Bitcoin pravděpodobně brzy otestuje 50 000 USD

Máme za sebou týden plný makroekonomických událostí, euforických růstů a panických propadů. Kurz ceny bitcoinu nakonec ale klesl a na trhu panuje extrémní strach. Přijde příští týden oživení nebo budeme pokračovat v hledání dalšího silného supportu? Projdeme si spolu dnes opět grafy bitcoinu a podíváme se na signály, které tam vidím já.

Abych zjistil, kam se vydáme, tak si nejprve musím uvědomit kde jsme a kde jsme byli. Při pohledu na tento týden vidím krásný vstup do pondělí. Ihned po půlnoci zahájil bitcoin propadem. Nicméně často opakované pravidlo, že cena má tendenci se na počátku týdne vrátit na páteční hodnotu uzavření na burze CME se opět naplnilo. A to i přes to, že ve Spojených státech v pondělí slavili Labor Day a burza měla zavřeno. To lze ostatně vidět i na mizerných objemech po celé pondělí.

V úterý to už začalo být zajímavější. Došlo ke zveřejnění indexu nákupních manažerů (ISM) z oblasti výroby. Hodnota nedosáhla očekávání analytiků a podtrhla slabou dynamiku výroby v USA. To srazilo dolů americké akcie a stáhlo s sebou i cenu bitcoinu. Nedůvěra pokračovala i v noční seanci asijských trhů a cena spadla až na 57 000 USD.

Co jsou pro bitcoin dobré zprávy?

Ve středu přišla ze Spojených států další negativní zpráva. Počty nově vytvořených pracovních míst výrazně nenaplňují očekávání. To pro změnu trhy vyhodnotily jako skvělou zprávu a potenciální pádný důvod pro razantní snížení sazby. Index S&P 500 to sice poslalo dolů, ale bitcoin narostl během pár hodin o 3,5 % a vrátil se na 58 500 USD.

Ta euforie mu ale dlouho nevydržela. Sice pomalu, ale začal opět klesat. Trh pak už hledal za každou zprávou jen to špatné. Dobré výsledky ze sektoru služeb propsal jako propad. A páteční data z trhu práce to dorazila. Pokles míry nezaměstnanosti sice nejprve vystřelil bitcoin zpátky k 57 000 USD, ale detailnější rozbor čísel už byl spíše pesimistický. Kurz ceny bitcoinu se propadl na 52 600 USD, kde se odrazil. Burza CME nakonec v pátek uzavřela na 54 000 USD. Kolem této úrovně se pohybujeme zatím celý víkend, ale můžeme si dobře všimnout zvýšených objemů na trhu. Evidentně investoři dohánějí volné pondělí a kryptoměnový trh nespí. Cena se ale zatím drží.

Klesající trend je na grafech evidentní

Na čtyřhodinovém grafu vidíme jasný klesající trend, který bitcoin respektuje již od konce srpna. Každé jeho otestování je spojeno se zamítnutím a hledáním dalšího supportu. Zatím se zdá, že se pásmo kolem 55 000 USD prolomilo a držíme se pod ním. Samozřejmě ale máme víkend a i přes relativně vyšší objemy bych rád viděl výraznější otestování toho pásma. Aby bylo jasné, že se nám z něj stala rezistence. Včera večer se bitcoin o test pokusil a zamítnutí bylo poměrně razantní. Jestliže se bude zamítnutí opakovat, tak předpokládám pokles a otestování podpory kolem 50 000 USD. Pravděpodobnost tohoto scénáře jsme už ve středu rozebírali s Jaroslavem Jarolímem na streamu.

Býčí vlajka přesto stále platí

Nenechme se ale zmást kratšími časovými úseky. Vzor býčí vlajky, který se již od počátku roku na grafech tvoří stále platí. Bitcoin v pátek lehce otestoval spodní linii a teď stagnuje. Přesto při pohledu na MACD nevidím, že by již mělo dojít k obratu a růstu. Myslím si, že ještě dojde k výraznějšímu otestování spodní linie a pak přijde růst. Pro některé obchodníky nastává čas levných nákupů.

Týdenní svíčka je opět červená

Minulý týden uzavřela týdenní svíčka jako medvědí Marubozu Close. To značí silnou dominanci medvědů a vypadá to, že i ta současná svíčka skončí jako medvědí. Ale její síla již rozhodně není taková. Stejně vysoké knoty na obě dvě strany a relativně malé tělo značí o téměř vyrovnaném boji s býky. To by mohlo ukazovat na blížící se obrat trendu. Samozřejmě se tato svíčka ještě může dnes změnit, ale v tomto tvaru by mohla naznačovat pro příští týden tvorbu svíčky ve tvaru Doji.

