Domů Blog Strana 304

S&P 500 brzy dosáhne úrovně 7200, tvrdí analytici Morgan Stanley

Ondřej Kadlec
-
0
S&P 500 brzy dosáhne úrovně 7200, tvrdí analytici Morgan Stanley

Akciový stratég Michael Wilson z banky Morgan Stanley očekává, že index S&P 500 by mohl do poloviny roku 2026 vystoupat až na 7 200 bodů.

Tento optimismus vychází především z postupného zotavování firemních zisků a příznivých makroekonomických podmínek. „Stále více se přikláníme k býčímu scénáři pro S&P 500 do poloviny příštího roku,” napsal Wilson v pondělní zprávě. Dodal, že růst zisků má pevný základ a Morgan Stanley předpokládá meziroční růst zisku na akcii (EPS) v nižších desítkách procent.

Video: Fed nechce snižovat úrokové sazby

Silné základy a klíčové sektory

Wilson popisuje současný hospodářský cyklus jako neobvyklý. Připomíná, že dubnový propad na trhu ukončil postupnou ziskovou recesi, která začala již v roce 2022. Aktuální prostředí podporují faktory jako pozitivní provozní páka, adopce umělé inteligence, slabší dolar, úspory na daních, odložená poptávka a vysoká pravděpodobnost snížení úrokových sazeb americkou centrální bankou (Fed) v prvním čtvrtletí 2026.

Podle Wilsona historicky rychlý obrat v revizích zisků ukazuje, že oživení je v plném proudu a šance na úspěšný býčí scénář roste. Mezi sektory vyzdvihuje průmysl, který Morgan Stanley považuje za nejlepší investiční příležitost. Banka doporučuje společnosti jako Rockwell Automation, Eaton, Trane a Johnson Controls.

Přesto Wilson upozorňuje na potenciální rizika, jako jsou vyšší dlouhodobé úrokové sazby, inflace způsobená cly a sezónní zpomalení ekonomiky. Očekává však, že případné korekce na trhu budou jen mírné, a Morgan Stanley zůstává připravená během propadů nakupovat.

Wilson radí investorům, aby se zaměřili na kvalitní společnosti se stabilními zisky, protože ty mohou z aktuální situace nejvíce profitovat. Podle něj stojí trh na pevných základech, kde kombinace růstu zisků, technologických trendů a uvolněnější měnové politiky otevírá prostor pro další růst.

Prozkoumejte americké akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Dokáže bitcoin vzrůst o 100 % ze současných cen?

Ing. Jaroslav Jarolím
-
2
Dokáže bitcoin vzrůst o 100 % ze současných cen?

Dnes se v rámci videa zaměříme na středeční, již 5. měnově-politické rozhodnutí americké centrální banky v letošním roce, které by se dala shrnout jako velký rozkol v názoru jednotlivých centrálních bankéřů. Dle novin je ten rozkol vůbec největší od roku 1993.

Je to hodně zajímavé a důležité téma, protože jejich politika má velký vliv na trhy. Ostatně, měď se hned propadla o více jak 22 %.

Dokáže bitcoin ze současných cen vzrůst o dalších 100 %? To se dozvíte v novém videu!

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

BlackRock se pochlubil nejlepší kryptoměnovou akvizicí za poslední čtvrtletí

Ing. Ondřej Kovář
-
0
BlackRock se pochlubil nejlepší kryptoměnovou akvizicí za poslední čtvrtletí

I když pohyby BlackRocku v oblasti bitcoinu a etherea stále přitahují největší pozornost, jedno z jeho méně známých aktiv tiše získává na významu.

Podle údajů společnosti Arkham Intel je SPX6900, satirický meme token, který si utahuje z indexu S&P 500, nyní třetí největší držbou v krypto portfoliu fondu společnosti BlackRock, a to hned za bitcoinem a ethereem.

Meme token SPX dosáhl nového historického maxima 2,27 dolarů v pondělí 28. července. Svým posledním pohybem se tento token stal nejlepší kryptoměnou z hlediska výkonnosti za posledních 90 dní.

Ještě působivější je, že SPX vzrostla o více než 900 000 % od svého spuštění v roce 2023. Navíc technické indikátory stále ukazují silné býčí momentum.

Video: Rozkol v rámci americké centrální banky

Technická analýza S&P 500: Býčí signály s pozitivním MACD, ale RSI naznačuje přeprodanost

S tržní kapitalizací 1,98 miliardy dolarů a denním obchodním objemem kolem 94,28 milionu dolarů, je SPX6900 nyní na 52. místě globálně podle tržní kapitalizace.

Z technického hlediska je SPX býčí, protože se nachází nad klíčovou Fibonacci podporou na úrovni 1,99 dolaru, přičemž histogram indikátoru Moving Average Convergence Divergence zůstává pozitivní na hodnotě +0,022.

Nicméně, indikátor Relative Strength Index (RSI) se nachází na hodnotě 73,06, což naznačuje překoupené podmínky.

