Analytik označuje Bitcoin za 90 000 dolarů za jasný nákupní signál

Bitcoin se na začátku týdne propadl o 26,7 %, čímž překonal dubnový pokles o 26,5 % a zaznamenal nejhlubší korekci současného býčího trhu. Cena i nadále padá pod 90 000 USD.

Prudký pohyb aktivoval několik klíčových indikátorů tržní struktury, které naznačují, že současný pokles může být závěrečnou fází očištění trhu od nadměrné páky. Znamená to, že se blíží konec korekce a začátek nové růstové fáze?

Extrémní strach často předchází růstu ceny bitcoinu

Podle Axela Adlera Jr. zůstal index lokálního tržního stresu zvýšený i po pondělním výprodeji. Hodnota 67,82 překračuje varovnou hranici 64, ale stále se drží pod úrovní, která by signalizovala kritický kolaps.

Nejvyšší napětí nastalo během pondělního propadu, kdy realizovaná volatilita vystoupila na hodnotu 4,55 Z-score a agresivní prodeje spustily stresové signály.

Během následujících 24 hodin se index stabilizoval v rozmezí 62 až 68, přičemž krátkodobý sklon +2,62 naznačuje, že se napětí na trhu znovu zvyšuje. Nálada investorů vykresluje podobný obraz. Index strachu a chamtivosti klesl pod hodnotu 10, poté se mírně zotavil na 15, ale stále zůstává v zóně extrémního strachu. Historicky se ukazuje, že propady do této oblasti bývají pro bitcoin dlouhodobě pozitivní.

V minulých cyklech, kdy index klesl na 10 nebo níže, následoval výrazný růst ceny bitcoinu. Průměrně došlo k nárůstu o 10 % během týdne, podobná síla přetrvala 15 až 30 dní a během 80 dnů se růst zrychlil na 23 %. Po šesti měsících dosahoval průměrný zisk 33 %.

Ekonom Alex Kruger upozornil, že ve všech 11 případech od roku 2018, kdy index dosáhl extrémního minima, se sice krátkodobě objevila slabost, ale téměř vždy následoval odraz. Vzorec patří mezi nejspolehlivější tržní chování bitcoinu. Když strach dosáhne vrcholu, bývá pravděpodobnost budoucího růstu výrazně vyšší.

Analytik Victor dodal, že současný pokles představuje příležitost typu zavři oči a kupuj, která je historicky spojena s pozdními fázemi výprodejů, nikoli s vrcholy cyklu.

Kapitulace krátkodobých držitelů se prohlubuje, konec může být blízko

Nová data z blockchainu ukazují, že bitcoin vstupuje do jedné z nejintenzivnějších fází kapitulace krátkodobých investorů v tomto cyklu. Poměr ziskovosti krátkodobých držitelů (SOPR) klesl na 0,97, což potvrzuje, že tito investoři prodávají se ztrátou.

Hodnota se už několik týdnů drží pod hranicí 1,0, což vytváří pásmo kapitulace, které se v minulosti objevovalo poblíž obratů trhu.

Podobný vývoj sleduje i ukazatel STH-MVRV, který spadl hluboko pod 1,0. Znamená to, že většina nedávných kupujících je ve ztrátě. Stav odpovídá předchozím obdobím, kdy nerealizované ztráty prudce rostly, panické prodeje se zrychlovaly a slabší investoři vyprodávali své pozice.

Na burzy bylo přesunuto 65 200 bitcoinů prodaných se ztrátou, což potvrzuje, že strach na trhu je skutečný. Kombinace ukazatelů SOPR pod 1,0, negativního MVRV a zvýšených přílivů ztrátových mincí na burzy naznačuje, že současná korekce se může blížit svému konci.

Výhled a rizika pro další vývoj

Trh s kryptoměnami se nachází v citlivé fázi, kdy se střetává krátkodobý pesimismus s dlouhodobou důvěrou v růst. Historická data i chování investorů ukazují, že období extrémního strachu často vytváří příležitosti pro budoucí zisky. Psychologie trhu hraje klíčovou roli a právě v momentech nejistoty se formují nové růstové trendy.

Analytici se shodují, že současný pokles může být závěrečnou očistou před dalším růstovým obdobím. Přesto zůstává nutné počítat s riziky spojenými s makroekonomickým prostředím a likviditou na trzích. Každý investor by měl pečlivě zvažovat svá rozhodnutí a provádět vlastní analýzu.

Současná situace ukazuje, že i přes krátkodobé ztráty může být bitcoin nadále atraktivním aktivem pro dlouhodobé držitele. Kombinace extrémního strachu, kapitulace a stabilizace klíčových ukazatelů vytváří podmínky, které v minulosti často předcházely výrazným růstům.

Cena bitcoinu přes noc nevydržela a padla pod 86 000 USD. Aktuálně v době psaní článku se cena BTC pohybuje okolo 85 874 USD dle KMC.