Akciový trh zatím rozhodně není v režimu paniky nebo hlubokého propadu, na rozdíl od kryptoměn. Index S&P 500 se prozatím drží jen zhruba 1 % pod svým historickým maximem. Přesto se začínají objevovat první trhliny, které by bystrý investor neměl přehlížet.

Lze očekávat korekce na akciovém trhu?

Technologický index Nasdaq Composite už klesl o 4,5 % ze svých vrcholů. Giganti jako Nvidia, Alphabet, Apple, Microsoft, Amazon, Broadcom, Meta a Tesla ztratili mezi 7,6 % a 26,7 %. A to už na možnou změnu náladu na trhu ukazovat může.

Celkový trh by byl v mnohem větším mínusu, kdyby jej nedržely nad vodou jiné sektory. Patří sem hlavně průmysl, energetika, základní spotřební zboží, veřejné služby a materiály. Právě ty teď kompenzují technologické ztráty.

Pokud se obáváte rozsáhlejší korekce, je čas upravit svou investiční strategii. Jedním z nejlepších způsobů, jak ochránit své portfolio, je zaměřit se na kvalitní dividendové akcie. Pojďme se podívat na 3 osvědčené způsoby, jak do nich můžete investovat.

1. Dividendoví králové nabízí stabilitu a zavedený byznys model

Nejjednodušší způsob, jak se připravit na výprodej, je ukotvit portfolio společnostmi s ultra spolehlivou historií. Dividendoví králové jsou firmy, které nepřetržitě zvyšují své výplaty akcionářům už více než 50 let po sobě.

Zářným příkladem jsou zavedené společnosti jako Coca-Cola a PepsiCo. Poptávka po jejich nápojích a produktech zůstává stabilní bez ohledu na to, co se zrovna děje v globální ekonomice. To jim umožňuje vytrvale a spolehlivě generovat zisk.

Díky masivnímu a stabilnímu cash flow mohou tyto firmy plynule zvyšovat dividendy i během hlubokých ekonomických krizí. Investor tak získává nejen skvělou ochranu před propady, ale také lákavý, neustále rostoucí pasivní příjem.

Fenomén jménem Coca-Cola

Coca-Cola je bez debat jedním z nejznámějších byznysů na naší planetě. Její produkty bezpečně najdete ve 200 zemích a denně se zkonzumuje neuvěřitelných 2,2 miliardy porcí. Takový dosah má jen naprostá hrstka světových společností.

Společnost letos s velkou slávou oznámila zvýšení dividendy z 0,51 na 0,53 dolaru na akcii. Jde o 4% nárůst a celkově o 64. po sobě jdoucí každoroční zvýšení. Její dividendový výnos tak tvoří spolehlivých 2,48 %.

Není vůbec divu, že Warren Buffett a jeho Berkshire Hathaway drží akcie Coca-Coly už od roku 1988. Tento obří podíl čítající 400 milionů akcií generuje Věštci z Omahy masivní roční pasivní příjem.

Byznys s nápoji je vysoce předvídatelný, nenáročný na opakované nákupy a velmi odolný vůči makroekonomickým tlakům. Hrozba technologického zastarání je zde naprosto minimální. Coca-Cola je tak ideální dividendovou akcií k držení snad až navždy.

Drobnou nevýhodou Coca-Coly nebo PepsiCo je dnes jejich vyšší ocenění a celkově omezený potenciál dramatického růstu ceny samotné akcie. Tržby a zisky už totiž neporostou nijak závratným tempem. Jde prostě o silně konzervativní defenzivní investice.

2. Růstové akcie s dividendou jako kompromis

Zcela odlišnou a poněkud netradiční cestou do nejisté doby jsou kvalitní růstové akcie s rozumným oceněním. Skvělým příkladem je technologický gigant Microsoft. Ten aktuálně nabízí velmi podobný poměr ceny k ziskům jako celý index S&P 500.

Microsoft navíc vyplácí zajímavý dividendový výnos okolo 0,9 %, což se hodně blíží 1,1 % výnosu celého tržního indexu. V čem je tedy ta hlavní výhoda? Microsoft je zkrátka podstatně kvalitnější a silnější společnost než průměrný podnik.

