Top 4 dividendové akcie s vysokým dividendovým výnosem!

Dividendový výnos indexu S&P 500 se drží poblíž rekordně nízké úrovně kolem 1,1 %. Takto nízký výnos tak trochu naznačuje, že najít dnes skutečně zajímavé dividendové tituly není vůbec jednoduché.

Přesto se na trhu pořád nacházejí akcie, kde lze získat solidní příjem z vyplácených dividend. V listopadu proto stojí za pozornost 4 dividendové akcie, které nabízejí více než 4% výnos a mohou tak rozšířit pasivní příjem každého investora.

1. Chevron: dividendový výnos 4,4 %

Společnost Chevron (NYSE: CVX) nabízí aktuálně výnos 4,4 %. Patří mezi nejstabilnější dividendové tituly v energetickém sektoru, protože svou dividendu zvyšuje už 38 let v řadě, což je druhá nejdelší série v celém odvětví. To je obdivuhodné vzhledem k tomu, jak výrazně dokáže trh s ropou kolísat.

Chevron dokáže držet stabilní a rostoucí dividendu díky několika klíčovým faktorům. Patří mezi firmy s nejnižšími náklady na těžbu – letos se pohybují kolem 30 dolarů za barel. Zároveň má mimořádně silnou rozvahu a velmi nízké zadlužení, což je v energetickém sektoru docela vzácné.

Firma navíc dokončila několik velkých růstových projektů a uzavřela akvizici společnosti Hess. Tyto kroky by měly už příští rok výrazně zvýšit volný peněžní tok a podle odhadů se růst udrží i v další dekádě. Výhled tak podporuje očekávání, že Chevron bude i nadále pravidelně zvyšovat svou dividendu.

2. Enbridge: dividendový výnos 6,2 %

Společnost Enbridge (NYSE: ENB) a její akcie nabízí dividendový výnos cca 6,2 %. Tato kanadská energetická společnost, která provozuje rozsáhlé sítě ropovodů, plynovodů a utilit, zvyšuje svou dividendu už 30 let v nepřetržité řadě.

Firma vytváří velmi stabilní peněžní tok, jelikož 98 % jejích zisků pochází z dlouhodobých smluv a regulovaných modelů, které zajišťují předvídatelné příjmy. Enbridge navíc vyplácí jen rozumnou část svého stabilního cash flow a zbytek investuje do nových růstových projektů.

Aktuálně má společnost připravený rozsáhlý balík komerčně zajištěných projektů, které budou postupně uváděny do provozu až do roku 2029. Patří mezi ně rozšíření ropovodů, nové plynovody, růstové projekty v plynárenské síti i nové obnovitelné zdroje.

Tyto investice by měly zajistit růst cash flow na akcii o zhruba 3 % v příštím roce, přičemž následně by měl růst zrychlit na přibližně 5 % ročně díky stabilizaci daňové zátěže. To vytváří pro tohoto dividendového aristokrata prostor pro pravidelné navyšování dividendy tempem mezi 3 % a 5 % ročně i do budoucna.

3. Invitation Homes: dividendový výnos 4 %

Invitation Homes (NYSE: INVH) nabízí dividendový výnos 4 %. Tento realitní investiční trust zvyšuje svou dividendu každý rok od svého vstupu na burzu v roce 2017.

Firma vlastní a spravuje rostoucí portfolio rodinných domů určených k pronájmu. Zaměřuje se na oblasti s nadprůměrným růstem pracovních míst a silnou poptávkou po bydlení, což vytváří stabilní základ pro dlouhodobě rostoucí nájemné. Díky tomu přináší její portfolio spolehlivý a postupně se zvyšující příjem z pronájmů.

Invitation Homes investuje každoročně stovky milionů dolarů do rozšiřování své nájemní nabídky. Nakupuje domy na volném trhu, přebírá celá portfolia od jiných investorů a kupuje novostavby přímo od developerů.

Aktuálně má uzavřené dohody na nákup více než 1 800 nových domů, které plánuje převzít v následujících letech. Spojení růstu nájemného a postupného rozšiřování již tak diverzifikovaného portfolia by mělo umožnit firmě pokračovat v pravidelném navyšování dividendy s atraktivním výnosem.

4. Main Street Capital: dividendový výnos 5,1 %

Main Street Capital (NYSE: MAIN) má jedinečný dividendový systém. Tato investiční společnost typu BDC vyplácí měsíční dividendu nastavenou tak, aby byla dlouhodobě udržitelná. K tomu čas od času přidává dodatečnou čtvrtletní dividendu, která pochází z přebytku jejích zisků. Při započtení obou složek nabízí Main Street aktuální výnos okolo 7,2 %.

Tato BDC se zaměřuje na poskytování úvěrů menším soukromým firmám. Z těchto půjček plyne úrokový příjem, který představuje základ pro pravidelné dividendy. Portfolio společnost rozšiřuje novými úvěrovými i kapitálovými investicemi.

Main Street Capital nikdy svou měsíční dividendu nesnížila ani nepozastavila. Naopak ji od vstupu na burzu v roce 2007 zvýšila už o 132 %. Vedle toho vyplácí také doplňkové dividendy, aby splnila požadavek amerických daňových pravidel, podle kterých musí investorům rozdělit alespoň 90 % zdanitelného zisku.

Tyto mimořádné platby se mohou měnit podle výsledků firmy a situace na trhu, a proto fungují jako příjemný bonus k pravidelnému měsíčnímu výnosu.

Pokud jste dividendový investor, tyto akcie byste rozhodně neměli minout

Chevron, Enbridge, Invitation Homes a Main Street Capital dnes nabízejí dividendové výnosy přes 4 %, což je v době rekordně nízkých výnosů mimořádně atraktivní. Ještě lepší je, že všechny čtyři firmy mají dlouhou historii pravidelného růstu dividend a podle výhledu by v tom měly pokračovat i nadále.

Díky tomu patří mezi nejzajímavější dividendové akcie, které lze v listopadu zařadit do portfolia, pokud investor hledá stabilní a postupně rostoucí pasivní příjem.