Domů Blog Strana 326

2 akcie Warrena Buffetta, které se nyní vyplatí koupit

Bc. Pavel Sýkora
-
0
2 akcie Warrena Buffetta, které se nyní vyplatí koupit

Index S&P 500 překonává nová historická maxima, a to i přes to, že předchozí měsíce od počátku roku byly výrazně turbulentním obdobím plném nejistoty. V těchto časech může jít ruku k ruce podívat na portfolio největšího investora na světě, Warrena Buffetta, a vybrat několik akcií, které mohou být ve vhodné pozici pro nákup. Pojďme se podívat na 2 takové akcie.

1. Akcie Amazon stále solidní volbou, i když nadále je ve vzduchu riziko cel

I když se zdá, že obchodní spory mezi USA a Čínou byly do budoucna vyřešeny, Amazon má stále značnou část svých dodavatelských operací v Číně. Proto je pochopitelné, že se investoři obávají, jak mohou obchodní politiky Donalda Trumpa negativně ovlivnit příjmy této společnosti.

Tyto obavy však mohou být spíše přehnané, zejména pro ty, kdo investují s dlouhodobým výhledem. Právě tento typ dlouhodobého investování je základem investiční strategie i samotného Warrena Buffetta.

Krátkodobé turbulence v obchodních vztazích pravděpodobně nebudou mít zásadní dopad na dlouhodobou hodnotu takto silné společnosti, kterou je právě Amazon a její růstové akcie. Samozřejmě ale, nikdo nemá křišťálovou kouli.

Pokud by se obchodní napětí mezi USA a Čínou znovu vystupňovalo, Amazon by to určitě pocítil – stejně jako na začátku roku. Nicméně jakékoli problémy by byly pravděpodobně spíše krátkodobé. Lidé jsou na služby Amazonu v běžném životě příliš závislí na to, aby se od nich rychle odvrátili kvůli dočasným ekonomickým turbulencím.

Velkou výhodou pro investory je také divize Amazon Web Services (AWS), která poskytuje cloudové služby. Tato část podniku je mnohem méně zranitelná vůči celním bariérám a výkyvům chování zákazníků.

AWS navíc rychle expanduje – v prvním čtvrtletí roku 2025 zaznamenala tato služba růst o 17 % oproti předchozímu roku, což je způsobeno rostoucí poptávkou po výpočetním výkonu kvůli rozvoji umělé inteligence.

Šéf Amazonu Andy Jassy nedávno vyjádřil velký optimismus ohledně potenciálu AWS. Původně vedení očekávalo, že by AWS mohlo dosáhnout ročních příjmů v řádu stovek miliard dolarů. Nyní však věří, že by mohlo být ještě úspěšnější díky boomu umělé inteligence. A prozatím se zdá být, že je vše na správné cestě.

Investujte do akcií Amazon na platformě XTB

Riziko ztráty kapitálu.

Přidat se k XTB

2. Akcie Berkshire Hathaway nyní za férovou cenu?

Berkshire Hathaway, investiční společnost Warrena Buffetta, si po šest desetiletí udržuje pověst mimořádně úspěšného podniku. Firma se proslavila nejen svými legendárními investicemi do jiných společností, ale také diverzifikovaným portfoliem vlastních podniků v odvětvích odolných vůči ekonomickým poklesům. To jí zajišťuje stálé a stabilní příjmy.

Od začátku května 2025, kdy Warren Buffett na setkání akcionářů oznámil, že sestupuje z pozice CEO, se akcie Berkshire Hathaway propadly o cca 10 % a medvědí trend se zdá být i nadále pokračující – hlavním důvodem je nejistota investorů ohledně úspěšnosti nástupce (Greg Abel, od 1.1.2026) a budoucnosti společnosti bez Warrena Buffetta.

V současnosti disponuje Berkshire největšími hotovostními rezervami ve své historii – částkou, která by mohla vzbudit závist i u celých států. Tato finanční síla z ní činí ideální pojistku (hedge) proti případným ekonomickým krizím nebo recesím.

Zatímco většina investorů by během krize hledala způsoby, jak ochránit svůj kapitál, Berkshire by mohla využít své rezervy k strategickým nákupům za výhodné ceny. Historie ukazuje, že finanční krize přinášejí těm s dostatečnými prostředky jedinečné příležitosti – podobně jako třeba po roce 2008.

Příkladem je Buffettova investice do Bank of America po finanční krizi. Z původních 5 miliard dolarů se během šesti let stal papírový zisk 12 miliard dolarů, a to z důvodu, že Berkshire Hathaway tyto akcie nadále držela.

I když tedy investoři mají určité obavy ohledně nástupnictví Buffetta, stále je společnost křížem krážem prošpikována jeho filozofií a přístupem k hodnotovému investování. Jeho nástupce Greg Abel je ale kompetentní manažer, kterého Buffett dlouhodobě připravuje na převzetí vedení.

Celkově se tedy Berkshire Hathaway i nadále jeví jako atraktivní dlouhodobá investice díky své finanční síle, diverzifikaci a osvědčené strategii. Nyní navíc za potenciálně výhodnou cenu.

Investujte do akcií Berkshire Hathaway na platformě XTB

Riziko ztráty kapitálu.

Přidat se k XTB

Co znamená slabý dolar pro USA a jejich ekonomiku?

Radek Dintar
-
0
Co znamená slabý dolar pro USA a jejich ekonomiku?

Nedávný pokles amerického dolaru je podle stratégů Morgan Stanley jen dočasnou přestávkou, nikoli koncem trendu. Očekávají až do roku 2027 další oslabování dolaru, přičemž kurz EUR/USD by mohl jít ještě výš, než je současných 1,17.

Bankovní experti však předpokládají, že tento pokles bude mít na americkou ekonomiku jen mírný dopad. Modely ukazují, že 1% pokles dolaru zvýší inflaci (CPI) a HDP jen asi o 5 bazických bodů.

Neočekáváme, že by současné oslabení měnového kurzu výrazně ovlivnilo celkovou makroekonomickou situaci.

– napsal tým pod vedením Davida S. Adamse. Důvodem je relativně uzavřená struktura americké ekonomiky, jež je méně citlivá na měnové šoky než většina ostatních zemí.

Většina inflačního tlaku by se měla projevit v příštích šesti měsících, přičemž celková inflace by mohla vzrůst asi o 20 bazických bodů. Jádrová inflace by však měla zůstat stabilní.

Kdo na slabém dolaru vydělá? Americké nadnárodní společnosti

Dopady na americké podniky jsou však významnější. Slabší dolar je výhodou pro nadnárodní společnosti, které generují velkou část svých příjmů v zahraničí. Z kurzových výhod profitují při převodu zahraničních příjmů zpět na americké dolary.

Nejvíce by měly těžit firmy z technologického, průmyslového a materiálového sektoru. Mezi konkrétními společnostmi, které by mohly získat, banka jmenovitě zmiňuje Microsoft (MSFT), Salesforce (CRM), ExxonMobil (XOM), Procter & Gamble (PG) a Mastercard (MA).

Autoři zprávy také upozorňují, že firmy mohou v reakci na slabý dolar snížit své zajišťovací strategie (hedging), což by mohlo dolar dále oslabovat. Z dlouhodobého hlediska by mohlo dojít k poklesu váhy amerických aktiv v globálních indexech, což by omezilo pasivní toky kapitálu do USA.

Ačkoli Federální rezervní systém pravděpodobně nezmění svou politiku jen kvůli pohybům měny, Morgan Stanley předpokládá postupný posun k umírněnější pozici.

Závěr

Ačkoli oslabování dolaru neznamená pro americkou ekonomiku zásadní otřes, jeho dopady mohou být nerovnoměrné. Spotřebitelé a domácí podniky zaznamenají jen mírný dopad, zatímco zisky velkých nadnárodních korporací mohou výrazně vzrůst. Technologické a průmyslové společnosti s globální působností tak mohou být hlavními vítězi této měnové tendence.

Přetrvávající pokles však přináší i širší otázky:

  • Jak dlouho bude dolar slábnout a kam až může padnout?
  • Mohly by se v budoucnu projevit skryté inflační rizika, pokud se trend prohloubí?
  • Změní investoři svou strategii, pokud atraktivita amerických aktiv klesne?

Jedno je jisté. Zatímco Fed zůstává v klidu, světové trhy budou i nadále bedlivě sledovat každý pohyb americké měny. Její síla totiž neovlivňuje jen Wall Street, ale celou globální ekonomickou rovnováhu.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

Bitcoin stále váhá růst. Nejhorší rok pro americký dolar od roku 1973

Ing. Jaroslav Jarolím
-
1
Bitcoin stále váhá růst. Nejhorší rok pro americký dolar od roku 1973

Americký prezident Donald Trump oficiálně zveřejnil seznam zemí, se kterými Spojené státy neuzavřely dohodu, a proto na ně budou uvalena nová cla. Ačkoliv s odkladem do srpna 2025.

Mezi nejvýznamnější patří Jižní Korea a Japonsko. Dvě silné ekonomiky, které Trump kritizuje už od počátku 90. let kvůli jejich dlouhodobé protekcionistické politice vůči Spojeným státům. Mnohé asijské státy jsou totiž, co se týče cel, hodně přísné vůči USA. Obzvláště právě Korea a Japonsko.

Zajímavostí je, že americký akciový trh ani bitcoin na tuto zprávu nijak výrazně nereagovaly. Intuitivně bychom očekávali prudší propad, přinejmenším krátkodobý výplach. Jenže trh se často chová podle vlastní logiky, která jde mimo běžné vzorce očekávání a jejíž důvody jsou často zřejmé až s odstupem.

Je možné, že investoři zprávu zatím neberou vážně. Podobně jako v dubnu, kdy Trumpovy výhrůžky vyšuměly do ztracena. Přesto bych s tím raději nepočítal. Asijské státy byly vždy terčem Trumpovy kritiky, která narážela na jejich agresivní obchodní politiku. Tentokrát může být tlak reálnější a trhy to možná zatím jen podceňují.

Lze totiž předpokládat, že mnohé státy neustoupí, protože nemohou. Někde je protekcionistická politika natolik zakořeněná, že by pak tamní politici ihned začali ztrácet voliče.

Trumpův Big Beatiful Bill: Odemkne ještě větší růst?

Vytváří americký dolar kurzové dno?

