Jerome Powell měl včera v podvečer proslov během zasedání Ekonomického klubu v New Yorku. Chválil aktuální dění na dluhopisových trzích, které pomáhá zpřísňovat finanční podmínky. V tomto světle se zdá, že další letošní zvýšení sazeb nebude nutné. Kurz ceny bitcoinu od jeho proslovu roste. V noci se dostal na hranici 29 400 USD.
Aktuálně si 99,6 % trhu myslí, že na zasedání Fed 1. listopadu nedojde k dalšímu zvýšení sazeb. To si někdo vykládá již jako ukončení restrikcí a brzký pokles sazeb. Jsou tací, kteří to očekávají již na březnovém zasedání. Powell ale zdůraznil i další okolnosti. Sledují vývoj na trhu práce a indikátory odolnosti ekonomického růstu. Vidí i potenciální rizika, která se začínají objevovat.
Celkově se dá říci, že nebyl tak jestřábí, jak být umí. Zdá se, že se kloní k názoru svých kolegů, že se trh začal regulovat sám a Fed nyní nemusí vytvářet tolik aktivity. Zlato, stříbro a bitcoin si od jeho proslovu připsali pár procent zatímco S&P 500 se zase o pár procent propadl.
Udrží bitcoin tento růst?
Při pohledu na ukazatele technické analýzy to zase až tak růžově nevypadá. Relative Strength Index (RSI) se na denním grafu již od pondělí pohybuje blízko hranice 70 bodů. To značí překoupený trh. Býci evidentně využívají situace a snaží se prorazit 200týdenní klouzavý průměr (200WMA). Pod ním se cena pohybuje od propadu v polovině srpna. To sice vypadá moc hezky, ale chybí tomu objemy.
Na hodinovém grafu vidíme krásně celý tento týden. Pondělní raketový růst po zveřejnění falešné zprávy o spotových bitcoinových ETF vyhnal cenu vysoko a svíčka měla i velmi slušné objemy. Aktuálně vidíme, že kurz ceny bitcoinu se pohybuje kolem 29 300 USD, ale objemy jsou velmi mizerné.
Závěr
Můj osobní názor je, že kurz ceny bitcoinu tento růst neobstojí. Na proražení 200WMA bych očekával vyšší objemy a aktivitu býků. Celou záležitost spíše vnímám jako šanci pro pondělní nakupující, aby rychle zase prodali bez větší ztráty. Přeci jen se dominance bitcoinu stále pohybuje nad 52,5 %. Uvidíme, jak se kurz ceny bitcoinu bude dnes vyvíjet a jak dnešek uzavře. Nejsem moc optimistický, ale rád se budu mýlit.
Máme tu lehké FOMO
Uvidíme co s tím udělá otevření newyorské burzy.
K těm dluhopisovým trhům – je možné, že za prodejním tlakem u US dluhopisů stojí signifikantní měrou také snaha vícero států zbavovat se postupně investic do US dluhu? Pokud ano, pak tento tlak asi potrvá déle a fed pivot i následné snižování základní úrokové sazby nemusí na ceně takových dluhopisů udělat hned očekávanou raketu a růst může být pozvolnější?