Snili jste někdy o tom, že vám budou peníze chodit na účet, aniž byste museli hnout prstem? Pasivní příjem je svatým grálem dividendových investorů. Ty zcela nejlepší dividendové akcie na trhu proto dělají jednu věc naprosto skvěle – neustále své dividendy zvyšují a odměňují akcionáře.

Za poslední půlstoletí tyto akcie navíc doručily mnohem vyšší celkové výnosy než společnosti, které dividendy nevyplácejí. Celkový výnos zahrnuje nejen samotný příjem z dividend, ale také zhodnocení ceny akcie. Dnes se proto podíváme na dva giganty, kteří vám poskytnou měsíční výplaty.

Jsou jimi Realty Income a Main Street Capital – společnosti, které zvýšily své dividendy již mnohokrát. Právě to z nich dělá jedny z nejlepších dividendových akcií pro zájemce, kteří mají připravený kapitál k investování a kteří možnost měsíčních dividend vítají. Pojďme na to.

1. Realty Income: král měsíčních dividend

Realty Income má v investičním světě naprosto jednoduché poslání – tento realitní investiční fond (REIT) se totiž zaměřuje na vyplácení spolehlivé a neustále rostoucí měsíční dividendy. A svému slibu fond dostál s obrovskou precizností po mnoho let. Není divu, že si nechal dokonce patentovat označení „The Monthly Dividend Company”.

V Realty Income si představte společnost, která zvýšila svou dividendu neuvěřitelných 31 let po sobě. Právem se tak řadí mezi dividendové aristokraty a dokonce to zvládla ve 134 po sobě jdoucích čtvrtletích, včetně začátku roku 2026. Během této doby fond zvyšoval výplatu průměrným ročním tempem 4,2 %, což je velmi úctyhodné.

Tento stabilní růst pomohl k silnému složenému ročnímu výnosu přes 13 % od vstupu na burzu v roce 1994. Měsíční dividenda tohoto fondu aktuálně nabízí výnos kolem 5 %. To je více než trojnásobek průměrné úrovně širšího indexu S&P 500.

Jednou z největších výhod Realty Income je obrovská předvídatelnost příjmů z pronájmu. Společnost vlastní přes 15 000 nemovitostí pronajímaných nájemcům v maloobchodě, průmyslu a dalších sektorech. Tyto dlouhodobé smlouvy často přenášejí náklady na nemovitost přímo na samotné nájemce.

Tento model pomáhá stabilizovat marže i během nečekaných ekonomických výkyvů a krizí. Konzistentní investiční aktivita je další obrovskou silnou stránkou. V roce 2025 společnost investovala přibližně 6,3 miliardy dolarů do akvizic nemovitostí napříč Severní Amerikou a Evropou. Portfolio se tak neustále rozrůstá.

Přesto se tu skrývá jeden zásadní háček. Růstový profil Realty Income je úzce spjat s dostupností kapitálu na trzích. Protože společnost expanduje primárně prostřednictvím akvizic nemovitostí, její schopnost růst závisí na získávání kapitálu vydáváním akcií nebo dluhopisů.

Tato strategie může výrazně omezit růst v obdobích, kdy budou růst úrokové sazby a s tím spojené také náklady na získávání kapitálu. Další výzvou je, že aktiva společnosti mají pevně dané zvyšování nájmu. To sice poskytuje stabilitu, ale omezuje to takzvaný organický růst v porovnání s konkurencí.

Na základě výše uvedeného proto nepočítejte s nejstrmější růstovou křivkou, na jakou můžete být zvyklí během býčích trhů na bitcoinu nebo u technologických akciích. V dlouhodobém horizontu se Realty Income však velmi daří a pro pasivní příjem z dividend je to jedna z vůbec nejlepších společností na trhu – a navíc měsíční!

