Bitcoin nakonec příjemně překvapil, když během neděle „nasadil“ agresivnější růstový mód, který pohodlně vydržel až po první lokální překážku nacházející se kolem 64 000 dolarů. Osobně jsem předpokládal, že trh případně nabere momentum mnohem později. Respektive až během pondělí, což vydrželo pouze do brzkých ranních hodin.
Bitcoin během pondělí rychle ztratil sílu, ale dovolil bych si tvrdit, že to je pouze úvodní snaha vybrat malý zisk blízko prvního odporu. Nebo nás možná skutečně čeká retestování supportu s následným odrazem, který cenu bitcoinu dovede zpátky k 72 000 dolarů.
Video analýza na bitcoin a akcie:
Bitcoinu pomohla páteční inflace
Bitcoinu bez pochyb pomohla páteční inflační data. Ačkoliv prvotní reakce nebyla vyloženě kladná. Osobně si ale nejsem jist, zda páteční menší pokles byl opravdu způsoben inflačním reportem.
Každopádně celková a jádrová inflace (PCE) mírně klesla. Celková z 2,7 % na 2,6 % a jádrová složka z 2,8 % na 2,6 %. Obojí vyšlo dle konsenzu, takže žádné překvapení. Obecně vzato jsou to však pozitivní výsledky a indikuje to, že Fed může ke konci roku pohodlně začít snižovat úrokové sazby.
Poslední inflační data víceméně potvrzují očekávání derivátového trhu, což reprezentuje Fed Watch tool. Dle nástroje derivátový trh propisuje první snížení úrokových sazeb na zářijové zasedání americké centrální banky. Což je za více jak 10 týdnů.
Osobně se držím toho, že Fed přinese první uvolnění až později. Pravděpodobně v listopadu nebo dokonce až v prosinci. To se bude ovšem odvíjet od následujících inflačních dat. Jestli zůstane inflace tzv. lepkavá, sazby klesnou spíše v prosinci. Jestli však uvidíme dynamický poklesy směrem dolů, záři je také pravděpodobné. Leč času pro potvrzení moc není.
Tak či onak nás s 90% pravděpodobností čeká obrat v měnové politice Fed. Upozorňuji ovšem, že jakmile sazby začnou klesat, bude to pozvolný pokles. To znamená, že za běžných okolností může trvat klidně až rok, než se dostaneme třeba na 4 %. Jelikož se dá předpokládat, že centrální banka chce měnové prostředí ponechat normalizované.
Bitcoin úspěšně ubránil support kolem 60 000 dolarů, růst může začít
Na týdenním grafu jsme netrpělivě čekali, jak skončí otestování důležitého supportu, který se nachází kolem 60 000 dolarů. Otestování podpory dopadlo skvěle, protože svíčková formace má podobu býčího pin bar. Tím pádem kupci zcela absorbovali poptávku kolem zmíněné cenové úrovně, což je samo o sobě býčí signál. Price action nemělo až takovou sílu jako na začátku května, ale to nevadí. Nikdy to není zcela stejné. Primární je, že výsledek je pro býky kladný.
Jestli se má zopakovat cenový vývoj z května, v průběhu následujících několika týdnů by se cena měla vrátit k 72 000 dolarů, kde se nachází rezistenční pásmo. Které se v předešlých několika měsících mnohokrát nepodařilo překonat. Taky bych ještě nevyloučil, že cena bitcoinu nezůstane v blízkosti supportu delší dobu. Všimněte si, že na přelomu dubna a května se cena v blízkosti 60 000 dolarů držela dost dlouho. Klidně nám trh může donést něco podobného i v průběhu letních prázdnin.
Co se týče denního grafu, cena bitcoinu otestovala lokální rezistenci na 64 000 dolarech. Teď má trh na výběr, jestli odpor překoná, nebo se stáhne zpátky k supportu. Stáhnutí ceny neindikuje nic špatného, ale nemělo by dojít k pokoření lokálního low. Pak hrozí, že šlo pouze o poslední nadechnutí před mnohem hlubším ponorem.
Závěrem: Pokles ceny k 52 000 dolarů je odložen
Zatím se zdá, že cenový pokles k 52 000 dolarů je odložen na neurčito, což je jistá úleva pro býky. Dokud je však cena bitcoinu v blízkosti supportu, je pořád dost velké riziko, že se trh na řečenou hladinu vysype. V těchto chvílích se ale bitcoin chová mnohem více v „býčích mezích“. V těchto chvílích stačí pořád sledovat klíčovou podporu a lokální rezistence.
Prozkoumejte ETF na platformě XTB
