Domů Blog Strana 233

Dolarové stablecoiny jsou riziko pro globální finance

Radim Studený
-
1
Dolarové stablecoiny jsou riziko pro globální finance

Používání dolarových stablecoinů zažívá v posledních letech nebývalý růst. Tyto digitální tokeny, které si udržují stabilní hodnotu díky krytí v americkém dolaru, slibují rychlejší a levnější převody, jednoduché přeshraniční platby a snadný přístup k digitálním penězům.

Právě tato efektivita a univerzálnost však přitahuje nejen nové uživatele, ale i stále větší pozornost regulátorů a centrálních bank.

Ve Spojených státech, Evropě, Číně i dalších částech světa se rozbíhá debata o tom, jaká rizika stablecoiny představují a jak je vhodně regulovat. Zatímco USA posilují svůj vliv, ostatní země se snaží najít cestu, jak omezit závislost na dolaru.

Finanční stabilita a riziko digitální dolarizace

Jednou z největších obav je dopad na domácí měny a finanční stabilitu. Pokud firmy i domácnosti začnou masově využívat dolarové stablecoiny namísto místní měny, hrozí tzv. digitální dolarizace.

To znamená, že domácí měna postupně ztrácí svou funkci v platebním styku i spoření.

Takový scénář by centrálním bankám výrazně zkomplikoval vedení měnové politiky. Například Evropská centrální banka upozorňuje, že rostoucí obliba stablecoinů může oslabit účinnost jejích opatření a ohrozit schopnost udržet euro jako klíčové platidlo v eurozóně.

Tržní koncentrace a hrozba zásadních problémů

Většina dolarových stablecoinů je vydávána jen několika málo společnostmi. Tyto firmy drží velkou část rezerv v amerických státních dluhopisech a krátkodobých finančních instrumentech.

Pokud by důvěra v některý z hlavních stablecoinů klesla, například kvůli ztrátě vazby na dolar nebo zásahu regulátora, hrozí masový odliv uživatelů.

Takový tzv. run na stalecoiny by mohl vést k nuceným výprodejům státních dluhopisů a způsobit problémy na finančních trzích. Systémová koncentrace tak představuje riziko nejen pro uživatele, ale i pro širší stabilitu amerického finančního systému.

Regulační nejistota a arbitráž

Dalším problémem je roztříštěnost regulačních rámců. Zatímco Spojené státy již připravují komplexní zákony (například návrh zákona GENIUS), které se zaměřují na povinné rezervy, transparentnost a zodpovědnost emitentů, většina ostatních států je teprve na začátku.

Méně než deset významných ekonomik přijalo specifickou legislativu pro stablecoiny. To umožňuje emitentům využívat regulačních mezer, provádět arbitráž mezi jednotlivými jurisdikcemi nebo působit na trzích s minimálním dohledem.

Geopolitika a dominance dolaru

Masová adopce dolarových stablecoinů má i jasný geopolitický rozměr. Jejich rozšíření posiluje vliv amerického dolaru i mimo tradiční finanční sektor. Pro země, které se snaží omezit americkou dominanci, to představuje zásadní problém.

Čína, Rusko nebo i samotná Evropská unie vnímají dolarové stablecoiny jako nástroj, který ještě více upevňuje globální postavení USA. Odpovědí je urychlení vývoje vlastních řešení.

Ať už jde o národní stablecoiny, nebo digitální měny centrálních bank (CBDC).

Důkazem je i plán devíti velkých evropských bank, které chtějí ve druhé polovině roku 2026 uvést na trh eurový stablecoin v rámci regulace MiCA. Do projektu se zapojí mimo jiné ING, UniCredit, CaixaBank, Danske Bank či Raiffeisen Bank.

Transparentnost, AML a ochrana spotřebitelů

Ačkoli stablecoiny bývají prezentovány jako transparentní, praxe ukazuje na značné rozdíly mezi jednotlivými emitenty. Standardy v oblasti boje proti praní špinavých peněz (AML), ověřování klientů (KYC) či ochrany spotřebitelů nejsou jednotné.

Slabé dodržování pravidel vytváří prostor pro obcházení sankcí i jiné nelegální aktivity. Spotřebitelé se navíc mohou dostat do potíží, pokud emitenti nedostatečně oddělují klientské prostředky, neposkytují jasné informace nebo nenabízejí ochranu v případě bankrotu.

Co bude dál?

Rychlý nástup dolarových stablecoinů je ukázkou toho, jak se digitální peníze stávají nedílnou součástí globální ekonomiky. Zároveň však upozorňuje na potřebu jasnějších pravidel a mezinárodní spolupráce.