Americký dolar si v první polovině roku 2025 připsal ztrátu přes 11 %, což z něj činí nejhůře performující pololetí od roku 1967. A zatím má dolar dokonce i náběh na to, aby šlo kurzově o nejhorší kurzový výkon v historii.

Jedinou výjimkou zůstává rok 1973, kdy dolar během prvních šesti měsíců odepsal téměř 18 %. V historickém kontextu tak letošní oslabení patří mezi nejvýraznější epizody slabosti za posledních šest dekád.

Z kontrariánského pohledu to ale vypadá, že si dolar tím nejhorším už prošel. Pokles byl prudký, ale zároveň s sebou přinesl viditelné známky vyčerpání. Technická analýza začíná ukazovat určité známky obratu a kurz dolarového indexu se čím dál více brání dalšímu propadu. Růstový support na klíčových úrovních drží a trh na dolaru začíná být přeprodaný.

Emocionální složka, která nyní hraje významnou roli, může být paradoxně spouštěčem obratu. Panika a prostě příliš negativní sentiment bývají častým doprovodným jevem kurzového dna trhu.

Jestli se dolar skutečně odrazí, bude to mít dopad i na globální finanční toky – především u měn rozvíjejících se trhů, komodit a tržních úrokových sazeb. V takovém scénáři by mohlo dojít k realokaci napříč celým trhem. Polopaticky řečeno, na některých trzích by mohlo nastat risk off.

Bitcoin se snaží o průlom z klesajícího trianglu

Bitcoin se drží nad supportem 107 000 USD, ale bez jakéhokoliv dynamičtějšího pohybu. Čili bitcoin stále váhá jakkoliv růst. Dílčím technickým úspěchem je průlom skrze zakreslenou trendovou linii, ale čím déle trh čeká, tím hůře. Navíc se pomalu vyplňuje mé očekávání, že během letních prázdnin nelze čekat dynamičtější price action.

Závěrem: Přestože šel dolar ke dnu, bitcoin příliš neposílil

Pamatuji si doby, kdy pokles amerického dolaru hned znamenalo zběsilý růst ceny bitcoinu. Tentokrát se nic takového neděje, i když letošní rok je pro americký dolar vůbec nejhorší za celé dekády.

Zde alespoň v plné nahotě vidíme, že se nelze spoléhat na korelace jednotlivých trhů. Změní se zcela makroekonomické podmínky, geopolitika, spolu s tím očekávání a najednou korelace neplatí.

Jestli mám tedy pravdu a americký dolar se odrazí ode dna, jsem vskutku zvědav, jak celý kryptoměnový trh zareaguje.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Big Beatiful Bill: Odemkne Trumpův zákon ještě větší růst?

Ing. Jaroslav Jarolím
-
1
Big Beatiful Bill: Odemkne Trumpův zákon ještě větší růst?

V dalším streamu se sejde Jaroslav Jarolím a hlavní ekonom Portu Jan Berka, kde otevřeme hned několik témat. Začneme celkovým zhodnocením jednotlivých trhů, od bitcoinu až po americký dolar. Samozřejmě pohledem makroekonoma. Navážeme i úplnou novinkou, což je tzv. big beatiful bill.

Honza nám poví, v čem nový Trumpův zákon vlastně spočívá. Jaký podle něj bude mít vliv na očekávání a případně reálný vliv na US trhy a ekonomiku. Jsou cla minulostí nebo jde pořád o významnou hrozbu pro finanční trhy a globální ekonomiku? Dostojí Fed svým slibům a přinese minimálně dvojnásobně snížení úrokových sazeb do konce roku?

Začínáme v 19 00 hodin na Kryptomagazin TV a těšíme se na vaše případné dotazy.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Do kryptoměnového trhu teče kapitál, i když panuje nejistota

Martin Melichárek
-
0
Do kryptoměnového trhu teče kapitál, i když panuje nejistota

Minulý týden přinesl nové historické milníky pro kryptoměnové investiční fondy, jež zaznamenaly čistý příliv 1,04 miliardy USD. Zároveň dosáhly dosud nejvyššího objemu spravovaných aktiv 188 miliard USD.

Bitcoin dominuje

Ze zaznamenaného objemu přílivů připadlo 790 milionů USD na bitcoinové ETF. Tento objem tvoří přibližně 76 % všech investic do kryptoměnových fondů v daném týdnu. I když to představuje pokles oproti předchozím týdnům, kdy se průměr pohyboval kolem 1,5 miliardy USD týdně, stále jde o výrazný signál důvěry investorů v Bitcoin.

Ethereum ETF následovaly s přílivem 225 milionů USD, což představuje již jedenáctý týden v řadě, kdy do nich proudil kapitál. Dlouhodobý vstup do ETH produktů nasvědčuje přechodu části sentimentu ve prospěch druhé největší kryptoměny.

Hegemonie USA

Spojené státy dominovaly přílivu kapitálu do fondů. Za týden do amerických kryptoměnových fondů přišla téměř 1 miliarda USD, zatímco Německo a Švýcarsko skromně přispěly 38,5 a 33,7 miliony USD.

Hlavními hráči zůstávají velcí správci, především BlackRock, který prostřednictvím svých investičních fondů přilákal 436 milionů USD. To představuje 42 % celkových přílivů za daný týden. Tento fenomén ukazuje, že institucionální peníze hrají klíčovou roli v posílení kryptoměnového trhu.