Vyniká naprosto skvělými provozními maržemi, silným generováním volné hotovosti, tempem růstu dividend a má v podstatě neprůstřelnou rozvahu. Pro dlouhodobé investory, kterým jde i o celkový výnos, může být Microsoft paradoxně tou nejchytřejší a nejlepší volbou.

Zatímco tradiční dividendové akcie chrání vaše portfolio, Microsoft přidává silný motor pro budoucí výrazné zhodnocení. Umělá inteligence, cloudové služby a dominantní postavení na trhu se softwarem tvoří bezpečný a zároveň vysoce ziskový ekosystém odolný vůči otřesům.

Jde o dokonalou ukázku toho, že se investor nemusí vždy bolestivě vzdávat růstu na úkor pocitu bezpečí. Pokud přijde skutečný krach, Microsoft sice pravděpodobně klesne také, ale jeho špičkové fundamenty mu následně pomohou se velice rychle zotavit.

3. Dividendová ETF pro snadnou diverzifikaci

Další velmi oblíbenou a praktickou strategií je nákup burzovně obchodovaných fondů, zkráceně ETF. Výbornou volbou je například Schwab U.S. Dividend Equity ETF. Tento fond je doslova napěchovaný lety ověřenými a skvěle fungujícími firmami.

Existuje ale mnoho dalších dividendových ETF, do kterých lze investovat. Můžete se zaměřit na konkrétní region, např. USA či Evropa, nebo klidně i all-world, tedy globální.

Hlavní síla ETF spočívá v dokonalé diverzifikaci. Pokud se jedno odvětví dostane do nečekaných problémů, zbytek fondu váš těžce vydělaný kapitál spolehlivě ochrání.

Například výše zmíněný fond Schwab U.S. Dividend Equity ETF dlouhodobě nabízí velmi atraktivní dividendový výnos přesahující 3,5 %, což je znatelně více než u většiny samostatných dividendových králů. Dosahuje toho chytrým zařazením akcií s tradičně vysokým výnosem z různých zavedených a vysoce stabilních sektorů.

Mezi tyto pilíře stability patří typicky silní telekomunikační hráči, tabákové společnosti a samozřejmě zavedené velké zdravotnické firmy. Když k tomu připočtete extrémně nízký nákladový poměr ve výši pouhých 0,06 %, stává se z tohoto ETF svatý grál.

Nezapomínejte ale ani na silné dividendové aristokraty

Zatímco králové mají za sebou 50 let růstu, dividendoví aristokraté tvoří širší skupinu firem z indexu S&P 500, které zvyšují výplaty spolehlivě alespoň 25 let v řadě. Tato klíčová vlastnost logicky přitahuje zástupy investorů zaměřených na příjem.

Mezi atraktivní a analytiky doporučované aristokraty patří například technologická stálice IBM. S krásným dividendovým výnosem téměř 3 % a silným zaměřením na umělou inteligenci nebo hybridní cloud představuje velmi stabilní investiční sázku pro ty, kteří hledají oporu.

Odolný a populární zdravotnický sektor perfektně reprezentuje firma Abbott Laboratories. Tato letitá americká společnost se pyšní nadprůměrným výnosem lehce přes 2 %. Podle analytiků z Wall Street má navíc stále mimořádně slušný potenciál k dvoucifernému růstu ceny akcií.

Do této trojice zajímavých aristokratů patří také silná společnost Medtronic. Jde o naprosto největšího výrobce zdravotnických prostředků na celém světě. V současnosti trpělivým investorům nabízí fantastický dividendový výnos plynule se blížící ke 3 %.

Závěrečné shrnutí: jak vybírat dividendové akcie

I když trh zatím nepadá, racionální investor se na zhoršené období připravuje předem a bez zbytečných emocí. Zaměřte se na odolné podniky se stabilními zisky, které své akcionáře spolehlivě odměňují štědrými dividendami i během těch nejtěžších hospodářských krizí.

Pro vytvoření silného štítu proti krizím a volatilitě svého portfolia zkombinujte stálice, jako je třeba Coca-Cola či Pepsi, s růstovými firmami typu Microsoft. Pokud si výběrem nejste jistí, diverzifikované dividendové ETF odvede složitou práci spolehlivě za vás.