat kvalitní tokeny ke stakingu

Ne všechny kryptoměny jsou vhodné ke stakingu. A i mezi těmi, které jsou, je potřeba rozlišovat mezi projekty s reálným přínosem a čistě spekulativními tokeny.

Jak říká Naman Dave, CEO NodeOps:

Při výběru tokenu se ptejte, jestli má skutečnou funkční roli v ekosystému – ne jen marketingový příběh.

Dlouhodobě udržitelné výnosy vznikají hlavně z projektů, které řeší reálné problémy a mají pevné ekonomické základy. Naopak tokeny postavené jen na krátkodobém hypu obvykle rychle ztrácí hodnotu.

Rizika a výhody stakingu: Co by měl vědět každý investor

Stejně jako každá investice i staking přináší své výhody i rizika.

Klady

  • Pasivní příjem: vaše kryptoměny vydělávají, i když s nimi nijak neobchodujete.

  • Složené úročení: odměny lze automaticky reinvestovat, čímž se výnosy násobí.

  • Podpora decentralizace: staking pomáhá chránit síť a zvyšovat její stabilitu.

  • Nižší volatilita než trading: výnosy nejsou závislé na krátkodobých výkyvech trhu.

  • Etický přínos: podílíte se na provozu decentralizované sítě bez prostředníků.

Zápory

  • Volatilita trhu: cena kryptoměny může během stakingu prudce klesnout.

  • Lock-up období: tokeny bývají na určitou dobu uzamčeny.

  • Riziko protistrany: u off-chain stakingu musíte důvěřovat platformě.

  • Technická rizika: u on-chain stakingu hrozí ztráty při výpadku validátora.

Také regulace začíná hrát v oblasti stakingu stále větší roli. Zásah americké SEC v roce 2023, který přinutil burzu Kraken ukončit staking pro americké uživatele, ukázal, že ani tento segment kryptotrhu není mimo dosah úřadů. 

Právě proto je dnes klíčové vybírat bezpečné, transparentní a decentralizované platformy, které dokážou fungovat i v měnícím se regulačním prostředí.

Staking s Best Wallet: Jednoduchost, bezpečí a vysoké výnosy

Pokud hledáte moderní, bezpečné a snadno ovladatelné řešení, pak je Best Wallet jedním z nejlepších nástrojů pro krypto staking v roce 2025. Jde o multichainovou non-custodial peněženku. Podporuje více než 60 blockchainů – od Bitcoinu a Etherea po Solanu či Avalanche – a umožňuje uživatelům spravovat, obchodovat i stakovat kryptoměny na jednom místě.

Na rozdíl od běžných burz nabízí Best Wallet on-chain staking, takže uživatelé zůstávají výhradními vlastníky svých prostředků. Zanedlouho bude spuštěn stakingový agregátor, který vyhledává nejlepší podmínky napříč DeFi platformami a umožňuje tak dosahovat vyššího APY.

Rozhraní aplikace je přehledné i pro začátečníky – stačí vybrat token, zkontrolovat očekávané výnosy a potvrdit staking. Zkušenější uživatelé ocení i integrovanou DEX funkcionalitu (decentralizovanou směnárnu), která umožňuje směnu kryptoměn bez nutnosti používat centralizované burzy.

Best Wallet staking

Kromě stakingu nabízí Best Wallet i fiat on/off-ramp, takže můžete pohodlně nakupovat či prodávat kryptoměny za běžné měny. Díky non-custodial systému máte klíče i kontrolu vždy ve vlastních rukou – žádné třetí strany, žádné kompromisy v bezpečnosti.

Klady

  • Uživatelsky přívětivé rozhraní – vhodné i pro začátečníky

  • Plná kontrola nad vlastními prostředky

  • Podpora více než 60 blockchainů a tisíců kryptoměn

  • Možnost obchodování a stakingu přímo v aplikaci

  • Jednoduchý nákup kryptoměn kartou nebo převodem

Zápory

  • Uživatelé by měli rozumět základům stakingu a výběru sítě, aby se vyhnuli chybám

  • Výše APY se odvíjí od výnosů samotné sítě a může kolísat

Přehled stakingu v Best Wallet

FunkceHodnota / Popis
Top bitcoin APYaž 4 000 % APY (závisí na síti)
Top Stablecoin APYpřibližně 7,8 %
Typ stakinguOn-chain
Podporované sítě60+ blockchainů (BTC, ETH, SOL, AVAX aj.)
FunkceDEX, fiat on/off-ramp, staking agregátor
BezpečnostNon-custodial – uživatel drží klíče
Sledování výnosůAutomaticky v aplikaci, možnost reinvestice
Minimální vkladZávisí na tokenu, většinou nízký

Předprodej tokenu BEST

Vedle stakingu spustila Best Wallet i předprodej svého vlastního tokenu BEST, který má hrát klíčovou roli v budoucím rozvoji ekosystému. K dnešnímu dni projekt získal přes 16 milionů dolarů, takový je zájem o nativní token této platformy.  

Držitelé BEST budou mít slevy na poplatcích, vyšší stakingové odměny a exkluzivní přístupu do prémiových funkcí platformy. Tento krok posiluje pozici Best Wallet nejen jako peněženky a staking agregátoru, ale i jako komplexního DeFi hubu s vlastním ekosystémem.

Uživatelé, kteří se zapojí do předprodeje, mohou být mezi prvními, kdo využijí BEST token k dalšímu zhodnocení svých aktiv skrze staking a interní utility v rámci platformy.

Pro nejnovější aktualizace o vývoji sledujte Best Wallet na platformách X a Telegram, kde tým pravidelně sdílí novinky, tipy a komunitní oznámení.

Jak začít staking s Best Wallet

Začít je snadné a nezabere to víc než pár minut:

  1. Stáhněte aplikaci Best Wallet (pro iOS nebo Android).
  2. Vytvořte peněženku nebo propojte existující.
  3. Vyberte kryptoměnu, kterou chcete stakovat (např. ETH, SOL, BNB).
  4. Zadejte částku a potvrďte uzamčení tokenů.
  5. Sledujte denní výnosy a reinvestujte je přímo v aplikaci.

Shrnutí

Krypto staking je dnes jedním z nejefektivnějších způsobů, jak nechat vaše kryptoměny vydělávat, aniž byste museli denně obchodovat. Umožňuje získávat pasivní příjem, podílet se na decentralizaci blockchainu a využívat složené úročení.

Zatímco trh nabízí mnoho stakingových platforem, Best Wallet vyniká svou kombinací bezpečnosti, přehlednosti a výnosnosti. Uživatelé zde mohou jednoduše stakovat více aktiv, sledovat odměny v reálném čase a přitom si ponechat plnou kontrolu nad svými tokeny.

Pokud hledáte spolehlivou cestu k pasivním výnosům v kryptu, Best Wallet je jednoznačně nejkomplexnější volbou roku 2025.

*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.

U XRP se potvrdil death cross. Obchodníci sledují tři klíčové cenové úrovně

Štěpán Kolibal
-
0
U XRP se potvrdil death cross. Obchodníci sledují tři klíčové cenové úrovně

XRP se dostalo do bodu, kterému se většina obchodníků snaží vyhnout. Na grafu se totiž aktivoval jeden z nejspolehlivějších medvědích signálů – takzvaný death cross. Tento technický vzorec vzniká ve chvíli, kdy 50denní klouzavý průměr klesne pod 200denní, což často naznačuje přechod od stabilní akumulace k období výraznějšího prodejního tlaku.