Chamtivost navzdory volatilitě

Kapitálové toky i v období výrazné volatility potvrzují, že mezi investory převažuje optimismus. Crypto Fear & Greed Index se ustálil na skóre 65, což odpovídá chamtivosti. Po prudkém poklesu ceny bitcoinu na 105 400 USD v úterý následoval ve čtvrtek opětovný růst nad 110 000 USD.

Podobná dynamika postihla i Ethereum, které se pohybovalo mezi 2 400 USD a 2 620 USD. Tyto tvrdé výkyvy naznačují, že investoři jsou ochotni investovat i při nejistotě, což podporuje výrazný příliv kapitálu.

Závěr

Kryptoměnové fondy dosáhly nových historických maxim v přílivech i aktivech díky silnému zájmu o Bitcoin a Ethereum. Zájem o ETF potvrzuje, že institucionální kapitál zde hraje hlavní roli. Navzdory vysoké volatilitě a prudkým cenovým výkyvům převažuje sentiment chamtivosti, což signalizuje ochotu investorů podstupovat riziko.

Přestože krátkodobá volatilita může přinést lokální korekce, tento týden zachycuje momentální akceptaci kryptoměn jako legitimního nástroje diverzifikace portfolií a zároveň nové normy aktiv pro institucionální kapitál.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

200 000 dolarů za bitcoin ještě v roce 2025? Tyto ukazatele napovídají

Reklama
-
0
200 000 dolarů za bitcoin ještě v roce 2025? Tyto ukazatele napovídají

Cenové predikce bitcoinu (BTC), které hovoří o 200 000 dolarech do konce roku 2025, se stávají stále častějšími. Prudký nárůst nabídky bitcoinu v zisku však signalizuje nejen rostoucí optimismus, ale také riziko krátkodobé korekce.

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Nabídka bitcoinu v zisku prudce stoupá na 98 %

Podle dat analytické platformy Glassnode nabídka BTC v zisku prudce vzrostla z 87 % na 98 % mezi 22. červnem a minulou nedělí. V době psaní bylo přibližně 96,7 % všech BTC v zisku, což je výrazně nad horní hranicí (high band), jak ukazuje graf níže.

Historicky takto vysoké úrovně vedou k zvýšené volatilitě, jelikož potenciál pro vybírání zisků roste. Tento jev odráží silný býčí sentiment, ale zároveň varuje před možnými cenovými korekcemi.

Například mezi lednem a dubnem cena BTC klesla na 74 000 dolarů z přibližně 109 000 dolarů. Tomuto poklesu předcházelo to, že nabídka BTC v zisku vzrostla 21. ledna až na 98,8 %.

Data o ziskovosti odrážejí tyto býčí, byť opatrné, tržní podmínky. Například poměr realizovaného zisku/ztráty bitcoinu vyskočil od 22. června  z 1,1 na 2,8. Tím překročil horní hranici 2,4, což představuje nárůst o 156,4 %.

Analytici Glassnode ve své zprávě Weekly Market Pulse uvedli: 

I když to odráží silnou důvěru trhu, naznačuje to zvýšené riziko vybírání zisků a vyčerpání poptávky, pokud cenová dynamika klesne. Zdá se, že trh vstoupil do opatrně optimistického režimu, se silnějším postavením institucionálních hráčů a obnovenou akumulací. Pro udržení této rally bude nezbytná pokračující poptávka a širší důvěra trhu.

Bitcoin se chystá na explozivní průlom k 200 000 dolarům

V listopadu 2022 se bitcoin odrazil ode dna medvědího trhu na 15 500 dolarech a zaznamenal 590% růst na současnou cenu kolem 107 000 dolarů. Tato cenová akce vykázala vyšší maxima a vyšší minima, čímž vytvořila kanál v týdenním časovém rámci, uvedl analytik Stockmoney Lizards v pondělním příspěvku na X.

Doprovodný graf ukázal cenu, která se snaží prolomit nad horní trendovou linii. Stockmoney Lizards stanovil krátkodobý cíl na 140 000 dolarů a cíl pro konec roku na 200 000 dolarů.

„Další etapa bude explozivní,“ dodal.

To je v souladu s dřívějšími predikcemi analytika, že průlom bitcoinu z měsíčních pásem Optimized Trend Tracker (OTT) rovněž naznačuje potenciál růstu až k 200 000 dolarům v roce 2025. Dokonce počítá  s možným prodloužením až na 250 000 dolarů v příštím roce.

Analytik Mags uvedl, že průlom bitcoinu nad stejnou horní trendovou linii jako u Stockmoney Lizards „by mohl vyvolat masivní býčí trh.“ Krátkodobý cíl Magse je úroveň Fib 2,618 na 155 000 dolarech.

200 000 dolarů se zejména pro druhou polovinu roku 2025 stává stále populárnějším cílem. Například spoluzakladatel 21st Capital Sina předpovídá, že BTC může do 4. čtvrtletí 2025 dosáhnout 130 000 až 200 000 dolarů na základě modelu Power Law.

K vývoji ceny bitcoinu se vyjádřili také analytici Bitwise Investment. Uvedli, že klesající index amerického dolaru, podpořený obchodní politikou amerického prezidenta Donalda Trumpa, by mohl vytlačit BTC na 200 000 dolarů.

