Bitcoin by se do konce roku mohl vrátit nad 90 000 USD

Kurz ceny Bitcoinu tento týden vykazoval jistou dynamiku, ale týdenní svíčka má ve finále zatím jen velmi malé tělo a malé knoty. Už skoro čtyři týdny se pohybujeme do strany a možná, že to tak bude i do konce roku. Projdeme si dnes spolu opět grafy a indikátory. Třeba se nám podaří najít ty správné supporty, které nás odrazí směrem vzhůru.

A podíváme se nějprve detailně na tento týden. I když se kurz ceny Bitcoin aktuálně pohybuje doslova na stejné úrovni, kde v pondělí otevíral, tak to rozhodně nebyl nudný týden. Hodně lidí vidí na trhu manipulace a cílené likvidace.

Více jsme se tomu v pondělí věnovali s Jaroslavem Jarolímem na streamu. Osobně jsem zastáncem spíše krize likvidity, i když připouštím, že jsou lidé co na tom dost vydělávají. Projdeme si teď spolu tento týden na hodinovém grafu. Viděl jsem tam dost signálů a obchodoval podle nich poměrně slušně.

Do pondělí jsme vstoupili s docela velkým CME gapem. Rozdíl ceny od kurzu platného v pátek během uzavření chicagské derivátové burzy CME má velice často tendenci se z počátku týdne vyplnit. Kdo si tedy otevřel dlouhou pozici s TP na páteční ceně, tak tento týden neudělal chybu.

Nepodařilo se nám ale vyplnit ten rozdíl hned. Kurz ceny Bitcoinu se sice po půlnoci odrazil a začal růst, ale dokázal se dostat jen na nějakých 89 950 USD. Pak přišlo tradiční Saylorovo oznámení. Společnost Strategy nakoupila dalších 10 645 BTC. Teoreticky silný býčí impulz, ale my víme, že se z toho dlouhodobě stal „sell the news“ event.

Strategy nakoupila opět více než 10 tisíc Bitcoinů

A ne jinak tomu bylo i tentokrát. Ihned po oznámení začal kurz ceny Bitcoinu slušně padat a po otevření newyorské burzy se k tomu přidaly i slušné objemy, které nás srazily až na 85 166 USD. Tedy přibližně na úroveň, která nám vyšla v minulé nedělní analýze.

Na hodinovém grafu se už RSI dostalo výrazně pod 30 bodů. Úroveň kolem 16 bodů považuji za slušně přeprodanou a jako silný signál k otevření dlouhých pozic. Mluvil jsem o tom také na streamu a pozice si samozřejmě i otevřel.

Růst ale hned úplně nepřišel. Trh zkoumal, co se vlastně stalo a zda je to problém s likviditou nebo zda nějaká entita manipuluje s trhem. Nicméně na grafu vidíme, že už se nám tam tvořila býčí divergence a ta vyvrcholila v pozvolný růst.

V úterý odpoledne nás sice na chvilku rozhodila volatilita kolem zveřejnění míry nezaměstnanosti Spojených států. Hodnota vyšší než se očekávalo a současně nejvyšší od září 2021. Trh to na chvíli rozhoupalo, ale velice rychle jsme se vrátili k růstu. Kurz ceny Bitcoinu se během uzavření newyorské burzy obchodoval kolem 88 000 USD.

Donald Trump na své sociální síti zveřejnil v noci oznámení, že díky recipročním clům se obchodní deficit Spojených států snížil o více než polovinu. To je samozřejmě dobrá zpráva pro dolar a logicky tedy ne úplně dobrá pro Bitcoin. Přišel mírný pokles a v do otevření evropských trhů se kurz ceny Bitcoinu vrátil někam k 86 400 USD.

CME gap se vyplnil rychlou impulzní svíčkou

Pak se ale dolar začal opět propadat a s ním i S&P 500. To nás pro změnu začalo tahat nahoru a těsně před otevřením newyorské burzy (15:30) přišla impulzní svíčka, která vyplnila páteční CME gap. Je evidentní, že pak býci přestali tlačit a cena se stejně rychle propadla ještě níž, než byla předtím.

