Bitcoin vykazuje silnou negativní korelaci s aktivitou USDt, uvádí Glassnode

Analýza společnosti Glassnode odhalila zajímavý vztah mezi největší kryptoměnou světa a nejpoužívanějším stablecoinem. Co tato korelace znamená pro investory a vývoj trhu s digitálními aktivy?

Korelace mezi Bitcoinem a USDt podle Glassnode

Analytická společnost Glassnode oznámila, že mezi Bitcoinem a aktivitou stablecoinu USDt existuje silná negativní korelace. Výzkum pokrývá období posledních dvou let a ukazuje, že změny v pohybu stablecoinu často odpovídají opačným výkyvům v ceně Bitcoinu.

Ve středečním příspěvku na platformě X sdílela společnost Glassnode srovnání mezi cenou Bitcoinu a čistými toky USDt na kryptoměnové burzy od prosince 2023. Analýza odhalila, že čisté odlivy USDt z burz obvykle doprovází růst ceny Bitcoinu.

Tento jev naznačuje, že investoři převádějí stablecoiny mimo burzy, aby realizovali zisky nebo přesouvali kapitál do jiných aktiv.

Glassnode uvedla, že během euforických fází trhu se denní odlivy USDt pohybují mezi 100 až 200 miliony dolarů. V říjnu, kdy Bitcoin dosáhl vrcholu 126 000 dolarů, dosáhly čisté odlivy více než 220 milionů dolarů podle třicetidenního klouzavého průměru.

Podle analytiků šlo o jasný signál vybírání zisků, který se nyní zmírňuje, protože toky stablecoinu se opět obracejí do kladných hodnot.

Další analýza od Whale Alert z dubna potvrdila podobnou souvislost mezi Bitcoinem a USDt. Emitent stablecoinu obvykle navyšuje objem vydaných tokenů během růstových fází Bitcoinu a naopak je spaluje během korekcí trhu.

Obě digitální aktiva zůstávají mezi největšími tokeny podle tržní kapitalizace, přičemž Bitcoin dosahuje přibližně 1,4 bilionu dolarů a USDt kolem 184 miliard dolarů.

Tento vztah mezi dvěma klíčovými kryptoměnami naznačuje, že pohyb stablecoinů může sloužit jako indikátor nálady investorů. Když se objem USDt na burzách snižuje, trh často očekává růst Bitcoinu. Naopak příliv stablecoinů může signalizovat přípravu na prodejní vlnu.

Regulace stablecoinů a dopad na adopci Bitcoinu

V červenci přijala vláda Spojených států zákon GENIUS Act, který stanovuje regulační rámec pro platební stablecoiny. Generální ředitel společnosti Tether Paolo Ardoino oznámil, že USDt bude s legislativou v souladu.

Zároveň v září informoval o plánu spustit nový stablecoin USAT, který bude plně odpovídat požadavkům zákona a bude vázán na americký dolar.

Zavedení jasných pravidel pro stablecoiny může podle analytiků přispět k větší důvěře investorů a širšímu přijetí kryptoměn. Regulace přináší stabilitu a transparentnost, což je klíčové pro rozvoj finančního ekosystému založeného na digitálních aktivech.

Americká vláda a několik jednotlivých států také podnikly kroky ke vytvoření strategických rezerv Bitcoinu. Prezident Donald Trump v březnu podepsal výkonné nařízení, které nařizuje vytvoření digitální rezervy. Tento krok má posílit pozici Spojených států v oblasti kryptoměn a zajistit, že země bude mít přístup k digitálním aktivům jako k součásti svých finančních zásob.

Podle dostupných zpráv však plán zatím nebyl plně realizován. Vláda se zaměřuje především na shromažďování kryptoměn, které byly zabaveny v rámci vyšetřování trestné činnosti. Tento přístup může být prvním krokem k vytvoření oficiálního státního fondu digitálních aktiv, který by mohl ovlivnit i globální trh.

Význam korelace pro investory a trh

Zjištění společnosti Glassnode má pro investory zásadní význam. Negativní korelace mezi Bitcoinem a USDt naznačuje, že sledování pohybů stablecoinů může pomoci předvídat změny v ceně Bitcoinu.

Když investoři převádějí USDt z burz, často to znamená, že očekávají růst trhu. Naopak příliv stablecoinů na burzy může signalizovat přípravu na prodejní tlak.

Tento vzorec se opakuje již delší dobu a potvrzuje, že chování investorů v kryptoměnovém prostředí má své pravidelnosti. Analytické nástroje, jako jsou ty od Glassnode, umožňují sledovat tyto trendy v reálném čase a poskytují cenné informace pro obchodní rozhodnutí.