Pro hledání supportů a rezistencí jsem na graf přidal Ichimoku Kinko Hyo. Pod námi je supportní mrak Komo s počátkem na 50 800 USD. Po cestě jej ještě jistí 50týdenní exponenciální klouzavý průměr (50WEMA) na úrovni 54 150 USD. Jako případná rezistence by mohl zafungovat Tenkan-sen (59 650 USD) nebo Kijun-sen (61 400 USD). Všimněte si, že Chikou span se dostal pod graf. To znační medvědí sentiment na trhu. Spíše bych tedy viděl nejprve to hledání silnějších supportů.

Jaký názor na to mají populární analytici?

No, na grafech jsem namaloval to, co tam teď vidím. Možná to nepůsobí moc optimisticky, ale zatím mne to nepřimělo změnit názor na 100 000 USD do konce roku. Stále tam ten potenciál vidím. Ale nemám ani křišťálovou kouli a ani patent na rozum. Takže se půjdeme ještě podívat na sociální sítě, jaký názor na současnou situaci tam panuje.

Mikybull Crypto poukazuje na dominanci altcoinů. Vidí tam nákupní signál, který se objevil poprvé od roku 2016. Předpokládá, že by se poslední čtvrtletí tohoto roku mohlo nést v duchu altcoinů. Že by nastal čas přestat sledovat bitcoin?

Keith Alan, na nástroji Material Indicators, poukazuje na vysoké hromadění nabídky kolem 50 000 USD. Podle indikátoru nabídka převyšuje poptávku. To by mohlo značit možný pokles klidně i pod tuto úroveň.

Analytik a YouTuber Crypto Rover stále poukazuje na negativní poplatky na burzách. Obchodníci drží otevřené krátké pozice a jsou za to ochotní platit. To je podle něj ideální signál k nákupu.

Přidám ještě indikátor Fear & Greed index. Ten odráží současnou náladu na trhu. Čtvrtinu tvoří volatilita, druhá čtvrtina se skládá z dynamiky trhu a zbytek doplňují sociální sítě, dominance a Google trendy. A máme tu extrémní strach. I to bere ale část analytiků jako signál k nákupu.

Kam se kurz ceny bitcoinu vydá v příštím týdnu?

Shrňme si to na závěr. Bitcoin na hodinovém grafu skoro celý týden klesal a v pátek uzavřel na CME na úrovni 54 000 USD. Tam lze očekávat start na počátku příštího týdne. I když asijské trhy na páteční informace ještě neměly moc šanci zareagovat. Z toho by šlo předpokládat, že dnes v noci ještě spadneme. Možná otestujeme i některý z výše nalezených supportů a pak se teprve vrátíme na 54 000 USD.

V úterý bych očekával spíše jen takové oťukávání. Trh neví moc co si má myslet a jak pojme Fed současné makroekonomické informace. Proto bude vyhlížet středeční oznámení inflačních dat. Velmi důležitý prvek monetární politiky Fedu nám tak pravděpodobně na trh přinese minimálně zvýšenou volatilitu. Jerome Powell ve svých proslovech často zmiňuje právě inflaci a trh práce. Jsou to tedy dva nejdůležitější podklady pro případnou změnu sazeb.

Při pohledu na mapu likvidací pozic profesionálních obchodníků vidíme množství krátkých pozic s likvidacemi nad námi. To je slušný magnet, který by mohl cenu táhnout nahoru. Přeci jen do 60 000 USD leží nad námi skoro 5,5 miliardy USD. To se s tou 1,25 miliardou USD do 50 000 USD moc nedá srovnávat. Ale to nemusí znamenat, že si pro ní rychle nesáhneme, když už jsme nedaleko.

Měsíční opce ukazují býčí sentiment

Při pohledu na měsíční opce vidím slušný býčí sentiment. Poměr put (právo prodat) a call (právo koupit) se pohybuje kolem 0,61. Hodnota pod 0,7 se bere jako býčí nálada. Navíc tzv. Max Pain Price, kdy většina opcí vyprší jako bezcenná, se nachází na 57 000 USD. Obchodníci tedy věří v růst a jsou na to ochotni vsadit 4,5 miliardy USD. Minimálně se dá očekávat, že býci i medvědi se budou snažit dostat cenu poblíž 57 000 USD.

Osobně předpokládám pokles a otestování pásma kolem 50 000 USD. Tam mám připravené nejen nákupy na spot, ale i dlouhou pozici. Po vyplnění CME gapu bych jí uzavřel a počkal na středeční oznámení inflace USA. Po skončení následné emoční show bych se rozhodl pro další obchody. Předpokládám, že příští týden skončíme se svíčkou s malým tělem a delšími knoty na obě dvě strany.

To je samozřejmě ale jen a pouze můj osobní názor. Pro vás moje analýza není ani investiční radou nebo nějakým doporučením. Vždy si před investováním udělejte vlastní analýzu, definujte si investiční strategii a tou se řiďte. DYOR.