Také analytici Bernstein Research uvedli, že bitcoin má potenciál dosáhnout 200 000 dolarů do konce roku 2025. Tento růst má být podpořen zvýšenou institucionální poptávkou.

S ohledem na optimistické prognózy ceny bitcoinu je zřejmé, že se kryptoměnový trh nachází v období zvýšené dynamiky. Jak roste hodnota digitálních aktiv a přicházejí noví investoři, stává se bezpečná a uživatelsky přívětivá správa těchto prostředků naprostou nezbytností. 

Mnozí investoři však hledají něco navíc – nástroj pro vstup do světa DeFi umožňující bezpečné swapy tokenů, interakci se smart kontrakty a přístup k široké škále decentralizovaných služeb. To vše, a nejen to, vám přináší inovativní projekt Best Wallet.

Best Wallet: Nový lídr mezi krypto peněženkami s nativním tokenem BEST v předprodeji

V době, kdy kryptoměnový svět s napětím sleduje vývoj trhu, vstupuje na scénu Best Wallet – inovativní projekt, který nedávno zahájil předprodej svého nativního tokenu BEST. S vizí stát se přední platformou pro správu kryptoměn, Best Wallet reaguje na rostoucí poptávku po komplexním, intuitivním a vysoce bezpečném řešení pro správu digitálních aktiv.

Cílem projektu je zjednodušit často složitý svět kryptoměn a nabídnout bezproblémové uživatelské prostředí jak pro nováčky, tak pro zkušené investory. Best Wallet se neomezuje pouze na základní funkce peněženky. Vize platformy spočívá v integraci klíčových funkcí do jediného, snadno ovladatelného rozhraní. 

Kromě bezpečného uchovávání kryptoměn umožňuje Best Wallet uživatelům provádět okamžité swapy přímo v aplikaci, účastnit se stakingu a bezpečně komunikovat s decentralizovanými aplikacemi (dApps). 

Tento přístup eliminuje nutnost používat více různých nástrojů, čímž se zvyšuje celkový komfort pro uživatele.

Mimořádný zájem o projekt Best Wallet je již zřetelný z dosavadního úspěchu jeho předprodeje, který již dosáhl působivého milníku – vybral více než 13 milionů dolarů. Tento výsledek jasně svědčí o silné důvěře komunity a investorů v potenciál projektu a jeho schopnost přinést skutečnou hodnotu na trh kryptoměnových peněženek. 

Pro investory představuje předprodej tokenu BEST strategickou příležitost podílet se na budoucím úspěchu platformy. Token BEST je navržen tak, aby svým držitelům poskytoval exkluzivní výhody, což zvyšuje jeho atraktivitu a potenciál pro výrazné zhodnocení v budoucnu.

Pro více informací a sledování vývoje projektu navštivte sociální sítě Best Wallet X a Telegram.

*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.

Dolar od začátku roku oslabuje o více než 10 %

XTB
-
1
Dolar od začátku roku oslabuje o více než 10 %

Nečekaný obrat: dolar výrazně oslabuje vůči euru i dalším měnám

Měnový pár EUR/USD je mezi obchodníky dlouhodobě nejoblíbenějším měnovým párem. Poslední zhruba 2 roky byl relativně stabilní a pohyboval se v pásmu od přibližně 1,04 po 1,15.

To se však začátkem letošního roku změnilo a tento měnový pár výrazně roste. Od svých lokálních minim z ledna letošního roku totiž dolar na páru s eurem oslabuje už o více než 15 procent, což představuje na poměry daného měnového páru velký a rychlý pohyb.

Dolar ale neoslabuje jen na páru s eurem, ale hodnotu ztrácí i dolarový index, který porovnává sílu této měny s košem jiných měn. Pro americký dolar představuje toto oslabení nejhorší první pololetí od roku 1973. Tehdy dolar výrazně oslabil poté, co USA ukončily propojení dolaru s cenou zlata.

Důvěra v dolar slábne: investoři reagují na vývoj v USA

Důvodů poklesu je několik, avšak zřejmě nejdůležitějším z nich je odklon investorů od této měny jako takové. Dolar bývá obecně považován za bezpečné a bezrizikové aktivum, nicméně letos je v USA velmi turbulentní dění.

Část investorů si totiž myslí, že nedávno schválené kroky v rámci amerického rozpočtu oslabí pozici dolaru a zhorší ekonomickou situaci USA. Před pár dny byl schválen rozsáhlý návrh zákona o výdajích, který zadlužení USA ještě více zhorší a může přinést také vyšší inflaci.

Nepomáhá ani obchodní politika Donalda Trumpa a jeho celní války, které mohou mít na ekonomiku také negativní dopad. Kromě ekonomických dopadů jsou přítomny četné diplomatické kroky USA – i ty mohou do určité míry oslabit pozici Ameriky jako světového lídra a celkově se hovoří také o ztrátě důvěry v USA jako obchodního partnera.

Dalším tématem, které budí nejistotu, je dlouhodobá kritika Donald Trumpa vstříc šéfovi Fedu Jerome Powella. Všechny tyto faktory narušují narativ toho, že je dolar bezpečným přístavem v turbulentních časech.