Pokud by cena klesla pod úroveň pivotu 2,05 dolaru, mohl by SPX klesnout směrem k podpůrné zóně na 1,93 dolaru nebo níže.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Hlasování Fedu na FOMC přineslo značnou nejistotu

Martin Melichárek
-
0
Hlasování Fedu na FOMC přineslo značnou nejistotu

Americká centrální banka (Fed) se rozhodla ponechat úrokové sazby v pásmu 4,25–4,50 %, ačkoliv je tlak na snížení od prezidenta Trumpa čím dá větší. Překvapivým momentem tohoto rozhodnutí bylo to, že dva guvernéři hlasovali proti zachování sazeb.

Jedná se o první dvojitý nesouhlas na FOMC od roku 1993, což signalizuje hlubokou polarizaci uvnitř centrální banky.

Růst s mírným ochlazením

Přestože HDP ve druhém čtvrtletí rekordně vzrostl o 3 % ročně po poklesu ve Q1, Fed upozornil na zpomalení růstového tempa v první polovině roku. Powell zdůraznil, že inflace zůstává mírně nad cílovou úrovní, a ekonomika se nachází v bodě mezi ochranou zaměstnanosti a cenovým tlakem.

Toto prostředí vedlo k rozhodnutí „počkat a uvidět“ spíše než reagovat na politické volání po snižování sazeb.

Video: Rozkol mezi centrálními bankéři

Největší rozpor od roku 1993

Dva členové bankovní rady hlasovali proti standardnímu rozhodnutí. Christopher Waller a Michelle Bowman otevřeně podpořili snížení sazeb hned. Waller upozornil na známky slabosti na trhu práce jako důvod pro rychlejší stimulus.

Tento rozkol je významný. Jedná se o nejvíce nesouhlasů FOMC na jednom jednání od roku 1993. Nejednota takového charakteru odráží intenzivní interní debatu o budoucím směřování monetární politiky.

Dopad na trh

Hospodářská reakce byla smíšená. Výnosy z amerických státních dluhopisů poklesly, přičemž výnos 10letých vládních dluhopisů se ustálil kolem 4,3 % a dvouletý výnos zůstal na 3,8 %. Investoři snížili pravděpodobnost zářijového snížení sazeb pod 50 %, zatímco v předchozích týdnech byla nad 70 %.

Mezi ekonomickými hlasy pak roste očekávání, že první výrazné uvolnění může přijít až na prosincovém zasedání, pokud data na trhu práce a inflace budou dále signalizovat ochlazení. 

Závěr

Rozhodnutí Fedu ponechat sazby beze změny je potvrzením pokračujícího opatrného přístupu směrem k inflaci a ekonomickým nejistotám. Nejednotnost hlasování signalizuje nejen vnitřní napětí, ale také možný posun v budoucím postoji centrální banky.

Investoři by měli sledovat data z trhu práce, inflaci a výhled pro prosinec, kdy se podle současných odhadů pravděpodobnost snížení sazeb znatelně zvýší.

Prozkoumejte ETF na platformě XTB

Využijte časového testu ve svůj prospěch.

Přidat se k XTB

ARK Invest spolupracuje se SOL Strategies na stakingových službách

Radim Studený
-
0
ARK Invest spolupracuje se SOL Strategies na stakingových službách

Společnost ARK Invest navázala strategickou spolupráci se společností SOL Strategies, která poskytuje specializované služby stakingu pro institucionální klienty.

Kanadská firma se stane výhradním partnerem pro staking aktiv fondu Digital Assets Revolutions Fund, který spravuje ARK Invest. Podle zástupců SOL Strategies je tento krok odpovědí na rostoucí zájem velkých investorů o výnosové kryptoměnové produkty s dlouhodobým potenciálem.

Fed úrokové sazby nesnížil

Regulovaný přístup ke Solaně

V rámci dohody budou veškeré validátorské operace fondu přesunuty na robustní stakingovou infrastrukturu provozovanou SOL Strategies. Digital Assets Revolutions Fund byl spuštěn v roce 2020 a obvykle drží portfolio 10 až 12 kryptoměn.

Hlavním cílem je dosahování stabilních výnosů v průběhu celého čtyř až pětiletého tržního cyklu bez ohledu na krátkodobé výkyvy cen.

Generální ředitelka SOL Strategies Leah Wald uvedla, že roste počet institucionálních investorů vyhledávajících regulovaný a spolehlivý přístup k Solaně prostřednictvím delegovaného stakingu. Podle jejích slov firma zároveň nabízí vlastní validátorské uzly, které kombinují výkon a vysokou míru zabezpečení. Na spolupráci se podílí také institucionální platforma BitGo, která s firmou uzavřela strategické partnerství už v dubnu letošního roku

SOL Strategies v současné době provozuje pět validátorů, na kterých je delegováno více než 3,59 milionu SOL v celkové hodnotě přes 647 milionů dolarů. Na stakingu se podílí více než 5 700 unikátních peněženek, z nichž pouze 12 procent tvoří vlastní kapitál společnosti.

Většina aktiv pochází od třetích stran, což ukazuje rostoucí důvěru investorů v profesionální správu stakingových služeb.

