Bitcoin se dostává do blízkosti 28 000 USD před skokem na nový rekord v obtížnosti těžby BTC. Miliardář Ray Dalio mezitím vyvolává mrazivou myšlenku „třetí světové války”. Bitcoin začíná nový týden opět v duchu „Uptober”, když týdenní závěr ustupuje klasickému short squeeze.
Přinášíme vám šest zpráv, které by vám tento týden neměly uniknout.
Hlavní body článku:
- Bitcoin a hranice 28 000 USD
- Short squeeze a pohyby starých mincí bitcoinu
- Situace na trhu: Konflikt mezi Izraelem a Hamásem
- Cena GBTC premium se blíží dvouletému minimu
- Obtížnost těžby: je těžba pro těžaře stále výnosná?
- Pochmurný „Uptomber“ zatím nenaplňuje očekávání
Bitcoin a hranice 28 000 USD
V rámci návratu ke klasické volatilitě cen BTC, jakou jsme viděli na začátku měsíce, se největší kryptoměna před prvním otevřením Wall Street snaží překonat hranici 28 000 dolarů.
Bitcoin se sice stále pohybuje v ustáleném obchodním pásmu, ale obchodníci se drží na uzdě. Přitom jak dlouhé, tak krátké pozice se nechávají nachytat na krátkodobé pohyby spotových cen. Likvidace však dále narůstají.
Sentiment kolísá v souladu s těmito pohyby. Směrem k horní hranici rozpětí se u bitcoinu objevují přívaly býčích prognóz, které jsou při opětovném vstupu směrem dolů vystřídány strachem a předtuchami.
Známí komentátoři trhu tak zůstávají opatrní, a to i v říjnu, který je pro bitcoin tradičně nejúspěšnějším měsícem.
V zákulisí jsou náznaky solidní – základy sítě směřují k novým historickým maximům.
S makroekonomickými údaji, které tento týden ustoupí pozornosti geopolitickému napětí na Blízkém východě, je toho hodně, co by měli bitcoinoví investoři sledovat. Tedy pokud jde o vnější zdroje volatility cen BTC.
Cena BTC: Short squeeze
Týdenní závěrečná volatilita Bitcoinu tento týden nezklamala, jeden short squeeze následoval druhý a BTC/USD přidal 1 000 USD na hodnotě.
Atmosféra před prvním otevřením Wall Street se rozhodně liší od té, která panovala o víkendu. A taky od doby, kdy se na pozadí problematických makroekonomických zpráv ze Spojených států projevovala spíše negativní tendence.
Nyní se vrací optimismus. Michaël van de Poppe, zakladatel a generální ředitel společnosti MN Trading, označil výlet na několikadenní maxima ve výši 27 975 USD za „skvělý krok“.
„Poklesy jsou dělané pro nákupy, nejoptimálnější vstup by byl 27 300 USD,” řekl předplatitelům X (dříve Twitter) v části denního komentáře.
Van de Poppe dále předpověděl pokračování vzestupného trendu.
„Na úrovni 27 450 bylo zlikvidováno velké množství shortů,” uzavřel svůj komentář spolu s heatmapou likvidace pro swapy BTC/USDT na Binance.
Dále se zaměřte na likvidační úrovně 26500 a 27660.
– Michaël van de Poppe, zdroj: twitter.com
Názory traderů a „staré“ mince Bitcoinu
Oblíbený trader Crypto Tony byl v projevu opatrnější. Již dříve varoval před potenciálním výrazným tlakem na pokles, který by mohl Bitcoin v příštích měsících dostat až na úroveň 20 000 dolarů.
Podle výzkumné společnosti Santiment však změna tónu znamenala víc než jen squeeze krátkých pozic.
Ukázalo se, že v pohybu byly „starší” bitcoiny, které opustily peněženky po delším období nečinnosti bezprostředně před návratem k 27 000 USD.
„Největší množství spících $BTC mění své lokace v peněženkách od července. Tyto výkyvy v naší metrice Age Consumed naznačují obrat směru ceny,” uvedla část doprovodných komentářů k ilustračnímu grafu.
Dalio varuje před výsledkem „třetí světové války“
Na rozdíl od minulého týdne bude v nadcházejících dnech na makroekonomické scéně méně významných dat ze Spojených států.
Místo toho se do popředí dostává nervozita z možného dopadu probíhajícího konfliktu mezi Izraelem a Hamásem. V pozadí přitom zůstává přízrak inflace.
Ten byl dříve až příliš zřetelný, protože postupné zveřejňování údajů v minulém týdnu a před ním ukázalo, že americká inflace přetrvává nad očekáváním trhu.
Příští zasedání Federálního rezervního systému, na kterém budou stanoveny úrokové sazby, se uskuteční 1. listopadu. Do jeho konání zbývají dva týdny, takže inflační signály budou pro sentiment rizikových aktiv až příliš důležité.
„2 týdny do listopadového zasedání Fedu,” shrnul finanční komentářový zdroj The Kobeissi Letter na X při krátkém výčtu hlavních událostí týdne na amerických finančních trzích.
Mezi ně patří projev předsedy Fedu Jeroma Powella, jednoho ze 17 řečníků, kteří mají tento týden vystoupit na pódiu.
Kobeissi byl jedním z mnoha, kteří se odvolávali na chmurnou prognózu miliardáře Raye Dalia, zakladatele největšího světového hedgeového fondu Bridgewater Associates. Ukázal tak, do jaké míry může politika ovlivňovat sentiment na trhu.
Ve svém příspěvku na LinkedIn z 12. října Dalio varoval, že riziko vzniku „třetí světové války” se za poslední dva roky zvýšilo na 50 %.
