Bitcoin v současné době vykazuje neobvykle klidné chování, přičemž volatilita dosahuje historicky nízkých úrovní. Jaké faktory by mohly v nadcházejícím týdnu vnést do cenového pohybu BTC novou dynamiku a nasměrovat jej na znatelnou trajektorii?
Na začátku druhého srpnového týdne zůstává výkonnost bitcoinu nevýrazná, protože jeho cena se stále pohybuje v úzkém rozpětí.
Po týdnu, který se vyznačoval pozoruhodně nízkou volatilitou při jeho uzavírání, zůstává pár BTC/USD zakotven na úrovni 29 000 USD. Vyvstává otázka: Může nadcházejících sedm dní přinést potřebný impuls k vymanění se z této slepé uličky?
Tip redakce: Kdy přijde očekávaná ekonomická recese? Jak se proti recesi chránit?
V centru pozornosti potenciálních spouštěčů zvýšené volatility stojí zveřejnění údajů o inflaci ve Spojených státech prostřednictvím indexu spotřebitelských cen (CPI – Consumer Price Index). Tyto údaje nabývají na významu, neboť nabízejí poznatky vedoucí k nadcházejícímu zářijovému rozhodnutí o úrokových sazbách.
Nicméně vzhledem k dobře známé odolnosti Bitcoinu vůči rychlým posunům v tomto čtvrtletí, může být k odhalení znatelného vzorce zapotřebí více než jen toto.
V ostatních čtvrtletích ukazují metriky na řetězci fázi akumulace především pro velryby (whales) a taky větší investory. Vzhledem k tomu, že základy sítě jsou nastaveny na mírné zisky, počet nových peněženek je v rozporu s trendem pohybu ceny tím, že vykazuje konzistentní růst.
Pojďme se zaměřit na další důležité body zájmu, na které bychom neměli zapomenout v návaznosti na cenu bitcoinu.
Předpovědi cen bitcoinu zaznamenávají po neradostném závěru minulého týdne posun směrem dolů.
Bitcoin zakončil týden v naprostém klidu a udržel si úzké obchodní rozpětí, aniž by přinesl jakýkoli nečekaný vývoj na poslední chvíli.
Údaje ukazují, že pár BTC/USD zůstal během noci uzavřen v rozmezí 200 USD a tento status quo zůstává nezměněn i v současné době.
Pro významné obchodníky tato situace zvyšuje pravděpodobnost, že se v blízké budoucnosti setkají s nižšími cenovými úrovněmi, neboť býkům chybí potřebná hybnost k překonání prodejního tlaku nacházejícího se pod klíčovými prahy odporu (key resistance) na úrovních 29 250, 29 500 a 30 000 USD.
Obchodník a analytik Rekt Capital situaci stručně vystihl prohlášením: “Přetrvávající zamítnutí BTC na úrovni přibližně 29 250 USD naznačuje, že tendence bitcoinu se přiklání k pohybu ceny směrem dolů.“
Obchodník Credible Crypto, který se díval na možnou zónu supportu (support zone) bezprostředně pod spotovou cenou (spot Price), tvrdil, že volatilita by se mohla zvýšit jednoduše v důsledku návratu pracovního týdne.
V každém případě zde chci brzy vidět nějakou sílu, jinak by nás mohlo čekat ještě jedno lokální minimum (což by bylo fajn).
řekl v rámci nedávné analýzy svým sledujícím na platformě X (dříve Twitter)
Michaël van de Poppe, zakladatel a generální ředitel obchodní společnosti Eight, dále uvedl, že pondělí by mohlo být pro bitcoin lokálním minimem, na kterém by mohl působit v průběhu celého týdne.
Blíží se pondělí, obvykle den, kdy bitcoin zaznamenává svůj standardní pokles. V takovém případě se zaměřte na nabídku 28 tisíc dolarů.
Zpochybňování návratu volatility BTC
Celkově však Bitcoin trpí jasným případem potlačeného objemu obchodů (supressed volume), což vedlo k tomu, že volatilita zamířila zpět na historicky nejnižší úrovně.
Na týdenních časových rámcích si populární obchodník Skew všiml, že objem obchodů téměř vymizel. Doprovodný graf profilu objemu obchodů ukázal pozadí současného několikaměsíčního obchodního rozpětí Bitcoinu mezi 26 000 a 32 000 USD.
Realizovaná volatilita Bitcoinu se propadla na historické minimum.
Uvedl 7. srpna Checkmate, vedoucí analytik on-chainu ve společnosti Glassnode.