Bez koordinovaného přístupu může dojít k oslabení domácích měn, růstu systémových rizik a geopolitickému napětí. Naopak dobře nastavený regulační rámec by mohl využít výhod stablecoinů (rychlosti, efektivity a jednoduchosti) a přitom minimalizovat jejich negativní dopady.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Ze 100 na 500 dolarů? Kiyosaki vidí ve stříbře obrovský potenciál

Ing. Ondřej Kovář
-
0
Ze 100 na 500 dolarů? Kiyosaki vidí ve stříbře obrovský potenciál

Finanční investor Robert Kiyosaki doporučil lidem, kteří mají k dispozici 100 dolarů, aby zvážili investici do drahých kovů a konkrétně stříbrných mincí.

Podle něj byl trh se stříbrem po dlouhá léta manipulován, ale nyní se nachází na prahu exploze. Ve svém příspěvku na síti X dokonce předpověděl, že investice ve výši 100 dolarů by se během jednoho roku mohla zhodnotit až na 500 dolarů.

Kiyosaki zároveň zdůraznil, že sám aktuálně nakupuje další stříbro a vyzval ostatní, aby tuto jedinečnou příležitost nepropásli.

Jeho komentáře přicházejí v období, kdy si stříbro prochází jedním z nejsilnějších let za poslední desetiletí.

Nečekaný vítěz roku 2025? Stříbro zastiňuje i zlato

Stříbro vstoupilo do roku 2025 s cenou kolem 28,9 dolaru za unci, ale ke konci září už překonalo hranici 46 dolarů. To znamená růst o více než 55 % od začátku roku. Jen za posledních šest týdnů si tento kov připsal téměř 19% zhodnocení, čímž předběhl zlato a zaznamenal jeden z nejprudších krátkodobých růstů za poslední roky.

Za tímto vývojem stojí kombinace průmyslových a makroekonomických faktorů. Výrazně totiž roste poptávka po stříbře v oblasti elektroniky a obnovitelných zdrojů energie, především u solárních panelů, zatímco nabídka zůstává omezená.

Podle odhadu banky HSBC by mohl v roce 2025 vzniknout deficit přesahující 200 milionů uncí, což by mohlo vyvinout další tlak na růst cen. Z makroekonomického hlediska pak zájem o stříbro podporuje slabší dolar a očekávání dalších snížení úrokových sazeb ze strany americké centrální banky, přičemž to zvyšuje atraktivitu neúročených aktiv, mezi něž patří právě stříbro.

K růstu přispívají také geopolitická rizika, která zvyšují zájem investorů o bezpečná aktiva. Silný výkon zlata navíc pomáhá stříbru, protože ono má tendenci reagovat výrazněji a nabízet vyšší zisky v býčích fázích trhu.

Obchodujte stříbro na platformě XTB

U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

Přidat se k XTB

Powell na rozcestí, Fed balancuje mezi inflací a nezaměstnaností

Ing. Ondřej Kovář
-
0
Powell na rozcestí, Fed balancuje mezi inflací a nezaměstnaností

Investoři minulý týden napjatě sledovali vystoupení šéfa americké centrální banky Jeroma Powella. Doufali, že jim nabídne jasnější pohled na další vývoj úrokových sazeb. Powell si však na úterním setkání s obchodní komorou v Rhode Island zachoval zdrženlivý tón a odmítl předem naznačit směr dalších kroků ze strany Fedu.

Podle něj stojí měnová politika na křehkém rozcestí. Tvůrci rozhodnutí musí balancovat mezi slábnoucím trhem práce a přetrvávající inflací. Snížení úrokových sazeb by mohlo podpořit investice a zaměstnanost, zároveň ale hrozí, že zrychlí růst cen. Powell proto upozornil, že krátkodobá inflační rizika jsou na vzestupu, zatímco v oblasti zaměstnanosti vidí větší riziko poklesu.

Projekce centrální banky z počátku měsíce ukazují, že většina členů počítá s dalším snížením úrokových sazeb o půl procentního bodu do konce roku, konkrétně během říjnového a prosincového zasedání. Sedm z devatenácti členů ale očekává, že prostor pro uvolnění je omezenější.

Diskuse uvnitř banky se tak může v následujících týdnech stupňovat, obzvlášť pokud se potvrdí spekulace o nově jmenovaném guvernérovi Stephenu Miranovi, který preferuje razantnější pokles sazeb do rozmezí 2,75 až 3 %.

Ve středu se do debaty zapojil také prezident chicagské pobočky Fedu Austan Goolsbee. Uvedl, že kvůli rostoucím inflačním tlakům nepodporuje rychlé a agresivní snižování sazeb, čímž se přidal k opatrnému tónu ostatních představitelů.

Stephen Miran, který je momentálně uvolněn ze své pozice v administrativě Donalda Trumpa kvůli jmenování do vedení Fedu, varoval, že současná politika je natolik utažená, že by mohla ohrozit zaměstnanost.