Nejde o kosmetickou změnu v grafu, ale o strukturální posun. Trh tím dává jasně najevo, že se sentiment otáčí a obchodníci nyní mnohem pečlivěji sledují nejbližší úrovně podpory.

Silná bariéra mezi 2,55 a 2,60 USD brání dalšímu růstu

To nejdůležitější se ale neděje pouze na klouzavých průměrech. Podstatné je jejich umístění. Všechny tři hlavní průměry – 50denní, 100denní i 200denní – se sevřely do úzkého pásma mezi 2,55 až 2,60 USD. Tento shluk funguje jako těžko prostupný strop, který XRP nedokázalo překonat ani po několika pokusech.

Silná bariéra mezi 2,55 a 2,60 USD brání dalšímu růstu

Každý odraz vzhůru byl okamžitě vykoupen, což naznačuje, že tlak prodávajících zůstává výrazně silnější než ochota nakupovat. Oslabení trhu tím získává jasné obrysy: odpor se kumuluje nahoře a prostor pro pohyb orientuje cenu směrem k nižším úrovním. Tento typ struktury je typický právě pro období po death cross – trh je sevřený a každá reakce většinou pracuje ve prospěch medvědů.

Tři úrovně, které nyní určují směr XRP

Za aktuální tržní konfigurace existují tři realistické cíle směrem dolů. Každý z nich je navázán na předchozí cenové zóny, kde docházelo k významné likviditě nebo obratu trendu.

2,20 USD – nejbližší a nejviditelnější podpora

Tato úroveň za poslední týdny přinesla několik odrazů, což ukazuje, že zde stále působí aktivní kupci. Pokud XRP na 2,20 USD opět zpomalí, může dojít ke krátkému období konsolidace. Nelze ale předpokládat rychlé obracení trendu – zatím jde spíše o technické zastavení.

2,00 USD – klíčová psychologická i technická úroveň

Pokud 2,20 USD nevydrží, cena má tendenci přirozeně gravitačně směřovat ke 2,00 USD. Kromě toho, že jde o kulaté číslo, se zde nacházela také významná konsolidace z konce léta. Historicky tuto oblast doprovázely výprodeje slabších pozic před následným stabilizováním.

1,80 USD – potenciální zóna kapitulačního tlaku

Pokles pod 2,00 USD by odhalil prostor směrem k 1,85–1,80 USD, tedy k zóně, která byla definována říjnovým prudkým propadem. Návrat sem by znamenal hlubší oslabení trhu a v podstatě by zneplatnil převážnou část letního růstu.

Co by mohlo negativní trend zlomit

Death cross sice naznačuje, že trh je aktuálně nakloněn prodejnímu tlaku, ale vyšší časové rámce stále mohou reagovat na významné katalyzátory. Ty ale musí být dostatečně silné, aby narušily výrazný technický signál.

Pro XRP patří mezi nejvýznamnější možné impulzy:

  • případné schválení ETF navázaných na XRP,
  • regulatorní zprávy, které by přinesly větší jistotu pro instituce i trh samotný,
  • obrat širšího kryptotrhu vedený Bitcoinem, který často zlepšuje sentiment napříč altcoiny.

Dokud se nic z toho neobjeví, bude XRP pravděpodobně i nadále pod vlivem medvědí struktury.

Závěr

XRP vstoupilo do období, kdy dominují prodejci a technické indikátory upozorňují na zvýšená rizika dalšího poklesu. Aktivace death cross je jedním z nejsledovanějších signálů, který obvykle určuje směr na týdny až měsíce dopředu. Aktuálně se pozornost soustředí na tři cenové úrovně – 2,20 USD, 2,00 USD a 1,80 USD. Ty mohou rozhodnout o tom, zda XRP stabilizuje svou cenu, nebo zda se trh vydá do hlubší korekce.

Na druhé straně trh zůstává citlivý na silné fundamentální katalyzátory, které by mohly negativní momentum oslabit. Do té doby však XRP funguje pod tlakem technického vzorce, který posunul trend jednoznačně na stranu medvědů.

Odliv kapitálu láme rekordy, investoři opouštějí Bitcoin

Michal Fortýn
-
5
Odliv kapitálu láme rekordy, investoři opouštějí Bitcoin

Trh s kryptoměnovými ETP zažívá masivní odliv dvou miliard dolarů. Nejde ale o plošný útěk. Investoři opouštějí jednotlivá aktiva a hledají bezpečí v diverzifikaci nebo aktivně sázejí na pokles ceny bitcoinu.

Anatomie panického odlivu kapitálu nejen z bitcoinu

Kryptoměnové investiční produkty zaznamenaly největší týdenní odliv kapitálu od února. Podle pondělní zprávy společnosti CoinShares investoři minulý týden stáhli ohromující 2 miliardy amerických dolarů.

Negativní vývoj se navíc zrychluje, jelikož předchozí týden činil odliv 1,17 miliardy dolarů. Jde již o třetí týden v červených číslech v řadě, čímž kumulativní odliv dosáhl 3,2 miliardy dolarů.

Následky na sebe nenechaly dlouho čekat. Celková aktiva ve správě (AUM) v kryptoměnových produktech se propadla na 191 miliard dolarů. V konečném důsledku to představuje pokles o drtivých 27 % z říjnového vrcholu, kdy AUM činilo 264 miliard dolarů.

James Butterfill, vedoucí výzkumu v CoinShares, přisoudil masivní odliv dvěma hlavním faktorům. Prvním je nejistota ohledně budoucí měnové politiky. Druhým jsou rozsáhlé prodeje ze strany velkých držitelů kryptoměn.

Ačkoliv jde o globální jev, paniku téměř výhradně řídí Spojené státy. Z celkových dvou miliard dolarů odlivů připadá neuvěřitelných 97 % právě na USA, odkud odteklo 1,97 miliardy dolarů.

Podobný směr se projevil i ve Švýcarsku (odliv 39,9 milionu) a Švédsku (21,3 milionu). Menší odlivy zaznamenaly i Hong Kong, Kanada a Austrálie. Jedinou významnou výjimkou bylo Německo, které se postavilo proti všeobecnému trendu a zaznamenalo čistý příliv kapitálu ve výši 13,2 milionu dolarů. V menší části i Brazílie.

Největší ránu podle očekávání schytaly dva hlavní pilíře trhu. Produkty založené na bitcoinu zaznamenaly odliv téměř 1,4 miliardy dolarů, což představuje asi 2 % jejich celkových aktiv ve správě. Ještě hůře dopadlo Ethereum. Fondy vázané na ETH přišly o téměř 700 milionů dolarů, což jsou přibližně 4 % jejich celkových aktiv.

Závěr

Co si o současném cenovém vývoji myslíte vy? Jaké jsou vaše predikce do konce letošního roku? Dejte nám rozhodně vědět níže do komentářů nebo na naše sociální sítě. V době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 94 071 USD dle KMC.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Co se stane, když Fed sníží úrokové sazby před Vánocemi?

Ing. Ondřej Kovář
-
1
Co se stane, když Fed sníží úrokové sazby před Vánocemi?

Když se americký Federální rezervní systém 9. a 10. prosince sejde, aby rozhodl o dalším vývoji úrokových sazeb, rozhodně nepůjde o běžné jednání. Trhy bedlivě sledují, jaký kurz představitelé zvolí. Dočkáme se ještě před Vánocemi dalšího snížení sazeb?