Takové výrazné oslabení dolaru je neobvyklé i v kontextu posledních 25 let. Na obrázku dole můžete vidět sezónnost pohybů dolarového indexu za prvních 6 měsíců roku. V průměru (druhý řádek) dolar první 3 měsíce roku mírně posiluje, v dubnu oslabuje, v květnu opět posiluje a v červnu opět mírně klesá. Letos (poslední řádek) ale dolar klesá 6 měsíců v řadě.

Chcete-li tyto pohyby na měnovém páru EUR/USD využít sami nebo hledáte jiné obchodní příležitosti, můžete tak učinit prostřednictvím investiční platformy XTB. Více informací naleznete na adrese: https://www.xtb.com/cz.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. 

Data naznačují růst bitcoinu k 120 000 USD, obchodníci opouštějí sázky na pokles

Ondřej Kadlec
-
0
Data naznačují růst bitcoinu k 120 000 USD, obchodníci opouštějí sázky na pokles

Obchodníci s kryptoměnami omezují své pozice sázející na pokles ceny Bitcoinu. To posiluje optimismus ohledně možného prolomení hranice až na 120 000 dolarů.

Bitcoin se od minulé středy pohybuje v úzkém cenovém pásmu, což podporuje spekulace o možném náhlém a prudkém růstu ceny. Obchodníci jsou stále více přesvědčeni, že nové injekce likvidity ze strany velkých centrálních bank by mohly sloužit jako hlavní katalyzátor pro další nárůst ceny Bitcoinu.

Data z derivátových trhů, jako jsou opce a futures, ukazují na sníženou poptávku po ochraně proti poklesu ceny, což naznačuje obnovenou důvěru investorů. Ještě v sobotu sice prudce vzrostla poptávka po prodejních (put) opcích, což signalizovalo zvýšené obavy obchodníků, ale tento efekt rychle odezněl a už v pondělí se indikátor vrátil na hodnoty upřednostňující nákupní (call) opce.

Podobný vývoj se projevil i u futures kontraktů, kde prémie, za kterou se měsíční kontrakty obchodují, o víkendu klesla, ale v pondělí se vrátila nad neutrální úroveň.

Objem opcí na BTC na Deribitu. Zdroj: Laevitas.ch
Objem opcí na BTC na Deribitu. Zdroj: Laevitas.ch

Vítr do plachet z globální ekonomiky

Náladu na globálních trzích ovlivňují obavy z ekonomické recese. V takovém prostředí roste atraktivita Bitcoinu jako možného zajištění proti ekonomickým rizikům. Tržní analytici navíc poukazují na to, že cena Bitcoinu historicky vykazuje korelaci s růstem globální peněžní zásoby. V současné chvíli za ni značně zaostává, což by kryptoměně dávalo prostor k dalšímu růstu.

I když tedy metriky zatím nesignalizují plně býčí náladu, prudký nárůst poptávky po ochraně proti poklesu zřejmě pominul. Schopnost Bitcoinu udržet se nad klíčovou cenovou hladinou spolu se zlepšenými ukazateli z derivátových trhů posiluje argumenty pro možný růst k hranici 120 000 USD.

Zda se tato předpověď naplní, bude nakonec záviset na tom, zda investoři začnou vnímat Bitcoin méně jako rizikové aktivum a více jako bezpečné útočiště a alternativu k tradičnímu finančnímu systému.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Grafy mluví jasně: Ethereum míří na 5 000 dolarů

Reklama
-
0
Grafy mluví jasně: Ethereum míří na 5 000 dolarů

Cenový graf etherea (ETH) momentálně předvádí učebnicový vzor nazvaný „Power of 3“, který se objevil po nedělním vybočení z trendu mezi 2 100 a 2 200 dolary. 

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

K tomuto pohybu došlo po období konsolidace, které trvalo od 9. května do 20. června. Rychlé vyčistění likvidity sice stlačilo cenu ETH na několikaměsíční podporu, avšak kupující rychle absorbovali pokles a do pondělí vytlačili cenu zpět nad 2 500 dolarů.

Ethereum na pokraji masivní rally ve třetím čtvrtletí

Model Power of 3, často označovaný jako „AMD“ (akumulace, manipulace, distribuce), slouží jako nástroj pro analýzu tržního chování. Pomáhá lépe porozumět obchodním strategiím velkých hráčů v okolí hlavních likviditních zón.

Fáze akumulace, typicky charakterizovaná klidným pohybem ceny do strany, probíhala mezi 9. květnem a 20. červnem. Během této fáze si účastníci trhu budují pozice, zatímco volatilita zůstává nízká, což pokládá základy pro větší pohyby.

Následovala fáze manipulace, která byla zřetelná během krátkého propadu pod 2 200 dolarů. Zde cenová akce vyvolává paniku mezi retailovými investory a vynucuje si tak předčasný prodej nebo krátké pozice, jen aby se následně prudce obrátila proti očekávanému pohybu.

Jakmile se ETH odrazilo z 2 200 na 2 500 dolarů, následovala poptávka institucionálních investorů. Data z Glassnode ukázala, že spotové ethereum ETF zaznamenaly v minulém týdnu čistý příliv 106 000 ETH, což znamená sedmý po sobě jdoucí týden pozitivních toků. Tento významný přísun kapitálu dále potvrzuje přechod etherea do finální fáze AMD.