UBS vidí šanci: nižší úrokové sazby otevírají dveře akciím a zlatu

Z pohledu investorů je podle nástroje FedWatch zhruba 88% pravděpodobnost, že Fed na říjnovém zasedání opět sníží úrokové sazby o čtvrt procentního bodu. V případě prosincového zasedání se šance na další snížení pohybují kolem 65 %.

Přestože se centrální banka snaží jednat s rozvahou, analytici švýcarské banky UBS věří, že investoři nemají důvod zůstávat stranou. Podle jejich názoru se otevírají zajímavé příležitosti napříč několika třídami aktiv.

Za atraktivní považují střednědobé dluhopisy, které v aktuálním prostředí přinášejí slušný výnos. Zmiňují i zlato, jehož cena se pohybuje poblíž historických maxim. Klesající sazby totiž snižují náklady obětované příležitosti spojené s držením aktiv, která nenesou žádný výnos, jako je právě zlato.

UBS zároveň připomíná, že období uvolňování měnové politiky mimo recese historicky nahrávalo akciovým trhům.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Solana, XRP i Dogecoin, říjen může změnit svět ETF fondů

Ing. Ondřej Kovář
-
1
Solana, XRP i Dogecoin, říjen může změnit svět ETF fondů

Prezident společnosti NovaDius Wealth Management Nate Geraci tvrdí, že nás čeká extrémně důležité období pro spotové kryptoměnové ETF. Americká Komise pro cenné papíry má totiž během října rozhodnout o celkem 16 žádostech na spuštění nových burzovně obchodovaných fondů kryptoměn.

Na stole leží návrhy spojené s několika známými altcoiny, včetně solany, XRP, litecoinu nebo memecoinu dogecoin. Rozhodnutí o jednotlivých žádostech je naplánováno na různá data v průběhu celého měsíce.

Jako první přichází na řadu žádost od decentralizované burzy Canary, která usiluje o ETF zaměřené na litecoin. Rozhodnutí se očekává 2. října. Následovat bude Grayscale se svými návrhy na konverzi fondů navázaných na solanu a litecoin. V tomto případě se čeká na verdikt 10. října. Celou vlnu pak uzavře společnost WisdomTree, která žádá o spuštění ETF napojeného na XRP. Konečný termín připadá na 24. října.

Podle analytika Bloombergu Jamese Seyffarta však může Komise rozhodnout kdykoli i před těmito daty. Pokud budou některé žádosti schváleny, mohl by trh v říjnu zažít největší příliv nových kryptoměnových ETF v historii.

Analytici kryptoměnové burzy Bitfinex už v srpnu uvedli, že schválení nových kryptoměnových ETF by mohlo spustit další altcoinovou sezónu nebo alespoň novou růstovou vlnu. Podle jejich názoru by tyto fondy nabídly investorům možnost získat expozici vůči altcoinům s nižší mírou rizika, což by mohlo oslovit širší publikum a výrazně oživit celý trh.

SEC uvolňuje pravidla. Blíží se nová vlna spotových ETF?

Komise pro cenné papíry během roku 2025 opakovaně odložila rozhodnutí o několika kryptoměnových ETF a stanovila nové termíny. Zároveň však podnikla konkrétní kroky ke zrychlení celého schvalovacího procesu, což může signalizovat vstřícnější přístup vůči kryptoměnovému trhu.

Dne 17. září totiž SEC schválila nový rámec pro zalistování tzv. commodity-based trust shares. Tato úprava by mohla významně urychlit cestu k uvedení spotových ETF zaměřených na kryptoměny.

ETF analytik James Seyffart označil tuto změnu za důležitý posun, který by mohl otevřít dveře nové vlně spotových kryptoměnových ETP fondů.

Jeho kolega Eric Balchunas následně uvedl, že podobných fondů může velmi brzy přibýt. Poukázal na 22 kryptoměn, u kterých jsou na burze Coinbase dostupné futures kontrakty. Tyto kryptoměny by se podle něj mohly stát kandidáty pro převedení do podoby spotových ETF.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

XRP: Rekordní čtvrtletní uzávěrka může spustit rally až na 15 USD

Mgr. Radek Petráš
-
1
XRP: Rekordní čtvrtletní uzávěrka může spustit rally až na 15 USD

XRP je připraven na své nejlepší čtvrtletní uzavření v historii, což odráží nastavení grafu z roku 2017, než cena vzrostla o 37 800 % na historická maxima. Podle analytika Milkybull Crypto by to mohlo otevřít cestu k růstu až na 15 USD.

XRP kopíruje scénář z roku 2017

Na začátku týdne, jen den před koncem třetího čtvrtletí, se XRP obchodovalo kolem 2,86 USD, což znamenalo 28% nárůst za poslední tři měsíce. Pokud se kurz udrží nad současnou úrovní, může se podle MilkybullCrypto v příštích týdnech či měsících rozjet silný růst.

