3 dividendové akcie s výnosem až 5,6 %!

Dividendové akcie jsou oblíbené pro stabilní pasivní příjem. Společnosti, které pravidelně vyplácejí dividendy, mají silné a stabilní zisky, což jim umožňuje udržet platby i během ekonomických poklesů. Tento pravidelný příjem může kompenzovat ztráty v portfoliu během tržních výkyvů či dokonce celých „výprodejů” a nabídnout stabilitu v těžších obdobích.

Při výběru dividendových akcií je důležité sledovat nejen výnos, ale i schopnost společnosti generovat volné cash flow (peněžení tok). Vyšší výnos totiž může být zavádějící, pokud není podpořen stabilními finančními základy.

Kvalitní dividendy jsou podporovány zdravými peněžními toky, což zajišťuje jejich dlouhodobou udržitelnost – a to je bezpochyby něco, co jako investoři vyhledáváme.

Hodnotové investování se zaměřuje na podhodnocené akcie, které nabízejí stabilní dividendy a růstový potenciál. Tento přístup je ideální pro ty, kteří hledají pasivní příjem s nižším rizikem a dlouhodobý kapitálový zisk. Dividendové akcie tak kombinují stabilitu a zhodnocení investice.

Nyní si proto představíme 3 dividendové akcie, které jsou ideální pro investic i pokud by v roce 2026 nastal výprodej.

1. Chevron představuje jednu z nejstabilnějších ropných společností

Chevron je jednou z největších a nejrespektovanějších ropných společností na světě, která je známá svou stabilitou a dlouhodobým závazkem k vyplácení dividend. Zaměřuje se na těžbu, zpracování i distribuci ropy a zemního plynu, a díky své globální přítomnosti je schopná generovat silné cash flow i v těžších obdobích.

Chevron je také známý svou efektivní strategií snižování nákladů a optimalizace výrobních procesů, což mu pomáhá udržovat konkurenceschopnost.

Vzhledem k nedávnému zisku ropy ve Venezuele by Chevron z tohoto mohl profitovat, zejména díky zvyšujícím se možnostem těžby v rámci USA. Venezuela má jedny z největších známých ropných rezerv na světě.

A jakmile dojde k normalizaci situace v regionu, očekává se, že Chevron, se svou silnou pozicí a technologií, bude mezi těmi, kteří využijí příležitosti k těžbě a expanze na tomto trhu. Tato situace by mohla dále posílit ziskovost a dividendy společnosti.

Chevron z pohledu investora – dividendový výnos 4,2 %

Chevron (NYSE: CVX) zvýšil svou dividendu 38 let v řadě (což jej dělá zavedeným dividendovým aristokratem) a aktuálně nabízí výnos 4,2 %. Jeho podnikatelský model je diverzifikovaný a zahrnuje klíčové oblasti, jako je těžba ropy a zemního plynu (upstream segment), který je hlavním zdrojem zisku. Tento segment je však silně závislý na globálních cenách komodit a objemech produkce.

Na druhou stranu, downstream segment se zaměřuje na rafinaci ropy na produkty, jako jsou benzín, nafta a maziva, a jejich distribuci přes síť čerpacích stanic a průmyslovým klientům. Chevron v tomto segmentu vyrábí a prodává petrochemikálie a přísady používané v široké škále průmyslových a spotřebitelských produktů. Roste i jeho zaměření na technologie s nižšími emisemi a energetický přechod k obnovitelným zdrojům.

Společnost očekává roční růst produkce ropy a zemního plynu o 2 až 3 % do roku 2030, podporovaný klíčovými aktivy v Permské pánvi a akvizicí Hess. Je také lídrem ve využívání umělé inteligence pro optimalizaci svých operací a vyvíjí projekty na pohon datových center AI pomocí zemního plynu spojeného s technologií zachycování uhlíku.

Ve třetím čtvrtletí 2025 (poslední vykázané) Chevron vykázal upravený zisk na akcii 1,85 dolaru, což překonalo odhady analytiků. Příjmy za třetí čtvrtletí dosáhly 49,73 miliardy dolarů, což je meziroční pokles o 2%, ale stále vyšší než očekávání analytiků. Čistý zisk za Q3 2025 klesl o 21 %, hlavně kvůli nižším cenám ropy a nákladům spojeným s akvizicí Hess.

Do budoucna se i nadále jedná o renomovanou akcii, kterou investoři vyhledávají nejvíce právě skrze stabilitu a atraktivní dividendy – pokud tedy chcete zvýšit svůj pasivní příjem a rozšířit dividendové portfolio, Chevron by v něm určitě neměl chybět.

