Top 3 akcie s neskutečnou dividendou až 10,9 %!

Investování do akcií s obřími dividendovými výnosy může být někdy docela nepříjemně překvapivé. Příjmoví investoři se o tom nedávno přesvědčili na vlastní kůži – chemický gigant LyondellBasell například nedávno překvapivě snížil svou dividendu rovnou na polovinu, což rozhodně trhem otřáslo.

Před tímto razantním snížením se přitom společnost pyšnila nejvyšším dividendovým výnosem v celém indexu S&P 500 – dosahoval těžko uvěřitelných 12,6 %. To bylo více než 10x tolik, než činila průměrná úroveň celého akciového indexu.

Vzhledem k podstatně vyššímu riziku pro snížení dividendy nejsou akcie s ultra vysokým výnosem vhodné pro každého investora. Opatrnost je tak i zde na prvním místě. Pokud však hledáte masivní pasivní příjem, máme pro vás zajímavé alternativy.

Následující 3 vybrané tituly by si měly své obrovské výplaty udržet i v současném složitém ekonomickém prostředí. Pojďme se podrobněji podívat na to, co tyto společnosti dělají a proč by mohly být nyní mimořádně atraktivní.

1. Conagra Brands: nabídne nyní nejvyšší dividendový výnos z celého S&P 500

Po nedávném snížení dividendy u společnosti LyondellBasell došlo na trhu k zásadní změně. Tato chemická firma už nemá nejvyšší dividendový výnos mezi členy prestižního indexu S&P 500. Toto prvenství totiž nyní patří známé potravinářské společnosti Conagra Brands.

Výrobce populárních produktů jako Marie Callender’s, Slim Jim či Reddi-Whip aktuálně nabízí atraktivní výnos přesahující 8,5 %. Tato firma je na tom s udržením své štědré dividendy mnohem lépe než její předchůdce na pomyslném trůnu.

Conagra očekává, že její výplatní poměr dividend bude letos činit přibližně 80 % jejích celkových zisků. I když je to nad jejím dlouhodobým cílovým rozpětím 50 až 55 %, stále jde o relativně udržitelnou úroveň.

Předchozí lídr totiž před svým nedávným snížením vyplácel na dividendách mnohem více, než vůbec dokázal reálně vydělat. Conagra se však podobně jako jiné firmy aktuálně potýká s určitými makroekonomickými potížemi. Zejména inflace vytrvale ukrajuje z jejích marží.

Analytici z Wells Fargo dokonce nedávno snížili hodnocení těchto dividendových akcií kvůli obavám ze zpomalující spotřeby. Očekává se, že i zisky v roce 2026 klesnou. Analytici však sebevědomě předpovídají, že hned v roce 2027 by se situace měla zlepšit.

Společnost navíc zaznamenala pozitivní vývoj, který by měl podpořit růst tržeb ve druhé polovině probíhajícího fiskálního roku. Během uplynulého roku také dokázala snížit svůj dluh o více než 10 %, což rozhodně posílilo její finanční zdraví.

Firma odhaduje, že její zisk na akcii pro aktuální rok sice klesne, ale stále bezpečně pokryje roční výplatu dividendy 1,40 dolaru. I přes vyšší výplatní poměr tak neexistuje bezprostřední důvod k panice z osekání dividendy.

Finanční ředitel David Marberger navíc potvrdil, že firma překračuje své interní cíle pro cash flow. Má tak dostatek kapitálu pro klíčové oblasti, jako jsou nové investice, splácení dluhů nebo udržení stabilní dividendy.

2. Delek Logistics Partners: nabídne dividendový výnos 8,9 %

Delek Logistics Partners je takzvané Master Limited Partnership (MLP). Tato specifická struktura se zaměřuje na provozování energetických midstreamových aktiv. Mezi hlavní infrastrukturu patří rozsáhlé ropovody, plynovody i závody na zpracování plynu.

Partnerství typu MLP mohou americkým investorům mírně zkomplikovat daňová přiznání – kvůli nutnosti vyplňovat specifické federální formuláře. Právě tato drobná administrativní překážka je jedním z hlavních důvodů, proč Delek v současnosti nabízí mimořádný výnos kolem 8,9 %.

Co to ale znamená pro českého investora? Jedná se především o vysokou daňovou zátěž. Výnosy se nedaní běžnými 15 %, ale čelí srážkové dani až 37 % a další 10% dani z hrubého objemu při prodeji. Kvůli této extrémní administrativě navíc evropští brokeři nákup často úplně blokují. Vysoký výnos se tak kvůli daním značně sníží.

Delek Logistics Partners má však naprosto výjimečnou historii vyplácení a pravidelného zvyšování dividend. Nedávno totiž prodloužil svou neuvěřitelnou sérii růstu dividend už na 52 po sobě jdoucích čtvrtletí. Jedná se o úžasných 13 let nepřetržitého růstu v řadě.

Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 společnost vykázala rekordní finanční výsledky, které předčily očekávání trhu. Čistý zisk dosáhl 47,3 milionu dolarů. Upravený zisk EBITDA se pak vyšplhal na úctyhodných 142,3 milionu dolarů.

Delek generuje relativně stabilní a předvídatelné peněžní toky, které jsou spolehlivě zajištěny dlouhodobými smlouvami. Hotovost, kterou si společnost ponechá po vyplacení štědrých dividend, využívá k dalším chytrým investicím a rozšiřování provozu.

Firma loni například úspěšně dokončila plynárenský závod Libby 2 a dokončila strategickou akvizici Gravity Water Midstream. Zároveň dělá velké pokroky v komplexním řešení pro vstřikování kyselých plynů pro čištění průmyslových spalin. Tyto odvážné kroky ji skvěle pozicují pro budoucí expanzi.

Pro rok 2026 navíc vedení poskytlo velmi optimistický finanční výhled. Odhadovaný zisk EBITDA by se měl pohybovat v rozmezí 520 až 560 milionů dolarů, což naznačuje další masivní potenciál pro růst hotovosti.

Nutno podotknout, že do výsledků za první čtvrtletí roku 2026 se negativně promítne vliv zimní bouře Fern. Očekávaný dopad činí zhruba 10 milionů dolarů, ale i tak zůstává celoroční výhled společnosti mimořádně silný.

3. Starwood Property Trust: nabízí dividendový výnos 10,7 %!

Starwood Property Trust funguje jako realitní investiční fond (REIT). Jedná se o vůbec největší REIT, který se primárně zaměřuje na investice do komerčních hypoték. Má však mnohem diverzifikovanější portfolio než naprostá většina běžných hypotečních fondů.

Kromě klasických komerčních úvěrů disponuje rozsáhlými aktivitami v oblastech rezidenčních půjček, úvěrování infrastruktury i přímých investic do realitního kapitálu.

Právě tyto diverzifikované operace pomáhají bezpečně podporovat neuvěřitelný dividendový výnos dosahující hranice 10,9 %.

Nejnovější krok k rozšíření lukrativního portfolia přišel v minulém roce. Fond úspěšně získal společnost Fundamental Income Properties za 2,2 miliardy dolarů. Fundamental přitom vlastní více než 450 nemovitostí napříč Spojenými státy.

Tyto strategické nemovitosti jsou pevně zajištěny spolehlivými a dlouhodobými čistými pronájmy s průměrnou délkou 17 let. Toto snadno rozšiřitelné portfolio tak poskytne Starwoodu velmi stabilní a plynule rostoucí tok příjmů.

Za čtvrté čtvrtletí 2025 navíc společnost oznámila silné celkové tržby 492,9 milionu dolarů. To představuje robustní meziroční nárůst o 8,5 % a snadné překonání původních odhadů naprosté většiny analytiků z Wall Street.

Pokles účetní hodnoty na akcii z 19,08 na 18,34 dolaru sice signalizuje mírný tlak na krátkodobou ziskovost, ale není to katastrofa. Zabezpečené komerční úvěry a nedávné masivní financování poskytují důležitou záchrannou síť.

Celkový čistý zisk fondu pak za rok 2025 vzrostl na fantastických 411,5 milionu dolarů. Zvýšená hotovostní bilance a vytrvale rostoucí příjmy poskytují mimořádně pevný základ pro další bezpečné fungování na trhu.

Na rozdíl od většiny ostatních hypotečních REITů Starwood nikdy nesnížil ani nepozastavil svou pravidelnou dividendu. Místo toho si svou současnou úroveň výplat drží stabilně už více než jedno celé desetiletí.

Rozšiřující se obchodní model by tak měl realitnímu fondu umožnit pokračovat v poskytování mimořádně stabilní dividendy.

Shrnutí závěrem – stojí vysoký výnos za riziko?

Investování do akcií s ultra vysokým výnosem s sebou vždy přináší o něco vyšší míru tržního rizika. Výnosy šplhající k hranici 10 % zkrátka nikdy nejsou zadarmo a trh do nich automaticky promítá určité obavy z budoucnosti.

Jak jsme však detailně viděli u vybraných společností, zdaleka ne všechny akcie s takto obří dividendou bezprostředně ohrožuje riziko snížení výplat. Kvalitní firmy si totiž umí snadno poradit i se složitějšími makroekonomickými podmínkami.

Společnosti ConAgra, Delek Logistics Partners a Starwood Property Trust se zdají být velmi dobře připraveny na udržení svých výplat. Díky silnému cash flow a rozumné diverzifikaci se jedná o lákavé možnosti pro všechny příjmové investory.