Fáze distribuce je nyní, kdy se ETH začíná agresivně pohybovat v opačném směru než manipulační zóna, v plném proudu. Cílem se stávají likviditní pooly nad současnou úrovní. Cena k nim směřuje, protože obchodníci ve ztrátě jsou nuceni uzavírat své pozice.

V současné fázi trhu se cíl distribuční fáze ETH nachází nad 5 000 dolary, což představuje 100% nárůst.

Aktuální vzor Power of 3 nápadně připomíná rally etherea z let 2016-2017. Thomas Lee, nově jmenovaný šéf Bitmine, upozornil na tento fraktál a naznačil, že ETH by se mohlo nacházet na pokraji své „nejvíce nenáviděné rally“. Tedy prudkého nárůstu, který málokdo očekává, přičemž bude poháněn institucionálními investory a dlouhodobou strukturou trhu.

Ethereum by mohlo čelit 25% korekci

Naopak, analytik Yashu Gola informoval, že se může objevit i medvědí scénář. Ethereum podle něj čelí potenciálnímu 25% poklesu směrem k 1 600 dolarům. S tímto výhledem přišel poté, co se altcoinu nepodařilo prolomit dlouhodobou technickou rezistenci a sklouzl pod dolní hranici víceletého symetrického trojúhelníku na dvoutýdenním grafu.

Současně s tím velryba přesunula ETH v hodnotě přibližně 237 milionů dolarů ze stakingového smart kontraktu na burzy. Jen na Binance se během pěti dnů dostalo více než 62 000 ETH. Tato vlna redistribuce od velkých držitelů do středně velkých peněženek naznačuje rostoucí prodejní tlak a riziko poklesu.

Kryptoměnový obchodník exitpump také poznamenal, že se ethereum potýká s prolomením rezistence na 2 500 dolarech, přičemž současný trh altcoin shortuje. Jím sdílený graf ukazuje, že agregovaný open interest na konci minulého týdne vzrostl, i když ceny ETH klesaly.

Mezitím se krátkodobé funding rates změnily na záporné a objem spotových obchodů se snížil, což signalizuje rostoucí medvědí tlak. S okamžitou likviditou, která je nyní soustředěna pod aktuálním rozsahem, se klíčové cíle pro pokles nacházejí mezi 2 350 a 2 275 dolary.

Proč potřebujeme efektivní správu kryptoaktiv?

S rostoucím zájmem institucionálních investorů o ethereum se stále více dostává do popředí otázka bezpečné a efektivní správy digitálních aktiv. Ať už se jedná o transakce na Layer 1 nebo Layer 2 řešeních, či o jakékoli jiné kryptoměnové operace, základem je spolehlivá peněženka. 

Dnes však neslouží jen k bezpečnému uchování aktiv, ale také ke správě tokenů a interakci s decentralizovanými aplikacemi. S rozvojem trhu tak roste i poptávka po intuitivních, bezpečných a komplexních řešeních. Zde přichází na řadu Best Wallet.

Best Wallet: Krypto peněženka nové generace s vlastním tokenem BEST v předprodeji

Kryptoměnový trh prochází dynamickým vývojem. V popředí stojí snaha o inovace v oblasti škálovatelnosti a uživatelské přívětivosti. Na tuto potřebu reaguje Best Wallet – ambiciózní projekt, který nedávno spustil předprodej svého tokenu BEST. 

Cílem Best Wallet je stát se špičkovou volbou pro správu kryptoměn, nabízející komplexní a intuitivní řešení pro držitele digitálních aktiv.  Projekt si klade za cíl zjednodušit svět kryptoměn, který může být pro mnohé stále příliš složitý.

Představuje nejen místo pro bezpečné uložení tokenů, ale také platformu, která přináší různé funkce, jako je swap, staking a přístup k decentralizovaným aplikacím (dApps), vše z jednoho místa. Tímto přístupem chce Best Wallet eliminovat potřebu používat více různých nástrojů a nabídnout jednotné uživatelské prostředí. 

Důvěra v projekt se již projevila v jeho probíhajícím předprodeji, kde se podařilo vybrat přes 13 milionů dolarů. To je jasným důkazem silné podpory komunity a investorů. Předprodej tokenu BEST představuje jedinečnou příležitost, jak se zapojit do projektu a profitovat z jeho budoucího růstu. 

Nákupem tokenů BEST na oficiálním webu, nebo přímo v aplikaci, získáváte bezkonkurenční výhody. Ty zahrnují časný přístup k nejlepším novým kryptoměnovým projektům ještě před oficiálním spuštěním, snížené transakční poplatky a vyšší odměny za staking.

Vzhledem k rostoucímu objemu transakcí a uživatelů v kryptosvětě je poptávka po robustních a uživatelsky přívětivých peněženkách neustále vysoká. To dává projektu Best Wallet silné základy pro úspěch.

Pro více informací a sledování vývoje projektu Best Wallet navštivte jeho účet na X a Telegramu.

*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.

[Souhrn článků] + Bitcoin je podle klíčové metriky stále podhodnocený, analytici se přou o termín vrcholu býčího trhu

Michal Fortýn
-
0
[Souhrn článků] + Bitcoin je podle klíčové metriky stále podhodnocený, analytici se přou o termín vrcholu býčího trhu

Pokud máte málo času a nestíháte si procházet naše články po jednom, zkuste naše večerní shrnutí. Vše důležité, co se událo, najdete zde přehledně na jednom místě. Každý nadpis lze rozkliknout a přejít tak na celý článek.