Staking je proces, při němž jsou kryptoměny uzamčeny za účelem zabezpečení blockchainu a získávání odměn z validace. Při selhání validátora může dojít ke ztrátě části tokenů prostřednictvím mechanismu známého jako slashing.

Podle údajů Solana Compass je aktuálně stakováno přibližně 403 milionů SOL s odhadovanou hodnotou přes 73,5 miliardy dolarů. SOL Strategies sice ve druhém čtvrtletí 2025 vykázala provozní ztrátu 3,5 milionu dolarů, nicméně její příjmy z validace a stakingu výrazně rostou.

Institucionální investoři zvyšují zájem o staking a regulované produkty

Zvýšený zájem o staking Solany potvrzují i další společnosti, například DeFi Development Corp. nebo Upexi, které rozšiřují své aktivity v této oblasti.

Aktivum se stává atraktivním nejen pro technologicky orientované investory, ale i pro tradiční správce majetku. Institucionální investoři v poslední době vyhledávají produkty, které kombinují potenciální růst ceny kryptoměny s pravidelnými výnosy ze stakingu.

Partnerství ARK Invest se SOL Strategies jasně odráží trend, kdy velké kapitálové fondy hledají regulované cesty k zapojení do stakingu. Současně roste zájem o podobné struktury pro Ethereum, což dokazují žádosti několika vydavatelů Ether ETF u americké SEC. Tyto žádosti zahrnují i plány na generování výnosů ze stakingu přímo v rámci fondových produktů.

Leah Wald upozornila, že Solana se pro instituce stává nejen zajímavým aktivem, ale také základem pro tvorbu strukturovaných produktů s regulační jistotou. S postupným vyjasňováním amerických pravidel pro kryptoměny hledají rodinné kanceláře, hedgeové fondy a správci aktiv expozici prostřednictvím ETF, dluhopisů nebo veřejně obchodovaných akcií společností orientovaných na Solanu.

ARK Invest patří mezi nejvýraznější hráče v oblasti kryptoměnových investic díky rozsáhlým nákupům akcií firem a fondů spojených s blockchainem. V červnu společnost prodala první várku akcií společnosti Circle za 52 milionů dolarů po účasti v jejím IPO. Aktivně se účastní vývoje bitcoinových ETF a v minulosti investovala do řady projektů spojených s krypto sektorem.

Nezapomeňte se podívat na záznam včerejšího streamu, během něhož naši analytici Jaroslav Jarolím a Matěš Široký, kteří byli u toho, nabídli své odborné poznatky v reálném čase.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Bitcoin vstupuje do parabolické fáze: Další cíl 150 000 dolarů

Ing. Ondřej Kovář
-
2
Bitcoin vstupuje do parabolické fáze: Další cíl 150 000 dolarů

Za uplynulý týden se cena bitcoinu výrazně nezměnila a dalo by se říct, že se stále nacházíme v určité fázi konsolidace. S blížícím se koncem měsíce nám ale denní struktura začíná naznačovat určité známky oslabení. V dnešní analýze se tedy zaměříme na to, kam by mohl směřovat další pohyb ceny a to jak v krátkodobém, tak i dlouhodobém horizontu.

Minulý týden 27. 7, bitcoin uzavřel silnou býčí svíčkou na úrovni 119 500 dolarů. Osobně tohle vnímám jako další potvrzení, že aktuální růstový trend je udržitelný a bude dál pokračovat.

Nicméně nová týdenní svíčka otevřela s mezerou (CME gap) na úrovni 117 500 dolarů. A jak víme, tyhle mezery mají tendenci se vyplňovat, jinak tomu nebylo ani teď. Od té doby se bitcoin pohybuje v úzkém pásmu mezi 117 000 a 119 000 dolary.

O tom, jaké bude další směřování, ale mohou rozhodnout už následující hodiny. Teď už nebudu dále zdržovat a jdeme si to rozebrat z perspektivy technické analýzy.

Video: Kdy skončí býčí trh na bitcoinu?

7násobek na bitcoinu za 3 roky? Žádný problém

Z pohledu vyššího časového rámce vidíme, že bitcoin od svého nedávného minima kolem 75 000 dolarů ušel velký kus cesty a dostal se až na dnešní úrovně kolem 120 000 dolarů.

Co je ale ještě zajímavější, je celkový progres v rámci toho „cyklu,“ kdy byl bitcoin v časovém úseku 980 dní schopný odrazit se od makro úrovně 15 500 dolarů až k dnešní ceně, jež představuje cca 7násobek. A to je za mě super výkonnost, když uvážíme, jak velký bitcoin dneska je.

Teď se ale nabízí otázka, máme ještě prostor kam dál růst? A moje odpověď je jednoznačně ANO. Před průrazem úrovně kolem 111 000 dolarů jsem byl opatrný, jelikož signály na grafu byly nejasné (shark pattern, struktura ve stylu 2021, neúspěšné proražení = riziko vrcholu cyklu).

