Vítáme Vás u čtení dalšího přehledu trhu pro Bitcoin, jiné kryptoměny a akciový index S&P 500. Poslední dny se Bitcoin drží kolem 16 800 USD navzdory padajícím akciovým indexům. Většina altcoinů ho kopíruje a konsoliduje. Tento týden je vzhledem na minimum důležitých ekonomických dat velmi klidný. Přijde tento týden ještě výraznější pohyb na trzích?
Nejvíce volatilní kryptoměny za posledních 24 hodin
Bitcoin se od pondělního propadu na 16 300 USD aktuálně pohybuje kolem 16 800 USD (+3,3 %). Navzdory každodenním poklesům akciového indexu S&P 500 většina kryptoměn konsoliduje v jednotkách procent a vyčkává na jednoznačný směr, který si trhy vyberou.
Dolarový index a makro data z trhu
Tento týden je pro makro ekonomická data velmi chudý a očekávám převážně pohyb do strany. Dle ekonomického kalendáře nás v pátek čeká ještě zveřejnění PCE indexu za Listopad (ukazatel spotřebitelské inflace používaný centrální bankou Fed). Bude to dostačující signál pro nasměrování trhů během konce měsíce?
Dolarový index je dnes na úrovni kolem 104 bodů. Dle technické analýzy pravděpodobněji formuje další impulsní vlnu nahoru (nižšího řádu). Mám dojem, jakoby už trh postupně začal do cen započítávat další zvyšování úrokových sazeb ve všech velkých ekonomikách. Jenom tento fakt by mohl dolarový index poslat nahoru k předchozím vrcholkům a rezistenci kolem 110-115 bodů.
Konzervativní vývoj je “Neutrální varianta”, tzn. stranový pohyb až po nejbližší zasedání Fedu začátkem příštího roku. To by znamenalo nízkou volatilitu na trzích během svátků.
Na čtyřhodinovém grafu se dolarový index pořád drží nad horní klesající linii “Ending diagonálu”. Pokud tuto hladinu udrží, potvrdí růstový scénář (negativní pro většinu akciových trhů a kryptoměny).
Bude akciový index S&P 500 pokračovat v pádu?
Tento týden je index S&P 500 relativně stabilní a klesá v jednotkách procent na 3846 bodů (-2,2 %). Do ocenění akcií se pomalu zapisuje nejistota po posledním prohlášení Fedu o dalším zvyšování úrokových sazeb, čím Jerome Powell zamítnul spekulaci o blízkém pivotu na neurčito. Trhy nesnášejí nejistotu! Negativní zpráva je lepší než nejistá informace.
Dle mého názoru v ocenění trhu chybí ještě jedna důležitá věc a to riziko poklesu zisku firem pro příští rok. Většina sektorů (a společností v těchto sektorech) se pohybuje v cyklech. Tato menší cykličnost se do velké části ztratí (zprůměruje) v celém trhu nebo více sektorových akciových indexech. Pokud se jednou za delší období projeví cykličnost v celé ekonomice, je tu velký problém.
Mnoho indikátorů a analytiků naznačuje, že recesi tady už reálně máme. Zatím však není vidět na číslech společností a nezaměstnanosti. Příští rok by se mohl projevit negativní vývoj poklesu obratu a zisku, čím by klesl celkový PE poměr (Cena společnosti: Zisk) a zvýšil se rating společností na nadhodnocené. Pokud se to stane velké části společností v indexu S&P 500, může to být dostatečně velký signál pro další výprodeje.
Zatím však převládá přehnaně dobrá nálada retailových investorů nakupovat akcie přímo nebo pasivně nákupem ETF. Institucionální investoři však takové nadšení nesdílí a aktuálně více prodávají, než nakupují.
Na čtyřhodinovém grafu níže, můžeme vidět proražení formace “Rising wedge” směrem dolů. Další svíčky vývoje ceny se dají s výrazně větší pravděpodobností dle technické analýzy označit jako impulsní vlna. Následovat by měla malá korekce nahoru a minimálně 1 až 2 další impulsní vlny stejného řádu ve stejném směru. Z tohoto důvodu bych se aktuálně nejvíce přikláněl k “Neutrální” resp. “Bearish variantě”. Bearish varianta by nás mohla přivést až k otestování aktuálního low kolem 3490 bodů.
Bitcoin se pokusil prorazit supportní hladinu, zatím je stabilní
Pokud se podíváme jenom na denní graf Bitcoinu, můžeme vidět jeho snahu prorazit supportní hladinu 16 600 USD, kterou se povedlo zvrátit. Je však toto důvod na radost a předpoklad dalšího růstu?
Mějte na paměti, že se nacházíme pod rostoucí linii indikátoru RSI. Indikátor MACD je neutrální.
Dle technické analýzy čtyřhodinového grafu, to vypadá dost špatně. Bitcoin se nachází pod všemi rezistencemi exponenciálního klouzavého průměru EMA (EMA 55 a 200 na denním a čtyřhodinovém grafu). Indikátor RSI se pokouší o proražení rostoucí linie nahoru. Samotná cena Bitcoinu se v pondělí propadla pod invalidační hladinu 16 600 (Overlaping rostoucího zeleného kanálu).
Krátkodobě se povedlo Bitcoin dostat zpátky nad 16 800 USD. Problém je, že nedávný pokles z 18 500 USD na 16 300 USD se dá s respektováním pravidel technické analýzy označit téměř se 100% jistotou jako impulsní pěti vlnná struktura směrem dolů. Impulsní pěti vlnná struktura podobně jako na grafu indexu S&P 500 se nikdy neobjeví samotná. Vždy následuje minimálně jedna další podobné velikosti ve stejném směru (korekční pohyb abc). Resp. další dvě stejného směru (impulsní vlna 1, 3 a 5 vyššího řádu) viz levá část grafu níže.
Každopádně pro Bitcoin bychom mohli do konce týdne vidět rozuzlení. Aktuálně se kryptoměnový trh nachází v situaci, kdy je výrazně výhodnější vstupovat do Shortové (krátké) pozice pro zkušené tradery. Nováčci v kryptosvětě a obchodování, kteří neovládají nástroje pro řízení rizika, se můžou extrémně popálit. V jejich případě doporučuji spíše vyčkávat nebo pravidelně nakupovat metodou DCA (pokud je pro Vás už cena příznivá).
Máte-li jakýkoli dotaz týkající se kryptoměn, neváhejte se přidat do naší diskuzní skupiny na Facebooku. Nezapomeňte se také připojit na náš oficiální discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Máme taky Youtube kanál, kde můžete dát odběr, aby vám neuteklo žádné video nebo stream...
POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Analýza se nesnaží predikovat budoucí cenový vývoj. Slouží výhradně jako vzdělávací obsah, jak k trhu myšlenkově přistupovat. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik
