Bitcoin se již 24 dní drží nad 110 000 USD. Udrží býci tento support?

Tento týden rozhodně nuda nebyla. Fed odolal tlaku Donalda Trumpa. Ten se pak asi naštval na celý svět, protože farmaceutické společnosti dostaly ultimátum a k Rusku pro jistotu rovnou poslal dvě nukleární ponorky. Kurz ceny Bitcoinu v rámci zmatku vyplnil CME gap z počátku července a rozjíždí srpen. Kam se vydá?

A začnu tradičně shrnutím toho nejdůležitějšího co se v tomto týdnu podle mě událo. V pondělí vidíme, že kurz ceny Bitcoinu otevřel se slušným CME gapem. Ten byl pravděpodobně způsoben obchodní dohodou Spojených států a Evropské unie.

To nadšení ale moc nevydrželo. Asijské trhy na to skoro vůbec nereagovaly a ty evropské to jako vítězství moc nebraly. Takže pokles a návrat na páteční uzavírací cenu na chicagské burze CME přišel již v pondělí podvečer.

I v úterý byl relativně stranový pohyb. I když už začaly přicházet zajímavé zprávy. Spojené státy a Čína se domluvily na prodloužení celního příměří. Sice svíčka relativně malá, ale podívejte se na ty objemy. Ale býků i medvědů bylo evidentně stejně, takže se cena moc nepohnula.

Těsně po uzavření newyorské burzy přišlo oznámení Michaela Saylora o nákupu dalších 21 021 bitcoinů za necelé 2,5 miliardy USD. Standardní zpráva s trhy dlouhodobě skoro nic nedělá. Tady byl snad jediný rozdíl v tom, že většinou to Saylor oznamuje v pondělí odpoledne kolem 14 hodiny.

Kurz ceny Bitcoinu tedy pokračoval ve stranovém pohybu až do středy kolem 14 hodiny. USA zveřejnily svůj odhad HDP za druhé čtvrtletí a jsou velmi optimističtí. Donald Trump to rychle ještě publikoval na sociálních sítích s dovětkem, že Jerome „Too Late“ Powell by na tomto základě měl večer razantně snížit základní sazbu.

Fed odolal tlaku Donalda Trumpa a sazbu zachoval

Nicméně Fed je dlouhodobě vůči jeho útokům imunní a výstupem z jejich zasedání bylo očekávané ponechání základní sazby. Jerome Powell na následné tiskové konferenci potvrdil, že inflace rozhodně stále není tam kde by měla být a že komise se bude nadále řídit primárně daty.

Pak přišla tradiční volatilita. Trhy nejprve poslaly Bitcoin dolů, pak zase nahoru. Vše za doprovodu nejvyšším objemů tohoto týdne. Pár hodin po Powellovi ještě prezident USA oznámil obchodní dohodu s Jižnou Koreou. Ale stejně jako v předchozím případě to s kurzem ceny Bitcoinu neudělalo skoro nic.

Zato ve čtvrtek to začalo být zajímavé. Poslední den měsíce a den před teoretickým počátkem platnosti recipročních cel (oni je nakonec stejně zase pusunuli na 7. srpna). Nervozita byla patrná a i objemy byly minimální. Čekalo se na signál. A vypadá to, že ten přišel od Donalda Trumpa.

Na svojí sociální síti Truthsocial zveřejnil dopisy, které zaslal sedmnácti farmaceutickým společnostem s ultimátem k 29. září. Do té doby by společnosti měly snížit ceny léků na předpis v USA na nejnižší cenu, za kterou je prodávají v jiných státech.

To znejistilo celý trh a všechno začalo padat. Včetně kurzu ceny Bitcoinu. Do rána jsme se dostali skoro ke 114 500 USD. V pátek ráno navíc expirovaly bitcoinové opce za 5,6 miliardy a tak medvědi využili problému na trhu a do 10 hodin udrželi cenu u 114 000 USD.

Pak skočil jejich tlak a cena začala tradičně růst. Až do zveřejnění míry nezaměstnanosti Spojených států. Ta podle očekávání narostla. To nás rozkolísalo, ale kurz ceny Bitcoinu se rychle dokázal vrátit na cenu před oznámením. Kdyby do toho zase nevstoupil Donald Trump.

Rusko a USA si vyhrožují jaderným útokem

Reagoval na oznámení Dmitrije Medveděva, bývalého prezidenta Ruska. Ten se na sociálních sítích zmínil o možnosti nukleární války. Prezident USA na to reagoval oznámením, že proto přesouvá dvě nukleární ponorky do pozic pro možné odpálení raket směrem na Rusko.

Následoval další výplach, který ještě podpořil Donald Trump oznámením, že mu čísla o nezaměstnanosti přijdou nepravdivá a proto s okamžitou platností nařídil vyhodit komisařku, která je za ně zodpovědná.