Ale teď je za mě „breakout“ skutečně potvrzený. Zkrátka si myslím, že býci nešli tak daleko, aby tohle celé byl jen falešný pohyb. Aktuálně jsme, jak jsem zmiňoval i v předchozích analýzách, v nové fázi, kde se začíná formovat viditelná parabolická křivka.

RSI na týdenním grafu vykazuje známky medvědí divergence (viz graf výše), nicméně cena od toho okamžiku vzrostla o 35 % a celkově se hodnota RSI nachází pod úrovní 70, takže hra za mě stále pokračuje.

Tohle jsou klíčové úrovně na bitcoinu, které by neměly nikomu uniknout

Jedním z důvodů, proč si myslím, že tohle není konec cyklu je ten, že stále nejsou vidět žádné známky euforické retailové mánie jak tomu bylo dříve (ta může přijít nad 130 000 dolary). Dále se nám změnili hráči na trhu jsou zde instituce a ETF, které nejednají tak panicky jako retail. A nakonec tu máme celkové objemy obchodování, které jsou více spotové a méně „napákované„ než při minulých vrcholech.

Z pohledu vyššího časového rámce tedy zůstává můj pohled stále jednoznačně býčí, dokud bitcoin uzavírá nad cenou 105 000 až 100 000 dolarů na týdenním grafu. Stále věřím v pokračování směrem k novým maximům s cílovou oblastí kolem 150 000 dolarů.

Srpen by mohl přinést ochlazení na bitcoinu, kam až může sahat korekce?

Z perspektivy nižšího časového rámce se ale objevuje nejistota ohledně směřování dalšího pohybu. Jak jsem psal již v úvodu, tak v návaznosti na oslabující denní strukturu bych si dokázal začátkem příštího měsíce představit nejdřív návrat do oblasti 115 000 až 113 000 dolarů a následně pak obnovení růstu směrem k novým maximům.

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

V dřívějších článcích jsem zmiňoval, že ani korekce k 110 000 dolarům není nic, co by mě přimělo měnit aktuální strategii. Naopak, hodlám využít tento pohyb, jestli skutečně přijde, na menší dokup spotu a k vstupu do dlouhých pozic.

Navíc výhodou je, že se dá přesně definovat oblast, kdy se struktura změní z „bullish“ na „bearish.“ A to je v aktuálním případě zóna 105 000 až 100 000 dolarů. V případě, že bychom začali zavírat pod touto oblastí, tak je za mě aktuální býčí cyklus u konce. Je důležité o této variantě vědět, ale osobně si nemyslím, že je to aktuální scénář.

A jak tohle celé obchoduji já?

V předchozím článku jsem zmiňoval:

Poznámka
V případě, že začneme zavírat pod úrovní 115 000 dolarů, budu se dívat po nové možnosti vstupu v oblasti mezi 114 000 až 110 000 dolary. Na těchto cenách bych navíc dokupoval i spot.

Příležitost skutečně přišla minulý pátek 25. 7, kdy se bitcoin krátce propadl až k úrovni 114 500 dolarů. Korekci jsem využil, dokoupil jsem trochu spotu a vstoupil do dlouhé pozice, na které jsem realizoval již 50 % zisku kolem úrovně 119 000 dolarů. Zbytek pozice stále držím s tím, že jsem přesunul „stop-loss“ na vstup.

Jestli tedy skutečně přijde začátkem srpna ochlazení, tak bych chtěl rozhodně zase kolem úrovně 114 000 dolarů a níž trochu dokupovat spot a vstupovat i do dalších dlouhých pozic. U kterých bych měl jasně definovaný „stop-loss“ pod hranicí 105 000 dolarů.

V případě dlouhé pozice bych nejspíš „stop-loss“ posouval výš k úrovni 108 000 dolarů. S tím, že zisk bych na dlouhé pozici chtěl vybírat postupně nad úrovní 120 000 dolarů.

Jelikož je opakování matka moudrosti, tak ještě jednou zopakuji, o čem jsem již psal i v předchozích analýzách: Všechny aktuální korekce, které nám trh přinese, považuji za ideální nákupní příležitosti, které mohou přinést pěkné zhodnocení v krátkém časovém období. A to do chvíle, dokud bitcoin uzavírá nad hranicí 105 000 až 100 000 dolarů na týdenním grafu.

Na závěr bych chtěl připomenout, že vše výše uvedené je pouze můj subjektivní pohled a nikoliv investiční doporučení. Trh je nevyzpytatelný a bitcoin může jít klidně opačným směrem. Je proto nutné mít vlastní plán, vyhodnotit si rizika podle sebe a být připravený na všechny scénáře. Já osobně si ale stále myslím, že to nejlepší nás teprve čeká.

Oppenheimer zvedá cíl pro S&P 500 na 7 100 bodů

Ondřej Kadlec
-
0
Oppenheimer zvedá cíl pro S&P 500 na 7 100 bodů

Investiční společnost Oppenheimer znovu nastavila cílovou hodnotu indexu S&P 500 na konci roku na 7 100 bodů. Jako hlavní důvod uvádí nové obchodní dohody, které podle ní snížily nejistotu na trzích.

