Vítáme Vás u pátečního přehledu trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Tento týden získáváme další negativní makrodata z největších ekonomik. Akciové trhy a kryptoměny konečně začínají reagovat adekvátním směrem na data. Kam až můžou klesat?
Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin včera začal prudce klesat a dnes se pohybuje na hladině 21 800 USD (-5,3 %).
Všechny altcoiny klesají v násobcích poklesu Bitcoinu. Už to vypadá, že růstu bylo prozatím dost a je potřeba vybírat zisky.
Ekonomický kalendář a další negativní makro:
V druhé polovině tohoto týdne získáváme negativní výhled pro Německou a Evropskou ekonomiku zveřejněním dat o nadále rostoucí inflaci meziročně i meziměsíčně.
Británie dnes ráno vykázala velmi negativní údaje o poklesu HDP měsíčně, kvartálně i meziročně. Prudce klesá i průmyslová výroba i stavební průmysl (objednávky a dodané stavby). Jediná rostoucí metrika jsou investice společností mezi kvartálně a meziročně. Britskou ekonomiku budu dále sledovat, objevují se tam zajímavé příležitosti pro investici.
Dnes můžeme očekávat další projevy členů evropské ECB a amerického Fedu. Závěr týdne tedy může být divoký.
Dolarový index a Smart money vs. Dumb money:
Vypadá to, že trhy si konečně začínají uvědomovat, co vlastně celou dobu dává Fed najevo. Minimálně část profesionálních investorů a institucí označována jako “Smart money“. Ti aktuálně začínají určovat “Risk-off” sentiment jako první a s vysokou pravděpodobností vybírají zisk na úkor “Dumb money“, kteří nadále pumpují peníze do trhu.
Dolarový index nadále posiluje, v grafu ponechávám obě varianty dalšího vývoje. Výrazně větší pravděpodobnost však aktuálně připisuji růstové variantě. Důvody pro další poklesy jsem detailněji popsal v několika posledních přehledech trhu. Krátce jsou to hlavně dlouhodobě rostoucí a zvýšené úrokové sazby, kvantitativní utahování v EU / US, negativní výsledky US společností za kvartál Q4/22 a další výhled pro tento rok.
Akciový index S&P 500 začíná klesat pod rezistenci:
Akciový index S&P 500 včera uzavřel negativně na 4081 bodech (-2,7 %). Předvedl lehký dotek rezistenční zóny, kde je zároveň otevřený gap na Futures grafu (ticker SPY) v zóně 4190-4225 bodů. Na denním grafu můžeme vidět opětovný návrat indikátoru RSI pod supportní linii a zároveň propad indikátoru MACD. Oba naznačují slabost trhu na těchto hladinách a blížící se pokles trhu.
Pro potřeby denního přehledu trhu si pomůžeme futures grafem pro index S&P 500 (ticker SPY). Rozdíl je menší objem obchodů než SPX a cena je 10x nižší. Tzn. zmíněné hladiny mají 10x nižší hodnoty.
Na tomto grafu můžeme vidět, další pokles indexu v pre-market hodinách až na 405,68 bodu. Pod námi je klíčová supportní hladina 403-391 bodů. V případě proražení tohoto supportu očekávám extrémní propad trhu jako “Bearish variantu”. Samotný pokles by mohl trvat celý rok 2023 a zformovat nové low až někde kolem 310 bodů.
Bullish varianta (pokles dolarového indexu) uvažuje s udržením této supportní hladiny a odraz nahoru. Proražením 431 bodů by byla poklesová varianta invalidováná.
Je nutné úzce sledovat tyto supportní hladiny a dolarový index.
Bitcoin nepřekvapivě klesá:
Bitcoin dnes klesá až k hladině 21 800 USD a dolů sebou táhne všechny altcoiny. Tímto pohybem Bitcoin směruje k nejbližší supportní hladině 20800-19300 USD, kde by měl zároveň vyplnit cenový Gap na CME Futures gapu jak jsme si v posledních 2 přehledech naznačili. Na denním grafu můžeme vidět klesání indikátorů RSI a MACD. Postupně se to začíná přenášet i na týdenní graf.
Obdobně jako na denním, tak i týdenní graf signalizuje další možné klesání podle indikátorů RSI a MACD. Samotné RSI se vrátilo do supportní zóny. Podle “Price action” můžeme vidět zamítnutí růstu pod klouzavými průměry EMA 55 a 200 1W.
V případě, že bude aktuálně Bitcoin klesat nebo stranově konsolidovat během následujících pár týdnu, můžeme očekávat překřížení těchto klouzavých průměru.
Bylo by to prvé překřížení na týdenním grafu od počátku Bitcoinu. Ve světě akcií se to označuje jako extrémně negativní signál. Pokud by ho takto vnímali i instituce a velcí hráči v kryptu, pro Bitcoin to může být velký problém.
Možná se přeci dočkáme poklesu pod nedávné low 15 400 USD a půjdeme ještě níže? Tuto variantu zatím nezavrhuji. Buďte proto opatrní a určete si strategii, která bude odolná i v případě velkého propadu z aktuální hladiny.