Powell varuje, prosincové snížení sazeb není předem dané

Centrální banky obvykle snižují úrokové sazby ve chvíli, kdy inflace polevuje, ekonomický růst zpomaluje, nebo když jsou finanční podmínky příliš napjaté.

Koncem října americký Fed snížil sazby o 25 bazických bodů a posunul cílové pásmo federálních fondů na úroveň od 3,75 % do 4,00 %, což je nejnižší hodnota od roku 2022. Tento krok následoval po zářijovém snížení o 25 bazických bodů, čímž šlo již o druhé letošní uvolnění měnové politiky.

K rozhodnutí Fed dospěl v době, kdy se začaly objevovat zřetelné signály ochlazujícího se trhu práce.

Říjen podle několika reportů z trhu práce přinesl jeden z nejhorších výsledků v počtu propuštění za více než dvě desetiletí, což prohloubilo obavy z oslabujících podmínek v zaměstnanosti. Fed ve svém říjnovém prohlášení tento trend potvrdil a uvedl, že rizika pro trh práce zesilují, přestože inflace zůstává mírně zvýšená.

Na tiskové konferenci předseda Fedu Jerome Powell zdůraznil, že prosincové snížení sazeb „není předem dané.“ Ekonomové z Goldman Sachs však nadále očekávají další pokles a upozorňují na rostoucí slabost v zaměstnanosti.

Uvnitř Fedu přetrvávají neshody, někteří představitelé varují před stále přítomnými inflačními riziky a jiní zdůrazňují, že prostor pro další uvolňování je omezený.

Faktory podporující možné snížení úrokových sazeb

Existuje hned několik důvodů, proč by Fed mohl přistoupit ke snížení úrokových sazeb. Trh práce postupně ochlazuje, protože data ze soukromého sektoru ukazují slabší tempo náboru, vyšší počet propouštění a mírný nárůst nezaměstnanosti.

Inflace sice stále zůstává nad cílovou úrovní, ale dál pozvolna klesá, což Fedu poskytuje větší prostor pro uvolnění měnových podmínek.

Dalším faktorem je oznámený konec kvantitativního utahování. Své sehrává také načasování, protože snížení úrokových sazeb před Vánocemi by zapadlo do období zvýšených likviditních potřeb a zároveň by pomohlo formovat očekávání pro rok 2026.

Důvody pro odložení snižování úrokových sazeb

Existuje však i několik faktorů, které naznačují, že Fed může v nejbližší době odložit snížení sazeb. Inflace zůstává „mírně zvýšená,“ jak uvádí nejnovější prohlášení Fedu, což omezuje prostor pro okamžité uvolnění.

Přidává se k tomu nedostatek nových dat, protože uzavření americké vlády oddálilo klíčové zprávy o zaměstnanosti a inflaci, což ztěžuje přesné hodnocení měnové politiky.

Navíc jsou představitelé Fedu rozděleni ohledně vhodného postupu. Podporuje to opatrnější přístup a po několika sníženích sazeb během tohoto roku někteří analytici tvrdí, že politika se již blíží neutrální úrovni.

Fed bude při rozhodování o sazbách sledovat trh práce, inflaci a finanční podmínky

Klíčový je především vývoj zaměstnanosti a míra nezaměstnanosti, tedy to, zda se trh práce nadále ochlazuje. Důležitá jsou také data o inflaci, protože jakýkoli neočekávaný nárůst by snížil očekávání ohledně uvolnění měnové politiky.

Význam mají rovněž finanční podmínky a signály z trhu, například rozšiřování úvěrových rozpětí či snižující se likvidita. Nepřehlédnutelná je i komunikace Fedu, protože rozdíly názorů uvnitř Federal Open Market Committee mohou ovlivnit konečné rozhodnutí.

Nakonec mohou politiku ovlivnit i vnější šoky, například obchodní události, geopolitická rizika nebo náhlé narušení dodavatelských řetězců.

Snížení sazeb Fedu zvyšuje likviditu a podporuje zájem o kryptoměny

Snížení sazeb ze strany Fedu zvyšuje globální likviditu a často vede investory k rizikovějším aktivům, jako jsou například kryptoměny.

Bitcoin a ethereum obvykle těží z rostoucí ochoty investorů podstupovat riziko a z přílivu institucionálního kapitálu. Nižší úrokové sazby v oblasti decentralizovaných financí (DeFi) rovněž podporují využívání pákového efektu a aktivnější obchodování. Stablecoiny mohou být častěji používány v platebních transakcích, ačkoliv jejich výhodnější výnos se při poklesu sazeb zmenšuje.

Pokud je však snížení sazeb vnímáno jako signál možné recese, kryptoměny mohou zaznamenat volatilitu podobnou akciím. Trhy mohou nejprve zaznamenat růst díky dostupnější likviditě, následovaný korekcí způsobenou širšími makroekonomickými obavami.

Dluhopisy, akcie a měny: dopady předvánočního rozhodnutí Fedu

Podívejme se ještě na možné dopady snížení úrokových sazeb Fedu na hlavní třídy aktiv.

U dluhopisů krátkodobé výnosy pravděpodobně klesnou, jak se trhy přizpůsobí novým očekáváním. Výnosová křivka se může strměji naklonit, pokud dlouhodobé výnosy zůstanou stabilnější než krátkodobé, což může signalizovat důvěru v budoucí růst.

Pokud je však snížení sazeb vnímáno jako signál rizika recese, mohou klesnout i dlouhodobé výnosy, což povede k vyrovnání nebo dokonce k inverzi křivky.

U amerického dolaru a globálních měn snížení sazeb obvykle oslabuje dolar, protože se zužují úrokové diferenciály. To často podporuje rozvíjející se trhy a země vyvážející komodity. Pokud je však krok motivován obavami o ekonomický růst, poptávka po bezpečných aktivech může dolar krátkodobě posílit.

Na akciových trzích by předvánoční snížení sazeb mohlo vyvolat růstovou rally, pokud by ho investoři vnímali jako měkké přistání, tedy kombinaci klesající inflace a stabilního trhu práce. Pokud by však snížení sazeb bylo motivováno obavami o růst, mohl by se tlak přenést na firemní zisky a defenzivní sektory by mohly překonávat cyklické.

Sentiment na dně? Analýza nálady na trhu a sociálních sítích

Mgr. Radek Petráš
-
0
Sentiment na dně? Analýza nálady na trhu a sociálních sítích

Platforma pro sledování nálady na trhu Santiment upozorňuje, že když začnou lidé hromadně volat, že tohle je dno, je lepší být na pozoru. Podle Santimentu se tržní dna obvykle netvoří v okamžicích, kdy o nich mluví většina analytiků i traderů.

Buďte opatrní, když vidíte široký konsenzus ohledně konkrétního cenového dna. Skutečná dna často vznikají ve chvíli, kdy většina očekává další pokles,

uvedla platforma v sobotní zprávě.

Santiment dodal, že právě tohle se v posledních dnech objevuje jako trend na sociálních sítích. Děje se tak hlavně poté, co se Bitcoin krátce propadl pod 95 000 dolarů během poklesu technologických akcií.

Naznačuje to, že mnoho traderů věří, že nejhorší už máme za sebou,

říká Santiment a dodává, že historicky tato nálada spíš předchází dalšímu poklesu.

Tržní účastníci často začnou volat dno ve chvíli, kdy Bitcoin prolomí psychologické úrovně, například při poklesu pod 100 000 dolarů.