Celá pátek vidíme slušné objemy a kurz ceny Bitcoinu nakonec na chicagské burze uzavřel na ceně 113 310 USD. Kolem ní jsme se pohybovali skoro celou sobotu a dnes v noci jsme definovali týdenním minimum na úrovni 112 003 USD. Jako support nám posloužil 50denní klouzavý průměr. (50DMA)

Čtyřhodinový graf ale vypadá docela optimisticky

Na čtyřhodinový graf jsem vyznačil Fibonacciho retracement. Jako 0 jsem použil nejnižší úroveň z konce června a jako 100 % zase původní historické maximum z konce května. Vidíme, že přesně tuto úroveň jsme dnes v noci otestovali a zatím vypadá jako dobrý support.

Současně jsem do grafu nakreslil tvořící se býčí vlajku. Horní trendová linie již byla třikrát otestovaná a spodní teď testujeme podruhé. Jestliže se support potvrdí, tak by mohl přijít další růst a potenciální otestování rezistence na 127,20 % (115 740 USD) nebo i proražení horní trendovky na 141,40 % (117 692 USD). Při případném prolomení supportu vidím další silné oblasti kolem 110 000 USD a 106 750 USD (61,80 %).

Do grafu jsem ještě zanesl Relative Strength Index (RSI). Tam se pohybujeme kolem úrovně 30 bodů, což značí přeprodaný trh s potenciálem pro růst. Index síly trendu (ADX) máme na 38,7 bodu, což je blízko silnému trendu (40+).

Denní graf ukazuje změny nálady na trhu

Na denním grafu máme přidaný indikátor Ichimoku Kinko Hyo. Vidíme, že krátkodobý cenový trend (Tenkan-sen, červená) máme nad sebou. Stejně tak střednědobý trend (Kijun-sen, modrá). To z nich dělá potenciální rezistence. Navíc při delší výskytu pod oběma trendy může dojít k medvědímu překřížení.

Z pohledu tohoto indikátoru máme jako support pod sebou jen mrak Komo na úrovni kolem 106 000 USD. Naštěstí to vypadá, že nás zatím podržel 50denní klouzavý průměr (50DMA) a jako případný support by šel jistě počítat i 100DMA na úrovni 107 720 USD.

Sentiment ale stále vychází býčí, protože Chikou span se stále nachází nad grafem. Snad mu to vydrží. Kurz ceny Bitcoinu se již 40 dnů drží nad 100 000 USD a 24 dnů nad 110 000 USD. Nálada se ale začíná měnit.

Týdenní graf nám ukazuje důležité supporty

Stejný indikátor jsem použil i na týdenní graf. Tam to vypadá mnohem lépe. Krátkodobý i střednědobý trend se nachází pod námi a ukazují, kde se nachází silnější supporty. Tenkan-sen máme na 110 850 USD a Kijun-sen na 98 810 USD. Relativně silný mrak Komo pak v rozmezí 75 900 až 89 300 USD.

Primárně sleduji supporty, protože při pohledu na RSI (za 42 týdnů) vidím, že zatímco cenový graf hledá vyšší maxima, tak RSI již hledá nižší maxima. Tedy známka medvědí divergence, která často předchází pokles. Důležité bude tedy teď sledovat, zda se udržíme nad 110 000 USD.

Jaká nálada panuje na internetu?

Shrnul jsem fakta, tak jak je vidím na grafech a čemu přikládám největší důraz. Samozřejmě nemám patent na rozum a tak se půjdu podívat, co si myslí populární analytici a jaká nálada panuje na internetu.

Analytik Titan of Crypto na svém grafu sleduje 50denní exponenciální klouzavý průměr a trendovou linii. Očekává, že býci vstoupí na trhu a pokles vykoupí.

Analytická společnost Glassnode ukazuje na grafu vstup do pásma, kde se historicky často začal realizovat zisk a zóna bývá často spojena s euforií. Tlak na straně prodeje tak stále roste.

YouTuber a obchodník Crypto Rover zase poukazuje na velrybu, která si na Hyperliquid otevřela dlouhou pozici za milion dolarů s pákou 40x. Podle něj určitě něco ví a přijde růst. Uvidíme, poslední dobou spíše sledujeme, jak jsou tyto velryby zlikvidovány. Tahle má likvidační cenu na 105 270 USD.

Merlijn The Trader zase na 3denním grafu ukazuje převrácený vzor Head and Shoulders. Kurz ceny Bitcoinu podle něj skvěle otestoval support a teď přijde rychlý růst.

Co říkají další nástroje?

Cenové grafy jsou skvělý podklad pro technickou analýzu, ale pro obchodníky je tu k dispozici i další množství grafů, které nám mohou doplnit celkový obrázek současného sentimentu.

Začnu počtem bitcoinů proudícím na největší kryptoměnovou burzu Binance. Na grafu máme údaje za poslední 3 měsíce. Všimněte si, že poslední měsíc se 30denní průměr docela slušně odrazil a roste. To svědčí o rostoucím prodejním tlaku. Přesun na burzu čtu jako přípravu na prodej.