Bitcoin se vrátil k 85 300 USD, ale na RSI k tam silnému propadu nedošlo. Vytvořila se nám tedy divergence, která se podle přiloženého klíče čte jako býčí. Naskočil jsem tedy opět do dlouhých pozic a čekal na vyplnění divergence. Vsázel jsem na čtvrteční zveřejnění míry inflace Spojených států. Tím, že nám chybí data za říjen, jsem předpokládal, že analytici se budou pravděpodobně mýlit ve svých odhadech a rozdíl přinese v čase zveřejnění slušnou volatilitu.

A ta také přišla. V září byla míra inflace na úrovni 3 % a očekávala se úroveň kolem 3,1 % za listopad. Realita ale byla 2,7 %. Dolar to krátkodobě srazilo dolů, ale akciové indexy i Bitcoin naopak nahoru. Během hodiny jsme poskočili o více než 2 % a vrátili se k 89 500 USD.

Na RSI už ale vidíme oblast nad 70 bodů. Tedy překoupený trh a potenciální pokles. To také přišlo a ihned jak se dolar vzpamatoval a začal růst, tak kurz ceny Bitcoinu naopak začal klesat. A to takovým tempem, že během pěti hodin definoval týdenní minimum 84 445 USD.

RSI se již naopak začalo blížit 30 bodům a krátké pozice se postupně začínaly uzavírat. Likvidita byla vybrána a nastal čas na vyhlížení reakce na změnu základní úrokové sazby v Japonsku. V té době se cena Bitcoinu pohybovala kolem 85 600 USD.

Bank of Japan zvýšila základní úrokovou sazbu dle očekávání

Podle očekávání Japonsko zvýšilo svojí úrokovou sazbu o 25 bazických bodů a nastala situace, kterou jsem popisoval v pondělním streamu. Místo široce avizovaného propadu přišel růst. V době pátečního otevření newyorské burzy byla cena prakticky stejná jako při vstupu do týdne – 88 150 USD.

Vidíme, že i páteční americká seance byla relativně klidná a za doprovodu poměrně malých objemů. V době uzavření chicagské derivátové burzy se cena pohybovala na 88 133 USD a kolem této úrovně se pohybujeme celou sobotu. CME gap se zatím nekoná.

Na grafu se nám v pátek večer vytvořila medvědí divergence s RSI. Zatím nelze odhadnout, jestli se během dnešního odpoledne naplní nebo jí víkend znegoval. Osobně bych vsázel spíše na tu druhou možnost.

Čtyřhodinový graf se připravuje na test rezistence

Na graf jsem zanesl Fibonacciho retracement. Jako 100 % jsem použil uzavření svíčky v rámci aktuálního historického maxima (ATH) na počátku října. Jako 0 % naopak potenciální dno z druhé poloviny listopadu. Ukazují se nám tak relativně důležité úrovně, které zatím docela odpovídají.

Přidal jsem i klesající trendovou linii, kterou máme již několikrát otestovanou. Ta se aktuálně nachází na úrovni kolem 89 300 USD. Tedy na stejné úrovni, kde máme i 200svíčkový klouzavý průměr (200MA).

Když se podívám na Relative Strength Index (RSI), tak tam vidím ve čtvrtek v noci býčí divergenci.
Ta by šla brát jako signál pro možnou přípravu otestování rezistence tvořené trendovou linií a klouzavým průměrem. Případné zamítnutí nás může poslat zpět na 82 200 USD.

Na denním grafu to vypadá na návrat nad 90 000 USD

Na denním grafu jsem nechal dlouhodobou klesající trendovou linii, kterou jsem ukazoval i na čtyřhodinovém grafu. Platí samozřejmě i na denní úrovni a vidíme, že se aktuálně nacházíme opět na ní.

Na graf jsem také přidal indikátor Ichimoku Kinko Hyo. Krátkodobý cenový trend (Tenkan-sen, červená) se nachází na úrovni 87 546 USD. Tedy pod námi a mohl by nám posloužit jako support. V tom případě by další metou byl střednědobý cenový trend (Kijun-sen, modrá) na úrovni 91 380 USD nebo mrak Komo, který začíná na 92 000 USD.

Potenciální změně nálady nahrává i Chikou span, která se aktuálně nachází na úrovni grafu a její překročení směrem nad něj by signalizovalo změnu sentimentu na býčí. To vše by mohlo být podpořeno stochastickým RSI, které se nachází na úrovni 31 bodů.