Bitcoinový sentiment klesá, pozitivní komentáře jsou nejníž za měsíc

I přes volání po dnu někteří známí investoři, například spoluzakladatel BitMEXu Arthur Hayes nebo Tom Lee z BitMine, znovu zopakovali, že Bitcoin může ještě letos vystřelit nad 200 000 dolarů.

Santiment ale upozornil, že poměr pozitivních a negativních komentářů o Bitcoinu je momentálně nejnižší za více než měsíc.

Jak cena Bitcoinu padala, jeho sociální dominance vyskočila nad 40 %. Je to hlavní téma velmi ustrašené debaty. Mnoho obchodníků zároveň obvinilo z propadu Michaela Saylora ze Strategy, což se rychle projevilo i na sociálních sítích. Zmínky o Saylorovi prudce stouply.

Výprodeje spotových Bitcoin ETF mohou být paradoxně býčí signál

V pátečním rozhovoru pro CNBC Saylor popřel, že by firma během prudkého poklesu prodávala jakýkoli Bitcoin. Mezitím Santiment upozornil, že masivní odlivy ze spotových Bitcoin ETF mohou být pro cenu výsledně pozitivní.

Velké přílivy do ETF často označily lokální cenové vrcholy, zatímco významné odlivy se shodovaly s tržními dny a naznačují paniku retailu.Santiment

Za poslední tři obchodní dny zaznamenaly americké spotové Bitcoin ETF odlivy v hodnotě 1,17 miliardy dolarů, uvádí Farside. Jen ve čtvrtek odešlo z ETF 866 milionů dolarů, což je druhý nejhorší den v historii, hned po 1,14 miliardy z 25. února.

Závěr

Santiment jasně upozorňuje. Když všichni volají dno, často to ještě není skutečné. I přes pokles ceny Bitcoinu a masivní odtoky ze spot ETF zůstávají dlouhodobí držitelé a někteří investoři optimističtí.

Historie ukazuje, že skutečná dna se tvoří, když většina očekává další propad, takže teď je čas sledovat trh opatrně a připravit se na možné příležitosti.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Proč se Tether chová více jako centrální banka než jako emitent stablecoinu

Radim Studený
-
0
Proč se Tether chová více jako centrální banka než jako emitent stablecoinu

Tether se v posledních letech proměnil z běžného vydavatele stablecoinu v subjekt, který se stále více podobá centrální bance. Společnost spravuje obrovské rezervy, vydává digitální dolary a aktivně zasahuje do kryptoměnového ekosystému.

Může se ale soukromý emitent skutečně chovat jako centrální banka bez mandátu a záruk státu?

Chování podobné centrální bance

Tether dnes funguje jako finanční instituce s rozsáhlou rozvahou. Podle posledního potvrzení drží 181,2 miliardy dolarů v rezervách proti 174,5 miliardy dolarů závazků, což znamená přebytek 6,8 miliardy dolarů.

V oběhu je více než 174 miliard tokenů USDT. Vysoké úrokové sazby přeměnily rezervy v mimořádně výnosné aktivum. Jen v roce 2025 společnost vytvořila více než 10 miliard dolarů z úrokových příjmů, což je výsledek, který připomíná spíše banku než kryptoměnový startup.

Tether vydává a zpětně odkupuje tokeny podle poptávky. Ověření klienti mohou poslat dolary a získat nové USDT, nebo naopak tokeny vrátit a dostat fiat měnu. Tento proces rozšiřuje či zmenšuje nabídku a vytváří mechanismus podobný měnové politice.

Rezervy jsou spravovány jako krátkodobé investiční portfolio složené převážně z amerických státních dluhopisů a reverzních repo operací. Menší část tvoří zlato a Bitcoin. Taková struktura zajišťuje likviditu a zároveň vytváří stabilní poptávku po amerických státních pokladničních poukázkách.

Tether také vydělává na rozdílu mezi neúročenými tokeny, které drží uživatelé, a úroky z držených státních dluhopisů. Výnos připomíná seigniorage, tedy zisk z emise peněz.

Kromě toho společnost využívá nástroje podobné politickým opatřením, například možnost zmrazit adresy na žádost úřadů nebo ukončit podporu některých blockchainů.

Politické nástroje a zásahy do trhu

Tether dnes zasahuje do vlastního dolarového systému způsoby, které připomínají nástroje centrální banky. Na straně dodržování předpisů může zmrazit adresy spojené se sankcemi nebo vyšetřováním.

Od prosince 2023 uplatňuje proaktivní politiku zmrazování peněženek, která byla použita například proti adresám spojeným s ruskou burzou Garantex. Zásahy okamžitě ovlivňují, kdo může pohybovat dolarovou likviditou na blockchainu.

Na straně tržních operací jsou rezervy spravovány jako krátkodobé portfolio s vysokou likviditou. Struktura umožňuje, aby proces vydávání a zpětného odkupu tokenů probíhal hladce a zároveň generoval výnosy. Díky tomu vznikají mnohamiliardové zisky a přebytečné rezervy, které připomínají řízení otevřeného trhu.

Tether také určuje vlastní provozní rámec. Přidává a ruší podporu blockchainů podle poptávky a infrastruktury. Ukončil například podporu sítí Omni, BCH-SLP, Kusama, EOS a Algorand, aby soustředil likviditu tam, kde je největší aktivita.

Od roku 2023 navíc vyčleňuje až 15 % provozních zisků na nákup Bitcoinu, čímž diverzifikuje rezervy a posiluje svou pozici v kryptoměnovém ekosystému.

Od vydavatele stablecoinu k infrastruktuře

Během posledních osmnácti měsíců se Tether proměnil z jediné společnosti vydávající stablecoin v širší finanční infrastrukturu. V dubnu 2024 se reorganizoval do čtyř divizí: Tether Finance, Tether Data, Tether Power a Tether Edu.

Části spravují digitální aktiva, datové a AI projekty, energetické iniciativy a vzdělávací programy. Reorganizace potvrdila strategii, která přesahuje pouhé vydávání USDT.

V rámci energetických aktivit investoval Tether do projektu Volcano Energy v Salvadoru. Projekt zahrnuje 241megawattový větrný a solární park, který napájí jednu z největších operací těžby kryptoměn na světě. Cílem je zajistit stabilní provoz platebních a vypořádacích systémů.

Pro americký trh Tether oznámil plán na spuštění USAT, regulovaného dolarového tokenu vydávaného bankou Anchorage Digital Bank podle amerických pravidel. Pokud bude projekt spuštěn, nabídne Tetheru legální platformu v USA, zatímco USDT zůstane určen pro globální trhy.

Limity přirovnání k centrální bance

Tether však není suverénní měnovou autoritou. Nemá pravomoc stanovovat úrokové sazby, poskytovat nouzové úvěry ani působit na základě veřejného mandátu. Transparentnost je stále založena na čtvrtletních potvrzeních místo plného auditu, i když společnost uvádí, že jedná s auditorskou firmou z „velké čtyřky“.

Rozdíl mezi potvrzením a auditem je jedním z hlavních důvodů, proč kritici odmítají označení „centrální banka“.

Existují i obavy ohledně rozvahy. Tether si ponechal část portfolia zajištěných půjček, přestože dříve slíbil jejich snížení. Úvěry přitahují pozornost, protože závisí na podmínkách a protistranách.

Společnost je navíc závislá na soukromých bankách, depozitářích a repo partnerech, nikoli na státní záruce. Důvěra a infrastruktura trhu tak zůstávají mimo její přímou kontrolu.

Některé kroky, které působí jako měnová politika, jsou ve skutečnosti opatřeními v oblasti souladu s předpisy, například zmrazování adres uvedených na sankčních seznamech.