2. Realty Income vám poskytne měsíční dividendy – a ne zrovna nízké

Realty Income (NYSE: O) je známý americký realitní investiční fond (REIT), který se specializuje na generování stabilního pasivního příjmu prostřednictvím dlouhodobých nájemních smluv.

Společnost vlastní a spravuje široké portfolio nemovitostí, přičemž se zaměřuje především na komerční prostory, jako jsou maloobchodní prodejny, nákupní centra a lékárny.

Většina nemovitostí ve vlastnictví Realty Income je pronajata na dlouhodobé trojstranné nájemní smlouvy, kdy nájemci odpovídají za daně, pojištění a údržbu. Společnost si dlouhodobě udržuje vysoké obsazenosti, které ke konci třetího čtvrtletí 2025 dosahovaly 98,7%.

Realty Income z pohledu investora – dividendový výnos 5,6 %

Realty Income (NYSE: O) má dlouhou historii pravidelného vyplácení měsíčních dividend, které investorům posílá již 666 měsíců a zvyšuje je pak přes 30 let v řadě. Aktuální dividendový výnos činí přibližně 5,6 %, což je výrazně více než průměr S&P 500, který se pohybuje kolem 1,2 %. Skrze své dividendy si Realty Income nechala patentovat označení „The Monthly Dividend Company” (společnost s měsíčními dividendami).

Ve třetím čtvrtletí 2025 dosáhla Realty Income celkových tržeb 1,47 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 10,5 %. Adjusted Funds From Operations (očištěné finanční prostředky z operací, zkr. AFFO) na akcii činily 1,08 dolaru, což je nárůst z 1,05 dolaru před rokem.

Realty Income také oznámila míru obnovy nájmů 103,5 % u uvolněných nemovitostí ve třetím čtvrtletí 2025, což ukazuje na silnou schopnost určovat ceny.

Pokud hledáte kvalitní REIT s vynikající dividendou, který bude i nadále odměňovat investory i v případě, že trh zažije výprodej, Realty Income se jeví jako rozumná investice, která rozhodně stojí za zvážení.

3. Procter & Gamble a její produkty budou lidé kupovat i během krizí

Procter & Gamble (NYSE: PG) je globální lídr v oblasti spotřebního zboží, známý svou širokou nabídkou produktů pro domácnosti, zdraví a osobní péči. Mezi jeho známé a pro nás také velmi blízké značky patří třeba Ariel, Pampers, Gillette a Oral-B. Společnost je známá svou silnou schopností inovovat a neustále se přizpůsobovat měnícím se potřebám trhu.

A ani inovace či vysoká kvalita produktů není PG cizí. Neustále investuje do výzkumu a vývoje, aby mohla přinášet nové a vylepšené produkty, které splňují potřeby spotřebitelů. Společnost se zaměřuje na udržitelnost a zodpovědné podnikání, a to jak z hlediska ekologických iniciativ, tak i v oblasti etických obchodních praktik.

Procter & Gamble z pohledu investora – dividendový výnos 3 %

Díky neelastické poptávce po těchto produktech generuje stabilní cash flow i v dobách ekonomických poklesů. To činí společnost atraktivní pro investory, kteří hledají bezpečné přístavy (safe haven investice) v nejistých obdobích.

Společnost prokázala svou schopnost odolávat tržním výkyvům, když během krizí, jako byla finanční krize v roce 2008 a pandemie v roce 2020, vykazovala lepší výkon než širší trh. Procter & Gamble rovněž zvýšil svou dividendu 69 let po sobě, což je důkaz jeho schopnosti generovat stabilní a rostoucí příjmy i v náročných podmínkách – a také je dlouholetým dividendovým králem.

Aktuální dividendový výnos je těsně okolo 3 %. Dividenda je dobře kryta silným volným cash flow, které v posledních 12 měsících dosáhlo přibližně 12 miliard dolarů. Payout ratio se pohybuje kolem 60 %, což zajišťuje dlouhodobou udržitelnost dividend a schopnost financovat budoucí zvýšení výplaty i zpětný odkup akcií.

Procter & Gamble rovněž těží z rostoucí síly svých značek a schopnosti zvyšovat ceny v reakci na inflaci a zvyšující se náklady. V roce 2025 vykázala společnost tržby ve výši 84,3 miliardy dolarů a čistý zisk 16 miliard dolarů, což představuje meziroční růst o 7 %. Q1 2026 přinesl meziroční nárůst tržeb o 3 % na 22,4 miliardy dolarů a růst zisku o 20 %, což potvrzuje stabilní růstový trend společnosti.

I toto je tedy zavedená dividendová akcie, jejímž nákupem byste neměli udělat chybu a skrze kterou své portfolio připravíte díky větší diverzifikaci na temnější časy. Před investicí si však vždy udělejte vlastní průzkum.