Nad bitcoinem se smráká: Propad na 94 000 USD je pouze začátek!

Cena bitcoinu se během pátečního obchodního dne propadla o více než 5 %, což představuje největší jednodenní ztrátu od 10. října. Zároveň jde o jeden z nejhorších denních kurzových výkonů v letošním roce.

Bitcoin tím pádem ukončil další obchodní týden s vysokou ztrátou, která dosahuje zhruba 10 %. Jakmile týdenní svíce zavře v této nelichotivé podobě, je to další potvrzující signál, že jsme krátkodobě o ceny 100 000 USD a výše přišli.

Celková ztráta od historického maxima dosahuje více jak 25 %. Těch 90 000 USD je tudíž na dohled. Začíná mi současné price action v zásadě připomínat začátky předešlých medvědích trhů.

Video: Zapomeň na bitcoin!

Cena bitcoinu prudce klesá

Tento prudký pokles každopádně ukázal, jak rychle se může nálada na trhu změnit, a jak křehká je současná rovnováha mezi kupci a prodejci. Klíčové jsou přitom nejen samotné objemy obchodů, ale i podoba páteční svíce – ta uzavřela jako plně červená s mimořádně silným prodejním tlakem, což signalizuje výraznou převahu prodejců. Tedy jejich agresivitu.

Zjednodušeně řečeno, poptávka dostala tvrdý výprask a kupující zcela kapitulovali. Naopak medvědi dominovali trhu s vysokou agresivitou a tlačili cenu dolů prakticky bez odporu, což poznáme z podoby týdenní svíce.

Popsaný scénář každopádně potvrzuje, že trh stále hledá své nové rovnovážné pásmo, přičemž psychologická úroveň kolem 100 000 dolarů se začíná stávat stále důležitějším bodem – teď je z ní totiž rezistence.

Trh tím dává najevo, že býčí momentum je vyčerpané a dokud se neobjeví silnější reakce kupců na dostupných supportech, nikam výš se moc nedostaneme.

O víkendech bývá aktivita tradičně nižší, takže větší pohyby lze očekávat až po otevření běžných obchodních hodin v pondělí. Krátkodobě však trh zůstává pod tlakem, jak sami vidíme.

Nicméně ona pomyslná pružina se podle všeho už značně stlačila – a čím níže se prodejcům podaří cenu dostat, tím větší úsilí budou muset vynaložit na udržení tohoto tempa. Jakmile dojde k vyčerpání prodejního tlaku, může cena bitcoinu velmi prudce reagovat opačným směrem.

Potom ovšem pozor na unáhlené kroky, aby se z cenového odrazu nevyklubala býčí past.

Otestuje bitcoin až 70 000 USD?

Scénář s otestováním cen kolem 70 000 USD je stále plně ve hře. Tato zóna totiž leží v pásmu běžných korekcí, které byly u bitcoinu historicky mnohem hlubší než současné výkyvy. Z pohledu technické analýzy tak nejde o nic, co by vybočovalo z dlouhodobých standardů trhu.

Mimo jiné týdenní zavírací cena skončil jaksi daleko od psychologických 100 000 USD, s čímž medvědi získávají důležitý technický signál pro další propad.

Důležitou roli navíc hraje výrazný likvidní cluster pod touto cenovou úrovní, který sledujeme na volume profile.

Právě takové oblasti často fungují jako magnet, protože přitahují stop-lossy, pákové pozice i reakční objednávky market makerů. Trh má navíc tendenci takové zóny testovat, aby vyčistil nahromaděnou likviditu a vytvořil podmínky pro další růst či hlubší pokračování sestupu.

Pokud tedy dojde k poklesu směrem k 70 000 USD, nemusí to znamenat změnu dlouhodobého trendu. Může jít spíše o standardní očištění trhu a vytvoření stabilnějšího základu, ze kterého se bitcoin dříve či později znovu nadechne.

Akcie IBM jsou investiční zázrak

Akcie IBM jsou jedním z největších překvapení posledních dvou let. Z titulu, který trh dlouho odepisoval, se stal akciový „comeback roku“ a v letošním roce dokonce svou výkonností překonává i takového giganta, jakým je NVIDIA.

Za loňský rok si akcie IBM připsaly více než 36 % a letos prozatím dalších zhruba 43 %. Tím se akcie dostaly nad historické maximum z roku 2013, což je samo o sobě silný signál změny tržního sentimentu.

Zlom přišel v roce 2022, kdy společnost dokončila rozsáhlou restrukturalizaci, která byla součástí strategické transformace zahájené už o rok dříve. IBM se díky ní mohla lépe soustředit na nejlukrativnější segmenty podnikání, tedy cloud, umělou inteligenci, datovou analytiku a především korporátní klientelu.

Výsledky se dostavily poměrně rychle – klíčové ukazatele výkonnosti začaly růst a firma si opět získala pozornost investorů. Tento obrat ukázal, že i tradiční technologické firmy mohou svůj byznys úspěšně přetvořit.

V roce 2022 jsem stihl akumulovat několik pozic, protože bylo zřejmé, že probíhá zásadní změna. Chtěl jsem přikoupit více, ale jakmile cena výrazně vystřelila, dostavil se klasický psychologický blok, kdy už se člověku do trhu vstupuje hůře.

Tím spíše je ale vidět, jak důležitá je disciplína a schopnost držet se vlastního investičního plánu, protože trh se často utrhne dřív, než do něj stihneme naskočit.