Optimismus vychází z podobného vývoje v roce 2017, kdy XRP po rekordním čtvrtletním závěru vystřelilo o 37 800 % až k historickým maximům. Tehdy token prorazil dlouhodobou rezistenci u 0,02 USD a během roku vystoupal téměř k 3,31 USD.

V roce 2025 vidíme podobný obrázek. Čtvrtletní svíčka se po letech konsolidace překlápí do zelené a XRP proráží zónu odporu mezi 2,20–2,30 USD. „Už jsme nad rezistencí, stejně jako v roce 2017,“ píše MilkybullCrypto a připouští prostor pro růst do oblasti 5–15 USD.

Tento scénář podporují i další technické formace, například průlom z trojúhelníku či býčí vlajka, které ukazují směrem k 15 dolarům.

Onchain data potvrzují prostor k růstu

Pozitivní signály přicházejí i z onchain metrik. MVRV Z-Score, který měří, jak moc je tržní hodnota nad náklady držitelů, zůstává daleko od „přehřátých“ hodnot.

To naznačuje, že růst k 3–5 USD je stále realistický a možnost dosáhnout 10–15 USD zůstává ve hře. Držitelé s 10 až 100 000 XRP navíc během poslední korekce nepanikařili a své tokeny neprodávali, což dodává trhu stabilitu.

Rizika: klínová formace a slabší dynamika

Přesto nelze ignorovat varovné signály. XRP se obchoduje o 470 % výše než na dně z listopadu 2024 a na grafu se rýsuje rozšiřující se wedge pattern. Po testu horní trendové linie se kurz stáhl a podobné korekce v minulosti posunuly cenu zpět k dolní linii, nyní kolem 1,60 USD, což odpovídá 100–200týdenním EMA.

K tomu se přidává divergence mezi rostoucí cenou a klesajícím RSI, což naznačuje slábnoucí momentum, podobně jako před medvědím trhem v roce 2018. V takovém scénáři by XRP mohlo spadnout až k 200týdenní EMA poblíž 1,27 USD, tedy zhruba o 55 % níže.

Závěr

XRP se ocitá na prahu historicky nejvyšší čtvrtletní uzávěrky a technické signály mu hrají do karet. Pokud se scénář z roku 2017 zopakuje, může se token vydat směrem k pěti až patnácti USD. On-chain data ukazují, že prostor pro růst stále existuje a že velcí i menší držitelé zůstávají pevní.

Přesto není cesta bez rizik. Technické ukazatele varují před možností korekce. V následujících týdnech tak bude XRP testovat důvěru trhu a ukáže se, zda skutečně zahajuje novou parabolickou fázi, nebo zda se zopakuje historie roku 2018.

Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.

A mnoho dalšího bonusového obsahu.

Přidej se na náš Patreon

300 000 USD za bitcoin už není sci-fi! Šance rychle rostou

Reklama
-
0
300 000 USD za bitcoin už není sci-fi! Šance rychle rostou

Bitcoin (BTC) minulý týden prudce spadl na 108 000 dolarů, což znamenalo 13% pokles z historického maxima 124 500 USD. To okamžitě vyvolalo obavy, zda už král kryptoměn nevyčerpal svůj růstový potenciál.

Jenže řada analytiků tvrdí pravý opak. Podle nich současná fáze ještě ani zdaleka není koncem, ale začátkem skutečného bull runu. Argumentují především srovnáním vývoje bitcoinu se zlatem.

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Vrátí se býci v říjnu na trh?

Zatímco zlato i americké akciové indexy lámou jeden rekord za druhým, Bitcoin zůstává uvězněný v poměrně úzkém rozmezí a nemůže se hnout z místa. Brzdí ho totiž manipulace s likviditou, které drží býky stranou.

Stojí za zmínku, že pod pojmem „manipulace s likviditou“ se skrývají různé taktiky velkých hráčů, kteří vědomě tlačí cenu k úrovním, kde mají menší tradeři nastavené stop-lossy či likvidační příkazy. Tím je vyřadí ze hry a sami získají možnost nakoupit nebo prodat za výhodnějších podmínek.

Analytici se však nebojí, že zlato bitcoinu utíká – naopak, podle známého komentátora Milk Road Macro platí, že:

Bitcoin má tendenci následovat zlato se zpožděním tří až čtyř měsíců.

Srovnávací analýza ukázala, že páry GOLD/USD a BTC/USD vytvořily rostoucí klínové formace, přičemž zlato prorazilo vzhůru už v lednu. 

V březnu začal bitcoin napodobovat cenovou akci zlata – růst, pauza a následný prudký výstřel. Pokud korelace vydrží, může podle analytika bitcoin čekat poslední raketový růst právě v říjnu a listopadu.