Zpráva dne

Bitcoin je podle klíčové metriky stále podhodnocený, analytici se přou o termín vrcholu býčího trhu

Ačkoliv se cena bitcoinu pohybuje v blízkosti 109 000 USD, klasická metrika známá jako Mayer Multiple naznačuje, že toto digitální aktivum ještě zdaleka není přehřáté. Analytik Axel Adler Jr., přispěvatel platformy CryptoQuant, ve svém dnešním příspěvku na síti X upozornil na aktuální stav metriky Mayer Multiple.

Podle Adlera současný stav Mayer Multiple indikuje, že Bitcoin se obchoduje se slevou ve srovnání s historickými býčími rallye a je spíše podhodnocený než nadhodnocený. Z jeho pohledu má tak trh stále prostor pro větší růst. [1]

Aktuální ceny kryptoměn můžete sledovat pod přiloženým odkazem ZDE.

Analýzy a trhy

Ray Dalio varuje, rostoucí americký dluh může vyvolat globální otřesy

Miliardář a zakladatel hedgeového fondu Bridgewater Associates, Ray Dalio, zveřejnil vážné varování ohledně rostoucího amerického dluhu. Podle jeho analýzy by současný fiskální kurz mohl vést k významným problémům nejen pro americkou, ale i pro globální ekonomiku.

Palantir přinesl 80% kurzového výnosu jen od začátku roku 2025, bude růst pokračovat?

Palantir se veze na vlně velkolepého úspěchu. Od roku 2023 totiž zaznamenaly jeho akcie neuvěřitelný růst přes 2 100 % a od začátku roku 2025 pak skvělých 80 %.

Vyplatí se přestat nakupovat akcie?

Prvních 6 měsíců roku 2025 je za námi a americké akciové indexy mají za sebou velmi divokou jízdu. Akciové trhy od zvolení Donalda Trumpa z konce loňského roku výrazně rostly a začátkem letošního roku dosáhly nových maxim. Trh si totiž hodně sliboval od Donalda Trumpa, který avizoval deregulaci mnoha odvětví a pozitivní změny v oblasti daní.

Americké akciové fondy přitahují miliardy, investory žene euforie kolem AI

Americké akciové fondy nedávno zaznamenaly největší čistý týdenní příliv kapitálu za posledních osm měsíců. Tento trend jasně odráží silné povědomí investorů o technologickém růstu a optimismu spojeném s umělou inteligencí.

Podle dat LSEG Lipper přišlo do amerických akciových fondů bezmála 31,6 miliardy dolarů, čímž dosáhly nejvyšší hodnoty od listopadu 2024. Masivní příliv kapitálu svědčí o přesvědčení, že technologie spojené s AI zůstanou motorem růstu i ve druhém pololetí roku.

Kryptoměny a kryptofirmy

Donald Trump oznámil další odklad recipročních cel. Co na to Bitcoin?

Zítra by vypršela 90denní lhůta odkladu recipročních cel Spojených států a na trhu byla patrná snížená aktivita a vyčkávání. Donald Trump se nakonec rozhodl pro další odklad termínu na 1. srpna 2025. Státy tak mají další prostor pro možné vyjednání obchodních dohod.

Bitcoin znovu na vzestupu, další cíl analytiků je 117 tisíc dolarů

Po krátkodobé nejistotě ohledně nedávné napjaté situace na Blízkém východě se Bitcoin znovu dostává do centra pozornosti. On-chain data krátkodobých držitelů (STH) a technické indikátory signalizují, že další zastávka po aktuálním cenovém oživení by mohla být u 117 000 USD.

Korporátní bitcoinové rezervy. Zlatá horečka, nebo časovaná bomba?

James Check, hlavní analytik společnosti Glassnode, varuje, že éra snadných zisků z korporátních bitcoinových rezerv končí. V příspěvku na platformě X uvedl, že nově příchozí společnosti bez jasně definované přidané hodnoty budou mít stále větší potíže získat investory.

Dejte si pozor, rozsáhlá kampaň v prohlížeči Firefox cílí na kryptoměnové peněženky. Může se týkat i vás

Uživatelé kryptoměnových peněženek jako MetaMask, Coinbase či Trust Wallet, kteří pro přístup využívají prohlížeč Firefox, čelí nové hrozbě. Bezpečnostní společnost Koi Security odhalila rozsáhlou a stále aktivní kampaň, která prostřednictvím více než čtyřiceti falešných doplňků prohlížeče krade přihlašovací údaje a ohrožuje digitální aktiva uživatelů.

Institucionální tsunami! BlackRock investoval do kryptoměn během půl roku dalších 24 miliard dolarů

Investiční kolos BlackRock během prvního pololetí roku 2025 posílil svou pozici lídra institucionálního kryptoměnového trhu. A to přidáním rekordních 23,91 miliard dolarů do svého portfolia digitálních aktiv.

MEME dne

meme
Zdroj: Michal Fortyn

Pro další obsah se neváhejte přidat také na náš oficiální server KRYPTOMAGAZIN CZ

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

1...325326327...2 150Strana 326 z 2 150