Na tyto akcie nedá Warren Buffett dopustit! Nesmí chybět v žádném portfoliu

Warren Buffett je považován za jednoho z největších investičních mozků všech dob. Přestože sám aktivně vybírá jednotlivé akcie, běžným lidem radí něco mnohem jednoduššího. Podle něj by měl každý investor vlastnit podíl v americkém indexu S&P 500. Tento přístup šetří čas, snižuje riziko a dlouhodobě přináší vysokou návratnost.

Zvolit si jednotlivé firmy a doufat v jejich růst je často spíše loterie. Index S&P 500 vám naopak umožňuje rozložit investiční riziko mezi stovky nejlepších korporací v USA. Místo hledání jehly v kupce sena si tak koupíte rovnou celou kupku. Jak to udělat a jaké jsou největší výhody?

Co se skrývá pod slavnou zkratkou?

Tento burzovní ukazatel sleduje 500 největších amerických společností. Aby se firma do této elitní skupiny dostala, musí splnit velmi přísná kritéria. K těm patří především ziskovost v posledním čtvrtletí i za celý uplynulý rok. Společnost navíc musí mít tržní kapitalizaci minimálně 22,7 miliardy dolarů.

Důležitá je také dostatečná likvidita a takzvaný public float. To znamená, že velká část akcií dané firmy musí být volně dostupná veřejnosti. O finálním zařazení navíc vždy rozhoduje speciální komise. Máte tak jistotu, že investujete pouze do skutečně prověřených a úspěšných gigantů.

Najdete zde zástupce ze všech hlavních ekonomických odvětví. Vaše peníze budou pracovat v technologiích, financích, zdravotnictví, průmyslu i utilitách. Právě toto široké rozložení je klíčem k bezpečnějšímu zhodnocování majetku. Když jedno odvětví dočasně klesá, ostatní sektory dokážou udržet vaše portfolio spolehlivě nad vodou.

Březen 2026: trhy zažívají značnou volatilitu

Současná situace na trzích přináší investorům značnou nervozitu a zvýšenou volatilitu. Koncem března index S&P 500 klesl o 7 % ze svých historických maxim a uzavřel na hodnotě 6506 bodů. Za tímto propadem stojí především celkové geopolitické napětí na Blízkém východě a hlavně nejistota kolem konfliktu v Íránu.

Geopolitické šoky však bývají z historického hlediska spíše krátkodobou záležitostí. Jakmile se následně situace uklidní, trhy se obvykle rychle vracejí k růstu. Nynější pokles cen tak může představovat vynikající příležitost k levnějším nákupům.

Sedm velkých technologických firem aktuálně tvoří téměř třetinu celkové hodnoty indexu. Tato obrovská koncentrace pomáhá táhnout trh značně nahoru, když se technologiím daří, ale samozřejmě i výrazně dolů v momentě, kdy tomu tak není.

V poslední době se však technologickým gigantům zaměřeným na AI příliš nedařilo – investoři se obávali splasknutí AI bubliny a vůbec plusové návratnosti monstrózních investic do této technologie.

I to je dalším důvodem, proč index ze svých maxim zpočátku roku 2026 najednou klesá.

Historicky se však nic vážného neděje

Pohled do minulosti ukazuje, že podobné propady jsou zcela běžnou součástí dlouhodobého investování. 5% pokles přichází v průměru jednou ročně, zatímco 10% korekci zažijeme zhruba každé 2 a půl roku. Skutečné medvědí trhy s propadem nad 20 % jsou mnohem vzácnější.

Volatilitu je třeba brát jako nutnou daň za vysoké dlouhodobé výnosy. Za posledních 50 let dosáhl průměrný roční výnos tohoto indexu téměř 12 %. Tento ohromující výsledek navíc počítá s reinvesticí dividend. Ti, kteří nepodlehli panice, byli vždy bohatě odměněni.

Časovat trh a hledat naprosté dno je prakticky nemožný úkol. Nemáme žádnou jistotu, zda se současný 7% propad ještě neprohloubí. Historie nám ale jasně říká, že za 5 či 10 let bude hodnota trhu velmi pravděpodobně výrazně výše. Dnešní ceny mohou brzy vypadat jako výprodejová sleva.

Jak investovat do indexu S&P 500 z pohledu českého investora

Přímo do samotného indexu investovat nelze, protože jde pouze o ukazatel. Tuto překážku však snadno řeší burzovně obchodované fondy, známé pod zkratkou ETF. Tyto fondy za vaše peníze automaticky nakoupí akcie všech 500 firem přesně ve stanoveném poměru. Je to velmi rychlé a efektivní.

K nejoblíbenějším titulům patří fondy od společností Vanguard, iShares, Invesco či State Street. Například fond iShares Core S&P 500 ETF si účtuje roční poplatek pouhých 0,03 %. Pokud investujete 10 000 Kč, zaplatíte na poplatcích jen 3 Kč ročně.

Mezi českými investory je pak velmi oblíbený také Vanguard S&P 500 UCITS ETF. Jeho náklad činí 0,07 %, stále velmi zanedbatelná částka. U nás v Evropě najdete u brokerů zpravidla ETF fondy s označením UCITS – čistě americké ETF totiž nabízí pouze pár vybraných českých brokerů.

Pokud máte strach investovat větší částku naráz, existuje snadné řešení. Rozdělte si své peníze na menší části a investujte je pravidelně každý měsíc (DCA strategie). Tento postup vám pomůže zprůměrovat nákupní cenu a zbaví vás stresu z krátkodobých výkyvů. Pravidelnost je často důležitější než dokonalé načasování.

Klíč k úspěšnému dlouhodobému investování

Doporučení Warrena Buffetta se tak smrskává na 2 naprosto základní pravidla. Zůstaňte dostatečně diverzifikovaní a udržujte si dlouhodobý investiční horizont. Zběsilé obchodování a snaha o rychlé zbohatnutí většinou nekončí příliš úspěšně – naopak, pomalá a relativně nudná cesta vede k tomuto cíli mnohem spolehlivěji.

Zmíněné ETF fondy zaměřené na index S&P 500 by měly tvořit pevné jádro každého rozumného portfolia. V jednom díky nim získáte růst technologických gigantů spolu s jistotou stabilních dividendových akcií. Je to investice, která dává smysl v každé době.