Milk Road Macro navíc připomíná, že zatímco zlato po průlomu posílilo o 10 %, u bitcoinu lze očekávat mnohem větší dynamiku. BTC historicky překonává zisky zlata 5–10násobně, což by znamenalo růst o 50–100 %, tedy do pásma 160 000 – 220 000 USD.

Bitcoin ještě ani nezačal

Podobný názor má i Dan Tapiero, CEO 50TFunds, který tvrdí, že „bull market bitcoinu ještě ani nezačal“. Upozornil na obří formaci cup and handle na páru BTC/XAU (bitcoin vůči zlatu), která podle něj může během pár týdnů odemknout úplně novou cenovou etapu.

Pokud BTC/XAU prorazí nad úroveň 37 uncí, otevírá se podle Tapiera prostor k růstu až o 446 % k cílové hodnotě 160 uncí. Jinými slovy, bitcoin by se v následujících měsících mohl vydat na masivní cenový výlet.

Tento pohled sdílí i další investoři. Například známý trader Zynx tvrdí, že aby bitcoin dorovnal své maximum vůči zlatu, musí prorazit hranici 150 000 USD. Historicky přitom Bitcoin však zlaté maximum vždy alespoň zdvojnásobil, často i víc.

Řekl bych, že 300 000 dolarů za bitcoinse stává čím dál pravděpodobnějším.

Krátkodobý cíl: Udržet 112 000 USD

Mezitím podle přispěvatele CryptoQuant XWIN Research Japan bitcoin stále jede v býčím trendu. V krátkodobém horizontu je však důležité, aby se BTC udržel nad 112 000 USD.

V pondělí se bitcoin vyšplhal až na 112 293 USD, což znamenalo denní nárůst o 2,4 %. Analytik AlphaBTC upozornil, že BTC překonal klesající trendovou linii a donutil k likvidaci všechny pozdní shorty. Pokud se cena udrží nad 112 000 USD, může se vydat směrem k 114 000 USD.

Na heatmapě likvidací BTC navíc vidíme, že v pásmu 112 350 – 114 000 USD je více než 612 milionů dolarů v prodejních objednávkách. Je velmi pravděpodobné, že bitcoin toto pásmo v nejbližších dnech otestuje. 

A pokud se mu podaří prorazit nad 114 000 USD, mohlo by to znamenat definitivní konec současné korekce.

Jakmile bitcoin nabere dech a opět zamíří k novým maximům, je jasné, že se s ním sveze i celá řada altcoinů a Layer 2 řešení na Bitcoinu. Pro neznalé, L2 využívají jeho bezpečnost a zároveň přinášejí rychlejší transakce, nižší poplatky a širší možnosti využití. A právě tady přichází na scénu projekt Bitcoin Hyper (HYPER).

Bitcoin Hyper: Layer 2 projekt, který spojuje bezpečnost Bitcoinu a rychlost Solany

Bitcoin Hyper je čerstvý Layer 2 projekt, který aktuálně pořádá předprodej svého nativního tokenu HYPER. Cílem je propojit sílu Bitcoinu s flexibilitou moderních blockchainových aplikací. Díky integraci Solana Virtual Machine nabízí HYPER škálovatelnou infrastrukturu, která zvládne tisíce transakcí za sekundu a zároveň staví na pevné bezpečnosti Bitcoinu.

To, co Bitcoin Hyper od jiných altcoinů odlišuje, je právě jeho návaznost na bitcoin. Historicky totiž platí, že když bitcoin roste, altcoiny s ním dokážou vystřelit ještě rychleji. A HYPER chce být jedním z těch, kteří tuto vlnu využijí naplno.

Projekt už teď budí zájem díky své kombinaci DeFi funkcí a stakingu se štědrým APY již během předprodeje. Cílem je z Bitcoin Hyper udělat ekosystém, nikoli jen další krátkodobý Hype.

Pokud vás Bitcoin Hyper zaujal, máte několik možností, jak se do předprodeje zapojit. Nejpohodlnější cestou je přímo přes web projektu. Alternativně je možné využít také Best Wallet, což je intuitivní peněženka s podporou více blockchainů a jednoduchým rozhraním. Díky ní zvládne nákup HYPER i úplný začátečník.

Sledujte také oficiální komunikační kanály projektu X a Telegram, kde se zveřejňují aktuální novinky, harmonogramy a detaily k předprodeji.

*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.

Býčí trh na drahých kovech: Zlato +47 % a stříbro +58 %, bude cenový růst pokračovat?

Ing. Jaroslav Jarolím
-
0
Býčí trh na drahých kovech: Zlato +47 % a stříbro +58 %, bude cenový růst pokračovat?

