Negativní korelace bitcoinu s růstem memecoinů naznačuje další možný pokles

Máme téměř za sebou padesátý týden v roce a opět se bylo na co dívat. Kurz ceny bitcoinu doslova čekal na uzavření předchozí týdenní svíce a pak graf prudce klesl o více než 7 %. Týden byl nabitý důležitými makroekonomickými událostmi a i přes značnou snahu býků o návrat kurzu to vypadá na uzavření svíce v červené barvě. Jde o zdravou korekci nebo obrat trendu?

Jako vždy začneme hodinovým grafem tohoto týdne. V pondělí došlo k prudkému poklesu ihned na počátku a trend pokračoval i po otevření newyorské burzy. Týdenní hodinové low se tak pohybuje těsně nad hranicí 40 000 USD. Kurz se nakonec ustálil kolem 41 600 USD, kam odkazoval pattern rostoucího klína (viz. analýza z minulé neděle). Mírně ho rozkolísalo úterní zveřejnění inflačních dat USA, ale ten pravý odraz přišel až se středečním zakončením zasedání Fedu.

Plánované opakované snižování sazby v příštím roce trh vyhodnotil pozitivně a v euforii rostlo snad úplně vše. Políček k probrání pro bitcoin přišel v podobě čtvrtečních maloobchodních tržeb Spojených států. Všeobecně se předpokládalo pokračování v poklesu. Tržby ale ukázaly nárůst, což odkazuje na optimistický pohled lidí na budoucnost a ochotu utrácet (svoje jistě hrají i blížící se Vánoce).

Tržby rostou i v Číně, i když tam se očekávalo že budou růst více. Kurz ceny bitcoinu se aktuálně pohybuje kolem 42 000 USD. Moc se nevzdaluje od pátečního uzavření futures na CME a nelze tedy ani moc sázet na tvorbu nějakého významného gapu. Hodinový graf tedy moc nenaznačuje, kam by se cena mohla v následujících dnech ubírat.

Čtyřhodinový graf maluje pattern vlajky

To na čtyřhodinovém grafu se již můžeme začít bavit o nějakých patternech nebo náznaku možného směřování. Vyznačil jsem pattern vlajky, ve kterém se kurz ceny bitcoinu pohybuje již od poloviny října. Aktuálně se pohybujeme kolem spodní trendové linie. Vlajce ale chybí výrazná vstupní tyč, která by nám ukázala možnou sílu poklesu při případném proražení. Na Relative Strength Index (RSI) vidíme stále pokračující medvědí divergenci. Středeční euforie kolem brzkého snížení sazeb nebyla zase až tak žhavá. Zato v pondělí se RSI dostalo pod 30 bodů a signalizovalo tím přeprodaný trh. Technická analýza tak naznačuje potenciál pro širší korekci s možností poklesu až na hranici kolem 35 000 USD.

Na denním grafu vidíme Fibonacciho retracement od počátku roku. Vstoupili jsme na cenách kolem 16 000 USD a vidíme, že jsme jednotlivé důležité hranice retracementu dobře otestovali. Na úrovni 78,60 % (kolem 38 250 USD) se nám aktuálně posunul i 50denní klouzavý průměr. Při případné výraznější korekci by zde mohl být jeden ze silnějších supportů. Na RSI je výrazněji vidět medvědí divergence. I ta by mohla pro nás být varováním.

První červená týdenní svíce po delší době

Fibonacciho retracement jsem vyznačil i na týdenní graf. Jsme aktuálně kolem hladiny 61,80 % (42 600 USD). Ta je významná a vidíme, že i historicky často sloužila jako support nebo rezistence. Navíc těsně nad námi začíná historicky významné pásmo, které může sloužit jako silná rezistence. Po osmi týdnech růstu máme zatím první červenou svíčku. Má tvar kladiva, což bývá často znamením obratu a možné další červené svíce v příštím týdnu. Většina analytiků předpokládá, že se jedná o zdravou korekci, která je po tak dlouhém období růstu nejen zdravá, ale i potřebná.

Co si myslí populární analytici?

Na internetu samozřejmě nalezneme množství analýz a předpokládaných dalších vývojů chování kurzu ceny bitcoinu. Například TAnalyst zveřejnil zajímavou statistiku časových oken jednotlivých fází trhu. Podle něj medvědí trh trvá vždy 1 rok. Následuje 1,5 roku tzv. před-býčí fáze a pak přichází 1,5 roku býčího trhu. Podle jeho diagramu jsme aktuálně v před-býčí fázi a opravdový býčí trh začne až na jaře příštího roku. Tedy po očekávaném halvingu.

Známý analytik Crypto Rover zase poukazuje na historickou negativní cenovou korelaci s raketovým růstem memecoinů. Pokles ceny bitcoinu přišel se silným růstem DOGE, pak i SHIB. Několik týdnů klesal i s aférou kolem PEPE a lze tedy očekávat i možný pokles s aktuálním růstem nového memecoinu BONK.

Závěr

Osobně očekávám až do ledna spíše stranový pohyb. Po případném schválení spotových bitcoinových ETF na počátku ledna předpokládám silnou krátkodobou pumpu a následný propad i pod aktuální cenu. Pak opět růst s ohledem na blížící se halving.

Z krátkodobého hlediska předpokládám v příštím týdnu pokles. Myslím si, že se podíváme pod hranici 40 000 USD. Jako silnější support vidím 39 500 USD nebo pak 38 250 USD. Samozřejmě je možné, že FOMO kolem schválení spotových ETF udělá ještě svoje a dojdeme si pro likviditu kolem 43 800 USD. Kolem této cenové hladiny leží kolem 1,5 miliardy USD. To je samozřejmě velké lákadlo. Pod námi je cca 670 milionů USD na hranici 40 500 USD. To jsou samozřejmě pouze aktuální nastavení příkazů a nikdo neví, zda k likvidacím opravdu dojde nebo zda se nejedná pouze o hru ze strany velryb a pouhou manipulaci s trhem.

Osobně budu otevírat další pozice až v pondělí (počkám na uzavření týdenní svíce a vývoj na asijském trhu) a předpokládám, že během dnes budu otevírat krátké pozice s nižší pákou a dobře nastavenými TP / SL signály. Pro vás to samozřejmě není ani investiční rada a ani žádná forma doporučení. Vše je pouze můj osobní názor na současnou situaci. Udělejte si vlastní průzkum (DYOR).