V dubnu přitom firma snížila odhad na 5 950 bodů, ale po uzavření dohod s Japonskem a Evropskou unií vidí jasnější prostor pro růst.

Po oznámení obchodních dohod administrativou prezidenta Trumpa se domníváme, že bylo odstraněno dost překážek, aby bylo možné vrátit náš původní cíl pro S&P 500 na 7 100 bodů. Analytici Oppenheimeru

Nový odhad znamená přibližně 11 % potenciální růst od současné hodnoty indexu.

Video: Rozkol mezi centrálními bankéři

Silné zisky a odolná ekonomika

Firma zároveň obnovila odhad zisku firem v S&P 500 pro rok 2025 na 275 dolarů za akcii, což odpovídá forwardovému P/E násobku 25,8. Analytici zdůraznili, že tržby a zejména zisky firem ve čtvrtém kvartálu minulého roku a prvním letošním výrazně překonaly očekávání. „Za druhý kvartál zatím 84 % firem překonalo konsenzus analytiků,” píše se v reportu.

Oppenheimer ocenil i odolnost americké ekonomiky a úspěch Fedu, který dokázal srazit inflaci z 9 % v červnu 2022 na 2,7 % minulý měsíc, a to bez toho, aby způsobil recesi. „Považujeme za důležité, aby investoři při tržních výprodejích hledali kvalitní akcie, které ostatní hází přes palubu,” uvedli analytici.

Společnost zůstává optimistická, preferuje cyklické akcie před defenzivními a nadále upřednostňuje americkou expozici, zároveň ale drží pozice i v rozvinutých a rozvíjejících se trzích.

Určitě si nenechte ujít záznam včerejšího streamu, kde naši analytici Jaroslav Jarolím a Matěš Široký byli u toho a nabídli své postřehy v reálném čase.

Prozkoumejte americké akcie na platformě XTB

Přidat se k XTB

Strategy nakoupila 21 000 bitcoinů po největší IPO roku 2025 v USA

Radim Studený
-
0
Strategy nakoupila 21 000 bitcoinů po největší IPO roku 2025 v USA

Společnost Strategy Michaela Saylora oznámila nákup 21 021 bitcoinů poté, co prostřednictvím emise prioritních akcií získala 2,5 miliardy USD.

Jednalo se o největší veřejnou nabídku akcií realizovanou na americkém trhu v roce 2025.

Video: Kdy klesnou úrokové sazby?

Strategy rozšiřuje svou úschovu v duchu bitcoinového maximalismu

Firma upřesnila, že akvizice bitcoinu proběhla za průměrnou cenu 117 256 USD za jednu minci na otevřeném trhu. Celková bitcoinová rezerva společnosti se díky této transakci navýšila na rekordních 628 791 bitcoinů.

Podle informací zveřejněných portálem BitcoinTreasuries.NET šlo o největší jednorázovou akvizici kryptoměny od 31. března letošního roku. Celková hodnota bitcoinových aktiv firmy nyní převyšuje desítky miliard dolarů, což ji staví na čelo globálních bitcoinových rezerv.

Společnost Strategy umístila na trhu 28 milionů kusů akcií typu Variable Rate Series A Perpetual Preferred Stock (STRC). Každá z prioritních akcií se prodala investorům za jednotkovou cenu 90 USD.

Emise nakonec výrazně překonala původní plány firmy, které počítaly s emisí akcií v hodnotě pouze 500 milionů USD. Zájem investorů vedl k finálnímu navýšení nabídky prioritních akcií na celkovou sumu 2,5 miliardy USD.

Největší emise akcií v roce 2025

Strategie financování nákupů bitcoinu touto cestou byla vyhodnocena společností jako největší veřejná nabídka akcií v letošním roce dle hrubého objemu výnosů. Získaná částka dvakrát překročila hodnotu miliardové emise akcií stablecoinové společnosti Circle z letošního června.

Circle, emitent známého stablecoinu, přitom patřil k nejočekávanějším vstupům na americkou burzu v letošním roce. Společnost Strategy však tento rekord bez větších problémů překonala.

Společnost Strategy aktivně pokračuje v dlouhodobém využívání finančních nástrojů za účelem navýšení svých bitcoinových rezerv. Firma již v minulosti financovala podobné nákupy prostřednictvím dluhopisů, konvertibilních cenných papírů i běžných emisí akcií.

Kroky firmy v oblasti kryptoměn inspirovaly více než 160 veřejně obchodovaných společností k podobným krokům, zejména k nákupům bitcoinu do vlastních rezerv.

STRC míří na Nasdaq jako první perpetual preferred akcie bitcoinové treasury firmy

Společnost Strategy oficiálně potvrdila, že její nové akcie STRC zahájí ve středu obchodování na americké burze Nasdaq. STRC se stanou prvními perpetual preferred cennými papíry tohoto typu vydanými bitcoinovou treasury společností v USA.

Nově emitované akcie STRC nabídnou investorům pravidelnou výplatu měsíčních dividend, jejichž výše bude nastavována představenstvem společnosti. Dividendová politika bude cílit zejména na investory, kteří preferují stabilní příjmový tok z vložených prostředků.