Na říjnovém streamu se sejde Jaroslav Jarolím a hlavní analytik XTB Jiří Tyleček, kde bude tentokrát ústředním tématem býčí trh na drahých kovech jako jsou zlato a stříbro. Zlato jenom za letošní rok posílilo o vice jak 47 % a menší bratr v podobě stříbra s 58% kurzovým zhodnocením také nezahálí.

Jaké jsou Jiřího Tylečka klíčové pro růstové faktory drahých kovů a lze očekávat i v blízké budoucnosti takto vysoká kurzová zhodnocení?

Na své otázky najdete odpovědi na dnešním streamu, začínáme v 19 00 hodin na Kryptomagazin TV a těšíme se na vaše případné dotazy.

Bitcoin balancuje na hraně. Propad je možný, ale býčí trh pokračuje do finále

Radim Studený
-
0
Bitcoin balancuje na hraně. Propad je možný, ale býčí trh pokračuje do finále

Bitcoin v září potvrdil svou historickou slabost a pohybuje se v úzkém rozpětí mezi zásadními supporty a rezistencemi. Analytici varují před možností hlubší korekce k hranici 100 000 dolarů, zároveň ale upozorňují na příležitosti k akumulaci. Byla zářijová konsolidace jen přestávkou před dalším růstem, nebo začátkem delšího poklesu?

Podle Teda Pillowse se bitcoin po odmítnutí nad úrovní 113 000 dolarů drží v klíčové zóně podpory. Úroveň 112 000 dolarů zůstává pro býky zásadní. Začátkem týdne se cena opět dostala nad 114 000 USD.

Aktuální vývoj by moho otevřít cestu k růstu až k 118 000 dolarů a případně k retestu zóny 123 000 až 124 000 dolarů.

Naopak, pokud cena klesne pod 107 000 dolarů, trh by se mohl dostat do širší korekce. Další podpůrné shluky leží kolem 105 000 dolarů a až u psychologické hranice 101 000 dolarů, což by signalizovalo hlubší retracement.

Současná konsolidace v úzkém pásmu ukazuje nerozhodnost obchodníků. Rozhodující průlom nad 112 000 nebo pod 107 000 dolarů pravděpodobně určí tón pro příští týdny.

Očekává se, že s testováním těchto úrovní poroste i volatilita.

Historická slabost v září

Září je pro Bitcoin historicky nepříznivé období a aktuální cenová akce tuto pověst potvrzuje.

Od roku 2013 uzavřel Bitcoin v září osmkrát z posledních dvanácti let se ztrátou, v průměru o -3,22 %. Fenomén, známý jako Red September, bývá spojován s přeskupováním portfolií a realizací daňových ztrát ze strany institucionálních investorů na konci fiskálního roku.

Nízká likvidita během letních měsíců navíc zvyšuje volatilitu a tlak na prodeje právě v tomto období.

Klíčové supporty a rezistence

Bitcoin se aktuálně pohybuje poblíž zásadní zóny podpory mezi 107 000 a 110 000 dolary. Pokud by tuto hranici prorazil, hrozí zesílený prodejní tlak směrem k 104 000 dolarům a až k psychologické hranici 100 000 dolarů.

Tyto úrovně jsou navíc potvrzeny 200denním klouzavým průměrem a Fibonacciho a Bollingerovými pásmy, což z nich činí klíčovou oblast, kterou musí býci bránit.

Naopak, z pohledu rezistence je pro návrat býčí dynamiky potřeba udržet cenu nad 112 000 až 115 000 dolary. Tím by se otevřela cesta k 118 000 dolarům a případně i k retestu horní hranice pásma 123 000–124 000 dolarů.

Momentálně obchodování pod 50denním klouzavým průměrem ukazuje krátkodobou slabost. Dlouhodobý býčí výhled však zůstává zachován, dokud se cena drží nad 200denním klouzavým průměrem.

Predikce analytiků

Benjamin Cowen očekává korekční fázi s možným poklesem k bull market support band pod 110 000 dolary. To bychom mohli potvrdit, že se již stalo s poklesem na úrovně okolo 108 000 USD, než se cena vyšvihla zpět nad 114 000 USD.

Opírá se o historické vzorce po halvingu, kdy se podobné zářijové korekce objevily před dalšími růsty.

Jiná technická zpráva předpovídá maximální korekci kolem 8 %, což by posunulo cenu k hranici 100 000 dolarů. Přesto analýza upozorňuje na skrytou býčí divergenci v RSI Bitcoinu a hodnotí současnou fázi jako příležitost k akumulaci, zejména pro institucionální hráče.

Opět varuje i na sezónní pattern Red September a varuje před zvýšenou volatilitou v následujících týdnech.

Institucionální adopce a dlouhodobý výhled

Navzdory riziku korekce zůstává institucionální zájem o Bitcoin silný. Podporují ho přílivy kapitálu do spotových ETF i rostoucí firemní rezervy v BTC.

