Investoři po celém světe se netrpělivě čekají na kritický inflační report PCE. Report, oblíbený centrální bankou pro jeho přesnou reprezentaci cen, se kterými se spotřebitelé setkávají, bude zveřejněn už v pátek.
Co říkají analytici?
Celkový index PCE
Očekávání pro květen: 2,6 %
Předešlý měsíc: 2,7 %
Očekává se, že meziroční nárůst spotřebitelských cen klesne o jednu desetinu procenta na 2,6 %.
Jádrový index PCE (bez nákladů na potraviny a energii)
Očekávání pro květen: 2,6 %
Předešlý měsíc: 2,8 %
Očekává se, že jádrové PCE poklesne o dvě desetiny procenta na 2.6%, což by byla nejnižší úroveň od března 2021. Klesající inflace by mohla zvýšit šance, že centrální banka sníží úrokové sazby již další měsíc.
Ministryně financí to vidí růžově, možná víc než samotný Fed
Boj s inflací Fed vyhrává i podle ministryně financí Janet Yellen. V rozhovoru pro Yahoo Finance v pondělí vyjádřila očekávání, že by se inflace mohla dostat na cíl centrální banky 2% už v roku 2025, přičemž si myslí, že by centrální banka, v čele s J. Powellem mohla docílit měkkého přistání navzdory tomu, že je to nepravděpodobné.
Předseda centrální banky Jerome Powell zdůraznil potřebu konzistentně pozitivních makroekonomických dat před započetím snižování úrokových sazeb. Na poslední tiskové konferenci FOMC se vyjádřil následovně:
Prohlásili jsme, že neočekáváme, že bude vhodné snížit cílové rozpětí pro úrokové sazby, dokud nezískáme větší jistotu, že inflace směřuje trvale k 2 %.
– Jerome Powell
Šance snížení sazeb v červenci je podle Wall Street jenom 10%
Podle nástroje Fed Watch, který sleduje očekávání Wall Street o snižování úrokových sazeb, je šance na snížení na červencovém zasedání Fedu jenom 10,3 %. Největší šanci analytici přikládají září, a to 57,9 %. Nadcházející PCE report by ale mohl s těmito očekáváními zamávat.
Jak může PCE index ovlivnit trhy?
Můžeme očekávat, že další progres sníží obavy investorů z oživení vysoké inflace. Klesající inflace by mohla podpořit Fed k rozhodnutí snížit sazby již v červenci.
Rizikové sektory jako sektor technologií by na pozitivní data mohly reagovat velmi kladně, co by přidalo páru umělé inteligenci.
Na druhé straně, vyšší než očekávaná inflace pravděpodobně oddálí snižování úrokových sazeb centrální banky. To má sílu utlumit apetit investorů a výrazně obrátit směrování amerického akciového trhu.
Prozkoumejte akcie na platformě XTB