Společnost Strategy doplňuje touto emisí řadu předchozích prioritních akcií, jejichž prostřednictvím financovala dřívější nákupy bitcoinu. K významným emisím firmy patří například perpetual preferred akcie Strike (STRK), které investorům vyplácejí fixní 8% dividendu a mají konvertibilní charakter.

Další prioritní emisí společnosti jsou akcie Strife (STRF), které nabízejí investorům pravidelnou a kumulativní dividendu ve výši 10 %. Třetím typem perpetual preferred akcií, vydaných firmou Strategy, jsou nekumulativní akcie Stride (STRD) s dividendou rovněž 10 % ročně.

Hlavní akciový titul společnosti Strategy (MSTR) během úterní obchodní seance zaznamenal mírnou ztrátu 2,26 %. Po oznámení nákupu velkého množství bitcoinů cena akcií Strategy v after-hours obchodování vzrostla o 0,52 % na 396,7 USD za kus.

Akcie MSTR jsou od začátku letošního roku v celkovém plusu 31,55 %. Jejich růst je však výrazně nižší než v loňském roce, kdy akcie Strategy zaznamenaly mimořádný roční nárůst o 358,55 %.

Společnost Strategy provedla aktuální nákup bitcoinu pouhé dva dny před zveřejněním finančních výsledků za druhé čtvrtletí letošního roku. Výsledky ukáží investorům dopady nedávných kapitálových emisí a akvizic bitcoinu na celkovou bilanci společnosti k 30. červnu 2025.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Bitcoin cílí na 122 000 USD, ale sezónnost třetího čtvrtletí může růst zastavit

Radim Studený
-
0
Bitcoin cílí na 122 000 USD, ale sezónnost třetího čtvrtletí může růst zastavit

Bitcoin se aktuálně nachází v klíčovém okamžiku a sleduje možnost dalšího proražení směrem nahoru k hranici 122 000 USD. Okolo této hranice leží přibližně 2 miliardy USD v short likvidacích.

K dosažení stanoveného cíle však existuje několik překážek, které by mohly růst ceny zpomalit nebo zastavit. Slábnoucí přílivy kapitálu do spotových bitcoinových ETF fondů mohou omezit aktuální optimismus investorů.

Zároveň klesající objemy obchodů ukazují na snižující se aktivitu na spotovém trhu a varují před potenciální únavou kupců. Sezónní data za třetí čtvrtletí také naznačují, že další posun vzhůru může být krátkodobě omezený.

Kde nyní leží klíčová podpora ceny bitcoinu?

Během úterý se cena bitcoinu krátce propadla pod hranici 117 000 USD, kde došlo k absorpci vnitřní likvidity, která vznikla během víkendového obchodování v pásmu mezi 117 000 až 119 000 USD. Ve středu se pak cena pohybovala nad úrovní 118 000 USD.

Absorpce likvidity je obvykle signálem budoucího silnějšího pohybu ceny jedním směrem. Současně během této situace došlo také k likvidaci long pozic v celkové hodnotě přesahující 100 milionů USD.

Přestože cena krátkodobě poklesla, technické indikátory zůstávají stále poměrně optimistické. Čtyřhodinový graf ukazuje, že 100denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) stále poskytuje dynamickou podporu ceně a omezuje tak krátkodobé riziko většího poklesu.

Likvidita na trhu s bitcoinem

Minimální nákupní likvidita je viditelná až na úrovni kolem 114 500 USD, což znamená, že jednodušší cestou pro bitcoin zůstává v současnosti pohyb směrem vzhůru.

Klíčová rezistenční zóna se nachází mezi cenovými úrovněmi 120 000 a 122 000 USD, kde jsou umístěny významné stop příkazy obchodníků.

Těsně nad touto úrovní existuje také denní zóna nabídky mezi 121 400 a 123 200 USD, která již v minulosti působila jako výrazná bariéra.

Podle aktuálních map likvidací by právě dosažení ceny kolem 121 600 USD mohlo spustit short squeeze a způsobit likvidaci short pozic v hodnotě až 2 miliard USD. Takový scénář by pravděpodobně vyvolal krátkodobý prudký růst ceny bitcoinu.

Dokáže bitcoin překonat hranici 122 000 USD?

Krátkodobá struktura trhu nadále naznačuje pokračující býčí zotavení, ale dlouhodobější technické nastavení je méně příznivé. Indikátory dlouhodobého momenta ukazují, že dosavadní prudký růst by mohl v následujících týdnech začít zpomalovat.

Pokud by se ceně bitcoinu nepodařilo přesvědčivě prorazit nad klíčovou denní rezistenci kolem úrovně 123 200 USD, mohlo by dojít ke vzniku negativní formace dvojitého vrcholu. Formace dvojitého vrcholu by signalizovala únavu investorů a potenciální změnu v tržním sentimentu.

Tento opatrný přístup podporují také onchain data. Index relativní síly BTC (RSI) nedávno klesl z hodnoty 74,4 na současných 51,7, což indikuje oslabení kupního tlaku.