Tyto fundamentální faktory jsou považovány za hnací motor směrem k novým historickým maximům, přičemž někteří analytici věří v překročení 150 000 dolarů už v následujících kvartálech.

Uvolňování měnové politiky Fedu a rostoucí využití sítě přidávají další argumenty pro dlouhodobě býčí scénář.

Cenová akce Bitcoinu v září letošního roku zatím zapadla do historického trendu sezónních poklesů a technických korekcí.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget

Zlato posílilo o 47 %! Cena bitcoinu stoupá

Ing. Jaroslav Jarolím
-
3
Zlato posílilo o 47 %! Cena bitcoinu stoupá

Bitcoin zase cenově stoupá nad 114 000 USD, zatímco zlato a stříbro trhá cenové rekordy. Kam se podíváte, tam to roste do stratosféry. Ačkoliv bitcoin již po mnoho týdnů stagnuje, podle mého názoru je další růst možný. Leč s mnoha vykřičníky.

Akciové trhy poslední dva obchodní týdny spíše stagnují, ale to je spíše tou nynější pomalejší dynamikou. Fakticky držíme rostoucí trend.

Co nás ale nejvíce nyní asi zajímá, je zlato a nyní i stříbro. Ceny těchto drahých kovů překonávají kurzové rekordy každým týdnem, takže je rozumné se na ně podívat.

Stream: Bude býčí trh na zlatě pokračovat?

Cena zlata od začátku roku 2025 vzrostla o 47 %

Od začátku roku 2025 cena zlata vzrostla o více než 47 %. To je kurzové zhodnocení, jaké trh nepamatuje desítky let. Vyšší růst byl zaznamenán pouze v roce 1979, kdy zlato přineslo impozantních 126 % za rok.

Tento silný vzestup ceny znamená, že investoři, kteří vstoupili na trh klidně jenom začátkem roku, dosáhli mimořádně vysokých zisků.

Cena zlata vytvořila také nejvyšší měsíční uzavírací cenu, přičemž jen v září si trh připsal více než 10 %. Takový měsíční nárůst je naprosto rekordní a signalizuje enormní poptávku po zlatu v kombinaci s omezenou nabídkou.

Vzhledem k extrémnímu dosavadnímu růstu je velmi pravděpodobné, že trh se nyní nachází v technicky přepálené fázi, kdy nenadálá a hluboká korekce nebo zpomalení růstu jsou téměř nevyhnutelné. Prostě není současná dynamika růstu vůbec udržitelná.

Historické zkušenosti ukazují, že obdobné rychlé zhodnocení bývá často následováno hluboký poklesem cen na udržitelnější úrovně. Bez pevného základu nemůže trh opravdu růst a k tomu je nutná konsolidace na dříve dobytých cenách. Proto jsem do grafu výše znázornil možnou konsolidaci, která má široké cenové rozpětí.

Pro srovnání, na vrcholu předchozího býčího trhu v roce 2010 přinesl trh se zlatem téměř 30 %, což je také fenomenální zhodnocení. Současný růst tak převyšuje většinu historických býčích cyklů a tudíž by investoři měli být obezřetní při vstupu na trh nebo plánování dalších nákupů.

Poznámka
Rok 2025 pouze překonává rok 1979 s 126% zhodnocením.

Podle mého názoru jsou stále aktuální pro růstové faktory ceny zlata. Nicméně prudký a rychlý růst ceny vyvolává otázky ohledně udržitelnosti současné cenové dynamiky.

Jakmile k vám přijde váš prodejce zlata s argumentem, že zlato vyroste ještě na vyšší ceny, spíše nebude mít pravdu.

Stříbro přestalo za zlatem zaostávat

Stříbro přestalo dlouhodobě zaostávat a nyní v cenovém růstu dohání zlato. Jak se očekávalo, stříbro se s určitým časovým zpožděním připojilo k dynamice růstu cen drahých kovů, a investoři proto předpokládají, že bude kopírovat cenový výkon zlata od začátku tohoto roku.

Nominálně se cena stříbra blíží úrovním z roku 2011, tedy dosavadním historickým rekordům. Stačí proto absolutní růst o několik dolarů, a stříbro by mohlo překonat maxima po více než 14 letech. To signalizuje, že trh je velmi aktivní a potenciál pro překonání starých rekordů je na dosah.

Zároveň je však třeba mít na paměti, že se nacházíme spíše v pozdní fázi růstového cyklu – stejně jako u zlata. Historie nám bez debat ukazuje, že po obdobích rekordních výnosů nás často čeká minimální korekce nebo zpomalení růstu.

Nebo dokonce medvědí trh. S tím je třeba se smířit. Nikdo vám ale dopředu nepoví, jak dlouho růst vydrží. Pozdní fáze cyklu jsou hodně nevyzpytatelné.