Týdenní graf stále věří v návrat nad 100 000 USD

Na týdenním pohledu jsem si trošku oddálil. Tak abych viděl i konec roku 2021. Přijde mi totiž hodně podobný. I tehdy se nám tam vytvořil slušný kanál, který lze vidět i letos. Kdybych aplikoval tehdejší logiku, tak se aktuálně nacházíme na spodní hraně tohoto kanálu.

Tehdy mezi propady na dno kanálu plynulo 36 týdnů. Letos to vychází na 37 týdnů. Opět docela slušná podobnost. A podobné schéma nám tvoří i stochastický graf. Aplikací historické logiky by tedy brzy měl přijít odraz a někdy v lednu opětovné překonání 50týdenního klouzavého průměru (50WMA).

S ohledem na vývoj při počátku medvědího trhu z roku 2022 by ale došlo maximálně k přiblížení ke středu pásma. Tedy někam kolem 105 000 USD. Pak prolomení spodní trendové linie a další pokles. Uvidíme, do jaké míry se bude historie opakovat.

Ostatní nástroje a necenové grafy

Cenové grafy máme za sebou, tak se teď půjdeme podívat na ty necenové. Možná nám pomohou pochopit, jaký sentiment nám aktuálně panuje na trhu a jestli máme v převaze býky nebo medvědy.

Podívám se na chování krátkodobých investorů (STH). Ti drží Bitcoin méně než 155 dnů a poslední měsíc fakt moc slavit nemůžou. Při pohledu na 24hodinový průměr to vypadá, že většinu času prodávají svoje mince se ztrátou. I když to vypadá, že tento týden se ten průměr začíná zmenšovat.

Ostatně podobně mluví i rozdíl mezi tlakem prodejců a kupujících. 30denní klouzavý průměr se nedávno odrazil z oblasti maximálního prodejního tlaku a opět roste k nule. Cenový graf se ale stále pohybuje blízko dna, kde byl i během maximálního prodejního tlak posledního roku.

Tato divergence by se mohla proměnit v růst ceny, protože to vypadá, že panikáři již prodali a trh se začíná ozdravovat. Nahrávalo by to myšlence pro menší růstovou rallye, která se nám ukazuje na týdenním grafu.

Samozřejmě nezapomenu ani na deriváty a náladu profesionálních obchodníků. Při pohledu na likviditu pákových pozic za poslední týden vidím, že si graf hezky chodil vybírat silnější úrovně. Touto logikou by se tedy 89 760 USD (139 milionů dolarů likvidity) a 90 580 USD (143 mUSD) zdály jako jasná volba.

Při pohledu na kumulovanou mapu si ale můžeme všimnout, že ta likvidita nad i pod námi je poměrně vyrovnaná. Krátké i dlouhé pozice tedy nedefinují jasný směr a nálada profesionálních obchodníků by šla tedy spíše nazvat nerozhodnou.

Kam míří influenceři a internetoví analytici?

Podívám se určitě i na internet. Třeba tam najdu nějaký graf nebo ukazatel, který jsem přehlédl a pomůže mi se rozhodnout, jak mám v příštím týdnu obchodovat.

Známý analytik Titan of Crypto sleduje měsíční graf kurzu ceny Bitcoinu a indikátor SOTT (Short-Term Overheated / Top). Podle jeho výkladu se nacházíme za vrcholem současného cyklu a jdeme spíše dolů.

Na internetu teď hodně kolují grafy ukazující, že dlouhodobí držitelé masivně prodávají. Data jsou ale ovlivněná interním přesunem 800 000 BTC v rámci Coinbase z konce listopadu. Analytik Darkfost data o tento přesun očistil a ukazuje, že prodeje ze strany dlouhodobých držitelů nejsou malé, ale zase nijak tragické.

Také Benjamin Cowen se kloní k teorii, že cyklus se blíží konci. Vychází z podobného počtu dnů posledních třech cyklů a tvrdí, že někdy ty nejjednodušší indikátory jsou ty nejlepší. S čímž já plně souhlasím.

Profil CryptosRus zase připomíná, že korelace Bitcoinu s akciovými indexy S&P 500 a Nasdaq se propadla na letošní minimum. Většinu roku se totiž naše největší kryptoměna obchodovala podobně jako technologické akcie. Z krátkodobého pohledu to možná vypadá špatně (indexy atakují svoje ATH), ale dlouhodobě se možná toto oddělení vyplatí.