Samozřejmě se nezapomenu podívat na mapu likvidity. Ta ukazuje, kde mají své limity profesionální obchodníci na pákových obchodech. Historicky víme, že Bitcoin má tendenci si pro tuto likviditu dojít a realizovat jí. Při pohledu na 3denní graf vidím, že toho pod námi tolik není a primárně lze čekat růst a výběr likvidity nad námi.

To ostatně potvrzuje i kumulovaná mapa za poslední týden. Při poklesu pod 110 000 USD by došlo k vybrání likvidity jen za 2 miliardy USD. Návrat nad 120 000 USD by ale smazal pozice za více než 8,8 miliardy dolarů. Logika by tedy velela pro růst. Logika ano.

Co nás čeká v příštím týdnu?

Logika tedy mluví o růstu. Ale my víme, že tady vládne makro. A tak se podíváme, co důležitého nás čeká v příštím týdnu. Minimálně se můžeme připravit, kdy by mohla přijít nějaká volatilita.

Spojené státy v příštím týdnu plánují zveřejnit index PMI pro sektor služeb (úterý, 16:00). Ten odráží ekonomickou aktivitu a dobře odrazí nové objednávky, které potenciální cla přinesla. Ve stejný den (ale ve 14:30) zveřejní také svoje čísla importu a exportu za červenec. Opět odraz situace s cly.

V pondělí bych také čekal dojezd pátečního rozruchu kolem farmaceutického průmyslu. Jejich akcie výrazně spadly a společnosti se moc netají nesouhlasem. Uvidíme, zda se situace uklidnila a trhy se začnou vracet k normálu. To by mohlo vytáhnout i Bitcoin.

No a samozřejmě nesmíme přestat sledovat Donalda Trumpa. On a jeho posty na sociálních sítích poslední dobou silně ovlivňují pohyb Bitcoinu. Jeho navýšení cla pro Kanadu rozhodně nepomohlo trhy stabilizovat a ultimátum pro Rusko končí za pár dní. A to nemluvím o přesunu nukleárnách ponorek na dostřel Ruska.

Kam se Bitcoin dále vydá?

Z pohledu hodinového grafu se pohybujeme kolem páteční uzavírací ceny CME. Tedy téměř žádný gap nevzniká a ten nevyplněný z počátku července jsme již v pátek také smazali. Na čtyřhodinovém grafu to vypadá optimisticky a budu sledovat, jestli začneme dále vyplňovat býčí vlajku. Její cílová úroveň vychází nad 125 000 USD.

Denní graf moc optimisticky nevypadá, ale jestli nás 50denní klouzavý průměr udrží, tak lze čekat otestování Kijun-senu na 115 200 USD. No a na týdenním je to spíše o supportech. Týdenní svíčka je zatím dost červená. Uvidíme, jak dnes nakonec zavře.

To co také sleduji je změna nálady na derivátových trzích. Před tiskovou konferencí Jerome Powella propisovaly do ceny dvě možná snížení základní sazby do konce roku. Ve čtvrtek se jejich očekávání změnilo na pouhé jedno. Ale po pátečním výplachu se karta obrátila. Trhy aktuálně očekávají snížení na každém z následujících zasedání až do konce roku.

Otázkou zůstává, zda rychlé snížení sazby je dobrým znamením nebo rychlým zákrokem před potopením ekonomiky.

Jak budu dále obchodovat?

Kurz ceny Bitcoinu silně reaguje na makroekonomické události. Spotové burzovně obchodovatelné fondy (ETF) hlásí týdenní pokles a současně jsme uzavřeli čtvrtý růstový měsíc v řadě. Při pohledu na statistiky měsíce srpna vidím, že medián se nachází na pokles o 7,49 %. Logicky bych nějakou korekci nebo pokles klidně očekával.

Při pohledu na burzy ale vidím, že dlouhodobý vývoj změny počtu dostupných mincí stále drží klesající směr. To znamená, že rostoucí příliv je stále slušně vykupován a nabídka se tedy dále snižuje. To by nahrávalo možnému pokračování v růstu.

Já jsem ale intradenní trader. Když se teď podívám na hodinový graf za poslední dva dny, tak tam vidím potenciální nárůst na 113 800 USD. Klidně i rychlé otestování 114 800 USD. Pak bych se ale bál propadu na 111 500 USD.

Minulý týden jsem psal, že čekám pokles a že si kolem 110 000 USD začnu otevírat dlouhé pozice. Ty tam mám stále připravené a do té doby si dám ještě několik krátkých. Pravděpodobně je otevřu v rozmezí 113 800 až 115 500 USD. Ale samozřejmě si nastavím i SL (cca na 117 700 USD).

Pro vás to ale není ani investiční rada nebo nějaká forma doporučení. Před vlastní investicí si určitě udělejte vlastní analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.