2. Main Street Capital: je libo dvojité dividendy?

Main Street Capital je tzv. společnost pro rozvoj podnikání (zkratka BDC). Poskytuje dluhový a vlastní kapitál menším soukromým společnostem. Tyto strategické investice následně generují tolik žádaný úrokový a dividendový příjem do kasy podniku.

Jako BDC musí Main Street Capital ze zákona vyplatit minimálně 90 % svého zdanitelného příjmu ve formě dividend. Společnost to dělá prostřednictvím zcela unikátní dividendové politiky. Platí totiž měsíční dividendu, která je nastavena na trvale udržitelnou úroveň.

Kromě toho tato firma pravidelně vyplácí doplňkové čtvrtletní dividendy. Main Street Capital nikdy nesnížila ani nepozastavila svou měsíční výplatu. Místo toho společnost platbu od svého vstupu na burzu koncem roku 2007 masivně zvýšila, a to o neuvěřitelných 136 %.

Při současné měsíční sazbě má Main Street Capital dividendový výnos velmi atraktivních 5,6 %. Přidáním doplňkových čtvrtletních plateb se tento výnos zvýší až na oslnivých 7,5 %. Společnost má navíc silnou rozvahu, což jí umožňuje dále plynule rozšiřovat ziskové portfolio.

Existují nějaká rizika, o kterých je třeba před investicí vědět?

Akcie Main Street Capital nejsou obecně příliš volatilní. Přesto dnes trh zaznamenal pokles a firma se aktuálně obchoduje s výraznou slevou pod svým maximem z loňského srpna. Konkrétně je od začátku letošního roku v propadu o více než 11 %.

Největší propad za poslední rok přišel kvůli obavám investorů. Ty byly umocněny zpožděním klíčových ekonomických dat kvůli tehdejší paralýze americké vlády. Chybějící informace tehdy velmi zkomplikovaly rozhodování americké centrální banky i běžných investorů, kteří se spoléhají na přesné metriky.

K tomu se přidávají varovná slova z nejvyšších míst na Wall Street. Známý bankéř Jamie Dimon nedávno otevřeně vyjádřil obavy z možné korekce trhu. Podle něj je pravděpodobnost propadu celého trhu mnohem vyšší, než si většina lidí myslí a připouští.

Pokud si trh aktuálně cení riziko na 10 %, Dimon by tuto hodnotu posunul spíše k 30 %. Jeho poznámky jsou na trhu velmi ostře sledované, protože vede jednu z největších světových bank. To logicky vnáší do řad investorů značnou nervozitu a je také důvodem, proč akcie Main Street Capital za posledních 12 měsíců klesly o cca 3 %.

Investoři tak stojí před nesmírně důležitou otázkou. Jsou výnosy těchto dvou společností dostatečnou kompenzací za podstoupené riziko v nejisté ekonomické době? Příjem je totiž vždy jen jednou malou součástí celkového výnosu. Zhodnocení či naopak propad hodnoty samotné investice hraje stejně důležitou roli.

Slova závěrem – na co ale rozhodně nezapomínat

Realty Income i Main Street Capital mají bezpochyby excelentní výsledky v neustálém zvyšování svých štědrých měsíčních dividend. Zdá se velmi pravděpodobné, že tento příznivý trend bude i nadále pokračovat. Tyto akcie tak dokážou proměnit počáteční vklad v rostoucí tok stabilního pasivního příjmu.

Je však naprosto klíčové sledovat globální makroekonomický vývoj. Mezi faktory, které je třeba posoudit, se řadí nejen historie vyplácení dividend, ale také aktuální výše úrokových sazeb, vaše tolerance k riziku a zejména pak geopolitická situace ve světě, nyní velmi napjatá.

Pamatujte, že žádná investice není nikdy zcela bez rizika a i přes to, že dlouhodobě ceny akcií obou společností rostou, může je rozhodně potkat zvýšená volatilita nebo pokles. Není tak radno zapomínat na diverzifikaci, která vás nejlépe a nejjednodušeji ochrání vůči nečekanému vývoji.