V prosinci roku 2023 Tether oznámil, že pomohl více než 140 orgánům činným v trestním řízení ve 45 jurisdikcích a zmrazil 835 milionů dolarů spojených s podvody a nelegálními aktivitami.

Postavení Tetheru v širším kontextu

Tether dnes působí jako soukromá dolarová centrální banka kryptosvěta. Rozšiřuje a zmenšuje nabídku prostřednictvím rozsáhlého vydávání a zpětných odkupů tokenů, drží krátkodobé státní dluhopisy, vydělává miliardy na úrocích a zasahuje v případech, kdy je to nutné.

Přirovnání k centrální bance má však své hranice. Chybí veřejný mandát, státní záruka i plná transparentnost. Politické zásahy se soustředí hlavně na dodržování předpisů, nikoli na řízení makroekonomiky.

Budoucí vývoj bude záviset na složení rezerv, výši zisků, tempu zpětných odkupů, pokroku v auditu a na tom, jak se bude vyvíjet projekt USAT v USA. Právě tam se ukáže, zda se Tether bude dál podobat centrální bance, nebo se jeho příběh začne ubírat jiným směrem. 

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Ukončení shutdownu USA poslalo Bitcoin pod 100 000 USD. Začal oficiálně medvědí trh?

Ing. Kamil Pošvic
-
10
Ukončení shutdownu USA poslalo Bitcoin pod 100 000 USD. Začal oficiálně medvědí trh?

Kurz ceny bitcoinu tento týden klesl pod 100 000 USD a vypadá to, že mu ukončení amerického shutdownu moc neprospělo. Na většinu politických událostí reagoval dalším propadem a na trzích je znát nervozita. Začal již oficiálně medvědí trh nebo je to příležitost k nákupu a vrátíme se nad 100 000 USD? Pokusíme se v dnešní analýze nalézt odpověď.

Omlouvám se za včerejší výpadek, který u mě způsobila menší virózka. Dnes už se snad zvládnu lépe soustředit. A začnu tradičně rozborem minulého týdne. Dnes máme menší výhodu, protože je již uzavřený a víme tedy, jak dopadla i týdenní uzávěrka a nedělní odpoledne.

Ale vraťme se nejprve k neděli o týden zpětně. Donald Trump byl opět aktivní na sociálních sítích a kromě pochval sebe sama také všem nebohatým slíbil 2 000 USD dividendu z recipročních cel. Což si trhy porovnaly s předchozí dividendou, kterou vyplatil po COVIDu. A najednou bylo veselo.

Všechno začalo růst a kurz ceny Bitcoinu do týdne vstoupil na úrovni 105 000 USD a dále rostl. Spojené státy čekal jeden pracovní den před státním svátkem – Den válečných veteránů.

Kurz ceny bitcoinu se sice po otevření newyorské burzy mírně propadl, ale pak pokračoval v růstu. Senát spojených států konečně odsouhlasil ukončení shutdownu.

Ukončení shutdownu vypadalo jako býčí impulz

Reakce trhů byla krátce po odsouhlasení docela býčí a kurz ceny BTC v pondělí večer definoval týdenní maximum na úrovni 107 461 USD. Ale asijské trhy ukončení shutdownu už tak pozitivně nevnímaly. Navíc Bitcoin na hodinovém grafu vytvořil medvědí divergenci s Relative Strength Index (RSI).

Ta vedla k poklesu a během objemově slabšího dne (USA slavily svátek) se Bitcoin dostal až na 102 650 USD. V ten moment se RSI již dostalo pod úroveň 30 bodů. Tedy do oblasti přeprodaného trhu, který značí často obrat a potenciální růst. To se také vyplnilo a evropské trhy během středy vrátily kurz ceny bitcoinu až nad 105 000 USD.

Ale ne na dlouho. Po otevření newyorské burzy přišel další propad až k úrovni 101 300 USD. Cena klesala až do konce otevírací doby americké burzy, ale na RSI se již hledala vyšší dna. Býčí divergence, která se po finálním podpisu shutdownu prezidentem přetvořila v růst zpět nad 104 000 USD.

Moc jsme se tam ale neohřáli. Ukončení amerického shutdownu vygenerovalo množství otázek a ne všechny odpovědi se na trhu líbili. Evropské trhy nás pomalu začaly posílat dolů a nejsilnější propad přišel po zahájení seance amerických trhů. Ve 22 hodin se kurz ceny Bitcoinu dostal k úrovni 98 000 USD.

Bitcoin uzavřel denní svíčku pod 100 000 USD

Pak sice přišel krátký růst, ale s RSI se vytvořila skrytá medvědí divergence, která se během asijské seance přetvořila do propadu až na 96 000 USD. Podobně to viděly i evropské trhy a pokles nás v pátek odpoledne dostal až k 94 500 USD.

Donald Trump se pokusil propady trhů (problém se netýkal jen kryptoměn, ale i S&P 500 a dolaru) vylepšit výkladem čísel na sociálních sítích. Na chvilku se mu to i povedlo, ale do uzavření newyorské burzy se cena Bitcoinu propadla až na 94 000 USD.

S RSI se v té době vytvořila býčí divergence, ale než se stihla naplnit, tak se vytvořila hned i medvědí. Do toho vstoupil víkend, takže člověk vlastně neví, co bude po něm platit. Ale v době uzavření chicagské burzy ukazoval kurz ceny bitcoinu hodnotu 94 593 USD.

Takže logicky šel očekávat návrat na tuto úroveň ihned na počátku týdne. A dnes to bylo de facto hodinu po půlnoci, takže CME gap je vyplněn a aktuálně se RSI nachází kolem 50 bodů (nerozhodnost) a na grafu se netvoří ani žádná jasná divergence. Půjdeme tedy hledat signály na vyšší časové úseky.

Čtyřhodinový graf slibuje možný růst zpět nad 100 000 USD

Na čtyřhodinovém grafu vidím docela slušnou býčí divergenci, která by slibovala nárůst až někam nad 100 000 USD. Do grafu jsem zanesl asi pět divergencí za poslední měsíc, které se krásně vyplnily. Poslední býčí divergence, kdy se RSI dostalo pod 30 bodů byla následována růstem o 8,25 %.

Jestliže bych tuto logiku aplikoval na současnou situaci, kdy RSI bylo opět pod 30 body, tak se dostáváme někam k úrovni 100 660 USD.

Na této úrovni se nachází i klesající trendová linie, kterou poslední měsíc kurz ceny bitcoinu respektuje. Také tam lze předpokládat možnou úroveň 100svíčkového exponenciální klouzavého průměru (100EMA). Ten se nyní nachází na 102 200 USD.

Z pohledu technické analýzy to tedy na čtyřhodinovém grafu vypadá docela slušně na možný návrat nad psychologickou rezistenci 100 000 USD, i když rovnou vidíme, že by tím nedošlo k porušení celkového klesajícího trendu. Uvidíme, co nám ukáže vyšší časový interval.

Denní graf ale stále ukazuje směrem k 88 000 USD

Na denním grafu již dva týdny nechávám vyznačenou formaci Head and Shoulders. Její logika ukazuje k 88 000 USD a zatím jsem nenašel žádný jiný indikátor, který by ji znegoval. Navíc jsem do grafu vyznačil 50denní a 200denní klouzavý průměr (50DMA, 200DMA). Vidíme, že máme aktuálně potvrzené medvědí překřížení, nebo chcete-li „death cross“.