Současně denní obchodní objemy na spotovém trhu poklesly na pouhých 8,6 miliardy USD. Podobně přílivy kapitálu do bitcoinových ETF mezitýdně klesly o 80 % z předchozích 2,5 miliardy USD na aktuálních 496 milionů USD.

Všechny tyto faktory dohromady naznačují ochlazení institucionální poptávky.

Otevřený zájem na futures trzích zůstává stále vysoký na úrovni 45,6 miliardy USD. Rostoucí míra financování long pozic však poukazuje na možnou přehnanou optimistickou náladu mezi obchodníky.

Dalším rizikovým faktorem je, že 96,9 % nabídky bitcoinu se aktuálně nachází v zisku. Takto vysoký podíl mincí v zisku často vede investory k realizaci části dosažených výnosů, což zvyšuje pravděpodobnost korekce.

Opatrnější pohled na trh bitcoinu potvrzují také historická data pro měsíc srpen. Více než 60 % historických srpnových období totiž skončilo poklesem, přičemž průměrný výnos v srpnu dosahoval pouhých 2,56 %. Aktuální pokles onchain aktivity, včetně klesajícího počtu aktivních adres a objemu transakcí, riziko korekce dále zvyšuje.

Středeční události mohou změnit predikce ceny

Opatrný scénář se však může dramaticky změnit. Bílý dům má zveřejnit očekávanou strategickou zprávu o kryptoměnách. Očekává se, že zpráva bude obsahovat nový regulační rámec týkající se bitcoinových rezerv a neutrální strategie akumulace pro instituce.

Nezapomeňte se podívat také na záznam z včerejšího zasedání Fedu, které pro vás živě sledovali naši analytici Jaroslav Jarolím a Matěš Široký.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Bitcoin ženou nahoru nákupy Wall Street, ale za jakou cenu?

Reklama
-
0
Bitcoin ženou nahoru nákupy Wall Street, ale za jakou cenu?

S rychle rostoucím zájmem institucí se bitcoin (BTC) postupně zbavuje svého statusu „outsidera“. Tento vývoj přináší novou vlnu kapitálu, ale zároveň bitcoin svazuje se strukturou globálního finančního světa. Může si největší kryptoměna zachovat svou podstatu v éře Wall Street?

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Bitcoin jako s makroekonomické aktivum

Zapojení institucí činí bitcoin méně volatilním, k radosti dlouhodobých investorů a zklamání krátkodobých obchodníků. Nicméně, jeho vstup do velkých financí znamená, že je nyní stejně závislý na makroekonomických podmínkách a obchodních cyklech jako jakékoli globálně obchodované aktivum. 

To znamená, že BTC tradeři nyní musí více než kdy předtím věnovat zvýšenou pozornost globálním – zejména americkým – ekonomickým podmínkám a politickým změnám.

Analýza korelace bitcoinu s tradičními aktivy a úvěrovými indikátory odhaluje strukturální posun od roku 2018, kdy se instituce začaly o BTC poprvé zajímat. Jak ukazuje nedávná zpráva společností Glassnode a Avenir, jak tržní cykly 2018–2022, tak 2023–2026 byly charakterizovány silnými pozitivními korelacemi se SPY (S&P 500 ETF) a QQQ (Nasdaq-100 ETF) a negativní korelací s indexem amerického dolaru (DXY). 

Nejvýraznější – a rostoucí – korelace je však ta negativní s HY OAS. HY OAS měří extra výnos, který investoři požadují za držení rizikových dluhopisů oproti bezpečným státním dluhopisům. Širší spready signalizují stres na úvěrových trzích; užší odrážejí chuť k riziku.

Prohlubující se negativní korelace BTC s HY OAS znamená, že bitcoin podléhá horšímu výkonu, když roste úvěrové riziko. 

Jinými slovy, bitcoin se stal vysoce citlivým na tržní sentiment: prosperuje v optimismu a nepřiměřeně trpí, když se do finančních trhů vkrádá strach. To je cena jeho rostoucí institucionalizace – vyšší legitimita, ale také vyšší citlivost na systémové riziko.

Na druhou stranu to také znamená, že bitcoin je připraven disproporčně těžit z uvolněných finančních podmínek a rostoucí likvidity. Obchodníci mohou tyto korelace využít k předvídání pohybů digitálního aktiva jako součást širšího makroekonomického portfolia.

Jedním z málo probíraných institucionálních návyků je pravidelná čtvrtletní úprava portfolia podle výkonnosti. Na rozdíl od retailových držitelů, kteří jsou motivováni přesvědčením nebo spekulacemi, instituce často prodávají jednoduše proto, aby si zajistily zisky pro vykazovaná období. 

To zavádí umělý prodejní tlak, zejména kolem čtvrtletních a ročních uzávěrek, což může vytvářet falešné signály v cenové akci. Zdá se, že k tomu došlo v posledních 10 dnech roku 2024, kdy spotové BTC ETF zaznamenaly odliv 1,4 miliardy dolarů, což signalizovalo vybírání zisků akcionáři na konci roku.

