3 nejlepší dividendové akcie ke koupi před začátkem roku 2026

Na konci roku 2025 začíná být jasné, že investoři vstupují do další náročné fáze nejistoty na trzích. Ekonomika zpomaluje, růst zaměstnanosti slábne a dlouhotrvající vládní odstávka (shutdown) zrovna trhům moc nepřidala. V takové situaci dává smysl zaměřit se na společnosti, které generují stabilní příjem bez ohledu na vývoj ekonomických cyklů.

Právě proto se stále více investorů obrací k dividendovým akciím, mezi které patří také Realty Income, Chevron a Enterprise Products Partners. Tyto firmy dlouhodobě vyplácejí pravidelné dividendy a jsou bezpečným přístavem pro kapitál, který má i během nejistoty přinášet spolehlivý příjem.

1. Realty Income představuje společnost vyplácející měsíční dividendy

Realty Income patří mezi nejspolehlivější firmy v segmentu realitních fondů. Společnost si vybudovala výjimečné jméno díky měsíčním dividendám, které nyní dosahují výnosu 5,7 %. Sama sebe označuje jako „The Monthly Dividend Company” (společnost měsíčních dividend) a své závazky vůči investorům plní už 112 čtvrtletí v řadě.

Její úspěch stojí na stabilním a předvídatelném cash flow. Realty Income vlastní diverzifikované portfolio komerčních nemovitostí v několika zemích. Tyto nemovitosti jsou pronajímány prostřednictvím dlouhodobých net lease smluv, což znamená, že většinu provozních nákladů nese nájemce.

Firma tak udržuje provoz na velmi efektivní úrovni, a to při mimořádně vysoké obsazenosti 98,7 %. Nájemní smlouvy se navíc pravidelně zdražují skrze eskalační doložky.

Během posledního čtvrtletí společnost zvýšila investiční plán na 5,5 miliardy dolarů. Chce tím podpořit další expanzi v Evropě. Současně vykázala provozní marži 45,68 %.

Silná rozvaha jí umožňuje pokračovat v akvizicích nových nemovitostí a dlouhodobě zvyšovat dividendy. Jak budou přibývat investice, porostou i příjmy z nájmů, což podpoří další růst měsíčních dividend pro akcionáře.

2. Chevron přinese stabilitu a dividendový výnos 4,5 %

Chevron patří mezi nejstabilnější společnosti v energetickém sektoru a řadí se také mezi dividendové aristokraty. Jeho aktuální dividendový výnos činí 4,5 % a firma zvyšuje dividendu už 38 let v nepřerušené řadě. Díky tomu si udržela silnou pozici i v obdobích, kdy se cena ropy výrazně měnila.

Společnost Chevron je pak plně integrovaný energetický podnik, který pokrývá jak těžbu, tak i přepravu i zpracování. Tato struktura mu umožňuje vytvářet stabilní peněžní tok i v prostředí zvýšené volatility cen komodit.

Ve třetím čtvrtletí společnost vykázala zisk 3,5 miliardy dolarů a provozní cash flow ve výši 9,4 miliardy dolarů. Současně oznámila rekordní produkci na úrovni 4,1 milionu barelů ropného ekvivalentu denně. Tento výsledek potvrzuje silnou dynamiku firmy, kterou podpořil také růst globální těžby o 21 %, a to především díky akvizici společnosti Hess.

Akcie Chevronu se aktuálně obchodují kolem 150 dolarů a od začátku roku vzrostly o 3 %. Jde o titul, který může investor držet celé dekády. Poptávka po ropě jen tak nezmizí, takže Chevron bude dále generovat stabilní příjmy a vyplácet dividendu. Firma navíc disponuje zdravou rozvahou a nízkým zadlužením.

Někteří analytici tvrdí, že společnost už nedokáže dlouhodobě růst dvouciferným tempem, ale síla dividend tento nedostatek vyvažuje. Investoři mohou získat solidní výnos, aniž by museli podstupovat vyšší míru rizika.

3. Enterprise Products Partners poskytne pasivní příjem téměř 7 %

Enterprise Products Partners patří mezi nejzajímavější dividendové akcie, na které se vyplatí zaměřit ještě před rokem 2026. Společnost aktuálně nabízí výnos 6,98 % a svou výplatu dividend zvyšuje už 27 let v řadě, tedy každý rok od vstupu na burzu. Jde o klíčového hráče ve středním segmentu energetiky, který se zaměřuje na přepravu fosilních paliv z místa těžby do skladovacích a distribučních center.

Firma vlastní rozsáhlou síť aktiv fungujících na základě dlouhodobých smluv s poplatkovou strukturou nebo podléhajících regulovaným sazbám. Díky tomu vytváří každoročně stabilní peněžní tok. Část těchto prostředků vyplácí investorům, zbytek pak putuje na další rozvoj a rozšiřování infrastruktury.

Enterprise Products Partners se nepodílí na těžbě ani na prodeji samotné komodity, což ji izoluje od cenových výkyvů ropy a zemního plynu. To jí umožňuje pokračovat v plánovaných investicích bez ohledu na to, jak se trh vyvíjí.

Ve třetím čtvrtletí firma zaznamenala tržby ve výši 12,02 miliardy dolarů a čistý zisk 1,35 miliardy dolarů. Přestože tržby mírně klesly, společnost si udržela atraktivní dividendový výnos, díky čemuž patří mezi nejlepší volby pro pasivní příjem v období zvýšené tržní nejistoty.

Tyto hodnotové akcie se pak obchodují kolem 32 dolarů a letos se prakticky nepohnuly. Z pohledu ocenění tak působí poměrně levně. Podnik má pětileté tempo růstu dividend téměř 4 % a ročně vyplácí 2,18 dolaru na akcii.