No, nevypadá to moc slibně. Musíme si ale uvědomit, že grafy většinou neklesají lineárně. Možné zhoupnutí zpět ke 100 000 USD (které signalizuje 4h graf) stále tedy je možné.

Navíc jsou klouzavé průměry zpětné ukazatele. Medvědí překřížení nám tedy značí, že již posledních 50 dnů klesáme. Hezky to nedávno vysvětloval Benjamin Cowen (dám vám video níže).

Týdenní graf potvrzuje začátek medvědího trhu

Když se podívám na týdenní graf, tak vidím potvrzené proražení supportu ve formě 50týdenního klouzavého průměru (50WMA). Tedy supportu, který se široce vnímá jako jeden z ukazatelů býčího nebo medvědího trhu.

Poslední býčí trh začal lednem 2023. Na tom se asi shodneme. Vidíme, že cenový graf tenkrát poměrně rychle dospěl k 50WMA, otestoval a prorazil. Během celého běhu byl support několikrát otestován a vždy se udržel. Včera ale padl a máme uzavření pod úrovní 102 936 USD.

Ještě bych ale nezoufal. Pohledem do minulosti vidíme, že se nejedná většinou o jednoznačný průraz a následuje i otestování, zda se ze supportu již stala rezistence. Vidíme to i na počátku roku 2022, kdy se kurz ceny Bitcoinu po několika týdnech vrátil na úroveň tohoto klouzavého průměru.

I tedy v případě, že se jedná o počátek medvědího trhu, tak lze očekávat ještě nějakou rally zpět k úrovni 100 000 USD.

Co lze nalézt na necenových grafech?

Cenové grafy mluví poměrně jasně a nejsou zrovna pozitivní. Podívám se tedy i na další otevřené nástroje, které nám pomohou pochopit aktuální sentiment a zda i profesionální obchodníci a velryby považují medvědí trh za zahájený.

Začnu indexem Fear and Greed. Tedy ukazatelem nálady retailu na trhu. Propisuje se sem volatilita, objemy, trend vyhledávání na Google ale i diskuze na sociálních sítích. Tady na první pohled vidíme, že se nacházíme v rámci extrémního strachu.

Tedy v hodnotách, kde jsme se pohybovali letos v únoru nebo v červnu 2022. Když se na tato dvě časové období podíváme zpětně, tak vždy představovala dobrou příležitost k nákupu. I když vidíme, že ještě nějaký ten pokles pak následoval.

Když se podívám na chování velkých hráčů (drží 1 – 10 tisíc Bitcoinů), tak stále vidím, že od počátku října akumulují. I když se jejich týdenní průměrná změna teď začíná mírně obracet k nule. Ale zatím stále více nakupují než prodávají. To není špatné znamení.

Co probíhá na derivátovém trhu?

Samozřejmě nezapomenu ani na profesionální obchodníky na derivátových trzích. Nejprve se podívám na opce. Na konci měsíce nám expirují bitcoinové opce za skoro 12 miliard dolarů. Podle poměru je na trhu stále více býků než medvědů, i když je aktuálně 99 % z nich ve ztrátě.

Max Pain Price na konci měsíce se pohybuje na 106 000 USD. Expirace na současné cenové hladině by byla zisková pro medvědy za 2,34 miliardy USD. Pro býky jen za 80 milionů USD.

Na straně pákových pozic to máme také poměrně jasné. Za poslední týden se nám nahromadila likvidita směrem nad námi. Návrat na úroveň 100 000 USD by zlikvidoval pozice za 4,8 miliardy USD. Pokles pod 90 000 USD jen za 1,7 miliardy USD. Historicky víme, že kurz ceny Bitcoinu má tendenci vybírat likviditu. A podobné rozložení je i na měsíčním časovém snímku.

Co si myslí populární influenceři?

Samozřejmě se podívám i na internet a sociální sítě. Index Fear and Greed sice naznačuje, že je tam většina medvědí, ale třeba tam najdeme i nějaké zajímavé informace, které se nám mohou hodit k rozhodování.

A začnu již výše zmíněným Benjaminem Cowenem. Ten na konci října vydal velmi pěkné video, kde rozebírá „death cross“ a jak s ním pracovat. Doporučuji rozhodně shlédnout.

Analytik Darkfrost rozebírá současný pokles z pohledu faktů. Nacházíme se cca 23 % od současného historického maxima a to není zase tak mnoho. Korekce, které známe z minulosti, se pohybovaly klidně kolem 26 i 28 %.

Krátkodobí držitelé jsou sice pod silným tlakem, ale z jeho pohledu se teprve nacházíme na kritické úrovni. Nahází tedy flintu do žita a současný pokles zatím stále jako medvědí trh neoznačuje.

Komunitní analytik Maartunn zase sleduje včerejší oznámení Michaela Saylora. Asi už jsme si zvykli na jeho nedělní tracker a pondělní oznámení nákupu Bitcoinů pro společnost Strategy. Poslední týdny se ale jednalo o nižší stovky s minimálním vlivem na trhy.

Včera ale Saylor publikoval tracker s dovětkem „₿ig Week“. Připravuje nás tedy na nějaký větší nákup, který by mohl strhnout davy a změnit náladu?

A na závěr přidávám ještě vlákno od The Kobeissi Letter. Shrnuje dění za posledních 41 dnů na kryptu a dochází k názoru, že kryptoměny jsou ve stavu strukturálního medvědího trhu.

Co nás čeká v tomto týdnu?

Viděli jsem cenové grafy, zkontrolovali náladu profesionálních obchodníků i populárních influencerů. Takže nám zbývá zjistit, kdy v tomto týdnu může přijít nějaká významnější událost, která by mohla přinést volatilitu nebo dokonce změnu směru.

Dnes kolem 14 hodiny zveřejní Michale Saylor informaci, kolik společnost Strategy nakoupila. Avizuje velký týden, tak uvidíme zda to bude na trhy mít nějaký vliv a kolik je podle něj „₿ig“.

Ve středu večer také dojde ke zveřejnění FOMC Minutes. Spojené státy už mají také zimní čas, takže ke zveřejnění dojde klasicky ve 20:00. Detailní zápis z posledního zasedání Fedu ohledně změny základní úrokové sazby by nám mohl prozradit, jaký názor mají jednotliví komisaři.

Většina trhu aktuálně nepočítá s dalším snížením na zasedání, které proběhne za 23 dnů. Rozdíl ale není nijak výrazný a středeční zápis by nás klidně mohl vrátit k očekávání dalšího snížení o 25 bazických bodů.

Ve středu by také mělo dojít ke zveřejnění statistik hypotečního trhu Spojených států. Píšu mělo, protože mi osobně není jasné, zda k tomu dojde. Po skončení shutdownu totiž došlo ke zveřejnění informace, že data zpětně nebudou publikována. Týká se to tedy údajů za září nebo za říjen? Zjistíme pravděpodobně ve středu.

Kam se Bitcoin dále vydá?

Asi je na čase si to shrnout. Tento týden byl Bitcoin pod primárně politickým tlakem. V rámci řešení shutdownu se to do ceny propisovalo negativně a po mnoha měsících jsme se podívali pod 100 000 USD.

Hodinový graf vyplnil CME gap ihned po půlnoci a signály má neutrální. Na čtyřhodinovém to vypadá, že by mohlo dojít k návratu na úroveň kolem 100 000 USD. Ale stále by se držel klesající trend, který by mohl vést až k 88 000 USD z denního grafu. Když by se ale vyplnil historický scénář, tak nás do konce roku může čekat ještě jedna menší rally.