Nahráním grafu anualizované realizované volatility Bitcoinu Checkmate odhalil, že takové ploché chování bylo naposledy zaznamenáno před více než třemi lety v měsících po cross-market krachu COVID-19 v březnu 2020.
V časových rámcích od 1 měsíce do 1 roku je toto nejklidnější období, které jsme viděli u kukuřice od doby po březnu 2020. Historicky se tak nízká volatilita shoduje s obdobím kocoviny po medvědím trhu (fáze opětovné akumulace).
“Reakumulace” se stává módním slovem pro Bitcoin
V současných tržních podmínkách se často objevuje termín “reakumulace“.
Reakumulace charakterizovala trh po každém medvědím trhu cenového cyklu BTC a analytici doufají, že tentokrát tomu nebude jinak.
“Retail tento poslední medvědí trh prodávali, zatímco velryby se ani nezachvěly,” tvrdil minulý týden populární technický analytik CryptoConu.
Vítr v zádech je v tomto cyklu velký.
V porovnání s předchozími medvědími trhy se velryby drží zpátky od prodeje, přičemž stále vstupují do reakumulace, a býčí argumenty pro to, co bude následovat, se posilují.
Nejsou to jen velryby; také denní obchodníci dávají trhu sílu. Asijští kupci nadále dominují dennímu obchodování, a to je stejně důležitý ukazatel, že růst cen BTC leží před trhem, nikoli za ním.
“Když asijské seanci dominují kupci, ceny BTC & ETH jdou nahoru. Jako obecný trend, téměř vždy,” zdůvodnil v části vlákna na X Garner o víkendu.
Když se Asie začne prodávat: obvykle v blízkosti místního vrcholu.
Garner popsal dynamiku asijských nákupů jako “silnou alfu, o které nikdo nemluví“.
K argumentu o akumulaci se přidává i fakt, že počet bitcoinových peněženek si zachoval svůj vlastní růstový trend, přestože se cena BTC po lokálních maximech vrátila pod 30 000 USD.
Tato býčí divergence mezi cenou a růstem sítě naznačuje stabilní dlouhodobý vzestupný trend BTC. Kupujte dip!
Reagoval vedle údajů Glassnode populární analytik Ali.
Fundamenty vykazují známky zotavení
Základy Bitcoinové sítě jsou tento týden rozpolcené a odrážejí vážně nerozhodnou náladu na trhu. Po poklesu o něco málo přes 3 % při předchozím automatickém přenastavení před dvěma týdny by měla obtížnost sítě Bitcoin část těchto ztrát získat zpět.
Podle odhadů vzdělávacího zdroje Bitcoin Bitrawr by se obtížnost měla zvýšit přibližně o 1,2 % a přiblížit se tak na centimetry novým historickým maximům.
Pokud se zaměříme na hashrate, je pravděpodobné, že současný vývoj charakterizuje fáze konsolidace v rámci širšího rostoucího trendu.
Hodnoty míry hašování se podle odhadů značně liší, ale po nedávných historických maximech se v posledních týdnech prudké nárůsty aktivity ochladily.
Před zářijovou změnou sazeb Fedu se začíná rýsovat index spotřebitelských cen
Mimo Bitcoin se mluví především o klíčových makrodatech tohoto týdne v podobě červencového indexu spotřebitelských cen v USA.
Vzhledem k tomu, že ukazatele inflace téměř shodně ukazují směrem dolů, je CPI klasickým katalyzátorem volatility, takže 10. srpen je dnem plným potenciálních obchodních příležitostí.
“Údaje o inflaci v tomto týdnu by měly poskytnout více vodítek ohledně toho, co americká centrální banka udělá v září,” předpovídá finanční komentářový zdroj The Kobeissi Letter před tím, co nazývá “dalším rušným týdnem”.
K dalším makrodatům, která mají být zveřejněna v nadcházejících dnech, patří červencový report indexu cen výrobců 11. srpna a také hospodářské výsledky firem z indexu S&P 500 v průběhu celého týdne.
Zatímco bitcoin v posledních měsících vykazuje stále tlumenější reakce na zveřejnění CPI, při přiblížení zůstává obrázek pro některé účastníky trhu jednoznačně spjatý s inflací.
“Je úžasné, jak když posunete cenu bitcoinu o 9 měsíců dopředu, doslova přesně sleduje míru změny inflace. Je to skoro, jako by viděl do budoucnosti,” napsal v části svého nedávného komentáře na sociálních sítích Steven Lubka, výkonný ředitel a vedoucí oddělení pro soukromé klienty a rodinné kanceláře v investiční společnosti Swan, která se zabývá Bitcoinem.
