Bitcoin potvrdil dvojitý vrchol: Půjde cena hlouběji dolů?

Bitcoin nadále prohlubuje svůj cenový pokles, který už dosáhl více než -7 %. Trh tak postupně potvrzuje formaci dvojitého vrcholu na úrovních nad 120 000 USD. Tento pattern se vždy vyvíjí jako proces a aktuální pohyb ceny ukazuje, že medvědí tlak má stále svou sílu.

Vývoj je bedlivě sledován obchodníky i investory, protože další dny mohou rozhodnout o tom, zda se formace zcela potvrdí.

První významný technický support se nachází na 112 000 USD, kde se cena bitcoinu nedávno dokázala odrazit. Právě tato úroveň nyní představuje klíčovou zónu pro obranu kupců. Pokud se jí podaří znovu udržet, může dojít k vytvoření krátkodobé stabilizace. V opačném případě by trh mohl zamířit ještě níže, což by mohlo vyvolat další prodejní tlak.

Video: Bitcoin padá!

Americká centrální banka by úrokové sazby snižovat neměla

US akciové trhy se nacházejí na historických cenových rekordech. Stejně tak peněžní agregát M2 dosahuje historických maxim. Státní dluh je rovněž na rekordních úrovních a bitcoin se pohybuje na nových historických cenových maximech.

Inflace je více než o 50 % nad cílem ve výši 2 %. Také zlato se obchoduje na historických cenových rekordech a realitní trh v USA se drží na dosud nevídaných hodnotách.

Z výše popsaného vyplývá jedna zásadní věc – Fed by neměl snižovat úrokové sazby. Centrální banka samozřejmě necíluje kurzy akciového trhu, ale pro nás je ten kontext zásadní v tom, že kam se podíváme, tam je inflace.

Pro Fed je zásadní, co se děje na americkém trhu práce, který pozvolna vykazoval známky slabosti. Nyní se ukázalo, že je zřejmě mnohem slabší, než se původně odhadovalo. Což je relevantním důvodem pro pokles v úrokových sazbách. Nicméně je otázkou, zda je to vskutku nutné.

V každém případě derivátový trh propisuje, že Fed v září úrokové sazby sníží. Jenomže do dalšího zasedání centrální banky zbývá ještě měsíc, což je dlouhá doba. Blíží se ovšem vystoupení předsedy Fed Jeroma Powella v Jackson Hole na tmaním Symposiu – historicky bylo důležité, co zde veřejnosti sdělil.

Bitcoin rýsuje dvojitý vrchol na týdenním grafu

Prvně cenový graf bitcoinu rýsoval dvojitý vrchol na denním grafu, což se ještě před pár dny zdálo jako vyřešené, protože trh oba vrcholy nakonec lehce překonal. Nyní se ale ukazuje, že signál je stále validní. Vlastně se potvrdil a propisuje, protože cena rychle klesá k nejbližšímu supportu na 112 000 USD.

Ačkoliv tedy bitcoin dosáhl nového cenového rekordu, došlo nakonec k zamítnutí růstu ceny. Na denním grafu jsme sledovali point of control na volume profile dané tržní struktury – i když došlo ke zbrzdění poklesu, nebylo to na dlouho.

Prvně jsme měli dvojitý vrchol na denním grafu, nyní jej máme i na týdenním grafu. Což je takové sebenaplňující. Technicky máme potvrzení, že cenové úrovně vyšší jak 120 000 USD jsou momentálně naprosté no-go.

Pár zamítnutí hned neimplikuje, že se mění hlavní trend. Nicméně je racionální počítat s tím, že kurzové poklesy budou spíše pokračovat. Leč tak je reálnou možností, podle mého názoru, že se cena bude odvíjet stranově v rámci zakresleného boxu. Jenomže ta zamítnutí mají velkou sílu, takže pokles na 107 000 USD je dobré taky očekávat.

Týdenní RSI indikátor nám dává na vědomí, že signály v rámci běžných hodnot (30-70 bodů), mohou být též směrodatné. Na indikátoru se objevila dvojnásobná medvědí divergence.

Za normálních okolností, to znamená v hodnotách nad 70 body, by šlo o poplach. Když se však ty nižší vrcholy tvoří pod 70 body, je pro trh snadné je překonat. To znamená zcela signál zneplatnit.

Závěrem: Bitcoin je v kritické situaci

Myslím si, že je bitcoin v kritické situaci, protože každý zádrhel může ve skutečnosti představovat úplný vrchol nynějšího cyklu. Od halvingu bitcoinu uběhla dlouhá doba a navíc jsme i technicky v pozdější fázi růstového cyklu.

Pozdější fáze růstového cyklu je ošemetná v tom, že je nevyzpytatelná. Člověk si říká, že musí být konec blízko a nakonec cena vzroste o dalších 100 % a tehdy se až vytvoří finální cenový vrchol.

Tím chci říct, že jenom hádáme. Ačkoliv na základě směrodatných dat, informací a obecných vědomostí o trzích.