Index strachu nám říká, že tu máme hezký dip, který by se měl kupovat. Minimálně velcí hráči to tak dělají. I když spotové burzovně obchodovatelné fondy (ETF) hlásí další pokles. Již třetí týden po sobě.

Jak budu obchodovat v následujících dnech?

Musím říct, že jsem možná ovlivněn ještě tou „virózkou“, ale věřím, že se vrátíme k úrovni 100 000 USD. Včera večer jsem si otevřel dlouhou pozici na základě 4hodinové býčí divergence s RSI. Kdo mě sledujete na Xku, tak to víte.

Tu pozici jsem při poklesu pod 93 000 USD ještě doředil a nyní ji jako ziskovou stále držím. Přesunul jsem si SL již tak, abych nemohl prodělat a čekám na růst. Když se teď podívám na 15minutový graf, tak tam vidím základ pro růst až někam k 97 000 USD. Uvidíme.

Pro vás to ale rozhodně není ani investiční rada nebo nějaká forma doporučení. Celý článek vyjadřuje jen a pouze můj osobní názor na aktuální dění kolem Bitcoinu. Před vlastní investicí si vždy udělejte svojí analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Bitcoin padl na 6měsíční minimum, trh děsí i slabost AI sektoru. A co profesionální tradeři?

Mgr. Radek Petráš
-
0
Bitcoin padl na 6měsíční minimum, trh děsí i slabost AI sektoru. A co profesionální tradeři?

Slabší výkonnost v AI sektoru přispěla k propadu kryptotrhu. Společně s odlivy ze spotových BTC ETF a izolovanými velkými prodeji poslaly Bitcoin na nejnižší úroveň za posledního půl roku.

Bitcoin spadl od pondělí o 11 % a v pátek se propadl až na 94 590 USD, což je nejnižší cena za šest měsíců. Slabost je vidět i v derivátech, kde signály příliš optimismu nenaznačují.

A podobné výprodeje mezitím zasáhly i několik velkých technologických firem. Mezi obchodníky teď rezonuje otázka, zda trh už najel na dno a co musí přijít, aby se vrátila důvěra?

Propad smetl z trhu dlouhé pákové pozice v hodnotě 900 milionů dolarů, tedy méně než 2 % celkového open interestu. Přesto tak velký pohyb cenou prakticky neotřásl širším trhem. Pro srovnání, masivní likvidace 10. října, kdy se obchodovalo v extrémně tenké likviditě, vyvolaly 22% zhroucení futures open interestu.

Obavy z růstu inflace se obnovily poté, co prezident Donald Trump oznámil plán snížit cla, aby zmírnil vysoké ceny potravin.

ohamed El-Erian z Allianz v rozhovoru pro Yahoo Finance varoval, že riziko recese roste, protože domácnosti s nižšími příjmy čelí stále tvrdší krizi dostupnosti. Pokud se problémy přelijí do dalších částí ekonomiky, může přijít domino efekt.

Prémie u BTC futures v pátek držela okolo 4 %, podobně jako minulý týden. Je to stále pod „neutrální“ hladinou 5 %, ale zároveň už nad 3% minimy z počátku měsíce. Poptávka po býčí páce je slabá, ale to ještě neznamená, že medvědi mají pevnou kontrolu. Proto se vyplatí sledovat poměr long/short mezi profesionály.

Na Binance velcí hráči od středy navyšují dlouhé pozice, tedy nakupují dip, zatímco Bitcoin klouzal pod 100 000 USD. Naopak u OKX část velkých obchodníků snížila expozici po proražení podpory na 98 000 USD. I tak ale působí profesionální obchodníci o něco optimističtěji než na začátku týdne.

AI sektor jako nový zdroj obav: trh odhazuje riziko a čeká na ekonomická data

Část aktuální korekce napříč rizikovými aktivy jde na vrub právě obavám kolem umělé inteligence, donedávna jednoho z hlavních motorů růstu v technologickém sektoru.

Investor Michael Burry naznačil, že delší odpisové doby u výpočetní techniky uměle nafukují zisky a dodal, že Amazon je jednou z mála výjimek, která naopak svou dobu odepisování zkrátila.

K negativní náladě přispěly také dvoudenní odlivy 1,15 miliardy dolarů ze spotových Bitcoin ETF v USA, i když jde o méně než 1 % jejich spravovaných aktiv. Extra tlak vytvořil i prodej jednoho dlouho spícího držitele BTC z roku 2011, který vyvolal vlnu spekulací. Analytici však upozorňují, že šlo o izolovanou událost, ne o začátek širšího trendu.

Delta skew u BTC opcí se v pátek držela na 10 %, prakticky stejně jako před týdnem. Je sice nad neutrální úrovní 6 %, ale stále výrazně pod 16% extrémem z minulého měsíce. A vzhledem k tomu, že Bitcoin od ATH spadl už o 24 %, se dá říct, že trh opcí je zatím docela odolný.

Od 5. listopadu se nedaří ani některým velkým firmám mimo krypto. Společnosti v hodnotě přes 20 miliard dolarů, jako CoreWeave, Ubiquiti, Nebius Group, Symbiotic nebo Super Micro Computer, propadly o 15 % a více. Pravděpodobnost je tedy jasná. Obchodníci budou dál snižovat riziko a preferovat hotovost, dokud nebude v ekonomice více jasno.

A dokud trh jede v režimu risk-off, Bitcoin může zůstat pod tlakem.

Závěr

Trh s rizikovými aktivy teď jede hlavně na strachu a nejistotě. Kryptoměny padají společně s technologickými akciemi, zatímco investoři vyčkávají na jasnější signály z ekonomiky. Profesionální tradeři sice postupně začínají nakupovat dip, ale sentiment je pořád křehký. Stačí jeden špatný makro údaj a volatilita znovu vystřelí.

Dokud se neuklidní AI sektor, inflace i odlivy ze spotových ETF, zůstane Bitcoin pod tlakem. Ale zároveň platí, že jakmile se objeví první známky stabilizace, může přijít prudký obrat, typický pro fáze, kdy je trh nacpaný strachem a málo likviditou.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Metaplanet utrpěla ztrátu, zisky z bitcoinu po propadu trhu klesly o 39 %

Ing. Ondřej Kovář
-
0
Metaplanet utrpěla ztrátu, zisky z bitcoinu po propadu trhu klesly o 39 %

Podle hospodářských výsledků, které Metaplanet zveřejnila koncem minulého týdne na platformě X, společnost ve třetím čtvrtletí vykázala zisk z přecenění bitcoinu ve výši 1,4 miliardy dolarů. Znamená to pokles o 39 % oproti 2,4 miliardám dolarů z předchozího čtvrtletí.

„Naše bitcoinová divize správy rezerv pokračuje podle plánu a není závislá na krátkodobých cenových výkyvech,“ uvedla Metaplanet ve svém prohlášení.

Společnost ve třetím čtvrtletí zároveň vykázala náklady na amortizaci akcií ve výši 26 milionů dolarů, které představují celkové výdaje spojené s emisí nových akcií během tohoto období.

Ukazatel se často používá jako měřítko nákladů na získávání kapitálu, tedy toho, kolik firmu stojí přístup k novým finančním prostředkům.

Metaplanet, přezdívaná také asijská Strategy, plánuje do konce roku 2027 prostřednictvím kapitálového financování získat celkem 210 000 bitcoinů.

Metaplanet si půjčila 100 milionů dolarů na nákup dalších bitcoinů

Korporátní investoři a firemní bitcoinové rezervy stále pociťují důsledky rekordního propadu kryptoměnového trhu v hodnotě 19 miliard dolarů.

„Společnost vlastní 30 823 bitcoinů s průměrnou pořizovací cenou 108 000 dolarů za minci. Obří pozice je nyní zhruba 5 % pod vodou,“ uvedl makroanalytik Kashyap Sriram na platformě X 6. listopadu.

Sriram zároveň kritizoval nedávnou půjčku Metaplanet ve výši 100 milionů dolarů krytou bitcoinem, kterou firma využila k nákupu dalších mincí s cílem snížit průměrnou nákupní cenu. Investiční společnost tuto půjčku zajistila 31. října právě svými drženými bitcoinovými aktivy.

Akcie Metaplanet padají, JPX zvažuje nová omezení pro firmy držící kryptoměny

Podle údajů z Yahoo Finance akcie společnosti Metaplanet během posledního měsíce klesly o více než 27 % a za uplynulých pět dní ztratily dalších 6,5 %.

Na cenu akcií zároveň negativně působí zprávy, že Japan Exchange Group zvažuje zavedení nových omezení pro veřejně obchodované společnosti, které drží kryptoměny.

Generální ředitel Metaplanetu Simon Gerovich však situaci mírní. Podle něj se obavy JPX týkají výhradně firem, které nedodržují správné schvalovací procesy nebo obcházejí pravidla firemního řízení a povinného zveřejňování informací.

Zaregistrujte se na TOP krypto burzu Bybit EU skrze tento odkaz a získejte až 115 USDC!

Kupte či zde přesuňte kryptoměny v hodnotě alespoň 100 USD (2200 Kč) a začněte čerpat výhody! Pro čerpání výhod zde stačí kryptoměny v hodnotě 100 USD+ přesunout odjinud.

Zaregistrujte se na ByBit EU

Nad bitcoinem se smráká: Propad na 94 000 USD je pouze začátek!

Ing. Jaroslav Jarolím
-
1
Nad bitcoinem se smráká: Propad na 94 000 USD je pouze začátek!

Cena bitcoinu se během pátečního obchodního dne propadla o více než 5 %, což představuje největší jednodenní ztrátu od 10. října. Zároveň jde o jeden z nejhorších denních kurzových výkonů v letošním roce.

Bitcoin tím pádem ukončil další obchodní týden s vysokou ztrátou, která dosahuje zhruba 10 %. Jakmile týdenní svíce zavře v této nelichotivé podobě, je to další potvrzující signál, že jsme krátkodobě o ceny 100 000 USD a výše přišli.

Celková ztráta od historického maxima dosahuje více jak 25 %. Těch 90 000 USD je tudíž na dohled. Začíná mi současné price action v zásadě připomínat začátky předešlých medvědích trhů.

Video: Zapomeň na bitcoin!

Cena bitcoinu prudce klesá

Tento prudký pokles každopádně ukázal, jak rychle se může nálada na trhu změnit, a jak křehká je současná rovnováha mezi kupci a prodejci. Klíčové jsou přitom nejen samotné objemy obchodů, ale i podoba páteční svíce – ta uzavřela jako plně červená s mimořádně silným prodejním tlakem, což signalizuje výraznou převahu prodejců. Tedy jejich agresivitu.

Zjednodušeně řečeno, poptávka dostala tvrdý výprask a kupující zcela kapitulovali. Naopak medvědi dominovali trhu s vysokou agresivitou a tlačili cenu dolů prakticky bez odporu, což poznáme z podoby týdenní svíce.

Popsaný scénář každopádně potvrzuje, že trh stále hledá své nové rovnovážné pásmo, přičemž psychologická úroveň kolem 100 000 dolarů se začíná stávat stále důležitějším bodem – teď je z ní totiž rezistence.

Trh tím dává najevo, že býčí momentum je vyčerpané a dokud se neobjeví silnější reakce kupců na dostupných supportech, nikam výš se moc nedostaneme.

O víkendech bývá aktivita tradičně nižší, takže větší pohyby lze očekávat až po otevření běžných obchodních hodin v pondělí. Krátkodobě však trh zůstává pod tlakem, jak sami vidíme.

Nicméně ona pomyslná pružina se podle všeho už značně stlačila – a čím níže se prodejcům podaří cenu dostat, tím větší úsilí budou muset vynaložit na udržení tohoto tempa. Jakmile dojde k vyčerpání prodejního tlaku, může cena bitcoinu velmi prudce reagovat opačným směrem.

Potom ovšem pozor na unáhlené kroky, aby se z cenového odrazu nevyklubala býčí past.

Otestuje bitcoin až 70 000 USD?

Scénář s otestováním cen kolem 70 000 USD je stále plně ve hře. Tato zóna totiž leží v pásmu běžných korekcí, které byly u bitcoinu historicky mnohem hlubší než současné výkyvy. Z pohledu technické analýzy tak nejde o nic, co by vybočovalo z dlouhodobých standardů trhu.

Mimo jiné týdenní zavírací cena skončil jaksi daleko od psychologických 100 000 USD, s čímž medvědi získávají důležitý technický signál pro další propad.

Důležitou roli navíc hraje výrazný likvidní cluster pod touto cenovou úrovní, který sledujeme na volume profile.

Právě takové oblasti často fungují jako magnet, protože přitahují stop-lossy, pákové pozice i reakční objednávky market makerů. Trh má navíc tendenci takové zóny testovat, aby vyčistil nahromaděnou likviditu a vytvořil podmínky pro další růst či hlubší pokračování sestupu.

Pokud tedy dojde k poklesu směrem k 70 000 USD, nemusí to znamenat změnu dlouhodobého trendu. Může jít spíše o standardní očištění trhu a vytvoření stabilnějšího základu, ze kterého se bitcoin dříve či později znovu nadechne.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Akcie IBM jsou investiční zázrak

Akcie IBM jsou jedním z největších překvapení posledních dvou let. Z titulu, který trh dlouho odepisoval, se stal akciový „comeback roku“ a v letošním roce dokonce svou výkonností překonává i takového giganta, jakým je NVIDIA.

Za loňský rok si akcie IBM připsaly více než 36 % a letos prozatím dalších zhruba 43 %. Tím se akcie dostaly nad historické maximum z roku 2013, což je samo o sobě silný signál změny tržního sentimentu.

Zlom přišel v roce 2022, kdy společnost dokončila rozsáhlou restrukturalizaci, která byla součástí strategické transformace zahájené už o rok dříve. IBM se díky ní mohla lépe soustředit na nejlukrativnější segmenty podnikání, tedy cloud, umělou inteligenci, datovou analytiku a především korporátní klientelu.

Výsledky se dostavily poměrně rychle – klíčové ukazatele výkonnosti začaly růst a firma si opět získala pozornost investorů. Tento obrat ukázal, že i tradiční technologické firmy mohou svůj byznys úspěšně přetvořit.

V roce 2022 jsem stihl akumulovat několik pozic, protože bylo zřejmé, že probíhá zásadní změna. Chtěl jsem přikoupit více, ale jakmile cena výrazně vystřelila, dostavil se klasický psychologický blok, kdy už se člověku do trhu vstupuje hůře.

Tím spíše je ale vidět, jak důležitá je disciplína a schopnost držet se vlastního investičního plánu, protože trh se často utrhne dřív, než do něj stihneme naskočit.

Prozkoumejte akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB
1...182183184...2 146Strana 183 z 2 146