„Naštěstí vývoj směrem ke světové válce mezi největšími mocnostmi (USA a Čínou) ještě nepřekročil nezvratnou hranici. Takové, kdy se ze zvládnutelné války (což je nyní) stává brutální válka mezi největšími mocnostmi a jejich spojenci,” napsal.
Pokud mezi těmito velmocemi dojde k přímým bojům, v nichž jedna strana zabije značný počet lidí na druhé straně, budeme svědky přechodu od zvládnutých předválečných konfliktů k brutální třetí světové válce.
– Ray Dalio, zdroj: linkedin.com
GBTC premium se blíží dvouletému minimu
Kromě cenové akce BTC dochází k pevnému oživení největšího institucionálního investičního nástroje bitcoinu GBTC.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) se nyní obchoduje s nejmenším diskontem vůči čisté hodnotě aktiv (NAV) – spotové ceně Bitcoinu – od prosince 2021.
Jak uvedl Cointelegraph, diskont, který kdysi představoval prémii, činil na začátku roku téměř 50 %. Obrat GBTC nastal současně s právními vítězstvími provozovatele Grayscale nad americkými regulátory.
Nyní se zdá, že trhy jsou více než kdy jindy přesvědčeny, že burzovně obchodovaný spotový fond (ETF) – který Grayscale plánuje vytvořit a spustit z GBTC – dostane zelenou, čímž se otevře příliv institucionálního zájmu o Bitcoin.
„Jedním z významných rysů GBTC je, že nenabízí jednoduchý mechanismus pro výměnu akcií za skutečné bitcoiny a obchoduje se na mimoburzovním trhu (over-the-counter, OTC),” napsal v části nedávné analýzy X populární obchodník a moderátor podcastů Scott Melker. Taky jinak známý jako „The Wolf of All Streets“.
Tento strukturální prvek může vést k případům, kdy se jeho tržní cena odchyluje od podkladové hodnoty BTC. Tuto cenovou odchylku mohou ovlivnit faktory, jako jsou tržní spekulace, nálada investorů, omezení likvidity, a dokonce i regulatorní zprávy.
– Scott Melker. zdroj: twitter.com
Melker dále uvedl, že cesta k tomu, aby se GBTC stalo ETF, „ještě zdaleka není jistá“.
„Současně americká Komise pro cenné papíry (SEC) také zkoumá několik dalších návrhů spotových Bitcoin ETF. Včetně těch od finančních gigantů jako Fidelity, Blackrock a Franklin Templeton. Tento fakt přidává další vrstvu složitosti a nejistoty do celé situace,” poznamenal.
Obtížnost těžby je nastavena na bezprostřední nový rekord
Nejnovější nárůst ceny BTC pomohl zvýšit prognózy týkající se základů sítě Bitcoin.
Před dalším automatickým přenastavením 16. října se podle údajů monitorovacího zdroje BTC.com aktuálně předpokládá, že obtížnost těžby bitcoinu vzroste na nová historická maxima.
V roce 2023, kdy obtížnost i míra těžby často dosahovaly nových rekordů, to není nic nového. Nadcházející zvýšení obtížnosti by se však s téměř 7 % mohlo dostat do první trojky nejvyšších obtížností od začátku roku.
Pokud se obtížnost uzamkne, poprvé tak překročí hranici 60 bilionů. To odráží stále tvrdší konkurenci mezi těžaři a bezkonkurenční bezpečnost bitcoinové sítě.
Odhady rychlosti hashování se mezitím výrazně liší podle zdrojů. Hrubá data o rychlosti hashování od MiningPoolStats ukazují, že poslední historické maximum 497,66 exahashe za sekundu (EH/s) bylo dosaženo 9. října.
Vysoká obtížnost těžby v kombinaci s poměrně skromnou cenou BTC nevyhnutelně otevírá otázky ohledně ziskovosti těžařů. Vzhledem k tomu, že náklady na jeden bitcoin jsou stále vyšší, pravidelně se objevují obavy, jak jsou těžaři motivováni pokračovat v těžbě.
Stejně jako v případě hashratu se odhady liší v tom, jak drahé jsou ve skutečnosti souhrnné výrobní náklady na jeden bitcoin. V součtu hraje roli mnoho faktorů, včetně geografické polohy.
Jak uvedl Cointelegraph, snížení blokové dotace na polovinu v příštím roce navíc sníží částku BTC získanou za vytěžený blok o 50 %.
„Myslím, že cena je v tomto momentu pro těžaře v pořádku, ale blíží se halving a zvyšování obtížnosti se tak rapidně dále zvýší.” James Straten, výzkumný a datový analytik v kryptoměnové insights společnosti CryptoSlate, napsal v části X komentář minulý týden.
Nejistý „Uptober“
Visí osud „Uptoberu“ 2023 na vlásku?
I mírné změny spotové ceny BTC mohou ovlivnit měsíční zisky za říjen. A to díky síle současného obchodního rozpětí, které trvá již od března.
Zatímco ještě minulý týden byl záporný, nyní posun na 28 000 USD znamená, že BTC/USD od začátku měsíce vzrostl o 3,5 %.
Do měsíční uzávěrky zbývají dva týdny, takže konečný výkon Bitcoinu zůstává v nedohlednu. Hodnota 3,5 % sice zdaleka není špatná, ale stále by představovala nejslabší říjnový měsíc pro Bitcoin od roku 2018.
Údaje společnosti CoinGlass dále ukazují, že nejhorší zaznamenaný říjen v roce 2014 přinesl Bitcoinu „pouze” 12% ztráty, což ponechává příležitost pro nový červený rekord, pokud se podmínky zhorší.