Co nás čeká v příštím týdnu?

Teď už nás jen čeká pohled na plánované makroekonomické události příštího týdne. Asi nejdůležitější jsou tam Vánoce. Kryptoměny sice jedou 24/7, ale americké banky si dají ve středu zkrácenou pracovní dobu a ve čtvrtek mají úplně volno.

Lze tedy čekat i nižší objemy, protože část obchodníků si dá také volno. Nižší objemy ale zase nabízejí snazší prostředí pro manipulaci s cenou, takže stejně musíme být ostražití. Hlavně jestli plánujete obchodovat přes svátky.

Z pohledu makroekonomických informací nás v úterý ještě čeká první odhad růstu HDP za třetí čtvrtletí ve Spojených státech (14:30). Analytici očekávají pokles o 0,6 %. Tam by možná šla čekat nějaká volatilita, hlavně v případě, že se netrefí.

A pro mne asi nejdůležitější událost přijde v pátek v 9:00 našeho času. Jedná se o poslední pátek v měsíci a tudíž expirují denní, týdenní a měsíční opce. Tentokrát se do toho ale připojí i kvartální a roční opce. Celkový objem smluv za 23,6 miliardy dolarů, tedy skoro 1 % celkové tržní kapitalizace kryptoměn.

Max Pain Price vychází na 96 000 USD a býčí opce jsou v jednoznačné přesile. Tedy co do počtu. V objemech v zisku je to přesně naopak. 2,4 miliardy USD put opcí je v zisku v porovnání s 629 miliony USD call opcí. Možná, že by nějaká ta Santa Claus rallye mohla pomoci ten poměr vyrovnat.

Kam se Bitcoin bude dále posouvat?

Tak si pojďme shrnout fakta a grafy. Na hodinovém grafu se zatím tvoří minimální CME gap, který zatím nenasvědčuje žádný jasnější posun. Čtyřhodinový graf slibuje růst a pokus o proražení 89 300 USD. To by mohla být předzvěst otestování Kijun-senu z denního grafu.

Případné proražení nad 91 380 USD by nás přeneslo do supportního mraku Komo a potvrdilo i možný podobný scénář z počátku minulého medvědího běhu. To by pak znamenalo, že půjdeme otestovat 50týdenní klouzavý průměr a možná ještě malinko výš.

Ten návrat nad 100 000 USD bych ale do konce roku neviděl. Sice krátkodobí držitelé už tolik neprodávají a prodejní tlak slábne, ale do konce roku budeme podle mě rádi za otestování nějakých 95 000 USD. Před námi jsou ale poslední dny roku a ty se často spojují s označením Santa Claus rallye.

Při pohledu na výkony S&P 500 v rámci této rallye se ale bavíme o nižších jednotkách procent. Možná, že ale přijde nějaké Vánoční překvapení od Donalda Trumpa. Jeho poslední zmínka o dividendě z recipročních cel nás přece poslala nahoru. Třeba v rámci projevu svůj slib zopakuje.

Jak budu příští týden obchodovat?

Na kratších cenových grafech nevidím aktuálně žádný jasný signál. Máme tam z pátku medvědí divergenci na hodinovém grafu a býčí divergenci na čtyřhodinovém. Logika samozřejmě říká, že mám spíše poslechnout tu na vyšším časovém pásmu.

Počkám si ale na dnešní odpoledne. Poslední týdny jsou nedělní odpoledne docela dynamická. Počkám si tedy na pondělní otevření a opět si otevřu pozici směrem k vyplnění CME gapu (tedy jestli vznikne).

Věřím, že se brzy vrátíme nad těch 90 000 USD. Spíše se budu tedy pohybovat na úrovni dlouhých pozic, ale počítám že v úterý večer to nejdéle zavřu a užiju si klidné svátky s rodinou. A vám doporučuji to samé. Kryptoměnový trh je plný příležitostí, které se otevírají denně. Užijte si svátky.

A samozřejmě připomenu, že celý článek není pro vás ani investiční rada nebo nějaká forma doporučení. Vyjadřuje jen a pouze můj osobní názor na aktuální dění kolem Bitcoinu. Před vlastní investicí si vždy udělejte svojí analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.