Eroze základních principů

Kromě obchodní dynamiky přináší rostoucí institucionalizace bitcoinu hlubší strukturální a filozofická rizika, z nichž hlavní je plíživá hrozba centralizace.

Bitcoin byl vybudován jako decentralizovaný peer-to-peer systém, ale správci a ETF fondy nyní drží přes 1,4 milionu BTC – více než 6,6 % z celkové nabídky. Veřejné a soukromé společnosti drží dalších 1,1 milionu BTC (5,3 %) a vlády asi 500 000 (2,4 %), podle BitcoinTreasuries.NET.

Ačkoli žádný z těchto aktérů nemůže přepisovat protokol nebo převzít kontrolu nad sítí, mohou ovlivňovat trhy, a možná hůře, mohou měnit chování uživatelů. Vzestup ETF odrazuje od samostatné úschovy. Pro mnoho investorů se správa peněženek a seed frází jeví jako zbytečnost. Ale předávání správy zprostředkovatelům může narušit samotnou finanční suverenitu, která činí bitcoin v první řadě tak cenným.

Institucionální kapitál je dvousečný meč. Přináší likviditu, důvěryhodnost a širší adopci. Ale může také spálit samotné základy, na nichž byl bitcoin postaven.  Výzvou je nyní pochopit, jak se bitcoin chová ve světě TradFi, a odolat tomu, co podkopává jeho neutralitu, odolnost a svobodu.

Zabezpečení digitálních aktiv v éře Wall Street

Zatímco se vedou spory o to, zda bitcoin neztrácí svou decentralizovanou podstatu pod vlivem Wall Street, jedno zůstává jisté. A to, že bez bezpečných nástrojů pro správu digitálních aktiv se krypto trader neobejde. 

S tím, jak se kapitál přesouvá mezi bitcoinem a altcoiny, roste i riziko spojené s centralizovanými burzami a narušováním finanční suverenity uživatelů. Právě zde, v popředí boje za skutečnou kontrolu nad vlastními digitálními prostředky, vystupují do popředí inovativní non-custodial peněženky. Mnohé z nich dnes nabízejí nejen bezpečnou správu, ale i rozšířené funkce pro navigaci v komplexním světě Web3.

Best Wallet: Web3 peněženka s vlastním utility tokenem BEST v předprodeji

Best Wallet (BEST) se rychle stává jedním z nejžhavějších krypto předprodejů letošního roku. Tento inovativní projekt od prvních podporovatelů vybral úžasných 14 milionů dolarů během pár týdnů. Tento milník přichází uprostřed narůstajících známek blížící se „altseason“, kdy se kapitál začíná přelévat z bitcoinu do altcoinů s vyšším růstovým potenciálem. 

Vize Best Wallet, spočívající v uživatelsky přívětivé, multichainové Web3 peněžence s reálnou užitečností, je dokonale načasována tak, aby se svezla na této vlně altcoinového nadšení. Případy použití, rostoucí uživatelská základna a jeden z nejlepších předprodejů na trhu jsou důvody, proč mnozí investoři nyní sázejí na nativní token BEST.

S rostoucím počtem aktivních uživatelů, který již přesáhl 250 000, se Best Wallet prokazuje jako stále oblíbenější volba. Její kombinace uživatelsky přívětivého rozhraní a špičkových bezpečnostních funkcí z ní činí atraktivní volbu pro zkušené investory i nováčky.

Peněženka se vyznačuje multichainovým ekosystémem, což je klíčové pro snadný přístup k široké škále kryptoměn. Umožňuje uživatelům interagovat s aktivy a dApps napříč více než 60 blockchainy. 

Aplikace Best Wallet se také integruje s více než 330 decentralizovanými burzami (DEX) a 30 cross-chain mosty, aby poháněla svou funkci swapů. V praxi to funguje jako obrovský agregační motor: kdykoli provedete swap, Best Wallet prohledává stovky DEX a mostů, aby vám našel nejlepší kurz napříč různými sítěmi. 

Možná nejvíce vzrušující funkcí Best Wallet, zejména v kontextu altseason, je její tracker „Upcoming Tokens“. Jde v podstatě o nástroj, který průběžně monitoruje nové kryptoměnové projekty a upozorňuje uživatele na ty, které vykazují silný potenciál, než se dostanou na hlavní burzy.

Proč BEST?

BEST je srdcem ekosystému platformy a přináší reálné případy použití, které jej odlišují na přeplněném trhu. Držení tokenů BEST odemkne nižší transakční poplatky, udělí včasný přístup k novým projektům a poskytne uživatelům exkluzivní práva na správu. 

Pokud se chete zapojit, můžete navštívit webové stránky předprodeje Best Wallet a koupit BEST za zvýhodněnou cenu. Nutno dodat, že cena se během předprodeje postupně zvyšuje. Kupující mohou také ihned stakovat své BEST s APY až 96 %.

Zajímá vás, jaké projekty se objevily v sekci „Upcoming Tokens“? Sledujte projekt na X a Telegramu pro nejnovější aktualizace.

*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.

1...303304305...2 150Strana 304 z 2 150