Leč v případě, že kurzové výnosy z předchozích let dosáhly extrémních hodnot, je realistické očekávat, že v následujících letech budou výnosy nižší. Žádné trhy nejsou nafukovací.

Dle mého názoru je dlouhodobě stříbro stále atraktivní, zejména s ohledem na jeho průmyslové využití a rolí v diverzifikaci portfolia. Není ale rozumné fantazírovat nad tím, že unce stříbra v tomto cyklu vzroste třeba na 250 USD za unci. Jakože, mně by se to líbilo. Ale je lepší se držet nohama na zemi.

Bitcoin zase stoupá k výšinám! Nebo ne?

Cena bitcoinu se vrátila nad 114 USD, takže jsme de facto v procesu dalšího pokusu o průlom na nové cenové rekordy. Což já jsem se několikrát nechal slyšet, že bitcoin bude v tomto snažení spíše úspěšný.

Pohledem měsíčního grafu již tři měsíce v řadě cena bitcoinu stagnuje. Proto se musíme ptát, jde o reakumulaci s budoucím průlomem na historické cenové rekordy? Nebo naopak o distribuci a tudíž přípravu na hluboký pokles?

Osobně si myslím, že je to o něco složitější. Ale zjednodušovat, pro naše potřeby, holt musíme. Pro mne osobně je klíčové, abychom viděli na měsíčním grafu velkou zelenou svíci, která bude dostatečně silným signálem pro pokračující růst. Zmíněné v grafu ale nevidíme. Myslím si ale, že brzy se dynamika obnoví. Jakým směrem, samozřejmě nevím.

Závěrem: Závěr roku bude zajímavý

Řekl bych, že do konce roku se toho ne jenom na bitcoinu odehraje mnoho. Klesají úrokové sazby, hrozba znovu rostoucí inflace reálná a oslabující trh práce.

Na výčet těchto faktorů trhy reagují a reagovat budou. My ale nevíme, jak přesně se vše v budoucnu vyvine. Musíme být proto připraveni na ledacos.

To nezní tak jednoduše, že?

Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB

Přidat se k XTB

Strategy dále akumuluje, Saylor přikoupil dalších 196 BTC za 22 milionů dolarů

Ing. Ondřej Kovář
-
0
Strategy dále akumuluje, Saylor přikoupil dalších 196 BTC za 22 milionů dolarů

Společnost Strategy známá jako největší veřejně obchodovaný držitel bitcoinu na světě, znovu navýšila své pozice. Při nedávném poklesu ceny bitcoinu pod 110 000 dolarů přikoupila dalších 196 BTC za celkovou částku 22,1 milionu dolarů.

Po této poslední akvizici drží společnost Strategy celkem 640 031 BTC, které pořídila za přibližně 47,35 miliardy dolarů. Průměrná nákupní cena jednoho bitcoinu tak u firmy aktuálně činí 73 983 dolarů.

Nákupní aktivita Strategy klesá

Nejnovější nákup bitcoinu v hodnotě 22 milionů dolarů patří mezi nejmenší týdenní akvizice, které kdy společnost Strategy uskutečnila. Tento vývoj odráží pokračující zpomalování nákupní aktivity, které je patrné již několik měsíců.

Minulý týden spoluzakladatel firmy Michael Saylor uvedl, že bitcoin by mohl ke konci roku znovu nabrat růstový směr, a to i přesto, že současný trh je pod tlakem kvůli klesajícímu zájmu institucionálních investorů.

Akcie Strategy padají na šestiměsíční minimum

Kromě tlaku vyvolaného volatilitou ceny bitcoinu čelí společnost Strategy také poklesu hodnoty svých akcií MSTR. Minulý týden se akcie propadly na 300 dolarů, což představuje nejnižší úroveň od poloviny dubna a zároveň i šestiměsíční minimum.

Analytik společnosti CryptoQuant Maartunn, který si všiml, že cena akcie v pondělí dočasně klesla až na 300 dolarů, označil tento vývoj za bolestivý pohyb pro největšího korporátního držitele bitcoinu.

Ačkoliv mnohé investory znepokojuje pokles akcií společnosti Strategy v době, kdy se cena bitcoinu potýká s nejistotou, někteří analytici připomínají, že v delším časovém horizontu si akcie stále udržují výrazné zisky.

Držet MSTR není pro slabé.Julius

Julius připomněl, že během aktuálního cyklu klesly akcie o 30 %, přičemž v dubnu 2025 dokonce ztratily až 56 %. „Navzdory těmto propadům je MSTR v rámci tohoto býčího trhu stále v plusu o 2 300 %,“ dodal.

Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!

Bitget recenze pro rok 2025

Zaregistrujte se na Bitget
1...232233234...2 148Strana 233 z 2 148